گزارش بازاریکشنبه ۱۸ مرداد  ۹۴

گاهی خنده ،گاهی گریه …

گزارش بازار بتاسهم ۱۵:۵۰   امروز یکشنبه بازار سرمایه  یک  روز نسبتاً خوب را داشت  . از چه نظر خوب … بازار که  تا حدودی منفی بود پس چرا خوب … ازاین  نظر که  بازار استقامت و مقاومت خوبی را روی این  قیمت ها داشت و خوب خود  را حفظ کرد . همه  صبح  را  ناامیدانه  اغاز کردند ولی انصافاً شرایط و فضا  طوری پیش رفت  که  به  بازار امیدوار شدند  . این  بازار نشان  داد  به این  راحتی هم  حاضر نیست  کاهش قیمت ها  را داشته  باشد  .

ولی یک  نکته  قابل توجه است و ان تقابل دو دیدگاه  بوده  … دیدگاه اول کمی بدبین  است  و کوتاه مدت  نگر . این  دیدگاه  معتقد  است  در کدام  مقطع  نفت  کاهشی بوده و بازار رشد  کرده است ؟! با این  قیمت  نفت و فلزات  و شرایط بازار و گزارش هاو تحولات  مبهم  سیاسی بازار اگر هم  رشدی کند  در یک  بازه  زمانی محدود و در یک  حرکت  محدود عمل می کند . در واقع  به نظر انها  روند  بازار ریزشی ولی سرعت  ان کند  است  . در این  گروه  برخی خوش بین های این  تز معتقدند  بازار روندی ساید و رنج  دارد و کاهشی انچنانی نیست ولی افزایش انچنانی نیز ندارد .

اما دیدگاه دوم معتقد است  بیایید  کمی بلند مدت تر به  بازار نگاه  کنیم  … نرخ  سود  باید  کم  شود نرخ تورم  منفی شده  چشم  انداز شرایط خاصی را دارد  و رفع  ریسک های سیاسی و برداشته  شدن  تحریم ها  اینده  بازار را  روشن  رقم می زند  . با این  چشم  انداز بله  … با این  شرایط به نظر سهم  خریدن  در بازار منطقی  و مطلوب است  حتی اگر فملی باشد  که  نرخ مس را  کم  شده  میبیند ولی رفع  تحریم ها  در اینده  به او  کمک می کند  . در واقع  این عده  معتقدند  افت  قیمت ها و چشم  انداز اتی انقدر مثبت  است  که  می تواند  قیمت های فعلی را  برای خرید جذاب کند . بدبین های ان  گروه  معتقدند  نه  شاید به این  شدت  مثبت ولی بازار در یک  شیب نرم  صعودی می تواند  حرکت  کند که  با خبرهای خاص بالا و پایئن  بپرد  .

اما  نکته  اخر … حواشی یک  سفر است  …سفر روحانی به نیویورک  نمی دانیم  قرار است  چه  اتفاقی رخ  دهد ولی می تواند  چند روزی قبل از سفر خیلی ها  را  برای حرکات  مثبت  روی بازار تحریک  کند  . در واقع بازار منتظر و چشم انتظار این  تحول است و در بهترین  حالت  اگر اتفاقاتی ان  طرف رخ دهد  برای بعد  از این  سفر نیز جذاب  خواهد شد  …

از مقدمه  اول به  بررسی بازار امروز برویم  که  نرم و اهسته  و بی انگیزه  اغاز کرد ولی همین  که منفی نبود  خیلی ها  را غافلگیر کرد  یعنی افراد  هم  دیگر به  هر قیمتی مایل به  فروش نیستند .  البته  برخی معتقدند  این  روند  ممکن است  فردا  شکل نگیرد ولی به هر حال  بازار ابتدا  نرم  و بی حرکت  بود ولی رفته  رفته  بهتر شد و از ساعت  ۱۰  بازار جان  گرفت  . تازه   بازار بهتر شده  بود که از ساعت ۱۱  به  بعد  بازار پر عرضه  دنبال  شد .

برای بازار فردا  به نظر جو ابتدای وقت  کمی بهتر باشد ولی نمی دانیم  واقعاً نمی دانیم  فضا  چطور پیش می رود  شاید به خاطر تعطیلات  بازار فردا  بی رمق باشد ولی این  خصیصه  امروز و دیروز و فردا  نیست  مدت هاست  که  با  بازار است .

