گزارش بازار چهار شنبه ۱۱ دی۹۲
رشد با دوپینگ ژنو!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۵ امروز چهار شنبه بازاردر روزی که می دانست باز هست و نمی دانست چه وضعیتی دارد شروع به کار کرد اما خیلی خوب آغاز کرد و برای یک روز نیمه تعطیل رکورد خوبی ثبت کرد . امروز بازار سرمایه از خاطره بد روز دوشنبه به خصوص در مورد پتروشیمی ها می ترسید که کار را آغاز کند اما سردار پتروشیمی ! با مصاحبه خیال همه را راحت کرد و زمزمه های خبرهای توافق ژنو نیز در این وضعیت موثر بود .
در واقع این ژنو بود که امروز انرژی مثبتی را به بازار تزریق کرد . البته ۳ گانه ای که در مجموع باعث رشد بازار شده بود را باید ۱- مصاحبه های به موقع در موردنرخ خوراک ۲- خبر بلوک پارسیان که هم بر غدیر و هم خودرویی ها موثر بود و ۳- تحولات مثبت و چشم انداز ژنو که باعث شد این ۳ دست در دست هم بازار را مثبت سازد و در صدر انها نیز گروه هایی مانند پتروشیمی ، پالایشی ، خودرو و برق مثبت بودند .
این تحولات نشان می دهد که بازار به مذاکرات ژنو همچنان امیدوار و خوش بین است و می تواند ان را مهم ترین رویداد سیاسی ۲ ماه آتی پیش رو به حساب اورد .
اما در تحولی دیگر باید به پیش بینی بازار در روز های بعد اشاره کرد . ما هر چه می نویسیم برای بازار تا ۱۵ یا ۲۰ اسفند است به نظر حقیراگر اتفاق بدی رخ ندهد رشد بازار از نیمه دوم اسفند به بعد با شدت بیشتری افزایش خواهد یافت .
برای مقطع فعلی احتمالاً ان چیزی که تکنیکالیست ها پیش بینی می کردند محقق می شود . دقت کنید این نوشته برای روز شنبه همین هفته است : دوستی از تحلیل گران تکنیکال معتقد بود که شاخص عدد ۹۲ هزار را برای رشد نشان می دهد و او می گفت باید به دنبال خبرهای بنیادی برای رشد بازار گشت .
به نظر میرسد بازار به راحتی پول بک خود را انجام داد وروی ضلع پایانی کانال جدید نشست و حالا می تواند با قدرت بیشتری هدف ۹۲ هزار را نشانه بگیرد . اما برای روزها و هفته های بعد باید دقیق تر باشیم از دو هفته دیگرموج گزارش ها آغاز می شود وهمزمان مجلس نیز در بازار موثر خواهد بود و نمی توان گفت بازار بسیار مثبتی داریم از همین رو فعلاً چشم انداز رشد تا ۹۲ هزار برای شاخص مشخص است .
اما همین جا عرض می کنیم شک نکنید که دولت هم دوست دارد که در سال ۹۲ واولین سال حضور شاخص را به ۱۰۰ هزار برساند . ان وقت است که باید فریاد بزنیم السون و ولسون شاخص به ۱۰۰ برسون!!
اما در بازار امروز چه خبر بود …
همانطور که عرض شد بازار با ان خبرهای مثبت رشد و شرایط خوبی را ترسیم کرد . و هر چه به پایان نزدیک تر شدیم شدت مثبت بازار بهتر می شد که این می تواند نشانه خوبی برای بازار روز شنبه باشد که اگر سیب خبرها هزار بار نچرخد و روی گاز خورده ان به بازار نرسد وضعیت مثبت خواهد بود .
البته خبرهای سیاسی این وسط بسیار موثر است . برخی امروز معتقد بودند که اعلام نزدیک بودن توافق از سوی امریکا و انگلیس امروز در وضعیت مثبت بازار موثر بود .
و اما در پایان مقدمه اول به سراغ مقدمه حاشیه ها و خبرهای مختلف میرویم …
خبرهای سیاسی مهم ترین حاشیه های ژنو است البته دستگیری بابک زنجانی نیز مهم بوده اما نه خیلی و در خبرهای دیگر محو شد . مهم ترین مووضع توافقات و مذاکرات ژنو است . مذاکرات کارشناسی به پایان رسید که رییس هیات ایرانی در مذاکرات کارشناسی هسته ای با ۱+۵ اظهار کرد بر اساس جمع‌بندی و مذاکرات انجام شده با هیات‌های کارشناسی ۱+۵ زمان اجرایی شدن توافق ژنو دهه سوم ژانویه خواهد بود. این خود خبر مثبتی برای بازار است که سه هفته دیگر بمب های خبری خوبی برای ان رو خواهد شد .
