گزارش بازار دوشنبه ۱۶ دی۹۲
دربست خودرویی
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۱۵ امروز دوشنبه بازار خبرهای زیر پوستی بازار بود که می امد و می رفت . البته هنوز تب گزارش ها داغ نشده اما روند برخی سهم ها نشان می دهد که چه سر و سری در بازار نهفته است . اما بازار امروز حول ۳ محور می چرخید که برای همه حائز اهمیت بود . محور اول محور سهام خودرویی بود که در بازار یکه تاز شده و دربست کل گروه را به مقصد ۴% مثبت می برد . در زیر پوست بازار خبرهایی وجود دارد که ممکن است معامله بلوکی پارسیان جدی شده باشد که گروه خودرو این چنین بی رقیب و با قدرت می تازد به هر حال همیشه برخی زودتر از بقیه از خبرها مطلع می شوند .
اما محور دوم به بازی عجیب نرخ خوراک باز می گشت نمی دانیم چه شرایطی است که این چنین برخی به دنبال ضربه زدن به گروه پتروشیمی هستند .نکته جالب این است که این خبرها از یک کمیسیون در دل مجلس بیرون می آید و هنوز در تلفیق و صحن تصویب نشده اما نکته جاالب ان این است که طی این مدت جلسات متعددی بین نمایندگان ، ملی پتروشیمی ، شرکت های پتروشیمی و دولت برگزار شده و تصمیمانی اخذ شده که خبر این نشست ها هیچ یک بیرون درز پیدا نمی کند اما خبرهای منفی به سرعت منتشر می شود . در این مورد اینده بسیاری از موارد را روشن می کند . اما در مجموع امروز منفی بودن خبرهایی ازاین دست و بحث افزایش نرخ خوراک عاملی برای افت گروه پتروشیمی و بخش های مهمی از بازار بود .
و اما محور سوم به خبرهایی بازمی گشت که از زبان رییس کل بانک مرکزی بیرون زد . او بر توافق ۲۰ ژانویه تاکید کرد و این نشان می دهد او چه قدر به این داستان امیدوار است . البته افت احتمالی ارز، تحولات مثبت سیاسی از مهم ترین خبرهای او بود . در کنار او هدفمندی نیز شرایط خاص خود را داشت و بر بخشی از انرژی بر ها موثر بود .
با این سه محور بازار را در حالی آغاز می کنیم که از پس موج گزارشها نیز عامل همیشه در صحنه بازار خواهد بود . باید از این پس با دقت کدال و خبرها را دنبال کرد . از این پس موج خبرها در بازار موج های خاصی را می توانند ایجاد کنند .
و اما با این حاشیه ها به سراغ بازار امروز برویم که یکی از نشانه های خاص ان مثبت بودن برخی گروه ها اما ریزش شاخص بود .این نشان می دهد که شاخص با صنایع کوچک گره نخورده و همین پتروشیمی ها که خیلی ها بد او را می خواهند در کنار پالایشی ها نبض شاخص را در دست دارند .حتی بانک ، خودرو و چند گروه دیگر با این عظمت خود قادر نیستند نقش انها را ایفا کرده و بازار برای رشد نیازمند انهاست .
اما شدت عرضه هادر بازار باعث شد تا نتوان با قاطعیت بازار فردا را پیش بینی کرد . در واقع باید برای پیش بینی به رخداد های امشب کدال و خبرهای نرخ خوراک و معامله بلوکی احتمالی چشم داشت .
در ادامه در مورد شاخص هنوزبسیاری از افراد معتقدند که شاخص ۹۲ و ۹۳ هزار را لمس می کند سپس می ایستد . از همین رو اگر امروز شاخص منفی بود در زوهای بعد باید منتظر بهتر شدن روند شاخص در بازار باشیم .
و اما سری به حاشیه های بازار می زنیم …
قبل از این که بخواهیم مسائل سیاسی را مرور کنیم باید به تحولات مهم بودجه اشاره کرد که گویا از امروز اغازبررسی بخش درامدی بودجه رقم می خورد . در سوی دیگر از این هفته موج اطلاعیه ها ، موج نقد کردن برخی برای پایان سال و عرضه های اولیه شدت بیشتری به خود می گیرد .
