گزارش بازارسه شنبه ۲۳  تیر  ۹۴

تمام  شد …

گزارش بازار بتاسهم ۲۲:۴۰   امروز سه  شنبه  اگر اجازه  بدهید گزارش بازار را  کمی با چاشنی مقدمه  نوشته و بیشتر به  کلیات  بپردازیم . بازار روندش مشخص است  . بارها نیز گفتیم  چند روز هیجان  مثبت و و دوباره  بسته  به  رفتار بازیگران و حقوقی ها  رفتار می کند  .

اما آنچه مشخص بود  امروز یک  رویداد  رخ  داد  که فضای بازار را  هم  پر کرده  ولی انقدر بزرگ  است  که در ظرف تنها  اقتصاد  نمی گنجد  … یک  پیروزی بود …  امروز … امروز یک  روز عادی نیست  . امروز روز تاریخی برای کشور است  روزی که  قدرت  اعتدال  و رای مردم  بالاخره  کارگر شده و قدرت های دنیا  را  به  تعظیم  در برابر ایران وادار کرد  . روزی که  ظریف این  بزرگمرد سیاست  در تاریخ  و ورق های ان  جاودانه ماند . روزی که  اشک ها  خاتمه  یافت  . اشک هایی که در غم کاغذ  پاره ها  ریخته  بودیم  امروز ارام  شد  . واقعاً امروز را  باید  به  مردم  و دولت  و به خصوص فعالان  بازار سرمایه تبریک  گفت  . به هیچ  وجه کاری نداریم  بازار مثبت  شود  یا منفی و یا  چه می شود  بحث اصلاً بورسی نیست  . بحث قوه  عقلانیتی بود  که  اگر در حوزه  داخلی و اقتصاد  خیلی به  چشم  نخورد در حوزه  سیاست  خارجی به  اوج  نبوغ خود  رسیده  بود و یک  فراز جدید را در سیاست خارجی  رقم  زد .

اهالی بازار سرمایه  که  قطعاً مدیون تیم  هسته ای هستند و ایضاً مردم  ایران  … به نظر پیج  تاریخی بود که  دولت در این  ۲۲ ماه  سفتش کرد و شاید از برنامه هایی که  داشته  فقط یکی را  بی پاسخ  گذاشته و ان هم  باز شدن  فضای داخل است  .

امروز یکی از بهترین  روزهای سهامداران  است  . بیش از ۱۲ سال  سهامداران  خون  دل خوردند  از سال ۸۵ این  موضوع  استخوان  لای زخم  بازار شده  بود  باورش سخت است که  به زودی از سر بازار چنین  موضوعی رفع می شود . باورش سخت  است که  برمیگردیم  به  دوران  خوش گذشته  نه از نظر بازاری خیر از نظر این که  حداقل تحریم  نیستیم  . کمی عزتمند تر هستیم

ترسیم  چشم  انداز بازار سرمایه  و اقتصاد  کشور در روزهای پس از تحریم  چشم انداز روشنی است  . بازهم  میگوییم  با  بورس خیلی کاری نداریم ولی تحولات  بازار و اقتصاد  کشور از سال ۹۵ رونق دیگری  خواهد داشت و شرایط بهتر می شود . این  رونق را  در فروش نفت ، بهبود  سرمایه  گذاری ، حضور خارجی ها در کشور ، رشد پی به ای بازار ، کنترل تورم ، کاهش نرخ  سود و … خواهیم  دید  .

در واقع در حال حاضر یک  استارت  و اغاز یک  جرقه در اقتصاد  ایران می خورد  که  برای رسیدن  به  شرایط رونق هنوز خیلی کار دارد ولی می تواند  فضای خوبی را داشته  باشد  . مقدمه بس است و به  سراغ  گزارش بازار برویم  که  امروز بیشتر حول کلیات  بازار است  تا  جزئیات  …

و اما به سراغ بازاری برویم که فضای خاصی را امروز داشت . امروز بازار بازتاب مذاکرات نبود . در حالی که تقریباً همه از توافق مطمئن بودند بازار در شروع کارخود فقط ۵ دقیقه مثبت بود و حقوقی ها شیر فلکه را باز کردند . تازه خریداران می دیدند که حقوقی در اکثر نماد ها فروشنده اند پس سعی می کرد در مثبت نخرد و این موج باعث عدم خرید سنگین شد . اما دقایقی بعد خبر رسید که بورس با تمام قوا جلوی عرضه برخی حقوقی ها را گرفته است با این شرایط و البته جذاب نمود کردن قیمت ها در منفی و خبرهای قطعی تر از توافق بازار کم کم از ساعات میانی مثبت شد. به نظر چند ایتم در بازار امروز مهم بود اولین ان حجم بالا بود . بازار خیلی خوب حجم گرفت ولی هنوز تردید داریم که بگوییم پول از چه جنسی است به نظر بیشتر هنوز پول فعالن بازار است.