امادرسوی دیگر عراقچی کمی محافظه کارانه صحبت کرد . سیدعباس عراقچی و هلگا اشمید، معاون کاترین اشتون برای حل و فصل سیاسی موضوعات باقی مانده برای اجرایی کردن توافق ژنو با یکدیگر دیدار می‌کنند.مهم ترین و کامل ترین جمله را عراقچی بیان کرد که مذاکرات کارشناسی بین ایران و ۱+۵ که صبح روز گذشته در ژنو آغاز شد تا ۷ صبح به وقت محلی ادامه داشت. پیشرفت‌های نسبتا خوبی صورت گرفت. برخی مسائل هنوز باقی مانده است که باید در سطح سیاسی حل و فصل شود احتمالا نشستی هفته آینده با خانم اشمید برای حل و فصل این موضوعات برگزار میشود. دو یا سه موضوع کماکان برای بحث و بررسی مانده است که تصمیم‌گیری درباره آنها سیاسی است.
به هر حال کاری که کارشناسان باید انجام می‌دادند انجام شده و تبیین جزئیات اجرایی توافق و تقدیم گزارش به مدیران سیاسی نتیجه کار آنها بوده که در مجموع مثبت است.
اما داشتیم خبرها را می خواندیم که امریکا و انگلیس در مورد این توافقنامه اظهار نظرهای جدی داشتند که کمک خوبی به بازار کرد . امریکا اعلام کرد پیشرفت‌هایی در مذاکرات داشتیم و تیم مذاکره کننده نکات برجسته‌ای را به پایتخت‌‌های خود بازگرداندند. دو طرف احتمالاً طرح اجرای توافق «ژنو» را به زودی نهایی می‌کنند. یکی از مقامات دولت آمریکا مذاکرات را در حال پیشرفت توصیف کرد و گفت: ما برای اجرای توافقنامه نزدیک شدیم اما هنوز به مرحله نهایی نرسیدیم. البته از ان سو انگلیس نیز اظهار خوش بینی می کرد . سخنگوی وزرات خارجه انگلیس با اعلام این نکته که در گفتگوهای کارشناسی ایران و ۱+۵ در ژنو پیشرفت‌هایی حاصل شده، تاکید کرد لندن به دنبال اجرایی کردن هر چه سریعتر توافق ژنو است. اما بازار تمام شد که یک خبر مهم دیگر را نیز بازار دریافت کرد که برای روز شنبه مهم است .
خبرگزاری رویترز به نقل از دیپلمات‌های غربی نوشت: ۲۰ ژانویه زمان مناسبی برای اجرای این توافق است؛ زیرا در این زمان دور بعدی نشست وزرای خارجه اتحادیه اروپا در بروکسل برگزار میشود که زمان خوبی برای گفت‌وگو درباره لغو تحریم‌های اتحادیه اروپا علیه ایران خواهد بود.
به نظر کم کم شاهد اجرایی شدن تحولات و توافقات ژنو خواهیم بود . البته این گشایش ها ۱ ماهی هست که بیشتر شده اما می تواند بهتر هم بشود که برخی هفته سوم ژانویه یعنی اواخر دی را زمان اجرایی شدن ان می دانند . اما دقت داشته باشید که آمار گمرک و فروش نفت ایران که روند رو به رشد صادرات و واردات را نشان می دهد خود به خوبی از این رونق حرف می زند . حالا باید بررسی کرد که در این شرایط و در صورت لغو تحریم چه صنایعی روی کار می آیند و رونق خواهند داشت . بیشتر به نظر میرسد ۴ صنعت خودرو ، بانک ، پتروشیمی و فلزات مورد توجه باشند .
اما خبر دیگر بسیار مهمی که همه را شوکه کرد این بود که هفته نامه آلمانی اشپیگل در خبری از احتمال حضور حسن روحانی رییس جمهوری اسلامی ایران در برلین در اواخر ماه ژانویه خبر داد.تصور کنید پس از حداقل ۱۰ سال یک رییس جمهور از سوی ایران ، به دعوت المان به المان می رود که قطب اول اقتصاد اروپاست .
دستگیری زنجانی نیز حاشیه دیگر بازار بود . بابک زنجانی که بسیاری او را عابر بانک دولت قبل می دانند دستگیر شده و سخنگوی کمیسیون اصل نود اتهام اصلی بابک زنجانی را برنگرداندن ۲ میلیارد و ۶۰ میلیون یورو معادل ۸ تریلیون و ۵۰۷ میلیارد و ۸۰۰ میلیون تومان پول فروش نفت و مواد پتروشیمی به دولت عنوان کرد .
اما درست برعکس روزهای قبل تحوولات اقتصادی کمتر از تحولات سیاسی است .
اما همین که وزیر بر اجرای هدفمندی تاکید کرده خبر جالبی نیست . البته گویا شیب ان بسیار نرم و سبک برنامه ریزی شده است . در سوی دیگر نرخ دلار به ۳۰۰۰ بازگشته است . گفته می شود مسافرت ها در این نرخ موثر بود و امروز باردیگر دلار به زیر ۳۰۰۰ رسید . از سوی دیگر روند کاهشی نرخ تورم نیز خبر بسیار مهم دیگر برای اقتصاد کشور است .
