گزارش بازار دوشنبه ۱۸ فروردین ۹۳
امید در اردوی بازار !
گزارش بازار بتاسهم :۱۷:۱۵ امروز ، دوشنبه بازار منفی بود اما منفی بازار امروز با روز قبل متفاوت بود .اگر به ما نخندید و نگویید که خل شدیم باید گفت که منفی بازار دیروز تلخ و منفی بازار امروز شیرین بود ! منفی بازار امروز به ۲ دلیل شیرین بود . دلیل اول این که پر حجم منفی بوده و حتی در دقایقی از قیمت های پایانی نیز فاصله گرفت و دلیل دوم این بود که فرونشده ها را به هر قیمت ممکن تار و کمار کرد . این خبرهای خوبی بود که برای بازار فردا می تواند قابل توجه باشد یعنی نیم ساعت اخر بازار به خصوص ۱۵ دقیقه پایانی امیدواری های زیادی را در دل سهامداران برای بازار فردا ایجاد کرد .
نکته دیگر این که دیروز به خاطر دارید گفتیم روی ۷۷۴۰۰ حمایت بسیار مهمی برای شاخص وجود دارد تکنکیال ها بخش مهمی از بازار ما هستند و به نمودار های خود ایمان دارند از عهمین رو با رسیدن به این سطوح خرید می کنند حال ا این افراد بیشتر برای نوسان می خرند یا نگهداری بحث دیگری است .
اما یک نکته دیگر … دقیقاض وضعیت ابتدای سال شبیه این روزهاست و انگار یک سیکل نوسانی را طی می کنیم که چند روز منفی و سپس چند روز مثبت این سیکل ممکن است پس از مثبت اخیر نیز فعال شود و دوباره روز چهارشنبه و یا شنبه شدت عهرضه در بازار بیشتر شود . برای این که این سیکل و نوار پاره شو.د بهتر است تغییراتی را شاهد باشیم . در واقع برای رهایی از این نوسان دوره ای باید شوک مثبتی به بازار وارد شود .به نظر میرسد این شوک با گزارش ها پدیدار شو.د اما ان چیزی که بتواند شوک بزرگتری را به وجوئ اورد دیگر شوک های سیاسی نخواهد بود چرا که بازار به نوعی به این موضوع بی اعتنا شده است .
اما در مورد ماهیت بازار امروز باید گفت که بازار امروز در عین این که منفی بود اواخر وقت با یک هجوم نسبی در خرید مواجه شده و شرایط را برای برگشت بازار فردا فراهم کرد . البته در بازار فردا نیز جو مثبت خالی از عرضه نیست اما فروشنده ها غلاف کرده و برای بازار تیزی نمی کشند .
خیلی هم نباید از مثبت فردا و چهارشنبه هیجان زده شد بازار این دو روز بیش از انکه خبرهای مثبت تاثیر بگیرد از ریزش قیمت ها و جذاب شدن قیمت ها انرژی گرفته و برخی نوسان گیران بیشتر به بازار ورود کرده اند .
در مچجموع باید گفت خریداران امروز ضرر نمی مگرفردا اتفاق عجیب و غیر منتظره ای برای بازار رخ دهد .
اما در بازار امروز چه خبر بود . جو بازار امروز ابتدا منفی کمتری داشت و ما فکر می کردیم باز می گردد اما عدم لیدری هیچ شرگتی باعث شد تا جو منفی تر شود و وضعیت بیشتر به هم بریزد . درست از ساعت ۱۱:۳۰ بود که بازار نشان می داد دیگر تمایلی به فروش ندارد و حتی رگه هایی از رشد نیز در ان دیده می شد . نیم ساعت وقت بود تا زرنگ های بازاردر قیمت های حداکثر منفی خریدهای خود را انجام داده و سپس بزای خرید با شدت بیشتری آغاز شد . در این دقایق بود که شرایط تغییر کرد . به خصوص در نیم ساعت پایانی درربع ساعت اول هنوز برخی مردد بودند اما درست در ربع اخر تقریباً ۶۰% سهم ها در مثبت های فردا معامله می شدند و این نشانه خوبی برای بازار فردا ماست .
بازهم تاکید می کنیم برای بازار فردا اگر اتفاق خاصی رخ ندهد به نظر جو ثمبت باشد .
