گزارش بازار شنبه ۲۹ تیر ۹۲
گرمای هوا به بازار رسید!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۱۰ امروز شنبه ، اولین روز از اخرین هفته تیر را در حالی آغاز می کنیم که همه از گرمی هوا کلافه شدند اما سهامداران از گرمی بازار خوشحالند . به خصوص از پتروشیمی ها که امروزکولاک کردند و حتی فراتر از انتظار ظاهر شدند . البته خبر افزایش نرخ اوره و توقف برخی از انها برای تعدیل نیز جالب توجه بود و به بازدهی بازار کمک کرد . نکته ای را در مورد بازاردر روز های قبل تاکید می کردیم که یک باردیگر بر ان تاکید می کنیم . بازار از این پس به سراغ سهم هایی می رود که ۱- در رالی اخیر کمتر رشد کرده اند ۲- شرایط بنیادی و گزارش دهی خوبی را شاهد باشند . درواقع شیفت بازار از روی سفته بازی به سمت بنیاد گرایی امروز ملموس تر خواهد بود . البته چالش این حرکت این است که اکثر سهم های بنیادی با دلار وابستگی دارد واین کاغذ پاره نیز فعلاً هر روز در مقابل ریال تضعیف می شود حتی در برخی صرافی ها امروز در ۳۰۰۰ تومان معامله می شد که خطر برای ریزش به کانال زیر ۳ هزار است .
اما با تمامی این خبرها بازار به سراغ اتش بازی در شرکت های پتروشیمی با فاند و گزارش قوی رفته است و به نوعی نیم نگاهی به چشم انداز اتی هم دارد . این که بازار سرمایه پتروشیمی ها و بعضاً تجهیزاتی ها را خوب میخرد به این دلیل است که چشم انداز او به دنیای سیاست مثبت شده است و این خبری است که باعث شده در مجموع روند بازار نیز مثبت تر باشد .
البته افت دلار می تواند شدت تسعیر ارز شرکتها را کاهش دهد اما به هر حال شرایط هنوز هم مبهم است و نمی توان با قطعیت صحبت کرد .
اما نکته ای قابل لمس است . این مثبتی که امروز شاهد ان هستیم برخی معتقدند با این افت دلار یارای رفتنو گذر کردن از ۵۵۵۰۰ را ندارد و باردیگر به این نقطه برخورد کرده می ایستد و با این که وضعیت بنیادی بازار مثبت است اما در خرید محافظه کار می شود . پیشتر برخی از عزیزان بر دلار ۳۲۰۰ تومانی تاکید می کردند که برای بازار مفید خواهد بود اما به نظر میرسد حالا دلار ۳۰۰۰ یا ۲۸۰۰ که ۲۸۰۰محتمل تر است برای بازار ثبت می شود .
نکته مهم دیگر این که این نرخ باعث بروز بحران رکود در بازارهای خودرو،دلار،سکه و مسکن شده است و نقدینگی راهی جز بانک و بورس ندارد . البته مسیردرست هم همین است .
اما به سراغ بازار امروز می رویم . ابتدا بازاردر روند خود دو دل بود و نمی دانست که چه کند اما ناگهان با یک خبر اتش گرفت و جو پتروشیمی ها از این رو به ان رو شد و شرکت های بزرگ را با خود همراه ساخت. خبر افزایش ۸۰% نرخ اوره به شرکت های پتروشیمی به خصوص زیر مجموعه های پارسان رسیدو از ان سو خبرهای خیره کننده از سود زاگرس ،خارک و شازند نیز همه را غافلگیر کردو در کنار ان توقف مارون نیز کار را برای این گروه آسان تر کرده تا امروز دنیا بر روی سر گروه پتروشیمی بچرخد .
البته در کنار پتروشیمی ها هلدینگ های قوی شیمیایی ، دارویی ها ، بیمه ، برخی غذایی ها و تجهیزات و برق نیزمثبت بودند که نشان می دهد بازار به سمت شرکت هایی در حرکت است که بازدهی بالایی نداشته و روند انها در این مدت کم افت و خیز تر بوده است .