در بازار امروز موج خبرهای اقتصادی و بورسی کمی بیشتر بود و خبرهای سیاسی خوشبختانه کمتر …
یکی از مهم ترین اخبار این بود که عضو ارشد تیم مذاکره کننده هستهای درباره زمان اجرای توافق ژنو و برخی اخبار مطرح شده مبنی بر اینکه قرار است این توافق در ۲۰ ژانویه اجرایی شود، گفت: تا زمانی که همه مسائل حل نشود نمیتوانیم هیچ تاریخی را برای شروع گام اول تعیین کنیم. اما به نظر میرسد رفت و امد ها و شایعات بر ۲۰ ژانوایه که اواخر دی و اوایل بهمن می شود تاکید دارد . رییس کل بانک مرکزی هم به همایشی رفته بود صحبت های جالبی کرد . ولیالله سیف در حاشیه همایش بانکداری الکترونیک و نظامهای پرداخت در خصوص تأثیر مذاکرات ژنو بر مبادلات خارجی ایران اظهار داشت: از ۲۰ ژانویه به بعد این توافق عملیاتی میشود بنابراین گشایشهای بعد از این زمان خواهد بود. او در مورد بازار سرمایه نیز اذعان داشت بازار سرمایه جهت خوبی پیدا کرده و میتوان از آن برای سرمایهگذاری استفاده کرد. البته مژده کاهش نرخ ارز را نیز داد که در بازار نرخ دلار تا ۲۹۶۵ افت کرد . اما پس از مدتی باردیگر نرخ ارز تا ۲۹۸۰ رشد کرد .
اما دنیای سیاست در رسانه ها نیز مهم است . رسانههای خارجی پس از مذاکرات ژنو همچنان از تمایل سرمایه گذاری اتحادیه اروپا بویژه اروپای مرکزی در ایران تأکید دارند و به این نکته اشاره میکنند که گروههای سرمایه گذار خارجی در راه ایران هستند.
در مورد ژنو دو نیز امروز جان کری گفت در حاشیه مذاکرات می تواند نقشی مفید در یافتن راه حلی برای بحران سوریه ایفا کند.
اما کم کم این تحولات سیاسی باید به خبرهای اقتصادی برسد که به نظر میرسد همین طور هم شده و تحولات بودجه ای و خبرهای دیگر نیز بر این اصل تاثیر دارند .
نکته جالب این است که یکی از نزدیکان در بودجه نویسی معتقد بود بعد از اتفاقاتی که در ژنو افتاد اولین مبحثی که مطرح شد این بود که این مذاکرات ممکن است فضای درآمدی ما را بالا ببرد ولی ما این موضوع را در بودجه لحاظ نکردیم و وضع واقعبینانهای را در بودجه در نظر گرفتیم. البته بحث دلار ۲۶۵۰ و ۲۷۰۰ تومان تک نرخی کمی دل بازار را حالی کرده است ولی شک نکنید این نرخ در بلند مدت برای بازار بسیار مناسب است .
در مورد هدفمندی نیز گویا دولت از ارئه ان در مقطع فعلی به مجلس منصرف شده و دولت معتقد است بحث هدفمندی را در یک تبصره و لایحه بودجه ۹۳ کل کشور گنجانده شود و از آوردن لایحه منصرف شده است. این خبر خوبی برای کل بازار است . امروز نیز نوبخت تلویحاً تاکید کرد منتظر اجرای هدفمندی نباشید . البته در لابلای صحبت های خود تاکید می کرد در مورد هدفمندی اگر بشود ظرف دو سه هفته آینده به مجلس ارائه خواهد شد و امید داریم که زودتر از این تهیه شود.
برخی در مورد هزینه های اب و برق نیز مطرح کردند که رشد خواهد داشت اما وزیر رد کرد و تاکید کرد سناریوهای بررسی شده در اختیار دولت و کارگروهی که بر روی هدفمندی یارانه ها کار می کند قرار گرفته، اما از آنجا که این گزینه ها می تواند بازتاب گوناگونی داشته باشد قبل از اینکه کارگروه هدفمندی یارانه ها نتایج را اعلام کند، بیان نخواهیم کرد.