در مورد شاخص دیدیم که به عدد ۷۷۴۰۰ واکنش نشان داد اما امیدواریم هر چه سری با رشد سریعتر شاخص اعداد و الگو های قبلی که سرو شانه را ترسیم می کردند و ریزش را پیش بینی می کردند از بین برود …
و اما به سراغ حاشیه های بازار امروز برویم که هدفمندی غالب تیتر خبرگزاری ها و خبرها بود … البته خبرهای سیاسی هم داشتیم اما خیلی نبود .
در بین حاشیه ها شاید تلاش نمایندگان مجلس برای تحت فشار گذاشتن دولت خاص باشد اما چیز دندان گیری نیست که بخواهد بر بازار موثر باشد . به طور کلی بازار به بد و خوب مسائل سیاسی واکسینه شده است . البته تحولات اقتصادی جای خود را دارد .اما بالاخره پس از اتفاقات اخیر وزیر امور خارجه با انتقاد شدید از قطعنامه اخیر پارلمان اروپا تاکید کرد پارلمان اروپا در شأن و جایگاهی نیست که بتواند در رابطه با وضعیت دیگر کشورها اعلام نظر کند .در کنار این خبرها داشتیم که محمدجواد ظریف، رئیس هیات مذاکره‌کننده هسته‌ای ایران به همراه سایر اعضای تیم مذاکره کننده، برای برگزاری سومین دور از مذاکرات ایران و ۱+۵ وارد وین شد. ظریف و اشتون امشب ساعت ۲۰ به وقت محلی در محل نمایندگی ایران در آژانس بین‌المللی انرژی اتمی در ضیافت شام با یکدیگر دیدارمی کنند. به نظر این دور مذاکرات می تواند بسیار حساس باشد و زمینه چینی برای توافق نهایی باشد که خبرهای ان به نظر اخر هفته به گوش بازار می رسد .
اما طی روزهای اتی ان چیزی که برای بازار مهم است تحولات هدفمندی است که هر روز یک خبر جدیدی به بازار می رسد . شمارش معکوس برای افزایش قیمت بنزین در گام دوم قانون هدفمند کردن یارانه‌ها آغاز شده است، به طوری که منابع مختلف افزایش قیمت بنزین تایید می کنند. سناریوهای مختلفی برای افزایش نرخ بنزین مطرح شده اما محتمل ترین و نزدیکترین سناریوی قابل اجرا ۷۰۰ تومان به نرخ دولتی و ۱۰۰۰ تومان به نرخ آزاد است. این گفته شریعتمداری بود که می تواند بسیار مهم باشد . شریعتمداری افزود: نرخ بنزین، گازوئیل و سی ان جی از اواخر فروردین تا حداکثر پایان اردیبهشت تعیین و اعلام خواهد شد. امروز ایشان در مورد افزایش نرخ ها نیز صحبت کرد که دولت به دستگاه هایی که کالا و خدمات عرضه می کنند بخشنامه کرد که تا اطلاع ثانوی از افزایش قیمت کالاها و خدمات بپرهیزند. این در حالی است که در برخی موارد برخی سازمان ها و شرکت ها اقدام به افزایش نرخ کالاها و خدمات کرده اند؛ دولت بر این بخشنامه مصر است و از مواردی که از این بخشنامه تخطی کنند، جلوگیری می کند. اما در مورد تورم نیز رییس کل بانک مرکزی با بیان آنکه هدف دولت دستیابی به نرخ تورم ۲۵ درصدی در پایان سال ۹۳ است، گفت: با اجرای فاز دوم هدفمند کردن یارانه ها دستیابی به این هدف نیز امکان پذیر خواهد شد و با وجود تمام تاثیرات اجرای فاز دوم نرخ تورم در پایان سال حداکثر ۲۵ درصد است. این هم خبر خوبی است .
امروز پیش بینی ما از رشد نرخ دلار محقق شد و دلار در قیمت های ۳۰۶۵ و ۳۰۷۰ قرار گرفت . قیمت طلا نیز کمی کاهش داشت البته در نرخ جهانی و در بازار داخلی رشد کرد .
