گزارش بازار شنبه ۱۱ آبان ۹۲
تنظیم سرعت بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۰ امروز شنبه ، بازار سرمایه یک روز خوب دیگر را داشت . خوب ازاین نظر که روند جابجایی سهامداران به خوبی طی شده و بازار از هیجان خالی می شود . هر چه هیجان بازار بهتر و ارام تر تخلیه شود شرایط برای بهبود وضعیت بازاردر میان مدت مطمئن ترو بهتر خواهد شد . امروز یک عامل در بازار مشخص و بارز بود که در این روز ها بازار کف خوبی رادر نقاط فعلی ساخته و همه ی فعالان بازار به این یقین رسیده اند که کاهش انچنانی در کار نیست و ان اصلاحی که در پیچ و تاب شاخص قرار بود رخ دهد اتفاق افتاده و ترس از خرید که در روز های قبل از ان می گفتیم تا حدودی کم شده است . البته نه از همه ی گروه ها . مثلاً پالایشی ها و یا گروه هایی که در بازار بازدهی خوبی را رقم زدند هنوز در تیر راس عرضه و خبرهای منفی قرار دارند .
اما در روز های گذشته در مورد اهمیت انتخاب در سهم صحبت کردیم و لازم می دانیم این مطالب را که به نظر در ۴ الی ۵ ماه آتی برنامه سهامداران و بازار خواهد بود بیشتر بررسی کنیم .
یک رویداد جدید در انتظار بازار است و بازار پس ازتوفان گزارش ها به قدرت اخبار ، تحولات سیاسی ، چشم انداز اتی و گزارشات را بررسی می کند و با این دید سهم می خرد . بازار سعی دارد به سراغ سهم هایی برود که ظرفیت خالی برای رشد دارند و یا از برداشته شدن تحریم سود می برند و در بازار رشد انچنانی نکرده اند . این شرکت ها بیشتر مورد توجه بازاردر میان مدت فعلی خواهد بود . البته روشن بودن چشم انداز مهم ترین عاملی است که به رشد بازار کمک خواهد کرد .
دقت کنید بازار دیگر پول خود را صرف هر سهمی نمی کند . شب گذشته که بیش از ۵۰ شرکت را مورد بررسی قرار دادیم بیش از ۸۰% انها نیازبه اصلاح قیمتی داشتند . بازار به سراغ گروه هایی می رود که در گزارش انها چشم اندازو اخبار خوب و در طالع آتی انها رشد نسبی سود اوری را ببیند .
به عنوان مثال بحث تحریم و برداشته شدن ان و ورود دلار ها و سرمایه های خارجی به کشور از عوامل موثر این موضوع است . دقت کنید باید در بازار به دنبال سهم هایی گشت که از این مختصات سود می برند . حال ممکن است ۴ ماه بعد نتیجه بدهند یا یک سال بعد اما با کمی صبر می توانند بازدهی مناسبی را رقم بزنند .
بازهم تاکید می کنیم از این پس نقش تحلیل و تحلیل محوری در بازار قوی تر خواهد شد و چاشنی صبر و دید و افق شناسی بازار سرمایه بهترین رفتار بازار خواهد بود .
و امادر بازار چه پیش بینی می شود …
یک افق کوتاه مدت در بازار داریم که به نظر میرسد نه خیلی صعود هیجانی و نه خیلی نزولی باشد اما تک سهم های خوب بازار مورد توجه خواهند بود . در افق میان مدت اما شرایط طور دیگری است و بسته به تحولات بودجه ای ، سیاسی ، دلاری و … دارد . در بلند مدت به نظر همچنان شرایط بازار مثبت و بهتر باشد و افق بلند مدت بازار بهترین بازار فعلی برای سرمایه گذاری است .
و اما در شرایط فعلی بهتر است کمی به فکر خرید های تحلیلی باشیم که با سود های منطقی این دست سهم ها خریداری شود . بهتراست در بازار با چشمانی باز و دیدی بازتر حرکت کنیم .
و امادر بازار امروز چه خبربود …
در بازار امروز کار ابتدا کمی مثبت بود واما از ساعت ۹:۳۰ به بعد شرایط تغییر کردو با فشار عرضه مواجه شدیم که انصافاً عرضه کمر شکنی بود و برای ۱ ساعت و حتی بیشتر بازار را در گیر خود کرده بود . اکثر نماد ها متعادل و حتی رو به منفی شدند اما از ساعت ۱۱ به بعد شرایط بهتر شد و فشار تقاضا بالا گرفت . گروه های مختلف نظیر بانک با رشد مواجه شده و بازگشایی مثبت شراز نیز شوک مثبت خوبی به پالایشگاه ها وارد کرد . صف خرید مپنا و در نهایت صف فارس خبرهای خوب بازار امروز را تکمیل کرد تا یک اتفاق خوب دیگر برای یک ساعت اخر بازار شاهد باشیم .