در حوزه  شاخص بسیار تلاش شد  تا  شاخص از ۶۶ هزار کمتر نشود ولی در نهایت  اخر وقت  شاخص با  ۲۷  واحد  کاهش به  ۶۵۹۷۳ واحد  رسید . در بازار امروز همراه  پارسان اخابر در این  ریزش موثر بودند و از ان  سو تاپیکو  فملی  و حکشتی نیز مثبت  بودند  که  باعث نشد شاخص رشد کند .

فردای شاخص برای بازار بسیار اثر گذار است ولی برخی معتقدند  شاخص از ۶۵۴۰۰  کمتر نمی شود .  هر چند  باید دید فولادی ها و  پالایشی ها  در روزهای آتی چه می کنند .

و اما  سراغ  حاشیه های بازار میرویم  که  بازار از نظر سیاسی کم  حاشیه  شده  … مگر این که  بخواهیم  حاشیه های زرد  رفتن  مهدی هاشمی به  زندان و بازجویی ۷  ساعته مشایی را  بازتاب بدهیم  .

امروز اوباما  یک  اظهار نظر جالب کرده  بود  . اوباما گفته است  توافق با ایران مذاکره درباره “موضوعات دیگر” را امکان‌پذیر کرده است . رئیس‌جمهور آمریکا تاکید کرد که برقراری رابطه سازنده با ایران امکان‌پذیر است چرا که توافقی با هدف محدود کردن برنامه هسته‌ای تهران حاصل شده است.

امروز ظریف هم  صحبت  کرد  که به فاصله زمانی ده سال پرونده هسته ای ایران در شورای امنیت مختومه و از دستور کار حذف می شود/ بی سابقه است که شش قطعنامه شورای امنیت بدون اجرا لغو شود/ قطعنامه جدید شورای امنیت برخلاف قطعنامه های ممنوعیت ندارد بلکه محبوبیت دارد.

در خبرهای منطقه ای یک منبع دیلپماتیک ایرانی به شبکه «المنار» گفته که «محمد جواد ظریف» وزیر امور خارجه ایران طی چند روز آینده به روسیه سفر خواهد کرد. این منبع دیپلماتیک به جزئیات بیشتری درباره این سفر ظریف اشاره نکرده است .برخی منابع خبری گزارش دادند که گفت‌و‌گو درباره آخرین تحولات سوریه از مهمترین موضوعات مورد بحث در سفر ظریف به مسکو خواهد بود .به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از فارس، رسانه‌های غربی روز جمعه گذشته مدعی سفر سردار سلیمانی فرمانده نیروی قدس سپاه پاسداران انقلاب اسلامی به مسکو و دیدار او با مقامات ارشد روس شدند که سخنگوی رئیس‌جمهور روسیه این خبر را رد کرد.

دمکرات‌های آمریکا می‌گویند، با وجود مخالفت چاک شومر، سناتور بانفوذ دمکرات آرای کافی برای این که توافق هسته‌ای با ایران از بازنگری کنگره جان سالم به در ببرد را در اختیار دارند.

سخنگوی سناتور دیک دربین، از حامیان برجام (برنامه جامع اقدام مشترک) که به عنوان هماهنگ‌کننده پارلمانی اقلیت سنا آرای دمکرات‌ها را می‌شمارد گفت، دمکرات‌ها هنوز اطمینان دارند که می‌توانند تلاش‌های جمهوری‌خواهان برای شکست این توافق را نقش بر آب سازند.

همچنین  در یک  اظهار نظر مهم رئیس ستاد کل نیروهای مسلح گفت: نیروهای مسلح بیشترین دغدغه را درباره احتمال تأثیر قطعنامه و برجام بر پیشرفت‌های بنیه دفاعی دارد و نگران تفسیرهای غلط مقامات آمریکایی درباره تحریم فراهسته‌ای هستند.

در خبرهای اقتصادی امروز ۳ کارته  شدت  وزیر مهم  بود  . البته  این  سه  کارته  شدن  خیلی هم  گویا  موثر نیست  . پیش از رأی‌گیری، حجت‌الاسلام ابوترابی‌فرد، نایب رئیس مجلس شورای اسلامی اعلام کرد که طبق آئین‌نامه با سه کارت زرد استیضاح وزیر در دستور کار قرار نمی‌گیرد؛ نایب رئیس توضیحی نداد که پس از این وضعیت وزیر اقتصاد با توجه به دریافت سومین کارت زرد چگونه خواهد بود.