اما دور دور خبر است . چشم ها به کدال و گوش ها به مجامع شرکت هاست . تغییرو تحولات بسیار سریع رخ می دهد چه در سطوح سیاسی و چه اقتصادی که می تواند به سرعت روند ها را در بازار تغییر دهد . به عنوان مثال امروز گزارش شخارک و شازند گویا به روی کدال می اید و یا فرایند مارون که می تواند در روند پتروشیمی ها و کل هلدینگ ها موثر باشد .
اما در مورد بازار فردا …
به واقع پیش بینی کمی سخت است اما قطعاً در رشد بودن سه روزه بازار و ریزش دلار کمی فشار را بیشتر می کند اما انتظار مثبت آنچنانی را هنوز نداریم . گروه پتروشیمی راه خود را جدا کرده است و احتمالاً مجمع امروز فولادنیز شوک خوبی به گروه فولادیها خواهد بود . از امروز باید منتظر گزارش شرکت های قوی بورسی باشیم .
اما در مورد شاخص …
برخی معتقدند که شاخص با یک دور صعود مواجه شده و تا ۵۵۵۰۰ رشد می کند و با برخورد با سقف قبلی و کمی بیشتر باردیگر نزولی می شود و باردیگر فرصت خرید به عزیزان می دهد . اما دسته دوم اعتقاد دیگری دارند . برخی معتقدند با این گزارش ها و مجامع حرکت شاخص به سمت ۵۹ سپس ۶۲ و سپس با خیز بلند برای ۷۵ هزار آغاز شده است . به نظر میرسد با افت دلار سناریوی اول کمی قابل فهم تر باشد .
و حالا سری به حاشیه های بازار می زنیم که حاشیه های سیاسی ان بیش از همه شنیدنی است .
در حاشیه بازار در تحولات سیاسی اتفاقات بسیار مثبتی در حال وقوع است که ما را به اینده امیدوار تر می کند . شاهدیم که وزیر امروز خارجه انگلیس تاکید کرده حاضر است با ایران ارتباط دوباره بگیرد . از سوی دیگر ۱۱۸ عضو کنگره آمریکا با امضای نامه ای بی سابقه از اوباما خواسته اند که در پی انتخاب حسن روحانی از فرصت ها برای دستیابی به راه حل دیپلماتیک با ایران استفاده کند. در کنار ان شنیده می شود در یک اقدام مثبت کنگره نیز حرکت جالبی را کرده است . کنگره معمولاً در هر تابستان لایحه‌ای را با هدف تشدید تحریم‌های ایران به کاخ سفید می‌فرستاد، صرفنظر از اینکه کاخ سفید این لایحه را مناسب یا غیرمناسب می‌دانست، اما در سال جاری میلادی، اعضای کنگره سنت‌شکنی کردند و فصلنامه «امیلی کادی» (فصلنامه کنگره) گزارش کرد که لایحه تحریم‌های سالانه کنگره به تعویق افتاده است و حتی اگر برای امسال آماده شود، در زودترین هنگام تا ماه اکتبر آماده نمی‌شود. تعویق تهیه لایحه تحریم‌ها علیه ایران، یک روزنه دیپلماتیک خوب برای آمریکا و ایران است؛ «حسن روحانی» در ماه آگوست دولت را به دست میگیرد و دور بعدی مذاکرات بین‌المللی هسته‌ای نیز در ماه سپتامبر (یک ماه بعد از مراسم تحلیلف روحانی) برگزار میشود. بر اساس این گزارش، دولت اوباما و روحانی مدت ها است که برای تعامل در دیپلماسی مستقیم و همکاری برای یک توافق گسترده‌تر برای پایان دادن به چند دهه دشمنی ابراز تمایل کرده اند. نیکلاس برنز را نیز به خاطر دارید ؟! نیکلاس برنز این احتمال را مطرح کرد که دیپلمات‌های آمریکایی و ایرانی در نیمه دوم سال ۲۰۱۳ برای اولین بار پس از ۳۴ سال با یکدیگر بر سر میز مذاکرات مستقیم بنشینند.