با توجه به شرایط بازار فعلی به نظر میرسد زاار فردا نیز خیلی نمی تواند منفی باشد . در گروه پالایش وقتی صفوف فروشجمع شده و و صف خرید اخر وقت را داشتیم یعنی شرایط طوری رقم خورده است که بازار فردا نمی تواند با این شکل و شمایل خیلی هم منفی باشد .
و اما در مورد شاخص به نظر فردا باردیگر شاخص با سقف قبلی خود درگیر است . بسیاری از تکنیکالیست ها خرید نمی کنند و معتقدند تا شاخص ازاین محدوده گذر نکند نمی توان به ان امید داشت و در خرید های بازار سنگین عمل کرد . البته این نظر تکنیکالیست های بازار است .
اما در حاشیه های بازار چه خبر است …
در حوزه سیاسی خبرهای خوب و بد زیادی شنیده می شود . این که برخی با تمام قوا روبروی تیم جدید هسته ای ایستاده اند نکته جدیدی نیست به هر حال برای برخی عدم موفقیت تیم جدیدی هسته ای از نان شب هم واجب تر است! که معاون رئیس جمهور نیز به این موضوع استناد کرد که برخی قصد دارند دولت در این زمینه ها موفق نباشد . اما از این مسائل که بگذریم واقعاً اخبار خوبی از سیاست رسیده و این می تواند برای بازار امیدوار کننده باشد .
در مورد مذاکرات ایران و آژانس داشتیم که معاون وزیر امور خارجه کشورمان گفت: در مذاکرات با آژانس، مدالیته جدیدی ارائه کردیم که بر اساس طرحی گام به گام است. درباره مدالیته جدید ایران توضیح داد: در این مدالیته، گام‌هایی را تعریف کرده‌ایم. اگر هر گام تکمیل شود و آژانس پاسخ سوالات را تائید کند، سراغ گام بعدی می‌رویم. دور بعدی مذاکرات ایران و آژانس ۲۰ آبان در تهران خواهد بود. به نظر میرسد بحث ایران و اژانس بیشتر در مورد بازرسی ها بوده است تا در مذاکرات ۱+۵ مورد کاربرد قرار گیرد . اما از ۱+۵ گفتیم که نشست سنگین و ۵ ساعته کارشناسان ان انجام شد .
گفته می شود گستره وسیعی از موضوعات هسته‌ای و تحریم‌ها از لحاظ حقوقی و فنی مورد بررسی قرار گرفت. گفته میشود گزارش نشست کارشناسی قرار است به نشست ایران و ۱+۵ در روزهای پنج‌شنبه و جمعه هفته آینده (۱۶ و ۱۷ آبان) در ژنو ارائه شود. این یعنی اخر این هفته بازهم خبرهای سیاسی را داریم . امروز شنیده شده که آژانس نیز اعلام کرده است همه ی فعالیت های ایران صلح امیز است . این یک گام بسیار مثبت در مذاکرات پیش رو ان هم در مذاکرات پیش از ایران و ۱+۵ است .
و اما در امریکا چه خبر است … معاون رئیس جمهور آمریکا از کنگره این کشور خواست از اعمال تحریم های جدید علیه ایران خودداری کند. جو بایدن معاون رئیس جمهور در کنار جان کری وزیر امور خارجه و جاک لو وزیر خزانه داری آمریکا در نشستی غیرعلنی با سران دموکرات در مجلس سنا و اعضای کمیته بانکی این مجلس شرکت کردند تا آنها را از نتیجه مذاکرات هسته ای با ایران مطلع کنند.
اما خبر جالب دیگر که از سوی دشمنان ما اعلام می شود این بود که بخش‌های اصلی توافقنامه نهایی آماده است و به همین ترتیب باراک اوباما قصد دارد، قبل از کریسمس اعلام کند که آمریکا به توافقی نسبی با ایران دست یافته است و مذاکرات ادامه دارد.