امروز البته خبر رسمی لغو پیمان سپاری ارزی و معافیت های مالیاتی نکاتی بود که فردا می تواند در وضع صادر کنندگان موثر باشد .
و امادر آغاز به کار بازارهای جهانی اکثر کالاها مثبت آغاز کردند اما کم کم شکل و شمایل انها تا این لحظه به منفی رسیده است .
کاردرحالی دنبال شد طلا به محدوده ۱۲۳۷ دلار رسید . نفت نیز با کاهش به سطخ ۹۴ دلار رسید . از همه مهم تر قیمت جهانی مس بود که به ۷۳۲۰ رسید و کاهش داشت . روی هم در ۲۰۲۵ دلار قرار دارد و سرب به ۲۱۴۰ رسیده است . قیمت الومینیوم نیز در محدوده ۱۷۱۶ دلار معامله می شود .
به نظر گارد نزولی بازارجهانی اگر ادامه داشته باشد فردا نیز بازار در این گروه منفی است هر چند خبرهای خوبی امده است .
و در پایان به شاخص میرسیم …
امروز شاخص با کاهشی ۱۴۴ واحدی در محدوده۸۹۳۵۵ واحد قرار گرفت که ۴ نماد تاپیکو، شبندر، پارسان و شپنا بیشترین اثر را داشته و گروه خودرو و بانک پارسیان مثبت بودند که نتوانستند در رشد شاخص موثر باشند .
به نظر فردا وضعیت بهتری را در شاخص داشته باشیم .
ضربات سخت بر پیکر صنعت پتروشیمی !
امروز شاهد انتشار خبر تصویب نرخ ۱۵ سنتی خوراک پتروشیمی ها در کمیسیون صنایع و مهمتر از ان وضع عوارض صادراتی برای محصولات متانول و اوره به منظور جلوگیری از خام فروشی این شرکتها بودیم امری که ضربه سختی بر پیکره پتروشیمی ها وارد میسازد تصمیمات غیر کارشناسی که رمق این صنعت را بریده است برای ثمال وضع عوارض صادراتی بر اوره ای که کاربرد عمده اش به عنوان کود کشاورزی میباشد نشان از غیر کارشناسی بودن این تصمیمات دارد
پوشش ۸۲ درصدی سود پتروشیمی خراسان در عملکرد ۹ ماهه ان سودی که بازار انتظارش را داشت نبوده و بازار انتظار تعدیل مثبت ۲۰ درصدی را در این سهم اوره ساز را داشت به نظر میرسد خراسان به سمت حمایت ۱۰۰۰ تومانی گام بردارد اما سریع جمع شود . البته فردا در مورد گزارش شرکت صحبت می کنیم که به شکل پنهانی هزینه های شرکت را بالا برده اند تا تعدیل به تاخیر بیافتد .
پتروشیمی زاگرس ترسان و لرزان بر سر حمایت ۲۸۰۰ تومانی قرار گرفته است زاگرسی که خوراک ۱۵ سنتی شدیدا به ضررش بوده و خبر اعمال تعرفه بر صادرات متانول هم خبر خوبی برای سهم محسوب نمیشود به خصوص اینکه گزارش ۹ ماهه شرکت نیز به دلیل اورهال اخیر چندان چنگی به دل نخواهد زد
جم فاصله چندانی با قیمتهای ۲۰۰۰ تومانی ندارد قیمتهایی که سطوح بسیار مهمی برای جم محسوب شده و در صورت شکسته شدن این حمایت اوضاع خوبی را برای جم شاهد نخواهیم بود جمی که اوضاعش در سال ۹۳ با برطرف شدن مشکل تامین خوراک و افزایش تولید و فروشش بهتر خواهد شد اما در ۹۲ حرفی برای گفتن ندارد .
در مورد شازند شنیده می شود گزارش بسیار خوبی را روانه بازار می کند . در این گروه از شفن و شخارک نیز شایعه تعدیل سود میرسد .