واقعاً چنین شرایطی در روابط دو کشور سابقه ندارد و همه لحظه شماری می کنند که اتفاق جدیدی رخ بدهد که در بورس نیزاثرات بسزایی دارد .
در سیاست های داخلی نیز دو هفته دیگر در چنین روز هایی کابینه اقای روحانی به بازار اعلام می شود که شرایط بسیار خاصی را برای بازار رقم می زند .
اما این تحولات موجب افت بازارهای موازی بازار سرمایه شده است و تقریباً بازار خودر،سکه و دلار را راکد کرده است و مسکن نیز چیزی جز یک تله نقدینگی در شرایط حال حاضر نیست . از همین رو حضور پول در بازار قوی تر است . اما در این تحولات و با این حجم خبرهای سیاسی خوب دلار راهی جز کاهش قیمت نداشت و به قیمت ۳۰۷۰ تومان رسید که برخی معتقدند در روز های آتی به زیر ۳ هزار نیز می رسد . خبر خوبی برای بازار نیست امااگر چشم انداز اقتصاد جهانی و برداشته شدن تحریم ها مثبت باشد شرایط متفاوت خواهد بود .
اما در بازارهای جهانی چه خبر است .
در بازارهای جهانی نفت به ۱۰۸ دلار رسید که خبر خوبی برای پتروشیمی ها خواهد بود .
اما در فلزات همچنان مس با مشکل گذر از ۷ هزار مواجه است و باردیگر در قیمت های کمتر از ۶۹۰۰ قرار گرفت . روی نیز در ۱۸۲۰ معامله می شود که اوضاع جهانی چندان جالب نیست .
در کنار سایر حاشیه ها ،حاشیه مجمع شتران و اعلام تنفس و زیان احتمالی برای سال ۹۲ همه چیز را خراب کرده و می تواند برگروه پالایش موثر باشد . البته شتران از اول هم وصله ناجور گروه پالایش و عرضه های اولیه بود .
هنوز جوهر بد بیراه هایی که بابت نظرات مان در مورد این سهم شنیدیم در سایت خشک نشده است ما نمی گفتیم این سهم بد است فقط روی دو کلمه تاکید داشتیم ابهام و ریسک بالا . نکته ای که در این بین مهم است و بازهم تاکید می کنیم این است که به هیچ وجه روی هیچ سهمی تعصب نداشته باشید … وقایع شتران درس بزرگی به برخی سهامداران ما داد .
و در پایان از شاخص باید گفت که امروز در دستان پتروشیمی ها بود . امروز ۴ شرکت پارسان،غدیر،تاپیکو و مخابرات بیشترین نقش را در رشد شاخص داشتند و البته از نقش مپنا، وصندوق و فخوز نیز نمی توان گذشت که اکثر انها با تعدیل سود مواجه هستند .
البته امروز کگل و بانک ها برای شاخص دردسر ساز بودند و به نظر میرسد این شرکت ها باید باخبرهای بنیادی قوی تری به استقبال روزهای بعد بروند .
معجزه در پتروشیمی ها!