اما در حوزه اقتصاد …
درمورد بودجه گفته شد که دولت دست به دامن صندوق توسعه ملی شده و حالا او نیز به این سمت حرکت کرده است . در مورد نرخ ارز مهم ترین بحث مصاحبه با رئیس کل بانک مرکزی بوده که اذعان کرد نرخ ارز در پایان سال ۹۳ تک نرخی می شود . برخی ان را نیمه دوم سال ۹۳ و همزمان با مشخص شدن تحریم ها می دانند . در حال حاضر دولت دلیلی برای تک نرخی کردن ارز ندارد اما شنیده می شود نرخ دلاردر بودجه کمی رشد کند . امروز نرخ دلار به ۳۰۱۵ تومان رسید . امروز جالب بود که از قول پور ابراهیمی بیان شد که وزیر اقتصاد به عنوان یک کارشناس مستقل نه وزیر اقتصاد بر قیمت ۲۷۰۰ به عنوان کف دلار تاکید کرده است . این نشان می دهد قیمت دلار در نهایت جایی بین ۲۸۰۰ می تواند تثبیت شود هر چند نرخ ۳۰۰۰ به سود کشور است .
در این زمینه از پول ۲۲ میلیارد دلار بلوکه شده نیز خبرهای خوبی شنیده می شود . در دیدارهایی که با رئیس جمهور، رئیس شورایعالی امنیت ملی و رئیس کنگره خلق چین داشتیم، قرار شد آنها به ازای پول بلوکه شده نفتی کشورمان در چین، حدود ۲۰ میلیارد دلار فاینانس (اعتبار خارجی) در کشور سرمایه‌گذاری کنند. در این سفر قرار شد چینی‌ها این مبلغ را در قالب طرح‌های عمرانی در ایران اجرا کنند. البته این طرح‌ها به صورت مشترک انجام میشود. این خبرخوبی است اما می توانست بهتر نیز عمل شود .
به حوزه بازارجهانی میرسیم … در بازارهای جهانی نیز در حالی که از اواخر وقت چهارشنبه بازارها مثبت بود . باردیگر کار با ریزش آغار شد و اخر هفته را با ریزش تمام کردیم . و اکثر فلزات و شاخص ها افت داشتند . قیمت نفت به ۹۵ دلار رسیده و البته شاهد ریزش مجدد قیمت طلا به ۱۳۱۶ دلار بودیم . امروز قیمت گرمی سکه نیز افت می کند . . اما در فلزات مدام در حال نوسان هستیم . مس به قیمت ۷۲۳۴ رسید که نسبت به چهار شنبه کمی افزایش داشت اما روی کاهشی بود . روی در قیمت های ۱۹۱۳ دلار قرار گرفت . در مجموع رشد قیمت مس قوی تر از روی بوده است .
و اما امروز شاخص چند بار رنگ به رنگ شد . ابتدا مثبت ، بعد منفی ، بعد یکمی مثبت و در نهایت با جمع اوری صفوف پالایشگاهی ها منفی شد . امروز بازار با کاهشی ۴۸ واحدی در محدوده ۷۳۵۰۴ واحد درجا زد و در نهایت نیز در همین نقاط برای حرکت فردا اماده می شود . امروز ۴ شرکت شبندر، شپنا،تاپیکو و فخوز در ریزش شاخص بیشترین تاثیر را داشتند و از ان رشد خلیج فارس و بانک ها نتوانست انتظارات را براورده کند . هر چند به نظر فردا روند رو به رشدی را در شاخص داشته باشیم .
در انتظار تحول!
در بازار امروز بانکیها همچنان به روند رو به رشد خود ادامه دادند اخبار خوب سیاسی به خصوص در زمینه احتمال کاهش تحریمهای بانکی از یک طرف و روند فروش داراییها در بانکها و گزارشات مثبت ۶ ماهه این شرکتها باعث شده تا توجه بازار به نمادهای بانکی جلب شود.
امروز بانک سینا همچنان با صف خرید به روند صعودی خود ادامه داد بانک سینایی که اهداف قیمتی ۲۴۰ تومانی داشته و این روزها به واسطه شایعات افزایش سرمایه و تعدیل مثبت عایدی با رونق معاملات همراه شده است.
تایید شایعه فروش ۱۱ درصدی سهام سرمایه گذاری غدیر توسط بانک صادرات و احتمال خرید این بلوک توسط ساتا باعث نوسانات مثبت بانک صادرات شد برای بانک صادرات مقاومت ۱۲۰ تومانی مانع محکمی بر سر راه این بانک میباشد بانکی که پتانسیل عمده اش شناسایی سود غیر عملیاتی به واسطه فروش دارایهای خود میباشد.
اما بانک تجارت که با پتانسیل افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی تا پایان سال مواجه میباشد در استانه قیمتهای ۳۰۰ تومان قرار گرفت سطوح قیمتی ۳۰۰-۳۲۰ تومان هدف فعلی این بانک محسوب میشود بانکی که عمده دلیل تعدیل مثبتش شناسایی درامد تسعیر ارز میباشد . در مورد این بانک به نظر باید با دید میان مدت نگاه کرد .