در بازارهای جهانی اما وضعیت ارام است هر چند ابتدای کار خود را با کاهش آغاز کرده است . قیمت اونس با ثبات به ۱۳۰۰ دلار رسیده است و نفت در محدوده ۱۰۰ دلار قرار دارد . شرایط خاص قیمت های فلزات نیز نشان می دهد عمدتاً کاهشی هستند که مس با رشد اندک به ۶۶۳۹ دلار رسیده است و روی ۲۰۰۰ را فتح کرده بود با ۱۰ دلار کاهش به ۱۹۹۰ رسیده است . سرب هم در قیمت های ۲۰۲۴ و مثبت و الومینیوم هم به ۱۷۸۰ گام بر می دارد .
اما امروز شاخص نیز با ۲۱۶ واحد کاهش بازهم پرچم قرمز رنگ خود را بالا برده بود . در بازار امروز اخابر و حکشتی کمک کردند تا شاخص خیلی منفی نشود اما در کنار انها شبندر، مپنا، کچاد،پارسان و ومعادن در شاخص اثر منفی داشته و در این شرایط ب.د که با این افت شاخص تا محدوده ۷۷۴۱۸ افت کرد و ایستاد . واقعاً بعضی اوقات تکنیکالیست ها اعداد خوبی را بیان می کنند که راهگشاست .
حاشیه های یک نرخ !
این روزها جدال دولت و مجلس بر سر نرخ خوراک پتروشیمی ها باعث روند نوسانی سهام این گروه شده است پتروشیمی های یکه در این گیر و داد شاهد کاهش قیمت محصولاتشان در بازارهای جهانی نیز هستند. البته امروز در بورس کالا نیز یک اتفاق مهم رخ داد برای محصولات شرکت هایی مانند مارون ، تبریزو به خصوص شازند تقاضای زیادی تشکیل شده و قیمت ها به رشد رسیدند و رشد ان را رقم بزنند . این اتفاق مهمی است که می تواند برای بازار مهم باشد .
البته امروز خبر تخفیف نرخ خوراک را داشتیم که به عنوان مشوق پتروشیمی مطرح شده بود که صبح در سایت زدیم اما هنوز نهایی نشده است .
عدم افزایش نرخ فروش داخلی اوره از یک طرف و کاهش قیمتهای جهانی اوره از طرف دیگر باعث شده تا پتروشیمی پردیس امروز هم به نوسانات منفی خود ادامه دهد فعلا خبری از پتانسیلی که بتواند باعث رشد قیمتی شپدیس شود نیست در صورتی که قیمت فروش داخلی اوره افزایش داده نشود وضعیت خوبی را نمیتوان برای شپدیس انتظار داشت در نهایت همچنان ابهامات این سهم و اوره سازان پابرجاست
نه پتانسیل افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از سود انبشاته نه خبرهای مجمع هیچ یک نتوانسته باعث بهبود معاملات شیمیایی ایران شود شنیده میشود برگشت برش های نفتی که بخش قابل توجه فروش شرکت را تشکیل میدهد به پالایشگاه نفت اصفهان باعث شده تا سهم با ابهاماتی مواجه شود .
پتروشیمی خارک همچنان بین سطوح قیمتی ۳۶۰۰-۳۸۰۰ تومان در نوسان میباشد خارکی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی قابل توجهی برای سال ۹۳ خواهد داشت همچنین شایعاتی نیز در خصوص افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی شرکت از محل سود انباشته شنیده میشود. اما در مورد سایر اعضای این گروه باید به مارون ، شازند اشاره کرد و حتی جم نیز می تواند مورد توجه باشد .
در این گروه فردا روی پترول نیز باید حساس بود . امروز خراسان نیز روند صعودی خوبی داشت . به نظر میرسد در این سهم نیزخبرهایی از تعدیل در سود سال ۹۲ برای شرکت مهم باشد .
تک برگ های سبز داروییها!!!