در بازار امروز خبر افزایش نرخ اوره از سطوح ۳۵۰ تومان به سطوح ۶۲۰ تومان باعث جهش قیمتی شرکتهای پتروشیمی شد پتروشیمی هایی که مدتهاست وعده تعدیل مثبت و رالی صعودیشان را داده بودیم چند روز پیش قطار تعدیل مثبت متانولیها اغاز به کار کرد و امروز هم اوره سازها با تحول مواجه شدند پتروشیمی ها میروند تا با این معجزه به لیدران بازار تبدیل شوند
امروز خبر افزایش نرخ اوره و تعدیل مثبت پتروشیمی پردیس باعث صف خرید سنگین در این نماد اوره ساز شد شپدیسی که بزرگترین تولید کننده اوره در کشور میباشد میتواند قیمتهای ۱۸۰۰ و سپس ۲۰۰۰ تومانی را تجربه نماید
در نماد پتروشیمی مارون شاهد توقف نماد این شرکت به منظور تعدیل مثبت عایدی بودیم شنیده میشود مارون با افزایش ۵۰ تومانی سود سال ۹۲ خود سود جدید ۵۶۰ تومانی را اعلام خواهد کرد البته برخی از منابع صحبت از تعدیل بیشتر مارون میکنند برای مارون انتظار بازگشایی سهم در سطوح ۳۰۰۰ تومانی را داریم
اما پتروشیمی زاگرس که این روزها با شایعه اعلام سود ۵۰۰-۵۲۰ تومانی مواجه میباشد به سطوح ۲۷۰۰ تومانی رسید فردا زاگرس به هدف قیمتی مورد نظر ما یعنی سطوح ۲۸۰۰ تومانی خواهد رسید زاگرسی که در تولید و فروش متانول روند صعودی را طی کرده و قیمتهای فعلی دلار میتواند سود شرکت را با رشد خوبی همراه سازد .
در این گروه احتمالاً تعدیل شیراز نیز سنگین است و کرمانشاه نیز اعلام کرده است ۲۷ تومان به سود خود اضافه می کند .
البته نباید از حق گذشت با این خبر نرخ خوراک این شرکت ها نیز دستخوش تغییر می شود که دیر یا زود باید منتظر این خبر هم بود .
در این گروه حق پارسان تا به امروز حدود ۵۵ میلیون معامله شده و اگر فردا ۵۰ میلیون دیگر معامله شود کار تمام است و می تواند شاهد رشد بیشتر احتمالی و تعدیل پارسان بود .
پرواز در هلدینگها!!!
در بازار امروز و در نمادهای هلدینگی بازار شاهد پرواز نمادهای هلدینگی در اسمان سبز بازار بودیم به نظر میرسد هلدینگها با توجه به خبرهای مثبت از گزارشات ۳ ماهه شرکتهای زیر مجموعه و خود و احتمال تعدیل مثبت پیش روی خود با جهش قیمتی خوبی همراه شوند
امروز هلدینگ نفت و گاز پارسیان با جو مثبت پتروشیمی ها با صف خرید خوبی مواجه شد پارسان هم با توجه به تعدیل مثبت شپدیس و احتمال تعدیل مثبت زاگرس دو سهم تاثیر گذار پرتفویش با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی همراه میباشد پارسان هدف قیمتی ۹۲۰ و در نهایت ۱۰۰۰ تومانی را پیش رو دارد
امروز تاپیکو با حجم ممعاملات بسیار سنگین در نهایت به صف خرید رضایت داد تاپیکویی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۴۰۰-۴۲۰ تومانی را دارد تعدیل مثبت پتروشیمی ها میتواند جو روانی تاپیکو را مثبت نموده و باعث رشد سوداوری این هلدینگ پتروشیمی شود. در این سهم مارون اثر بالایی دارد و می تواند ارزش ذاتی سهم را نیز افزایش دهد .
شایعه فروش بلوکی ایرانخودرو توسط سرمایه گذاری رنا باعث صف خرید بسیار سنگینی در نماد رنا شده است رنایی که با فوش بلوکی ایرانخودرو وضعیتش دگرگون شده و میتواند سود خوبی شناسایی نموده و علاوه بر این با تسویه هزینه های مالی خود روند سوداوریش احیا شود این سهم نیز هدف قیمتی ۱۲۰ تومانی را در پیش وی خود دارد.
امروز غدیر هم پرواز کرد . اعتضاد غدیر نیز در ۳ ماهه گذشته سود خوبی را شناسایی کرده و ۱۰ میلیارد تومان می شود . در غدیر در روزهای گذشته نیز صحبت کردیم و به نظر میرسد خیلی نرم و اهسته به به قیمتهای ۴۸۰۰ ریال میرسد اما سرعت رشد ان کم است البته صف امروز سنگین این سهم بسیار جالب توجه بود و به نظر میرسد بازدهی نرمال و بدون ریسک خوبی را محقق کند .