با چشم انداز مثبت!
گزارش تعدیل مثبت دو شرکت دارویی نشان از پتانسیل بالای داروییها داد داروییهایی که این روند رو به رشد سوداوریشان تا گزارشات ۹ ماهه ادامه خواهد داشت به خصوص اینکه در پاییز حجم فروش محصولات دارویی با رشد قابل توجهی همراه خواهد شد
امروز دارویی سینا پس از تعدیل مثبت قابل توجه سود سال ۹۲ به همراه اخبار مثبت از طرح و توسعه شرکت و افزای شتولید و فروش و احتمال اخذ مجوز های صادرات محصولات خود با رونق معاملاتی همراه شده و امروز با بازدهی ۲۴ درصدی به بازار بازگشت . به نظر خبرخوبی برای خارزم بود هر چند خارزم با این بازگشایی و رشد صادرات و پاسارگاد می تواند رشد داشته باشد .
همانطور که در کزارشات هفته پیش اشاره داشتیم بار دیگر گروه دارویی سبحان به سمت سطوح قیمتی ۷۲۰ تومانی گام برمیدارد سبحانی که پتانسیل تعدیل مثبت را داشته و این روزها شایعاتی در خصوص افزایش سرمایه شرکت تا سطوح ۵۲ میلیارد تومان شنیده میشود . سود تلفیقی این شرکت ۱۶۰۰ ریال است و به نظر میرسد این سهم بی دردسر با رشد نرمی مواجه شود .
شایعه سود ۳۲۰ تومانی دتماد در عملکرد ۹ ماهه به همراه خبرهای مثبت از بازارهای صادراتی جدید این شرکت باعث شده تا این سهم دارویی با رشد قیمتی به سمت سطوح ۲۰۰۰ تومان گام بردارد . در مورد این گروه دفارا و ابوریحان نیز قابلیت های تعدیل سود خوبی را دارند .
در مورد جابر نیز امروز صف خرید شد و شاید تنها گروهی که در بازار بتوان به گزارش های پیشروی آنها امید بیشتری داشت همین گروه داروست .
موج سواری پالایشگاه ها!
امروز باز هم شاهد فشار فروش و روند منفی در پالایشیها بودیم عمده این دلیل مطرح شدن طرح تحقیق و تفحص مجلس از صنایع پالایشگاهی میباشد که سبب جو منفی در بازار پالایشی ها شده است. البته دراین گروه در روزهای قبل هم عرض شد که فشار فروش بیش از تمایل به خرید است . این گروه کمی از نظر رشد قیمتی سنگین شده و شاید به این راحتی ها رشد حرکت نکند . حقیقت امر این است که این گروه با شایعه حرکت می کند و وقتی این چنین خبر های در مورد ان به گوش میرسد و موج های منفی میرسد نمی تواند خیلی هم مقاوم باشد هر چند امروز صفوف فروش او جمع شد اما به نظر نمی توان خیلی روی این گروه حساب کرد .
پالایش نفت لاوان با صف فروش سنگین به روند اصلاحی وارد شد اخبار مثبت در حوزه شاوان به خصوص در زمینه احتمال افزایش ۵ هزار بشکه ای ظرفیت پالایش نفت هم نتوانست تاثیری در فشار فروش این سهم داشته و شاهد روند اصلاحی شاوان هستیم
پالایش نفت بندر عباس باروند منفی بار دیگر به قیمتهای ۱۵۰۰ تومان رسید افت بیشتر قیمتهای ۱۴۰۰ تومانی را برای شبندر به همراه خواهد داشت اما افت بیشتر از ۱۴۰۰ برای سهم بعید است .
امروز پس از مدتها توقف نماد بالاخره پالایش نفت شیراز بازگشایی شد و این سهم که از قافله رشد پالایشی ها عقب مانده بود با رشد قیمتی مواجه شد اما در صورتی که جو منفی پالایشی ها در بازار فردا همچنان ادامه داشته باشد انتظار فشار فروش در این سهم پالایشی را داریم.
سهمی که بورس هر کاری کرد تا تعدیل منفی بزند اما از تعدیل منفی خبری نبود و پوشش ۵۰% را نیز به بازار ارائه کرد .