بحث دیگرر بحث این بود که هنوز هم می توان به بازار همان پیش بینی های قبلی را نسبت داد در مورد بازار باید این نکته را گفت که هنوز هیجان ۳ روزه را در بازار داریم . شاید این هیجان کمتر هم بشود و فردا با موج عرضه بیشتری مواجه شود .

در واقع همان پیش بینی های قبلی را باید در نظر داشت . بازار از یک موج هیجان سود خواهد برد که به دلیل رشد قبل از نتیجه توافق کمی کند تر می شود ولی پس از ان بسته به تصمیمات دولت و ورود جریان پول فضای بازار متفاوت خواهد شد

اما یک نکته بازار دیگر ان منفی بعد لوزان را بعید است تجربه کند شکسته شدن خط روند و این که از این پس هر روز خبرهای خوب برسد می تواند به روند بازار و رشد پی به ای بازار کمک کند .

در مورد بازار فردا اما … و اما سری به بازار فردا هم بزنیم به نظر یک نکته در ان بارز است . دیروز هم عرض شد صرف جو زدگی و بحث جو بازار خرید و فروش نکنید . در این که بانک خوب است یا خودرو باید تحلیل شود فقط ار روی جو نباید نظر داد از همین رو حقوقی ها به این موضوع با دقت بالایی بررسی می کنند و نباید این طور باشد که هیجان زده رفتار کنید . شاید برخی پرتفوی ها را  بر اساس جو چیدند ولی بهتر است کمی هم سراغ صنایعی برویم که بخش واقعی اقتصاد را حرکت می دهند . نکته بعد از تک سهم ها غافل نشوید . واقعاً شاید بتوان در تک سهم ها بازدهی خوب و بهتری را نسبت به کل بازار گرفت

بازار فردا مثبت است ولی ان هیجانی که خیلی ها فکر می کنند بعید است داشته باشد . در مورد بازار فردا باید این را اذعان کرد که اگر در فضای بازار فردا فروشنده زیاد بود تعجب نکنید . در شرایطی قرار داریم که چند روز تعطیلی پیش روی بازار است و این منطقی است که فشار فروش بازار زیاد باشد . امروز هم اگر فشار بورس نبود بازار شدت ریزش بیشتری را ممکن بود تجربه کندولی در نظر داشته باشید روند و چشم انداز اقتصاد ایران مثبت است . در این که بازار می تواند رشد کند شکی نیست ولی در روند میان مدت. در کوتاه مدت شاید طی ۲ ماه اتی سرعت رشد بازار کم شود ولی ان سیر نزولی را که برخی پیش بیی می کنند به هر دلیل اعم از عدم رشد اقتصادی کشور محقق نخواهد شد .

و اما  چند  نکته همیشگی نکته اول چشم انداز کاهش تورمی است که رخمی دهد و شک نکنید نرخ سودنیز کم خواهد شد در این حالت باید منتظر رشد سهم ها با پی به ای کمتر هم بود و انها را زیر نظر داشته باشید

و اما نکته دوم به شرایطی باز می گردد که می تواند در بازار روزهای اتی نیز موثر باشد وان جریان پول است . اگر درکارگزاری ها این جریان حس شود می توان به بازار امیدوار بود ولی اگر ای موضوع احساس نشود خیلی زود فروکش خواهد کرد .پس این  دماسنج  را در دستان خود  داشته  باشید به  خصوص در کارگزاری ها ….

و اما شاخص … دیروز در مورد شاخص تحلیل کاملی نوشته شد که شاخص در ۷۰ هزار و ۷۲ هزار شاید مقاومت هایی داشته باشد ولی هدف شاخص ۷۸ هزار است که می تواند به ان برسد . در این شرایط است که می توان به رونق شاخص و همرا شدن ان با جو بازار نیز امیدوار تر بود . در بازار امروز شاخص با رشدی۲۳۹ واحدی مواجه بود که سهم های تاپیکو، شپنا پارسان و صندوق اثر مثبت  داشتند  .