بنا به اعلام بانک مرکزی نرخ تورم با ادامه روند کاهشی خود در آذرماه به ۳۹.۳ درصد رسید، این در حالی است که طی روزهای گذشته مرکز آمار نرخ تورم را ۳۵.۵ درصد اعلام کرده بود.مرکز آمار طی روزهای گذشته نرخ تورم آذر ماه را ۳۵.۵ درصد و نرخ تورم نقطه به نقطه را ۲۸.۸ درصد اعلام کرد.
انمروز خبری به بازار رسید که بر خلاف بسیاری از عزیزان حقیر معتقد است به بورس کمک می کند اخیراً بانک مسکن مجموعه پیشنهاداتی را در جهت افزایش سقف فردی تسهیلات خرید و ساخت مسکن به بانک مرکزی ارائه داده و پیشنهادات مذکور پس از بحث و بررسی کارشناسی، در کمیسیون اعتباری این بانک به تصویب رسیده و در نوبت طرح در جلسه شورای محترم پول و اعتبار قرار دارد.. حالا چرا رونق مسکن به بورس کمک می کند .؟۱ شک نکنید دولت اجزاه سفته بازی در مسکن را نمی دهد و قصدش حضور سرمایه و تقاضای واقعی در مسکن است اما شک نکنید رونق مسکن با یک تاخیر به بورس نیز خواهد رسید . البته یک شوک موقتی را ممکن است شاهد باشیم .
و در اخرین روز میلادی در بازارهای جهانی چه خبر بود …
کاردرحالی دنبال شد که افت طلا به زیر ۱۲۰۰ دلار شکل گرفت و البته باردیگر به ۱۲۰۵ بازگشت . نفت نیز تا ۹۹ و ۹۸ دلار کاهش یافت . از همه مهم تر قیمت جهانی مس بود که با لمس ۷۴۱۰ باردیگر کمی کاهش یافت و به ۷۳۸۰ رسید . روی هم در ۲۰۸۰ دلار قرار دارد و سرب به ۲۲۰۰ رسیده است . قیمت الومینیوم نیز در محدوده ۱۷۵۷ دلار معامله می شود . در مجموع در تعطیلات پیش رو بازارهای جهانی خیلی افزایشی نبودند .
و اما امروز شاخص یک پرواز خوب دیگر را داشت که همه خوشحال بودند . شاخص امروز پس از رشد ۸۶۱ واحدی باردیگر به کانال خطرناک ۸۸ هزار واحد برگشت و در رقم دقیق ۸۸۳۱۲ واحد رسید . امروز ۵ نماد فارس، تاپیکو،پارسان،غدیر و شبندر اثرات بسزایی در رشد شاخص داشتند که تقریباً همه از گروه پتروشیمی بازار هستند . و شبندر هم با کمی قرابت در همان گروه است .
البته فخوز و حکشتی که دیروز بازار را نجات دادند امروز روی نیمکت منفی ها نشسته و اثر کاهشی در شاخص داشتند .
اما در مجموع شاخص حرکت بلندی را زد و به نظر روند مثبتی را داشته باشد .
نفس گرم سردار !
اما امروز تحولات خوبی در گروه پتروشیمی رخ داد . سردار دقیقی فقط ان چیزی را بازگو کرد که جلسه ۲۰ روز پیش بوده و قرار بر این بوده تا کسی در مورد ان حرفی نزند تا برداشت های خاص از او نشود . حال این وسط شیطنت برخی افراد مشخص نبود با چه هدفی صورت می گیرد . نقطه مهم این ماجرا این است که بورس که با تیزبینی کامل همه ی سایت ها را چک می کند و به خاطر یک جمله همه را بازخواست می کند چرا به این راحتی و با وجود مطلع بودن اجازه چنین بازی با سرمایه سهامداران را داد ؟!
بماند اما در مورد نرخ خوراک در روزهای قبل مفصل صحبت کردیم . در جلسه ای که ۳ هفته پیش در وزارت نفت تشکیل شده بود روی نرخ ۵ سنت تا حدودی برای نرخ خوراک توافق می شود که حتی نمایندگان مجلس نیز در ان حضور داشته و وزیر از ضرورت جذب سرمایه گذاری ۴۰ میلیارد دلاری می گوید که باید بااین تشویق ها محقق شود . در ان جلسه دو تن از برجسته ترین اعضای کمیسیون تلفیق یعنی اقایان عبدالهی و تاج گردون حضور داشتند و روی نرخ ۷ سنت و البته در شرایطی۵ سنت توافق شده بود .
در سوی دیگر روز شنبه نیز جلسه ای با یک مقام خاص برگزار شده و پتروشیمی ها دغدغه های خود در مورد نرخ خوراک ومحصولات و اثرات ان بر اقتصاد و تولید را می گویند و قرار می شود روی نرخ گاز کشور بحرین یعنی ۷ سنت توافق ها صورت گیرد . این ۷ سنت ضرورتی است که اگر بخواهد سرمایه جذب این گروه شود بیان می شود .