بورس در مورد نماد شرکت تاکید کرده است که عملکرد ۶ ماهه منتهی به ۳۱/۰۶/۹۲ ذکر شده است؛ عملکرد ۶ ماهه نخست شرکت منجر به مبلغ ۸۶۶ر۱ ریال سود به ازای هر سهم گردیده است که طبق نظر حسابرس و بازرس قانونی شرکت در خصوص پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۲، بخش عمده این سود (مبلغ ۴۵۹ر۱ ریال به ازای هر سهم) حاصل از تفاوت نرخ ارز مبنای محاسبات فروش موجودی های ابتدای سال بوده است که قابل تسری و تکرار در ۶ ماهه دوم سال نخواهد بود. لذا سود ناشی از عملیات شرکت در ۶ ماهه نخست، مبلغ ۴۰۷ ریال به ازای هر سهم بوده است.بورس با این تحولات نسبت به تحقق پیش بینی درامد شراز اظهار عدم شفافیت و قطعیت می کرد . اما شرکت اعلام کرده است درست و مطابق سایر پالایشگاه ها پیش بینی کرده است . البته شرکت تاکید کرده اگر ملی پالایش بخواهد بر مصوبه خود تاکید کند موجب زیان این شرکت می شود چرا که ذخیره ای نیز اخذ نشده است . از سوی دیگر پارسان نیز تعهد داده تا اگر ابهامات برطرف نشد در سود سال ۹۲ مبلغ ۸۰۰ ریال را نگهداری کند . امروز با تمام این تفاسیر سهم در قیمت های ۲۷۰۰۰ ریال باز شد و به نظر میرسد با این قدرت خرید فردا نیز سهم مثبت شود اما همانطور کهدر بالا هم گفتیم اگر جو کل گروه به هم بریزد نمی توان از ان انتظار معجزه داشت .
امروز بازگشایی شراز و خرید سنگین ان و مثبت شدن این سهم در جو کلی بازار و روحیه پالایشگاهی ها موثر بود .
دقت داشته باشید گروه پالایش احتمالاً تا رسیدن خبرهای مثبت درجا می زند و چند روز مثبت و چند روز منفی خواهد بود .
معدنیها جان ندارند!
علی رغم گزارشات مثبت ۶ ماهه معدنیها همچنان نمادهای این گروه رمقی برای رشد قیمتی نداشته و فعلا روند نوسانی را در پیش گرفته اند پیشبینی میشود با دید میان مدت قیمتهای منفی برخی از معدنیها به خصوص روی و مس فرصت خرید خوبی باشد
امروز کالسیمین در سطوح قیمتی ۸۸۰ تومان زمینگیر شد کالسیمینی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را داشته و گزارش ۶ ماهه بسیار خوبی را ارائه کرد به نظر میرسد در بازه میان مدت شاهد کالسیمین ۱۰۰۰ تومانی نیز باشیم.
ملی مس این غول مسی بازار بار دیگر به سطوح حمایتی ۳۸۰ تومانی رسید ملی مس همچنان روند نوسانی را در قیمتهای ۳۸۰—۴۲۰ تومانی داشته و نوسانات خوبی نصیب سهامداران خود میکند . ما در چند روز گذشته نیز گفتیم خرید این سهم با دید نگهداری و میان مدت گزینه خوبی خواهد بود .
اما گلگهر همچنان در تب و تاب گزارش ۶ ماهه خود میسوزد کگلی که امروز مهمان نوسانات منفی بازار بود کگل این روزها روندش بستگی به ماهیت گزارش ۶ ماهه سهم داشته و در صورتتعدیل مثبت قابل توجه میتوان به اینده سهم خوشبین بود . دراین گروه کچاد نیز مثبت بودکه برخی ان را ناشی از گزارش خوب سهم می دانند .
امروز منفی های الومینیوم ایران نیز می توانست قیمت خوبی برای خرید سهم باشد .
سرمایه گذاری های طلایی!
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد ادامه یافتن روند مثبت سهام این گروه و رونق در برخی از نمادهای سرمایه گذاری بودیم سرمایه گذاریهایی که این روزها مورد توجه ویژه بازار قرار گرفته اند
همچنان شایعه فروش بلوکی سهام سرمایه گذاری ساختمان توسط سرمایه گذاری پتروشیمی باعث رونق در معاملات وپترو و صف خرید سنگین این سهم شده است به زودی شاهد رسیدن قیمت وپترو به سطوح ۲۶۰ تومانی خواهیم بود شنیده میشود وپترو قصد خروج از شرکتهای غیر مرتبط با صنایع پتروشیمی را دارد و این باعث حرکت نوسانی روی سهم شده است .