امروز تک نمادهایی در گروه دارو با روند مثبت همراه بوده و مابقی داروییها نوسانات منفی را در پیش گرفتند داروییهای که پتانسیلهای بنیادی خوبی از جهت رشد سوداوری داشته و به همین دلیل نیز دل به روند منفی نمیدهند
بازار انتظار افزایش بیش از پیش سود سال ۹۲ و افزایش بیشتر سود سال ۹۳ در دارویی اکسیربه دلیل افزایش قابل توجه قیمت تولید داروهای خاص به خصوص انواع انسولین تولیدی این شرکت را دارد به همین دلیل نیز پی بر ای سهم در سطوح بالایی قرار گرفته است البته برایرشد قیمتی بیشتر دلر احتیاج به تعدیل مثبت عایدی خواهد داشت
شایعه سود ۳۶۰-۳۸۰ تومانی دارویی رازک باعث شده تا این سهم همچنان با صف خرید امروز پی بر ای ۹ واحدی را به خود ببینید رازکی که تعدیل مثبتش قطعی بوده و باید دید این میزان تعدیل چند درصد میباشد
دارویی ابوریحان هم اگر چه جای تعدیل مثبت خوبی را دارد اما نسبت پی بر ای بالای سهم فعلا مانع از رشد جدی سهم میشود گزارش ۱۲ ماهه میتواند سرنوشت اینسهم دارویی را مشخص نماید. در این گروه سبحان نیز جالب توجه است . والبر نیز می تواند یک نوسان مثبت را از فردا بدهد .
امروز در مورد تیپیکو نیز اطلاع رسانی شد . ارزش ذاتی سهم ۸۲۰۰ و ۸۳۰۰ ریال رسیده است . در این نماد سود تلفیقی ۱۰۰۰ ریال است و سود اصلی ۸۴۷ ریال و نکته مهم این است که برای دو هفته اتی سهم باید سود جدید و سال مالی جدید خود را اعلام کند . حداقل تقسیم ۶۵۰ تا ۷۰۰ ریال و سود بالای ۱۰۰۰ ریال یعنی پی به ای نرمال ۶ که برای یک هلدینگ دارویی کم ریسک مناسب است .به نظر سود خوبی را برای سال مالی جدید اعلام خواهد کرد . در این گروه حابر و کیمی نیز برای نوسان بد نیستند .
سرمایه گذاری ها به خود می ایند!!!
در بازار امروز کم کم از فشار فروش بازار کاسته شده و سرمایه گذاریها هم در این بین به خود میایند سرمایه گذاریهایی که پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته و میتوانند با برگشت روند بازار رشد خوبی را در راستای بازار تجربه نمایند
بالاخره فروش بلوکی سهام مارگارین که شایعه شده توسعه صنایع بهشهر خریدارش میباشد باعث شد تا یان سهم به این خبر واکنش نشان داده و امروز مهمان صف خرید باشد وبشهری که هدف قیمتی ۴۲۰ تومانی و در صورت رشد بیشتر سطوح قیمتی ۴۶۰ تومانی را پیش روی خود خواهد داشت
همانطور که اشاره کرده بودیم غدیر و مسئولان شرکت وعده داده اند تا اخر این ماه خرید بلوکی سهام پتروشیمی پارس را قطعی نمایند امروز هم وعده دیگری از سوی مسئولان غدیر مبنی بر جدی بودن عرضه هلدینگ سیمانی این شرکت باعث توجه بازار به این سهم و نوسانات مثبت در غدیر شد . البته در غدیر دو خبر دیگر یعنی حمایت قاطع ساتا از سهم و خبر قطعی بودن افزایش سرمایه تا اخر اردیبهشت می تواند جالب توجه باشد . در این گروه پارسان هم فردا می تواند رونق یابد .
اما فارس نیز جالب توجه بود . امروز صبح اولین منبعی بودیم که خبر فارس را زدیم که به دلیلی مطالبات فارس از بازرگانی پتروشیمی به زودی تغییر و تحولات و جابجایی هایی رخ می دهد و ممکن است فارس از بازرگانی پتروشیمی بابت این مطالبات سهم دریافت کند که این موضوع به سود هر دو مجموعه است .مدیر عامل نیز تایید کرد که به زودی این مطالبات دریافت می شود فردا به طور دقیق تر عدد تقریبی دو سهم پترول و جم را سعی می کنیم ذکر کنیم که به فارس منتقل می شود .
خودروییها حمایت میشوند!!!