در اخرین خبرها مصاحبه سردار دقیقی نیز بر احتمال عدم تصویب ۱۳ سنت حکایت دارد و البته اخرین مصاحبه معاون وزیر نفت نیز هم ۱۳ سنت را تائید و هم تخفیف نرخ خوراک را تایئد می کند . ایشان می افزاید : در فرمول جدید هر چه قیمت محصول افزایش یابد، نرخ خوراک بیشتر می شود، ضمن آنکه نرخ به دست آمده خوراک حداقل ۱۷ سنت است همچنین براساس مصوبه ستاد تدابیر قیمت خوراک گاز ۱۳ سنت در نظر گرفته شده که این مصوبه تاکنون اجرا نشده است. مکانیزم قیمت گذاری شامل قیمت متاثر از نرخ نفت خام و یا قیمت خوراک متاثر از محصول است.
و در پایان خبری را می گوید که در صورتی خوراک را با تخفیف عرضه می کنیم که بخش عمده سود در توسعه پتروشیمی به کار گرفته شود. این همان برگشت به اخبار روزهای قبل است که نرخ ۷ و ۸ سنت اجرایی شود و سود شرکت ها کمتر تقسیم شود .
از سوی دیگر دو خبر دیگر نیز وجود دارد یک این که تبعیض قیمتی نرخ خوراک در اوره سازها را داشته باشیم . و ۲- این نرخ از سال ۹۳ اجرا می شود و این یعنی سود سال ۹۲ این شرکت ها اکثراً افزایشی است و برای پردیس نیز که همه او و زاگرس را بیشترین اثر می دانند فقط ۹ ماه لحاظ می شود . البته حتی اگر ۱۳ سنت لحاظ شود و تخفیفی نگیرند کاهش سود پردیس ۱۵ تا ۲۰% است .
اما نکته ای که شرکت های پتروشیمی را به تخفیف در نرخ خوراک امیدوار کرده این اظهار نظر است که معاون وزیر نفت در برنامه ریزی و نظارت بر منابع هیدروکربوری با اشاره به این که ۴۰ میلیارد دلار در صنعت پتروشیمی پول مورد نیاز است، گفت: این پول ها در دولت نیست و حتی چهار میلیارد دلار هم در دولت وجود ندارد؛ بنابراین هیچ راهی جز استفاده از توان بخش خصوصی نیست و توسعه صنعت پتروشیمی به شدت تحت تاثیر مسائل بیرونی است. و این یعنی برای جذب سرمایه بخش خصوصی نمی توان این نرخ ها را ملاک قرار داد. به هر حال کاهش برخی نگرانی ها باعث شد تا امروز اکثر اعضای این گروه مثبت باشند .
اما تحول دیگر مثبت نیز بحث معافیت های مالیاتی و بورس کالا بود . در گروه پتروشیمی بسیاری از افراد نرخ خوراک را ملاک قرار داده و کل گروه را با ان چوب می زنند در صورتی که دو هفته است مهم ترین تحولات یعنی رشد قیمتی و تقاضا در بورس کالا را کسی نگاه نمی کند . شاید شرکت های کود اوره و متانول از این قضیه اثراتی بگیرند اما وقتی به بورس کالا می رویم می بینیم که برای محصولات مختلف غیر این دو صف کشیده اند .
در هفته های قبل بسیار ی از محصولات شرکت های تند گویان ، بندارمام، اروند، شازند و جم و همچنین پتروشیمی تبریز مورد توجه بوده و با صفوف سنگین خرید مواجه است . این نشان می دهد تحولات مثبتی در فروش محصولات شاهد هستیم و شاید در کوتاه مدت این شرایط فرق کند اما در میان مدت و بلند مدت اوضاع به سود این گروه خواهد بود . به خصوص این که قیمت فروش محصولات تا ۲۰% بیشتر از بودجه شرکت هاست .
امروز مصاحبه سردار دقیقی در خصوص تعیین نرخ ۶-۷ سنتی نرخ خوراک در وزارت نفت طی جلساتی و احتمال تعیین نرخ تا نهایتا سطوح ۸ سنتی از یک طرف و تهدید به خروج سرمایه گذاران از این صنعت در صورت نرخ گذاری غیر منطقی باعث شد تا نمادهای پتروشیمی امروز صدر نشین شده و بازگشت روند قیمتی را تجربه نمایند.
امروز پتروشیمی پردیس با تثبیت شدن در سوطح قیمتی بالای ۲۲۰۰ تومانی خیال سهامداران خود را از سقوط به ورطه ۲۰۰۰ تومانی راحت کرد شپدیسی که اهرم ازاد سازی فروش محصولات خود در بازار داخلی را در مقابل تهدید افزایش نرخ خوراک را دارد
امروز پتروشیمی زاگرس هم با رشد قیمتی مجددا به سطوح قیمتی بالای ۲۸۰۰ تومانی بازگشته و به سمت قیمتهای ۳۰۰۰ تومان نشانه رفته است زاگرسی که سقوطش به سطوح قیمتی پایینتر با این برگشت قیمتی از سرش پرید. در این سهم شایعه شده خرید دو کشتی کمک شایانی به سهم برای کاهش هزینه حمل می کند و اگر نرخ متانول را حتی ۴۵۰ دلار نیز بفروشد سود خوبی برای خود دارد .