در خبرهای سیاسی اقتصادی شاهد راه‌اندازی شعب بانک‌های ژاپنی در ایران هستیم  .

رئیس کل بانک مرکزی با قدردانی از همکاری خوب بانک‌های ژاپنی با نظام بانکی کشورمان در دوره تحریم و به ویژه در دو سال اخیر، خواستار راه‌اندازی شعب بانک‌های این کشور در ایران شد. رئیس کل بانک مرکزی با بیان اینکه در دوره تحریم‌ها بانک‌های ژاپنی همکاری خوبی با بانک‌های ایرانی داشتند، گفت: می‌خواهیم سطح فعالیت‌ها ارتقا یابد و حتی شاهد تاسیس شعب بانک ژاپنی در ایران باشیم.

به گزارش ایرنا، ژاپنی ها که تمایل ندارند از قافله رقبای اروپایی خود عقب بمانند، هیات اقتصادی خود به ریاست دایشیرو یاماگیوا معاون وزیر اقتصاد، صنایع و تجارت این کشور روانه تهران کرده اند.
شرکت های ژاپنی که سابقه حضوری فعال در صنعت پتروشیمی و بخش بالادستی نفت ایران را داشته و چندین طرح بزرگ پتروشیمی را در کشورمان اجرا کرده اند، تمایل خود برای حضوری دوباره در ایران را اعلام کرده اند.
پالایشگاه های ژاپنی حتی در دوران تحریم نیز به خرید نفت از ایران ادامه دادند و این کشور جزو پنج خریدار نفت ایران در دوران تحریم به شمار می رود.
در خبرهای صنایع  خبر خوبی در صنعت  برق منتشر شد . دولت مکلف است به منظور شفاف سازی قیمت تمام شده برق، قیمت انواع سوخت مصرفی نیروگاه ها را بر اساس ارزش حرارتی سوخت تحویلی تعیین نماید. در اجرای این ماده تفاوتی بین نیروگاه های دولتی و خصوصی وجود ندارد.

در دلار نیز نرخ  ارز در ۲۹۷۰  در دولتی  و نرخ  ۳۳۵۰ و ۳۳۶۰  درجا  زده است  . البته  اخر وقت نرخ دلار به سمت  ۳۳۴۰  کشش کاهشی داشت  .

و اما خبرهای بازارهای جهانی هم خیلی مثبت  نیست  فردا  روز سختی را نوید  می دهد . گزارش اداره ملی آمار چین (NBS) از شاخص تورم مصرف‌کننده در ماه جولای نشان می‌دهد، شاخص CPI در دومین اقتصاد بزرگ جهان با ۰٫۲ درصد افزایش، از ۱٫۴ درصد در ماه ژوئن، به ۱٫۶ درصد رسیده است. صادرات آلمان و حجم تولیدات صنعتی این کشور که قدرت برتر اقتصادی اتحادیه اروپا محسوب می‌شود، در ماه ژوئن کاهش یافت. امری که فرای انتظار تحلیل‌گران اقتصادی بود. بنابر داده‌های وزارت اقتصاد آلمان، در ماه ژوئن صادرات این کشور یک درصد، واردات ۰.۵ درصد و حجم تولیدات صنعتی نیز به میزان ۱.۴ درصد کاهش یافته است. انتظار می‌رود با توجه به گزارش منتشر شده در روز پنج‌شنبه مبنی بر افزایش تقاضای بین‌المللی برای صنایع آلمانی، در ماه‌های پیش رو، رونق دوباره به بخش تولید و صادرات صنعتی آلمان بازگردد. در این ماه حجم تولیدات صنعتی فرانسه، دومین قدرت اقتصادی اتحادیه اروپا نیز ۰.۱ درصد کاهش یافت، درحالی‌که اقتصاددانان رشدی ۰.۲ درصدی را در این بخش پیش‌بینی کرده بودند.