در بازار امروز فشار فروش سنگین در نمادهای خودرویی مع اوری شده و در گروه قطعه سازان حتی شاهد برگشت روند سهام این گروه بودیم به نظر میرسد خودروییها همچنان مورد توجه بازار بوده و فردا وضعیت بهتری را دنبال نمایند
سایپا به عنوان لیدر این روزهای گروه خودرو مقاومت جانانه ای را در مقابل عرضه ها نشان داد این نوع معاملات و این حمایتها سیگنال خوبی برای سهامداران سایپا میباشد که نشان میدهد این سهم تنها در انتظار یک برگشت کوچک و روند مثبت در گروه خود میباشد تا صف خرید را به سهامدارانش هدیه دهد
شکار خبهمن ۲۳۰ تومانی با هدف قیمتی ۲۷۰ تومان میتواند گزینه مناسبی در گروه خودرو باشد خبهمنی که پتانسیل رشد عایدی به میزان ۱۰ درصد را در گزاش ۱۲ ماهه اش بعید نیست
در نماد زامیاد قیمتهیا ۱۵۰ تومانی را شاهد بودیم تنها ترس بازار از زامیاد در خصوص فروش و مشکلات فروش این شرکت میباشد در غیر اینصورت زامیاد به دلیل عدم زیاندهیش میتواند رشد بسیار خوبی را تجربه نماید گزارش ۱۲ ماهه زامیاد برای این شرکت سرنوشت ساز میباشد. در این گروه به نظر برای نوسان در بین قطعه سازها ۴ شرکت خمهر، خمحرکه،ختوقا و خشرق می توانند مورد توجه باشند . در این کنار نیز برگشت خساپا برای ورنا و وساپا نیز نیز می تواند مهم باشد و انها را نیز برای یک نوسان قابل توجه باشد . برای نوسان انها را نیز زیر نظر داشته باشید .
ابهامات سفت و سخت !
این روزها ضربات وارده بر پیکر پالایشی ها باعث شده تا نمادهای این گروه حال و روز خوبی نداشته باشند پالایشگاه هایی مه اجرای شاخص کیفی سازی و ابهامات دیگر باعث بی اعتماد شدن بازار به انها شده است
امروز پالایش نفت بندرعباس به نوسانات منفی خود ادامه داد شبندری که فعلا روندش نوسانی بوده و به دلیل احتمال اجرای شاخص کیفی سایز شایعاتی مبنی بر کاهش سود سال ۹۳ این شرکت بر سر زبانها افتاده است . البته این موارد شایعه است اما بازار را ه خود را می رود .
دعوت به مجمع افزایش سرمایه پالایش نفت تهران از یک طرف و خبر افزایش سرمایه ۱۰۰۰ درصدی در مرحله دوم باعث شد تا شتران امروز کمی وضعیت بهتری در این گروه دنبال نماید مضافا اینکه شنیده میشود به دلیل کیفیت بالای محصولات این پالایشگاه اجرای طرح کیفی سایز تاثیر بالایی بر این شرکت نخواهد داشت
افتتاح طرح های توسعه ای در لاوان باعث شده تا این سهم پالایشی نیز از گزند طرح کیفی سازی درامان بماند شاوانی که قطعا با تولیدات جدیدش با افزایش حاشیه سود مواجه و میتواند تعدیل خوبی برای سال ۹۳ اعمال نماید مضافا اینکه سود سال ۹۲ نیز جای رشد خوبی را خواهد داشت . فردا باید منتظر واکنش شبندر به جو مثبت بازار نیز باشیم .
چهارگوشه بازار!!!
غول مخابراتی بازار یعنی مخابرات ایران این روزها هم ناجی شاخص شده است و هم ناجی بازار افزایش نرخ مکالمات تلفن صابت از یک طرف و تغییر محاسبه نرخ مکالمات از پالس به دقیقه باعث شده تا انتظارات بازار از مخابرات برای تعدیل مثبت افزایش و شاهد صف خرید خوبی در این سهم باشیم . در این گروه هم مخابرات و هم همراه می تواند مورد توجه باشند .