حمایتها از هلدینگ خلیج فارس باعث شد علی رغم عرضه ها همچنان صف خرید را از این سهم شاهد باشیم بازار اعتقاد بالایی به افزایش سود شرکت در سالهای اتی دارد همچنین شنیده میشود دو شرکت از شرکتهای زیر مجموعه فارس به زودی در بازار فرابورس پذیرش خواهند شد. در مورد پتروشیمی پارس بازار به زودی اطلاعات و خبرهای بهتری را خواهد شنید . در مورد فارس حقوقی ها بدجوری در سهم دست به خرید می زنند که ناشی از چشم انداز روشن این سهم است .
امروز امید هم مجاز محفوظ شد اما قیمت نخورد. این سهم پس از اجرای افزایش سرمایه سود خود را ۶۹۶ ریال اعلام و بدون تعدیل به بازارمی اید . سهم ۲۵ میلیارد تومان معادل ۱۲ ریال به سود خود بابت فروش اخیر و سود سرمایه گذاری اخیر اضافه می کند . به نظر سود ۷۵۰ ریالی برای پایان سال امید منطقی باشد . با این شرایط به نظر قیمت های ۴۵۰۰ و ۴۶۰۰ ریال برای بازگشایی سهم منطقی باشد اما بازار روی این سهم در قیمت های ۴۰۵۰ و ۴۰۶۰ ریال نظر دارد که می تواند برای خرید قیمت های خوبی باشد .
در پارسان شاهدیم که بلوک های متعدد از غدیر به سایر شرکت های خواهان این سهم داده می شود و گفته می شود ۴ شرکت دیگر خواهان حضور در پارسان هستند که ممکن است این جابجایی ها ادامه داشته باشد و تجربه نشان داده پس ازاین جابجایی ها شرکت ها به خوبی از پارسان حمایت کرده و کف سهم را می بندند و این خود ریسک سعهم را کاهش می دهد . با این معاملات سهم با زیر ۱۱۰۰ تومان خداحافظی کرده است . ما نیز بارها گفتیم که امسال تقسیم سود ۲۰۰۰ ریالی جدی است . به نظر فردا نیز این سهم شاید شرایط بهتری را داشته باشد .
اما در غدیر …
به نظر سهم در حال کنترل شدن است چرا که بلوک ۱۱% را در پیش دارد . اما توجه کنید غدیر در مهر ماه از محل فروش پارسان ۲۹۲ میلیارد تومان سود شناسایی کرده است و در واقع بودجه شرکت کامل محقق شده است و از پس هر فروشی تعدیل سود غدیر را رقم می زند . روز گذشته فروش بلوک ۶۵ میلیونی ۷۱ میلیارد تومان به سود غدیر اضافه کرد که معادل ۴۰ ریال سود است و درواقع امسال غدیر نیز سود ۱۳۰۰ ریالی را دارد که ۶۰۰ تا ۷۰۰ ریال ان را تقسیم و باقی را باردیگر به افزایش سرمایه می برد . برای میان مدت ها خرید غدیر دراین محدوده می تواند مناسب باشد . به نظر تا زمان بلوک سهم کنترل می شود اما پس از خرید ان قدرت رشد بالایی خواهد داشت .
امروز معادن متعادل بود . حتی اگر تعدیلات کگل و کچاد را در نظر نگیریم ومعادن ۳۰ میلیارد تومان پیش بینی سود فروش سرمایه گذاری ها داشت که با تحقق ۱۳ میلیارد تومان درامد فروش و سود فروش سرمایه گذاری ها در مهر ماه ۹ میلیارد تومان بیش از بودجه سود محقق کرده است که به نظر میرسد ۱۵ ریال به ازای هر سهم شود . به نظر امسال ومعادن به سود ۱۴۰۰ ریالی میرسد و فقط تحولات بهره مالکانه کمی سهم را ازار می دهد .
در نماد خعتبار شاهد شناسایی ۲۱ میلیارد ریال سود هستیم که بودجه فروش سرمایه گذاری خود را ۲ ماه مانده به پایان دوره محقق کرد و از این پس به حساب تعدیل شرکت گذاشته می شود . به نظر از تحقق سود ۵۰۰ ریالی خعتبار نباید شگفت زده شد و قیمت های ۲۴۰۰ ریال می تواند هدف ۲ ماه آتی اوباشد .
در نماد سکاب اما تحولات قوی تر است . شرکت ۶ ماهه ۳۷۳ ریال سود محقق کرده است و حالا در مهر ماه نیز ۱۴ میلیارد تومان سود شناسایی کرده و این یعنی حالا تحقق سود ۵۰۰ ریالی نیز برای سکاب اسان است . او نیز هدف ۲۵۰۰ ریال را در سر دارد . به نظر امروز این معامله ۸ میلیونی در روند سهم موثر باشد هر چند فردا نیز شرایط بهتری را دارد .