اما پتروشیمی خارک که خوراکش به صورت گاز ترش میباشد توانست در قیمتهای بالای ۴۰۰۰ تومان تثبیت شود شخارک به دلیل استفاده از گاز ترش فعلا قیمت گذاری خوراکش مشخص نمیباشد. در این روز ها شایعاتی از توقف نماد های شفن و شخارک شنیده می شود
در نماد خراسان نیز صف تشکیل شد و شرایط خوبی را شاهد بودیم . این شرکت امسال اگر به سود نزدیک ۳۰۰۰ رسید تعجب نکنید .
در این گروه کم کم توجه بازار باید به سمت خلیج فارس برود . سهمی که دولت هم برای او نقشه های جدی کشیده است و به نظر خبرهای خوبی در دل ان است . خرید هر زمان در قیمت های ۱۶۰۰ و کمتر شکارخوبی در این سهم است . فارس یک سهم بلند مدت و فاندی قوی است .
امروز گلتاش منفی ۴% بود که برای خرید بلند مدت ها جالب بود . پترول نیز دیگر سهمی بود که صف شد . پترول نیز با شایعه خرید پردیس و لحاظ کردن در سود پس از افزایش سرمایه مثبت بوده و به سمت افزایش سرمایه می رود . به نظر افزایش سزمایه برای افراد میان مدت و بلند مدت بسیار مناسب است . به نظر پترول شرایط خوبی دارد و می تواند مورد توجه باشد .
بانکیها ارام و در انتظار!!!
این روزها بانکیها با نوسانات ارام قیمتی در انتظار مشخص شدن ماهیت گزارشات ۹ ماهه خود هستند گزارشاتی که میتواند روند بانکیها را متحول و سبب رشد قیمتی و بازدهی مثبت در نمادهای این گروه شود انتظار میرود گزارشات مثبتی را از بانکیها در عملکرد ۹ ماهه انها شاهد باشیم . البته تحولات ژنو نیز موثر است .
در نماد بانک تجارت پتانسیل افزایش سرمایه این بانک باعث نوسانات مثبت شده است به طوری که پیشبینی میشود شاهد رشد ارام قیمتی این سهم تا سطوح ۴۲۰-۴۴۰ تومانی باشیم تجارتی که در صورت انتشار مجوز افزایش سرمایه اش به سهمی دست نیافتنی تبدیل خواهد شد
بانک پارسیان همچنان تحت تاثیر خبر احتمال فروش بلوکی بانک پارسیان به ساتا با روند صعودی و صف خرید سنگینی همراه میباشد البته پارسیان پتانسیل افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را هم پیش روی خود دارد سهمی که میرود تا قیمتهای بالای ۵۰۰ تومان را به خود ببیند. باید اذعان داشت به نظر خرید پارسیان درصورتی که این معامله انجام شود از ایران خودرو بهتر است اما برای نوسان می توان به گروه خودرو نیز توجه کرد .
باز هم بانک سرمایه نتوانست در سطوح قیمتی بالای ۳۲۰ تومان تثبیت شود بانک سرمایه ای که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و فروش بلوکی سهامش توسط فرهنگیان باعث میشود تا این سهم با نوسانات مثبت همراه شود.
اگر مپنا را خوب می خرند به نظر ارزش دارایی نیروگاه صادرات حداقل ۲۵۰۰ میلیارد تومان است .
دست رد داروییها بر سینه بازار!
در حالی که انتظار میرفت دارویی ها گزارشات مثبت مناسب به همراه تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی را ارائه نمایند شاهد انتشار گزارش بدون تعدیل دو شرکت دارویی بودیم همین امر کافی بود تا داروییهایی که این روزها پی بر ای دو رقمی به خود گرفته اند با روند منفی همراه شوند.
البرز دارو امروز مهمان صف فروش بود البته دالبر توانایی تعدیل مثبت خوبی را تا پایان سال را داراست اما این تعدیل مثبت را موکول به گزارش ۱۲ ماهه کرده است دالبری که فعلا تا قیمتهای ۱۶۰۰ تومان جای کاهش قیمت را خواهد داشت.
دارویی کوثر هم امروز به صقف قیمتیش برخورد کرده و با نوسانات منفی همراه شد دکوثری که پتانسیل تعدیل مثبت را دارا میباشد اما به دلیل رشد قیمتی بالای و رشد پی بر ای سهم به نظر میرسد تحت تاثیر جو منفی گروه فعلا اصلاح قیمتی را تجربه نماید
فشار فروش در دارویی فارابی به دلیل پتانسیل افزایش سرمایه سنگین سهم از محل سود انباشته کمتر میباشد دفارایی که جای افت قیمتی چندانی نداشته و نهایتا سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومان میتواند این سهم را به تعادل برساند. گفته می شود این سهم گزارش خوبی را را روانه بازار می کند و به نظر میرسد با وجود پی به ای بالا ولی حضور در افزایش سرمایه این سهم منطقی باشد . این سهم در سال ۹۵ از نظر سود آوری متحول شده و رشد سود بالایی را در ان سال خواهد داشت پس برای بلند مدت های بسیار صبور نیز نگهداری مناسب است به خصوص برای حقوقی ها که قصد گرفتن درصد را دارند .