در فروش پردیس عجله نکنید . همچنین سایر اوره سازها بازهم تاکید میکنیم خبرهایی در زیر پوست بازاردر جریان است که کم کم رو خواهد شد .
حقوقی در خلیج فارس فعال شده و به نظر میرسد در روز های بعد انتشار گزارش های خاص زیر مجموعه ها توجه بازار را به این سمت جلب می کند .
خودروییها تخته گاز میروند!
امروز نمادهای خودرویی با سرعت هر چه تمامتر در صدر جدول به پیشتازی خود ادامه دادند نمادهای خودرویی که پتانسیلهای بنیادی بسیار خوبی داشته و میتوانند با رشد قیمتی همچنان صدر نشین بازار باشند
ایرانخودرو همچنان عرضه های بسیار سنگینی را شاهد میباشد عرضه هایی که خریدهای بسایر خوبی را هم پشت سر خود داشته و این سهم با عطش تقاضا مواجه شده است به نظر میرسد بحث فروش بانک پارساین اینبار جدیتر از سری گذشته بوده و به زودی ایرانخودروی ۴۲۰ تومانی را شاهد باشیم . امروز گویا خصوصی سازی عرضه کننده سهم بود . فردا اطلاعات مهمی از ایران خودرو و زیر مجموعه ها به اطلاع شما میرسانیم البته اگر تا فردا اجازه نشر این اطلاعات رسیده باشد …
همانطور که اشاره داشتیم گروه بهمن از حمایت ۳۲۰ تومانی با برگشت وند معاملاتی همراه شد قیمتهای ۳۲۰ تومانی این روزها به حمایت بسیار خوبی برای این سه تبدیل شده است خبهمنی که به نظر میرسد در گروه خودرو وضعیت بنیادی بهتری داشته و همین انر سبب رشد قیمتیش شود.
در نماد زامیاد باز هم برگشت این سهم از استانه قیمتهای ۲۰۰ تومانی و رشد احتمالی سهم به سطوح ۲۲۰-۲۲۵ تومانی را شاهد خواهیم بود گزارشت ۹ ماهه این سهم میتواند سرنوشت زامیاد را رقم بزند.
امروز ورنا نیز صف شد . او به دنبال ایران خودرو حرکت خواهد کرد و شرایط خوبی را دارد . در این سهم باید کمی صبور بود و اهداف ۲۰۰۰ به بالا را مدنظر داشت .
در این گروه شرکت های زیر مجموعه ایران خودرو که در گروه پارسیان سهامدار هستند رشد خوبی داشته و به نظر هم رشد می کنند .
در خساپا شنیده می شود فروش تیبارشد داشته و در گزارش ها خود رانشان می دهد . در کنار او شاهد رشد ولساپا نیز بودیم که شایعه شده در سال ۹۳ باید بازهم قراردادهایی را با لیزینگ فرهنگیان منعقد کند . این سهم نیز با دید نگهداری مناسب است .
دارویی ها چشم به راه!
امروز داروییها وضعیت بهتری داشتند دارویی هایی که در انتظار گزارشات سایر نمادهای دارویی میباشند تا شاید قطار تعدیل مثبت هم نصیب سهام این گروه شده و موجبات رشد قیمتی سهام دارویی را فراهم نماید
امروز دارویی زهراوی بالاخره مهمان گره معاملاتی شد سهمی که شایعه سود ۹۰۰ تومانی را پیش رو داشته و با این پی بر ای هنوز جای رشد قیمتی بالایی را دارد
اما کیمیدارو که شایعه سود ۱۲۰ تومانی را دنبال خود دارد با روند اصلاحی به سمت قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی گام برمیدارد دکیمی که تنها راه برگشتش اعمال تعدیل مثبت قابل توجه تر میباشد
از فشار فروش البرز دارو امروز کمی کاسته شد دالبری که پتانسیل تعدیل مثبت خود را برای گزارش ۱ ۲ماهه نگاه داشته است به نظر در صورت ارائه گزارشات مثبت شرکتهای دارویی این سهم کمی متعادلتر و مثبتتر معامله شود
در این گروه خرید دفارا و دتولید برای نگهداری مناسب است .