حرف اخر مقدمه  ما  …

یک باردگر یک نکته را یاداور میشویم … تیم هسته ای دولت واقعاً کار بزرگی در حق اقتصاد ایران کرد و مدت ها بعد این خدمت اثرش در کشور مشخص خواهد شد فقط امیدواری مردم زود فراموش نکنند که چه بودیم و چه شدیم …

امروز به  طور مفصل در سایت در مورد  حاشیه ها  بحث کردیم  . به  طور مختصر به  بازار میپردازیم  فقط همین  نکته  را  بگوییم  که  دلار غیر منطقی کم  شده است و به نظر یک  برگشت  مجدد را در دل بازار ارز داریم  .

موانع خودرویی ها!!!

امروز بر سر راه خودروییها موانعی ایجاد شد اما در اواخر بازار با خبر انتشار بیانیه و قطعی شدن توافق شاهد معاملات مثبت در نمادهای خودرویی بودیم

ایرانخودرو دیزل با رشد قیمتی خوبی همراه شد خاوری که قصد فروش سهام لیزینگ غدیر را داشته و میتواند با کاهش زیان سال ۹۴ همراه شود در صورت اعلام رسمی توافق هسته ای میتوان قیمتهای ۱۱۰ تومانی ر برای خاور انتظار داشت

در نماد پارس خودرو همچنان شاهد رشد قیمتی و نوسانات جدی در این سهم هستیم علی رغم وضعیت بنیادی ضعیف در پارس خودرو شاهد معاملات خوبی در این سهم هستیم پارس خودرو خیلی سریع به قیمتهای ۱۲۰ تومان نزدیک شد پارس خودرویی که باید دید تا چه قیمتهایی قصد رشد را خواهد داشت

در نماد قطعه ساز الگتریک خودروی شرق شاهد قرار گرفتن سهم در قیمتهای ۱۸۰ تومان بودیم خشرق با شایعه تعدیل مثبت سنگین و اعلام سود ۱۵-۱۸ تومانی هستیم خشرقی که هدف قیمتی ۲۰۰ تومانی و سپس ۲۲۰ تومانی را دنبال میکند کاهش قیمت مس کمک شایانی به این سهم قطعه ساز درجهت کاهش بهای تمام شده خواهد کرد

غولهای بیدار شده!!!

غولهای سرمایه گذاری از خواب بیدار شده و در حال شکستن شاخ شاخص میباشند شاخصی که با رشد این روزهایش بسیار خبر ساز شده و ددر حال رکودشکنی روزانه میباشد

بازگشایی سرمایه گذاری سایپا در جوی مثبت باعث بازدهی ۱۲ درصدی این سهم سرمایه گذاری شد وساپایی که در قیمتهای یبازگشایی شده که اگر طی روزهای اتی روند بازار مقبت بماند میتواند قیمتهای ۱۴۰ تومانی را به خود ببینید شنیده میشود وساپا در حال دریافت مطالبات خود با دریافت زمین و ساختمان میباشد

تاپیکو رشد قیمتی خوبی را تجربه کرده است سهم به نزدیکی قیمتهای ۲۸۰ تومانی رسیده است رشد بیشتر باعث قیمتهای ۳۰۰ تومانی در این سهم خواهد شد تاپیکویی که پتانسیل های خوبی به خصوص از طرف افتتاح پالایش خلیج فارس خواهد داشت

پارسان فاصله ای با هدف قیمتی ۳۶۰ تومانی ندارد این غول پترو پالایشی پتانسیلهای خوبی برای رشد قیمتی بیشتر را به خصوص با توجه به شرایط فعلی پالایشی ها وپتروشیمی ها دارد قیمتهای حتی ۴۰۰ تومانی برای پارسان بعید نیست

صدر نشینی به نام لیزینگ!!!

لیزینگیها صدر نشین بازار شده اند انتظارات بازار از شرکتهای این گروه بالا بوده لیزینگیها هم به خوبی تا اینجا پاسخ این انتظارات را داده اند

رایان معاملاتی رویایی را پشت سر گذاشت حجم معاملات بسیار سنگین در رایان و پایان کار سهم با صف خرید سنگین نشان از توجه ویژه بازار به این سهم دارد رایانی که شاید قیمتهای ۲۸۰ تومانی که بازار بر ان استوار شده چندان بیراه نباشد رایانی که در این راه باید اول از پس مقاومت ۲۶۰ تومانی بربیاید

شاید وایران در گروه لیزینگ بهترین وضعیت را در رشرایط فعلی داشته باشد سهم به سمت هدف اول قیمتی ۲۰۰ تومانی و سپس ۲۲۰ تومانی برود وایرانی که تعدیل مثبتش تقریبا قطعی شده و میتوان انتظار روندی مثبت و پایدار را در صورت تایید تعدیل مثبت در گزارش ۳ ماهه از سهم را داشت

در نماد لیزینگ بهمن شایعه سود ۵۶ تومانی از یک سو باعث رشد قیمتی بی امان سهم شده است در این سهم با توجه به نسبت پی بر ای سنگین توصیه به کمی احتیاط میشود پس از از پایان روند صعوید فروش و شناسایی سود در ولبهمن میتواند گزینه مناسبی باشد

 

اسمان صاف پتروشیمی ها!!!