در نماد بوعلی سهم کم کم روی فرم می اید . سهمی که تا به حال حداقل ۳۵۰ ریال سود محقق کرده است و برخی سود امسال ان را بسیار بالا و در حد ۵۵۰ ریالی می دانند . به نظر بوعلی با شناسایی ۵ میلیارد تومان سود در مهر ماه قابلیت رشد قیمتی تا ۲۲۰۰ ریال در کوتاه مدت خواهد داشت .
از خارزم باید گفت که در روز چهار شنبه ۸۰ میلیون صادرات فروخت که حدود ۶ میلیارد تومان دیگر برای خارزم سود شناسایی شد . در روز های قبل مطرح کردیم که فروش بلوک غدیر در این سهم تحولات جالبی را رقم می زند . در نماد خارزم نیز می توان با تحول روند رو به رشد سهام بانکی می تواند روند رو به بهبود را شاهد بود .
چهارگوشه بازار!!!
برنامه عرضه ۴ نیروگاه مپنا در بازار فرابورس در کنار شایعاتی در خصوص افزایش نرخ برق صادراتی برخی نیروگاه های این شرکت باعث شده تا مپنا همچنان با روند رو به رشد مثاومت ۸۰۰ تومانی را شکسته به سمت سطوح قیمتی ۸۵۰ تومان گام بردارد. در این سهم امروز ۵۰۰ مگا وات درخواست صادرات برق از سوی عرقا نیزخبر خوبی برای سهم بود . البته پروژه مشترک کنتور ومپنا در تاجیکستان نیز خبرخوب دیگر برای هر دو سهم بود .
اگر به خاطر داشته باشید چند روز قبل در مورد این پروژه گفته بودیم
در گروه ساختمان تحولات خاصی را شاهد هستیم که نگاه بازار به این گروه تاحدودی بهتر شده است . شنیده می شود طرحی در وزارت مسکن و بانک مرکزی در حال نهایی شدن است که بر ایجاد صندوق های پس انداز مسکن و سایر صندوق های سرمایه گذاری زمین و ساختمان متمرکز است . این صندوق ها با همراهی بانک مرکزی ، وزارت مسکن و ۸ بانک دولتی و خصوصی آغاز می شود و کار ان جذب نقدینگی برای بازار مسکن است . یک سوی دیگر طرح مردمی هستند که برای خانه دار شدن به ان رو می اورند و سوی دیگر انبوه سازان هستند که ازاین منظر برای بازار خبرخوبی است .
در تحولی دیگر شنیده شده این طرح روز چهار شنبه در هیئت دولت تا حدودی تشریح شد و دستوراتی نیز داده شده اما فعلاً رسانه ای نمی شود .
همچنین شنیده می شود رئیس جمهور به بررسی طرح اخذ مالیات از خرید و فروش مسکن و به خصوص فروش واحد های خریداری شده زیر ۵ سال را در دستور کار دارد .
به نظر از سال ۹۳ تحولات گروه ساختمان قوی تر و چشم گیر تر می شود . باید نیم نگاهی نیز به گروه ساختمان داشت . چهارشنبه دیدیم این گروه پر حجم بود . معمولاً این گروه در بازی های نوسانی سهام های بالایی را جابجا و بعد رها می کند . باید دید این بار چه می شود . شنیده شده وساخت یک بلوک ۱۰% از ثفارس را با قیمت ۳۹۰۰ ریال در ۲۵ ابان ماه به فروش می رساند که برخی از یک شرکت سرمایه گذاری حقوقی و برخی دیگر فرهنگیان را خریدار این بلوک می دانند .
اول در مورد وساخت باید گفت که گفته می شود سهم برای انها ۱۴۰۰ ریال تمام شده و فروش ان کمی نزدیک به ۸ میلیارد تومان برای وساخت سود دارد و این یعنی وساخت ازاین محل حدود ۸۰ ریال تعدیل سود می دهد .
نکته مهم اما در مورد ثفارس است . به نظر میرسد قیمت های فوق برای بازی نوسانی روی سهم جذاب باشد . خرید ثفارس برای نوسان گیری در این محدوده می تواند جالب باشد .