سیمانیها سبز میشوند؟
این روزها نمادهای سیمانی نیز با اخبار خوبی از گزارشات ۹ ماهه خود مواجه میباشند به خصوص اینکه خبر یکسان سازی نرخ مازوت مصرفی سیمانیها تا پایان سال با نرخ گاز ۷۰ تومانی سبب شد ابهام بزرگی از سر صنایع این گروه برداشته شود البته هنوز بحث بدهی ارزی برخی از نمادهای این گروه نیز سایه خود را بر سر سیمانیها افکنده است
سیمان فارس و خوزستان امروز مهمان صف خرید بود بازار انتظارات بالایی در خصوص رشد سود این هلدینگ سیمانی به خصوص با توجه به افتتاح خط تولید ۸ هزارتنی سیمان ابیک را دارد به نظر میرسد سود سال اینده این شرکت سیمانی با رشد خوبی همراه شود مضافا اینکه سود امسال این شرکت نیز جای رشد خوبی خواهد داشت
سیمان تهران بر سر مقاومت ۸۲۰ تومانی دست و پنجه نرم میکند تنها ارائه گزارش مثبت ۹ ماهه به همراه تعدیل مثبت عایدی میتواند زمینه رشد بیتشر این سهم را فراهم سازد
سیمان داراب پتانسیل اعلام سود بالای ۱۰۰ تومانی را دارد حتی این شرکت سیمانی برای سال جاری توانایی رسیدن به سود ۱۱۰-۱۲۰ تومانی را دارا میباشد سارابی که مقاومت ۷۲۰ تومانی فعلا مانع رشد جدی سهم میشود
هلدینگها چه میشوند!
در بازار امروز هلدینگها در حالی با روند نوسانی همراه بودند گه صورتهای مالی میاندوره ای انها میتواند تاثیر بسزایی در بازار سرمایه و روند این گروه بگذارد
امروز غدیر برخلاف انتشار گزارشاتی از شرکتهای زیر مجموعه اش به خصوص هلدینگهای تازه تاسیسش در زمینه انرژی با عرضه های سنگین به دلیل جو منفی پتروشیمی ها و پارسان همراه شد . البته در این سهم خبرهایی هست که این چنین سنگین سهم را میخرند فردا روز حساسی برای سهم است که اگر احساس کردید مثبت می شود بدانید به سمت صف خرید حرکت خواهد کرد .
امروز وصندوق در حالی پس از افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی و تقسیم سود مجمع بازگشایی شد که این بازگشایی بدون سود و حتی با فشار فروش و تشکیل صف فروش در قیمتهای ۴۲۰ تومانی بود به نظر میرسد وصندوق با افت قیمتی به سطوح ۴۰۰ و سپس ۳۸۰ تومانی برسد
انتشار مجوز افزایش سرمایه بالای ۱۴۰ درصدی ومعادن میتواند فردا روند این سهم را بهتر نماید ومعادنی که این افزایش سرمایه با دید بلند مدت میتواند سوداوری خوبی را برای سهم به ارمغان داشته باشد به خصوص اینکه قیمت امروزش نیز در سطوح حمایتی ۱۰۰۰ تومان قرار گرفت
چهارگوشه بازار!
خبر ازاد سازی صادرات محصولات فولادی باعث ادامه یافتن روند مثبت ذوب اهنی شد که ظاهرا همین روزهاخبرهای خوبی از افزایش سرمایه اش نیز به گوش میرسد ذوبی که در سال ۹۳ با کاهش قابل توجه بهای تمام شده تولیداتش میتواند سود خوبی را به ارمغان بیاورد . در نماد ذوب دیروز حجم بالایی از تقاضا در سیستم وجود داشت که به نظر میرسد شرایط خوبی را تجربه می کند .
در این گروه فولاد و فخوز با خبرازادسازی می توانند شرایط خوبی را در بلند مدت داشته باشند به خصوص فخوز که با مشکل فروش و رشد موجودی انبار مواجه شده است .