در این گروه خبر تعدیل فایرا وتوصا را مثبت کرد و به نظر میرسد تعدیل شازند و شخارک بر وتوسم نیز اثر مثبت داشته باشد . رشد سود شخارک، شازند،پردیس و غبشهر بر وسپهنیز موثر است و می تواند چشم انداز خوبی را شاهد باشد .
دوپینگ داروییها!!!
در بازار امروز تعدیلات خیره کننده سهام دارویی از یک طرف و وعده مسئولان دارویی بر افزایش بیشتر سود این شرکتها در سنوات اتی باعث شده تا سهام دارویی این روزها با دوپینگ به روند صعودی خود ادامه دهند
امروز کارخانجات داروپخش پس از تعدیل مثبت خود با رشد قیمتی و بازدهی ۴۳ درصدی به بازار برگشت داروپخشی که با توجه به رشد قیمیت اخیر به نظر میرسد در بازه کوتاه مدت با روند نوسانی همراه شود البته با دید میان مدت انتظار رشد قیمتی بیشتر را از این شرکت دارویی انتظار داریم
اما گروه دارویی سبحان امروز در استانه قیمتهای ۷۲۰ تومانی متعادل شد سبحانی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی داشته و میتواند در بازه میان مدت مرد توجه بازار باشد اما در بازه کوتاه مدت با توجه به رشد قیمتی اخیر و بازدهی بسیار عالی فعلا فشار فروش بر روی سهم افزایشی میباشد
روغنی های طلایی…
در بازار امروز نمادهای غذایی به رنگ طلا درامدند گزارشات ۳ ماهه غذایی با بار مثبت خوبی همراه میباشد تازه افزایش نرخ اخیر قیمت محصولات لبنی و غذایی در ۳ ماهه دوم سال ۹۲ تاثیر گذار خواهد بود افزایش نرخی که با توجه به حجم بالای فروش شرکتهای غذایی سودهای نجومی برای سهام این گروه به ارمغان خواهد اورد
معدنیها چشم انتظار!!!
در بازار امروز معدینها با روند نوسانی همراه بودند یک گزارش ۳ ماهه از این گروه میتواند روند سهام معدنی را مشخص نماید به نظر میرسد گزارشات ۳ ماهه سهام این گروه هم مثبت بوده و میتوان انتظار رشد قیمتی و بازدهی خوب یرا از نمادهای معدنی را داشت
در این گروه امروز سنگ اهن گلگهر علی رغم شایعه تعدیل مثبت با نوسانات رو به پایین همراه بود کگل با تعدیل مثبت اگر بالای ۲۰ درصد باشد میتواند سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومانی را به خود بیند بازار از گزارش کنوزر ترسیده و فعلا تا زمانی که گزارش کگل منتشر نشود اقبالی به این سهم سنگ اهنی نشان نمیدهد
امروز شاهد روند نوسانی ملی مس در سوطح قیمتی ۳۰۰ تومانی بودیم فملی که فعلا جای رشد قیمتی بالایی نداشته و بازار انتظار چندانی را هم از گزارش ۳ ماهه سهم ندارد فعلا روند دلار کاهشی و احتمال افت قیمتی محصولات ملی مس در بازارهای داخلی بعید نمیباشد امری که مانع رشد قیمتی فملی خواهد شد. در این سهم از شانس بدش هر دو ایتم یعنی جهانی و دلار به زیان این سهم رفتار می کنند .
امروز کالسیمین خود را با نوسان مثبت قیمتی به سطوح ۶۲۰ تومانی رساند کالسمینی که بازار و سهامدارانش از این سهم انتظار تعدیل مثبت به دلیل تسعیر ارز با قیمتهای ازاد را دارند امری که اگر به واقعیت بپیوندد شاهد رشد قیمتی کالسیمین تا سطوح ۶۶۰-۶۸۰ تومانی خواهیم بود اما او همیشه در گزارش ۳ ماهه دست خالی بوده و سعی کرده است در گزارش ۶ ماهه حرکت خود را پیش بگیرد . در این گروه زمزمه تحقق ۴۰% سود فراور و شایعه توقف او نیز بالا گرفته است .