و اما  به  سراغ  بازار برویم  که  بازار پر حرف و حدیثی را  داشتیم  … ولی در مجموع  بازهم  کم حجم  بود …

خودروییها به فکر برگشت!!!

خودروییها امروز فشار روند منفیشان کمتر بود خودروییهایی که به نظر میرسد کم کم به فکر برگشت روند خود بوده و احتمالا با رسیدن به حمایتهای معتبر خود با برگشت روند همراه خواهند شد

ایرانخودرو امروز وضعیت معاملاتی بهتری را تجربه کرد خبر تولید یک خودروی شاسی بلند جدید در ایرانخودروی خراسان و برنامه تولید چند محصول جدید تا پایان سال در این مجموعه باعث دید مثبتی به ایرانخودرو شده است سهمی که بازار میل چندانی به افت قیمتش و حتی رسیدن به قیمتهای ۲۶۰ تومانی نشان نمیدهد

پارس خودرو به حمایت ۹۲ تومانی رسیده و همانطور که روز گذشته هم عنوان کردیم با تعادل در عرضه ها همراه شد انتظار افت بیشتر برای پارس خودرو کمی بعید به نظر میرسد خپارسی که امید به حضور خارجی ها تر ترکیب سهامداریش و تحول ساختاری بسته است

زامیاد خبرهای یاز تولید اتوبوس و مینی بوس را منتشر کرده است زامیادی که در صورت تولید این محصولات با رشد سوداوری همراه خواهد شد به خصوص اینکه تولید این محصول در کشور متوقف نیز شده است زامیاد جای افت زیادی ندارد اما اگر بازار مثبت شود منیتواند نوسان خوبی بدهد

سمت و سوی نامشخص پتروشیمی ها!!!

سمت و سوی پتروشیمی ها همچنان نامشخص است امروز رییس انجمن صنفی این صنعت از عدم قطعی بودن نرخ ۱۳ سنتی خوراک و عدم ابلاغ چنین مصوبه ای پرده برداشت پتروشیمی ها همچنان به کاهش نرخ خوراک خوشبین هستند

فشار فروش بر روی خارک بالا میباشد حالا حقوقیها هم فروشنده سهم شده اند خارکی که چشم اندازی برای رشد قیمتی نداشته و افت شدید محصولات ال پی جی شرکت باعث شده تا سهامدارانش حتی نگران کاهش سودش نیز باشندسطوح حمایتی ۱۲۵۰ تومان سطحی است که احتمالا خارک را با کاهش قیمتی همراه میسازد

پتروشیمی پردیس که پی بر ایش به نسبت سایر اوره سازان به دلیل داشتن طرح اوره و امونیاک سوم بالاتر میباشد با نوسان منفی در قیمتهای حمایتی ۸۶۰ تومانی قرار گرفته است این سهم پس از افزایش سرمایه معاملات خوبی را تجربه نمیکند که قطعا پس از خبری رسمکی از زمان افتتاح طرح توسعه شرکت شاهد بهبود معاملات سهم خواهیم بود

پتروشیمی زاگرس در حال مبارزه برای حفظ قیمتهای ۱۳۰۰ تومانی میباشد این سهم پتروشیمی متانول ساز پتانسیل های خوبی در صورت رفع تحریم و افزایش ظرفیت تولید را دارد تنها ریسک سهم تاثیر پذیری بالا از افزایش قیمت خوراک و تعدیل منفی از این طریق می باشد

در این  گروه  همه منتظر طرح  تخفیف مایع ها هستند  ببیند  احتمال تعدیل شازند و جم و مارون هست  یا خیر

روی دو شرکت مارون و خراسان  به نظر می توان  مثبت  بود .

داروهای مسکن!!!

داروییها مسکن بازار شده اند برخی داروییها رشد خوبی را در این بازار فعلی تجربه کرده و برخی دیگر نیز در قیمتهای مناسبی برای خرید قرار گرفته اند

ترمز رشد قیمتی گروه دارویی سبحان ظاهرا کشیده شده است اما به حمایتهای حقوقیها که کماکان از این سهم ادامه دارد توجه داشته باشید به نظر میرسد در صورت بهبود جو بازار سهم راه خود برای رشد قیمتی بیشتر را تا قیمتهای ۸۲۰ تومان پیدا خواهد کرد