حمایتهای حقوقیها از ا س پ در استانه مجمع شرکت باعث شده تا روند صعودی و رشد ۵ درصدی قیمت سهام شرکت به همراه صف خرید را شاهد باشیم قیمتهای ۴۲۰ تومانی فردا به نظر میرسد پایان روند صعودی این سهم باشد
امروز در گروه خودرویی تنها نماد سبز این گروه زامیاد بود که با صف خریدبه سمت سطوح هدف مورد نظر ما یعنی قیمتهای ۱۶۰ تومانی گام برمیدارد همانطور که اشاره کرده بودیم افزایش قابل توجه تیراژ تولید در زامیاد و بهبود تولید و فروش محصولات شرکت سبب اقبال بازار به این سهم خودرویی شده است .
در گروه غذایی با مشخص شدن ۶ اذر ماه به عنوان زمان مجمع به نظر فردا سهم می تواند شرایط بهتری را داشته باشد . در نوسان های کوتاه مدت سقف قعلی سهم ۵۲۰۰۰ ریال است و بهتر است شرایط اعلام سود سال ۹۳ شرکت نیز سنجیده شود که برای بازار مهم است .
در بازار سهام جایزه بیمه البرز به سهم تبدیل شده و عرضه سهام شرکت به همین دلیل است که به نظر ادامه خواهد داشت .
شاملا این روز ها با تعدیل خوبی مواجه شده است این سهم بازدهی عجیبی را داشت و روزی که سهم را برای میان مدت و حضور در افزایش سرمایه معرفی کردیم فکر نمی کردیم این بازدهی محقق شود . . سهم در حالی که سود ۱۶۶۵ ریالی را اعلام کرده بود حالا به سود ۲۰۰۲ ریالی رسیده است . شرکت با کاهش هزینه ها به این تعدیل رسیده و ۵۰% از سود را نیز پوشش داده است .
به نظر میرسد گروه قند نیز کم کم با آغاز فصل برداشت چغندر مورد توجه قرار گیرد . گفته می شود قیمت شکر در ۱۸۹۰ تائید شده و شکر ۱۸۹۰ تومانی به زودی نرخ رسمی شکر در بازار خواهد بود . ببنید دولت در طول ۱ سال گذشته انبارهای خود را از شکر وارداتی پر کرده بود و ان را نیز با نرخ ۱۲۲۶ وارد کرده بود که فروش ان در ۱۴۵۰ انجام می شد . با اتمام ان ذخیره شکر قیمت ها دوباره رشد کرده از همین رو بهتر است نیم نگاهی به گروه قند نیز داشته باشیم . شرکت های برتر این گروه نظیر قپیرا، اصفهان، هگمتان و برخی دیگر را بیشتر دنبال کنیم .
و اما در پتروشیمی ها امار خوبی از صادرات اوره و متانول رسیده است .
گزارش مهر ماه گمرک نشان داد که چرا برخی در روز های گذشته در بازار زاگرس می خریدند و بازهم اطلاعات درونی نصیب از ما بهتران شد!! به نظر روند صادرات متانول شتاب خوبی گرفته است و از قول یکی ازنزدیکان به مجموعه زاگرس برگشت به سطح صادرات ۱میلیارد دلاری را در سال ۹۳ با این قیمت متانول می توان متصور بود . خرید زاگرس و خارک با دید میان مدت منطقی است و به خصوص خارک که برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰% را نیز دارد . خارک سود هر سهم خود را ۴۴۱۱ ریال اعلام کرده بود که با وجود پوشش ۴۰۳۱ ریالی همه انتظار سود ۷۰۰۰ ریالی را داشتیم اما تنها به ۵۷۶۵ ریالی اکتفا کرد که دلیلی این عدم تعدیل سنگین را باید در کاهش فروش و نرخ ارز جستجو کرد . در روز های قبل هم گفتیم که خارک باردیگر به سمت ۴۰۰۰۰ ریال هل داده شود چرا که همه می دانند سود این شرکت بیش از ۷۰۰۰ ریال است . به نظر خرید زاگرس و خارک با دید نگهداری مناسب است . ریسک نرخ خوراک برای خارک کمتر از زاگرس است اما در صورت ثبات نرخ گاز در ۶ سنت سود زاگرس انفجاری تر خواهد بود .
در این گروه افتتاح فاز ۱۲ پارس جنوبی خبرخوبی برای فارس و جم خواهد بود . در این گروه کم کم زمزمه های خبر نرخ خوراک جدی تر و رسمی تر اطلاع رسانی خواهد شد .
در تاپیکو اخر وقت سهم شرایط بهتری را داشت . شنیده شده یک تعدیل زیر۱۰% در انتظار سهم است .
از حفاری نیز باید گفت که در قیمت های فعلی مظلوم واقع شده . به نظر سهم پتانسیل های خوبی برای ازاد کردن و رشد قیمتی دارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۱ آبان ۹۲