به نظر حضور در افزایش سرمایه شرکت مناسب است
در این گروه همچنان وپخش ، رازک و زهراوی اگر عرضه شوند برای خرید مناسب خواهند بود . به نظر اگر تپیکو بخواهد عرضه موفقی شود باید جو گروه مثبت باشد .
خبری خوب برای ساختمانیها
خبر تصویب افزایش سقف اعتبار وام های خرید و ساخت مسکن توسط بانک مسکن که میتواند باعث تقویت تقاضای مسکن شود باعث شد امروز ساختمانیها کماکان به روند مثبت خود ادامه بدهند ساختمانیهایی که با توجه به برنامه های اعلامی برای سال ۹۳ اکثرا با پتانسیل فروش و پروژه های خود و افزایش سرمایه همراه میباشد . البته نوسان گیران بعضاً برخی سهم های خود را در حال نقد کردن هستند اما بازار می تواند همچنان روی انها اقبال نشان دهد .
قیمتهای ۷۲۰ تومانی بالاخره سبب متعادل شد ا س پ شد سهمی که بازدهی ۱۰۰ درصدی را طی چند ماه اخیر نصیب سهامداران خود نموده است به نظر میرسد رشد بیشتر این سهم منوط به یک پتانسیل بنیادی باشد
سرمایه گذاری شاهد با صف خرید امروزش نشان داد پتانسیل شکستن مقاومت ۳۲۰ تومانی را داراست مقاومتی که اگر شکسته شود قیمتهای ۳۶۰ تومانی را برای شاهد به ارمغان خواهد اورد
سرمایه گذاری مسکن هم در استانه مقاومت ۲۸۰ تومانی قرار گرفته است مصاف سنگینی بین ثمسکن و این مقاومت در خواهد گرفت مقاومتی که در صورت شکسته شدن میتواند بازدهی ۱۰ درصدی دیگری را نصیب سهامداران این سهم ساختمانی نماید.
بچه غول بیدار شد
امروز پالایشی ها با لیدر شبندر تحت تاثیر خبریهایی در خصصو پوشش های مناسب و بالای سود این شرکتها در گزارشات ۹ ماهه و برطرف شدن ترس بازار ناشی از احتمال پوشش های ضعیف سود این شرکتها باعث شد تا غول پالایشی ها بیدار شده و شاهد روند صعودی سهام فوق باشیم. روزهای قبل در مورد پالایشی ها صحبت کردیم . شبریز و شبندر لیدرهای این گروه هستند و شبندر امروز صف شد . قیمت پایه بلوک می تواند محرک خوبی برای سهم شود . دوشنبه هم گفتیم که ۱۶۰۰۰و ۱۸۰۰۰ ریال نقاط هدف نهای شبندر طی روزها هفته های اتی است . در این گروه سود سال بعد پالایش تبریز در پتروشیمی تبریز بسیار مهم و موثر خواهد بود .
نکته دیگر را تکمیل می کنیم که در گزارش ۹ ماهه هیچ یک از پالایشی ها تعدیل نیست و بیشتر خبرهای فعلی شایعات سهم است اما پوشش سود مناسب است .
پالایش نفت بندر عباس با صف خرید سنگینی همراه شد صف خریدی که وعده قیمتهای ۱۵۵۰-۱۶۰۰ تومانی را در این سهم را میدهد شبندری که برخی شایعه پوشش بالای سودش را در عملکرد ۹ ماهه بر سر زبانها انداخته اند
شپنا هر چه تلاش کرد نتوانست با صف خرید همراه شود شپنایی که هدف قیمتی ۳۰۰۰-۳۲۰۰ تومانی را پیش روی خود دارد این سهم نیز با شایعه پوشش ۷۰ درصدی سود خود مواجه میباشد اما مهمتر از ان سهامداران شپنا در انتظار مشخص شدن نتیجه افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی این شرکت میباشند
شاوان امروز روز نامناسبی را پشت سر گذاشت شاوانی که فعلا همه چشم و امیدش به گزارش ۹ ماهه و تعیین و تکلیف نهایی معامله بلوکیش میباشد شاوان در صورتیکه در عملکرد ۹ ماهه هم تعدیل مثبت را اعمال نماید پتانسیل رشد را خواهد داشت.
در نفت پاسارگاد نیز قطعاً گزارش بهتری را در پوشش سود ۹ ماهه خواهیم داشت چرا که صادرات و فروش بی سابقه ای را داشته است .
چهارگوشه بازار
این روزها را میتوان روزهای کامیابی مپنا نام گذاری کرد هر روز که میگذد یک خبر مثبت از این شرکت نیروگاه ساز به گوش میرسد خبر افتتاح قریب الوقوع طرح اب شیرین قشم هم خبر مثبت دیگری از این شرکت بود که همچنان صف خرید سهم را تقویت کرد.