اگر چه فعلا کی بی سی به دلیل پی بر ای بالا جای رشد قیمتی بالایی ندارد اما پس از تعدیل مثبت به دلیل کاهش قیمت خرید داروهای وارداتی با رشد قیمتی خوبی همراه خواهد شد برخی این تعدیل مثبت را مصادف با گزارش ۶ ماهه میدانند

البرز بالک هم پتانسیل افزایش سرمایه دارد و هم تعدیل مثبت شنیده میشود قراردادهای جدیدی را هم در دستور کار دارد این سهم در صورت عبور از مقاومت سخت ۴۶۰ تومانی میتواند تا قیمتهای ۵۲۰ تومانی رشد نماید

در این  گروه  سهم خوب زیاد است  روی منفی های جابر و اسوه  هم  می توان  حرکت  کرد .

بانک ها به دنبال تضمین!!!

بانکها امروز را هم با روند کاهشی پشت سر گذاشتن بانکها به سمت حمایتهای تضمین شده خود در حال اصلاح قیمتی میباشند بانکهای که پتانسیلهای خوبی هم پس از رفع تحریمها دارند

بانک صادرات با افزایش حمایتهای حقوقیهابا روند متعادل همراه شد به نظر میرسد بار دیگر صادرات تلاش خواهد کرد تا به قیمتهای بالای ۹۰ تومان بازگردد صادراتی که با توجه به پتانسیلهایش به خصوص در صورت رفع تحریمها ارزش ذاتی بالاتری خواهد داشت

بانک حکمت امروز را با نوسانات مثبت تحت تاثیر برقراری سامانه سویفت در این بانک بود مضافا اینکه حکمت با پتانسلی افزایش سرمایه هم همراه میباشد سیکل نوساین سهم بین دو سطح قیمتی ۱۱۰ تا ۱۱۸ تومان میباشد

به نظر نمیرسد بانک سینا کاهش بیشتری از سطوح ۱۳۰ تومان تجربه نماید سینایی که مدیرانش پس از تجریم بسیار به این بانک خوشبین بوده و انتظار جهش سوداوری را از سه دارند فعلا در بازه کوتاه مدت خرید سهم در قیمتهای ۱۳۰ و فروش در قیمتهای ۱۴۵ تومان مناسب است

لیزینگها فراموش شده!!!

لیزینگیها این روزها فراموشش شده اند سهامی که میتوانند با رشد درامد و سوداوری خوبی همراه و گزارشات ۳ ماهه خوبی هم روانه بازار کرده اند

رایان حمایت ۲۴۰ تومانی را از دست داد اگر روند منفی و فشار فروش در سهم ادامه داشته باشد سهم به سمت حمایت ۲۲۰-۲۲۵ تومانی گام برخواهد داشت این سهم علی رغم شایعه تعدیل مثبت ۱۵ درصدی باز هم با کاشه قیمتی همراه میشود سهمی که ارزش ذاتیش بالاتر از این قیمتهاست

ولغدر با شایعه تعدیل منفی همراه شده است تنها پتاسنیل سهم فروش بلوک مدیریت توسط ایرانخودرو دیزل است امری که برخی از ان را به فال نیک نگرفته و با توجه به مشتری عمده خاور برای ولغدر خروج این شرکت را پایان و یا کاهش قراردادهای خاص و فروش های اعتباری با شرایط ویژه به این شرکت میدانند

لیزینگ ایرانیان به قیمتهای ۱۶۰ تومانی رسید این سهم لیزینگی پتانسیل برگشت تا قیمتهای ۱۸۰ تومان را مجددا دارد این سهم سیکل نوساین بسایر خوبی را ساخته است نوسان بین دو سطح قیمتی ۱۶۰-۱۸۰ تومان خوراک این روزهای نوسانگیران در این سهم شده است

چهارگوشه بازار!!!

ذوب در قیمتهای ۲۲۰ تومان با عرضه های ویرانگری همراه شد ذوبی که با این فشار عرضه ها احتمال دارد فردا نتواند در قیمتهای مثبت  تاب بیاورد . دیروز هم  عرض شد  نوسان  فقط روی سهم  جواب می دهد  . قبل از افزایش سرمایه و  مجمع نیز فروش منطقی تر است  . سال  بعد  سود  ذوب با  استهلاک  سرمایه  خرده می شود و این  اتفاق مثبتی نیست  . به نظر سهم  تا  ۲۴۰۰ و ۲۵۰۰ می آید ولی این  حوالی حسابی عرضه خواهد  شد  . امروز سهم  نزدیک  به ۷۰  میلیون عرضه داشت ولی خوب مقاومت  کرد .