در فملی خبر فروش ۲۵% بالاتر از نرخ فعلی می تواند فردا کمی سهم را مثبت کند . البته دقت داشته باشید مس کاتد وارداتی قیمت بسیار بالاتری را دارد اما این نرخ ۲۵% برای زیر مجموعه ها خبر خوبی نیست .
در نماد معادن بافق خبر افزایش سرمایه ۱۲۰ درصدی در کنار تعدیل مثبت احتمالی باعث تشکیل صف خرید و رشد قیمتی این سهم رویی شد به نظر میرسد قیمتهای ۳۳۰۰-۳۴۰۰ تومانی را برای کبافق شاهد باشیم
امروز بانک پارسیان در حالی قیمتهای بالای ۵۰۰ تومانی را به خود دید که با این صف خرید و روند صعودی به نظر میرسد بهراحتی قیمتهای ۵۶۰ تومانی را هم به خود ببیند بانک پارسیانی که مدیریت قوی علی دیواندری مدیرعامل سابق بانک ملت را به همراه داشته و از پتانسیلهای این بانک نیز محسوب میشود . در سوی دیگر ساتا و غدیر اگر این بانک را بخرند در طی سال های بعد می تواند سود شرکت دستخوش تغییرات جدی شود . در گروه بانک انصار و سینا مثبت شدند اما خبری از صادرات نیست . هر چند روند صادرات در قیمت های فعلی نیز کم ریسک است اما عرضه کنندگان باید دست از سر سهم بردارند تا قیمت های ۱۳۵۰ و ۱۴۰۰ برای وبصادر محقق شود .
فردا ۱۷ میلیون از سهم شرکت مفاخر در بازار عرضه می شود که این شرکت زیر مجموعه خارزم است . اثر انچنانی را بر سود خارزم نداشته و بیشتر جنبه روانی دارد . به نظر میرسد قیمت مد نظر عرضه در محدوده ۲۰۰۰ تا ۲۲۰۰ ریال است که در این قیمت ها عرضه شده و به مانند حسینا سهم ان لاین ها بیشتر خواهد بود .
به نظر میرسد برخی از سهامداران عجول در مخابرات با هر مثبتی عرصضه کننده سهم هستند که خبرخوبی نیست . گفته می شود خصوصی سازی نیز از طرف دولت قصد فروش دارد که برخی برنامه فروش او را حدود ۱۰۰ میلیون سهم می دانند . امروز مخابرات از مثبت به منفی امد که خیلی ان را ناشی از همین امر می دانند . ما در روزهای قبل توصیه کرده بودیم که در همراه بیشتر فعال باشید . البته اگر عرضه های خصوصی سازی نباشد سهم رشد خوبی خواهد داشت .
امروز نبود خریدار برای بلوک شاوان باعث واگذاری بلوک به تامین اجتماعی شد و البته این اتفاق باعث شد سهم نیز به منفی کشیده شود . در سایر اعضای گروه نیز شبندر نیز همین رویداد را داشت و دارد و بلوک او نیز بدون مشتری است و به نظر شرایط خاص خود را خواهد داشت اما داستان معاملات خرد سهم چیز دیگری است . در نماد نفت بهران حتی در این قیمت نیز با دید خرید و افزایش سرمایه مناسب است .
وصندوق امروز با معامله صفر و منفی به بازار امد . سود شرکت نیز کمی تغییر کرده است . سود شرکت پیش ازاین ۱۱۵۰ ریال بود که حالا با سرمایه قدیم ۱۲۰۰و با سرمایه جدید ۶۰۰ ریال پیش بینی شده است . سهم امروز منطقی باز شد و به نظر میرسد افت تا ۳۸۰۰ ریال را داشته باشد .
صف خرید خودرو و سیمانی ها وصنعت را مثبت کرد و به نظر میرسد مثبت او با این رشد ادامه داشته باشد . در کنار او وتوصا نیز با این گزارش عالی به نظر جای رشد تا ۳۰۰۰ را نیز حتی دارد .
مپنا را همین طوری هم کسی نمی دهد چه برسد به این که خبر میرسد یکی از زیر مجموعه ها ۱۰ برابر بیش از سال قبل سود کرده است !!
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۶ دی ۹۲