در نماد کالسیمین شنیده می شود گزارش شرکت بد نیست در صورتی که فاسمین با یک گزارش ۹ ماهه به همراه تعدیل مثبت شاهد باشد قیمت های ۱۲۰۰ تثبیت شده و بازدهی ۱۰ درصدی از این سهم می بینیم . قیمتهای جهانی روی و قیمت دلار نیز در سطوح مناسبی قرار دارند که میتواند به این امر کمک نمایند
تاپیکو از کف قیمتی ۵۱۰ تومانی با برگشت روند قیمتی همراه شد تاپکیویی که جو مثبت پتروشیمی ها از علل اصلی برگشت امروزش تلقی میشد این سهم قیمتهای ۵۶۰ تومانی را به عنوان هدف پیش روی خود دارد. در این سهم شنیده می شود که پتروشیمی غدیر به بازار می اید و البته این موضوع اثر اندکی بر سود دارد اما به هر حال جو روانی سهم را مثبت می سازد . انصافاً صباتامین خوب حرکت کرده است .
و اما در بازار سرمایه گذاری ها بوعلی با برخی حمایت ها مثبت بود . پردیس هم منفی شد و. اکثر انها کاهشی بودند . اتی نیز منفی بود .
گفته می شود امسال شیران ۸۰۰۰ ریال محقق کرده و ۵۰۰۰ ریال تقسیم می کند . اگر این موضوع محقق شود سود واتی ۱۶۰۰ ریال خواهد بود و در ان مقطع است که قیمت های بالای ۵۵۰۰ و ۵۶۰۰ ریال کف قیمتی سهم خواهد شد . هم اکنون ارزش ذاتی واتی ۱۱۹۰ تومان است که اگر سهم را در نظر داشته باشیم در ۵۵% ارزش ذاتی در حال معامله است . نگهداری این سهم گزینه بدی نیست . بالاخره در کوچه اتی و شیران هم عروسی می شود .
طبق اخرین شنیده ها واگذاری پتروشیمی پارس به نفت و گاز نهایی شده و فقط بحث بر سر قیمت و درصد نقد اقساط بودن معامله است و به زودی به بازار اعلام می شود . اما سود ۲۷ میلیارد تومانی و تقسیم سود احتمالی ۲۰۰۰ ریالی پارسان در مجمع سود غدیر را باردیگر افزایش خواهد داد . البته اگر غدیر بانک پارسیان را تصاحب کند به نظر کامل ترین هلدینگ کشور خواهد شد به همین دلیل است که سهم صف خرید است و این می تواند در روند صعودی سهم موثر باشد.
در این گروه غدیر برای نگهداری و میان مدت مناسب است وپارسیان برای نوسان اما هر دو شرکت ریسک انچنانی نداشته اما افت انچنانی نیز نمی کنند .
ومعادن هم امروز بین زمین و آسمان منفی و مثبت گرفتار بود . این شرکت در صورت وضعیت پرتفوی خود ۹۳ میلیارد تومان سود شناسایی کرده است که به نظر حتی اگر تا پایان سال هیچ فروشی نداشته باشد با افزایش احتمالی سود کچاد و کگل رسیدن به سود ۱۶۰۰ و ۱۷۰۰ ریالی برای ومعادن محتمل است . وقتی مس،کچاد و کگل پی به ای بالای ۸ و ۹ دارند به نظر منطقی است که ومعادن با پی به ای های هم تراز انها حرکت کند .در این سهم به زودی خبر افزایش سرمایه نهایی می شود . در این گروه بافق باردیگر با بازی نوسان گیرها مثبت شد . در کچاد و کگل نیز به نظر گزارش ۹ ماهه می تواند کمی از حجم منفی انها بکاهد .
اما از گروه سنگ آهن به فلزات و فولاد می رویم . در فخوز شاهد فشار به دلیل تبدیل شدن حق تقدم ها به سهم هستیم .البته گزارش خوبی را نیز در فخوز شاهد نیستیم و فقط پوشش مناسب دارد . شرکت در ۳ ماهه دوم سال ۹۲ حدود ۶۲۵ هزار تن بیلت فروخت اما در ۳ ماهه سوم ۳۶۰ هزار تن و این نکته منفی سهم است که باعث می شود پی به ای پایین قبلی در انتظار فخوز باشد . ما سهم را از ۲۴۰۰۰ با سرمایه قدیم معرفی کردیم و حالا بازدهی سنگینی را داده است بهتر است کمی دیگر صبور باشید . سهم تا ۱۱۰۰۰ ریال افت کرده و باردیگر متعادل می شود .
فولاد اما ابتدا مثبت و سپس منفی شد . فروش ۱۲۰ میلیارد تومان ورق در بورس کالا در روز دوشنبه یکی از اخبار خوب فولاد است که این روز ها فروش منطقی را در بازار در پیش گرفته است . از سوی دیگر امار مثبت مدیران شرکت در تولید و فروش نیز نشان از در پیش بودن گزارش ۹ ماهه منطقی را دارد . این دو بستر سازی خوبی برای عدم ریزش خواهد بود اما خبری که رشد فولاد را رقم می زند و ان را به ۵۲۰۰ می رساند خبر عرضه فولاد هرمزگان است که تاثیر بسزایی در سهم دارد .در فولاد کمی صبر کنید قیمت به محدوده ۴۵۰۰ و ۴۴۰۰ ریال اگر برسد برای خرید جذاب خواهد بود .