کمباین ایران به دلیل شایعات مثبت از احتمال تعدیل مثبت ۴۰ درصدی سودسال ۹۴ با رشد قیمتی همراه شده است قیمتهای اسمی هدف قیمتی این سهم میباشند کمباینی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با اجیا تولید و فروش به سوداوری خوبی دست یافته است . گزارش ۱۲ ماهه  شرکت نشان  داده است  که عملکرد  بد نبوده  ولی به نظر باید بانک  کشاورزی  کمی به  این  سهم و تایرا در فروش محصولات  کمک کند .

ملی مس امروز هم تحت تاثیر حمایتهای حقوقیها مثبت بود ظاهرا حقوقیها میلی به کاهش قیمتی سهم از سطوح ۱۵۰ تومان را ندارند ملی مسی که همچنان قیمتهای پایین جهانی مس از یک سو و مشکلات صادرات کاتد از سوی دیگر ازارش میدهد

در مورد  حسینا  هنوز خبر تفاهم  نامه  با ایتالیایی ها  مطرح است  . مدیر روابط عمومی شرکت خدمات بندری و دریایی سینا بیان کرد: تفاهم نامه و قرارداد دو موضوع کاملا مجزاست، حسینا با شرکت ایتالیایی تفاهم نامه ای امضا کرده و قرار است با توجه به برنامه های آتی چنانچه به توافق رسیدند قرارداد منعقد کنند، این تفاهم نامه در خصوص همکاری در خدمات بندری، انبارداری، و کانتینر است، ولی هنوز جزییات قرارداد احتمالی مشخص نشده است. در همین راستا ملایری مدیر امور سهام این شرکت افزود: با توجه به شایعاتی که در برخی سایت ها قرار گرفته بود و با در نظر گرفتن این نکته که هنوز اتفاق خاصی روی نداده است که در سودآوری شرکت تاثیر گذار باشد به درخواست سازمان بورس، حسینا نامه شفاف سازی و تکذیب انعقاد قرارداد را به سازمان ارسال کرد.

این  روزها  قندی ها  به دهن  برخی شیرین  امده ولی میترسیم  موقت  باشد  . سهم  های قندی درست  است که  با  رشد نرخ  دلار مبادله ای باید  رشد نرخ  بگیرند ولی امسال  یک  مشکل خاص دارند  . سیاست های دولت  در نرخ  خرید  تضمینی در گندم و نرخ  چغندر حرکت  به  سمت  کشت  گندم  را  بیشتر کرده و کمبود چغندر و کاهش تولید را دارند  .

مثبت  فعلی این گروه نیز از سر ناچاری است  !! چرا  ناچاری … قدیم تر ها  شاید دوران  خاص رشد قندی ها را  به  یاد  داشته  باشند  که در بد  بازار قندی ها  رشد می کردند . در حال  حاضر نیز چیزی شبیه ان  دوران  است . به نظر فضای این  رشد موقت  است و باید  همچنان از گروه  قند  دور ماند  .

در بازار به نظر ورنا و وساپا  را خوب خریدند و بعید است  دیگر به این  راحتی منفی باشند  .

امروز همکاران  سیستم  هم  پر حجم و مثبت  بود  روی این  سهم  بارها  گفتیم  شرایط خوبی دارد  .

کپشیر هم  امروز معاملات  جالبی داشت  روز های قبل در مورد  این  سهم و نوسان  مثبت  او نیز صحبت  شده  بود .

جالب است  مبین و بمپنا خیلی حرفی برای گفتن  نداشتند  ولی اخر وقت حقوقی ها  بسیار خوب انها  را خریدند . هر دو سهم  قابلیت های خاصی برای افت دیگر ندارند و در منطقه خوبی هستند .

در گروه  زراعتی ها  مگسال هم  سهم خوبی است  و باید او را  زیر نظر داشت

امروز فاراک هم  پر حجم  بود  فردا  بازگشایی فاذر بر سهم موثر است .

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

 ۱۸  مرداد ۹۴