اسمان پتروشیمی ها صاف صاف شده است از یک سو رفع تحریها و از سوی دیگر گمانه زنیهای قوی در خصوص خوراک ۸-۹ سنتی باعث شده تا سهام این گروه مجددا پس از شاید بتوان گفت ماهه ها افول مجددا به جایگاه اصلی خود بازگشته اند

پتروشیمی زاگرس قیمتهای ۱۴۰۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت این غول متانول ساز که تعدیل مثبتش را هم تکذیب کرده است تحت تاثیر جو روانی برداشته شدن تحریمها قرار دارد زاگرسی که شاید نتواند سودش را با رشد همراه سازد اما به دلیل رشد پی بر ای با رشد قیمتی خوبی همراه شد

عبور شازند از قیمتهای ۵۸۰ تومانی مشکل میباشد این سهم پتروشیمی برای عبور از قیمتهای ۵۸۰ تومانی نیاز به پتانسیل قوی نظیر تعدیل مثبت دارد این سهم در صورت تعدیل مثبت به واسطه رشد پی بر ای میتواند رشد بیشتر قیمتی را تجربه نماید اما سایه تک نرخی شدن ارز و افزایش قیمت خرید مواد اولیه شرکت را نباید دست کم گرفت

پتروشیمی شیراز به واسطه تحولی که از فاز جدید اوره و امونیاکش میپذیرد با اقبال بازار و رشد قیمتی همراه شده است برخی سود این شرکت برای سال اینده را در سطح ۱۰۰ تومان تخمین میزنند شیرازی که با جو روانی خوبی همراه و تا قیمتهای ۳۸۰ تومان رشد خواهد کرد

بانکها در انتظار وین!!!

بانکها در انتظار تعیین رسمی توافق میباشند بانکهایی که پتانسیلهای خوبی برای رشد دارند اما این روزها نزدیک شدن به مجامع و تقسیم سود پایین در مجامع باعث فشار فروش به خصوص از سوی حقوقی ها شده است

فشارها بر بانک صادرات بسیار زیاد بود بانک صادراتی که با اعلام رسمی توافق قیمتهای ۱۱۰ تومانی در انتظارش بوبده و بعید نیست ارام ارام تا قیمتهای ۱۲۰ تومان هم رشد نماید در این سهم امروز از یک طرف فشار فروش سنگین بود و از سوی دیگر شاهد خریدهای خوبی در این سهم بودیم

بانک تجارت با نوسانات ارام اما منفی همراه بود بانک تجارت مستعد رشد قیمتی خوبی میباشد در صورت جو مثبت بازار بانک تجارت ۱۱۰ تومانی را شاهد خواهیم بود

بانک پاسارگاد هم توانای یرشد قیمتی تا سطوح ۲۰۰ و سپس ۲۲۰ تومانی را دارا میباشد این سهم اگرچه گزارش ضعیف ۱۲ ماهه ای ارائه داد اما جو رفع تحرینها میتواند این سهم را هم دگرگون سازد

چهارگوشه بازار!!!

در نماد خدمات انفورماتیک گزارش ۳ ماهه مثبت از سهم باعث توجه بازار به این سهم شده است رشد مناسب سود عملیاتی و رشد قابل توجه سود خالص باعث امیدواری های زیادی در رانفور شده است سهمی که به نظر تا قیمتهای ۱۴۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

پالای شنفت تبریز امروز مهمان صف خرید خوبی بود شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت سنگین در این سهم پالایشی باعث شده تا توجه بازار به این سهم جلب شود شبریزی که وضعیت بنیادی خوبی در گروه داشته و به واسطه در نظر گرفتن نرخ پایین نفت چه در بودجه۹۳ و چه ۹۴ جای رشد قیمتی خوبی دارد

برق عسلویه که این روزها توجهات زیادی را به خود معطوف داشته است بر سر قیمتهای ۱۱۵۰ تومان قرار گرفته است شکست این سطوح میتواند قیمتهای ۱۳۰۰ تومان را برای بمپنا به ارقام بیاورد بمپنایی که کم کم در حال نزدیک شدن به ارزش ذاتی واقعی خود میباشد

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۳ تیر ۹۴