امروز گروه سیمان هم با راحت تر شدن خیال آنها از گاز مثبت بودند . البته گزارش هگمتان نیز موثر بود . خبر تعدیل مثبت و اعلام پیش بینی سود با رشد در سیمان هگمتان باعث شد سایر شرکت ها را نیز با رونق نسبی مواجه سازد . این شرکت که متوقف شده است سود سال ۹۲ خود را از ۱۰۲۶ ریال به ۱۱۵۰ ریال تعدیل کرد که رشد دلار و صادرات از مهم ترین دلایل ان بود و به نظر ۱۲۰۰ و ۱۲۲۰ را امسال محقق و ۱۰۰۰ ریال تقسیم داشته باشد . در سوی دیگر سود سال ۹۳ را ۱۳۸۴ ریال اعلام کرده است که این نیز خبر خوبی است و این تازه گزارشی است که محافظه کارانه است و به عنوان مثال دلار را ۲۶۵۰ در نظر گرفته . به نظر سایر سیمانی ها نیز نمی توانند گزارش های بدی بدهند .
اما در گروه برق همچنان جو مثبت و پول ها تازه است .
بترانس هم از مثبت ها به منفی امد اما مسیر سهم مشخص است . خبر لغو تحریم ها در اتی برای شرکت خبر خوبی است . در این سهم از نظر بنیادی در سال های بعد تحولاتی را خواهیم داشت به خصوص ۲ الی ۳ سال آتی اما یک نکته مهم است . تکنیکالیست ها معتقدند که سهم در این نقاط استراحت کرده و حسابی دست به دست می شود سپس رشد خواهد کرد . در این گروه پمپ سازی امروز از ۴% مثبت به ۴% منفی و سپس مثبت رسید . در این سهم یک حقوقی که ۱ میلیون سهم داشت امروز صفر کرد .
گروه خودرو این روزها در خبرهای ایران خودرو خلاصه می شود . شرکت هایی مانند نیرومحرکه ، تام ، بیمه ای ، و در نهایت خگستر و سمند و برخی شرکت های دیگر در مجموع ۳۵و به روایتی دیگر ۳۴% از بانک پارسیان را در اختیار دارند . گفته می شود هر سهم بانک پارسیان برای گروه ایران خودرو ۱۶۰۰ ریال تمام شده و شنیده می شود قیمت فروش ۶۶۰۰ ریال است . شاید بیشترین اثر را خگستر ببرد که هم در پارسیان سهامدار است و هم در سمند . به نظر در مجموع شرکت هایی مانند خگستر ، تمرحکه ، ورناو خود خودرو از این معامله متاثر شوند . مجموع به نظر میرسد ۲۳۰۰ میلیارد تومان مجموعه ایران خودرو و زیر مجموعه ها از فروش این بلوک سود خواهند کرد که اثرات بالقوه ای در خروج شرکت از بحران دارد . البته به نظر مسکن دو ساله خوبی است مگر شرایط را تغییر دهند . این پول از سایر صنایع به خودرویی ها واریز می شود تا روند اشتغال و حفظ شغل و ایجاد ان شدت بگیرد .
به نظر ایران خودرویی ها به این پول نیاز دارند اما فروش این سهم اخرین برگ برنده انها خواهد بود . امروز اکثر شرکتهای این گروه مثبت بودند اما ورنا و گروه سایپا پر عرضه بودند . به نظر هنوز اس های این گروه خگستر ،ایران خودرو تمحرکه و ورنا هستند . بهمن نیز با گزارش خوب زیر مجموعه ها دیر یا زود پس از پشت سر گذاشتن این شرایط و عرضه ها رشد می کند . در خبهمن گزارشی به بورس ارسال می شود و اکثر سود پیش بینی شده بهمن پوشش داده می شود . نکته دیگر مذاکره جدی بهمن برای خرید خپارس است که این نیز خبرخوبی است که شنیده می شود همین بهمن موتور سهامدار خپارس می شود .
از بهمن موتور گفتیم که این شرکت در ۶ ماهه ۱۹ میلیارد تومان سود شناسایی کرده است و این نیز خبرخوبی برای بهمن است چرا که ازاین شرکت سودی کمتر از ۳ میلیارد تومان در سال در نظر داشتند . هر چند خبهمن پر عرضه بود اما مسیر سهم روشن است .
جالب است مخابرات منفی و همراه مثبت است . روزهای قبل گفتیم که مسیر حرکتی همراه بی شک قوی تر از مخابرات خواهد بود .
در پایان به حفاری میرسیم سهمی که ارام به مسیر بازدهی می رسد . سهم امروز یک بلوک را در درصد مثبت جابجا کرد و سپس صف خرید شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۱ دی ۹۲