شایعه تعدیل مثبت ۳۰-۴۰ درصدی سود الکتریک خودروی شرق در عملکرد ۱۲ ماهه باعث شده تا امروز سهم سریعا با تغییر روند مجددا مهمان صف خرید باشد خشرقی که قیمتهای ۲۵۰ تومانی را در صورتی که بتواند بشکند به سمت هدف قیمتی ۲۷۰-۲۸۰ تومانی گام برخواهد داشت
حمایتهای بسیار عالی سهامداران عمده بانک ملت از این سهم نشان میدهد حمایتهای حقوقیها میتواند حتی سهمی به بزرگی ملت را هم متعادل و مثبت نماید بانک ملتی که هدف میان مدتش سطوح قیمتی ۲۷۰ تومان ارزیابی میشود. در این گروه برای تجارت و صادرات نیز خبرهای خوبی را می شنویم . در انصار نیز شایعه یک تعدیل اندک شنیده می شود .
اما امروز حفاری نیز بارها صف شد و جمع شد . بارها در مورد این سهم تاکید کردیم . در حال حاضر قیمت منطقی سهم ۷۴۰۰ است و به نظر این سهم نیز جز شرکت هایی است که به یک باره مورد توجه قرار می گیرد . برای صندوق ها و حقوقی ها حفاری هم برای نگهداری با دید ۶ الی ۷ ماهه و کسب بازدهی احتمالی ۲۵ تا۳۰% بد نیست . فردا اگر ۶۳۰۰ و ۶۴۰۰ ریال بود برای خرید خوب است .
خبر مجمع ۲۸ فروردین شتران خبر مهمی برای این سهم بود و ان چیزی که همه انتظارش را داشتند بالاخره محقق می شود . شتران در شرایط فعلی می تواند در قیمت های نزدیک به ۹۰ هزار به مجمع برود البته فشار فروش در گروه پالایش نیز کمی بالاست .
امروز عرضه حخزر را داشتیم . سهم امروز در ۵۳۵۰ ریال عرضه شد . سهم مورد استقبال حقیقی ها نبود و روی میز حتی می رفت که باقی بماند اما شنیده می شود فردا در لحظه با صف خرید سنگین مواجه می شود و احتمالاً۱۵ تا۲۰% بازدهی را در سهم خواهیم داشت . حکشتی نیز امروز صف شد . طبق اخرین شنیده ها حکشتی برنامه دارد تا پایان سال ۵ شرکت دیگر از زیر مجموعه های خود را به این شکل وارد بازار کند . به نظر خرید این سهم برای نوسان گزینه بدی نیست چرا که اصلاح زیادی کرده . دقت کنید حکشتی از نظر سود سازی ممکن است طی ۲ سال اتی نیز بازهم مشکل داشته باشد اما از نظر دارایی همچنان زیر قیمت معامله می شود .
اما گروه فولاد منفی بودند . خبر گاز و بی رمقی حوزه تقاضا کمی انها را ازار می داد اما طی دو روز گذشته اتفاقاتی رخ داده . دیروز در بورس کالا فولاد خراسان ۱۸ هزار تن عرضه داشت و در مقابل ۵۰ هزار تن تقاضا وجود داشت که بسیار خاص و پیچیده دنبال می شود . امروز هم ورق های فولادی در بورس کالا با یک رشد اندک مواجه شدند اگر همین شتاب نرم رشد قیمتی در بورس کالا رخ دهد مطمئن باشید اثر نرخ انرژی در هدفمندی اجرا شده است .
به نظر منفی فردای کچاد و کگل و معادن نیز می تواند برای نگهداری و رفتن به مجمع مناسب باشد .
فردا منفی فاسمین نیز می تواند چنین حالتی را داشته باشد و با تقسیم سود مناسب می تواند قیمت های جذابی را برای خود داشته باشد .
امرزو فاذر نیز جالب بود و خوب معامله شد و به نظر فردا با یک فشار می تواند مثبت باشد او را نیز باید زیر نظر داشته باشید .
فردا برای نوسان گیری بترانس و تایرا نیز می تواند جالب توجه باشد . در این گروه باید برخی دیگر از تجهیزاتی را نیز زیر نظر داشته باشیم . امروز بمپنا نیز بسیار خوب معامله می شد و به نظر فردا نیز این سهم برای نوسان یکی از گزینه ای خوب بازار باشد .
در گروه رایانه روز های قبل روی رتاپ صحبت داشتیم . به نظر برای نوسان رتاپ و رانفور را نیز باید زیر نظر داشته باشیم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۸ فروردین ۹۳