چهارگوشه بازار!!!
در نماد فولاد خوزستان تقویت شایعه احتمال توقف نماد این شرکت به منظور تعدیل مثبت باعث رشد قیمتی در فخوز شد فخوزی که با عبور از قیمتهای ۳۲۰۰ تومانی به سمت سطوح قیمتی ۳۴۰۰-۳۵۰۰ تومانی حرکت خواهد کرد
اما در نماد صندوق بازنشستگی اخبار بسیار مناسب از شرکتهای زیر مجموعه وصندوق باعث شد تا امروز این سهم با عبور از قیمتهای ۵۲۰ تومانی به سمت قیمتهای ۵۶۰تومانی گام بردارد در گزارش پیش روی وصندوق انتظار تعدیل مثبت خوبی را داریم . از مدت ها قبل وقتی گفتیم سهم با سود ۱۱۰۰ ریالی می تواند به قیمت ۶۰۰ تومانی امیدوار باشد برخی ان را رویایی دانستند اما انتظار سود خارک و جم برای سال ۹۲ این سهم و تاپیکو را غافل گیر می کند .
در گروه تجهیزات زمزمه هایی از تحولات مثبت در مپنا و حفاری به گوش میرسد . توصیه به عزیزان این است که این دو سهم را که پس از برداشته شدن تحریم ها متحول می شوند را در پرتفوی خود داشته باشند .
امروز مجمع فولاد برگزار می شود که تغییرات خبرها ی خوب در این مجمع بر کل گروه موثر است . شنیده می شود با توقف فخوز فشار خرید روی فولاژ بیشتر می شود که امروز در دنیای اقتصاد نیز از قابلیت های ان گفته شده بود .
در گروه رایانه نیز برخی قراردادهای جدید رانفور و رکیش را باعث توقف احتمالی و تعدیل انها می دانند .
در گروه بیمه احتمال عرضه صف بیمه البرز وجود دارد . خرید بیمه البرزدر کوتاه مدت هم دارد نوسان می دهد اما به نظر میرسد در میان مدت با افزایش سرمایه این سهم یکی از خوب های بازار و بازدهی نرمال را خواهد داشت .
در بازار امروز مخابرات و همراه هم مثبت بودند که شایعه شده هر دو شرکت با تحولات مثبتی مواجه شده به خصوص روی همراه اول که گزارش ۳ ماهه با پوشش مناسبی را خواهد داشت .
گروه سیمان امروز با خبر افزایش تسهیلات ارزی به نرخ مبادله ای باعث افت این گروه شد . دقت داشته باشید اطلاعیه های ۳ ماهه نمی تواند ملاک خوبی باشد چرا که رشد قیمت سیمان در ان چندان لحاظ نشده اما شرکت هایی که پوشش مناسب دارند احتمال رشد و تعدیل انها قوی تر است .
در مورد سیمان اصفهان شرکت موفق به تحقق و پوشش مناسب سود ۲۹% شده است . این شرکت فعلاً تعدیلی ندارد و با توجه به سود ۲۸۶ تومانی و قیمت فعلی به نظر می تواند حداقل تا ۲۳۰۰۰ ریال می تواند اصلاح شودو جای رشد بالایی ندارد
دیگر شرکت این گروه که گزارش داده سیمان تهران است که یک بعد سود عملیانی و بعد دیگر غیر عملیاتی دارد که به نظر میرسد با توجه به دراختیار داشتم سیمان هگمتان و ایلام در بخش صادرات فعال است . امسال سیمان تهران به راحتی به سود ۹۵۰ ریالی می رسد اما فعلاً بازار روی ان اقبالی ندارد .
در سفارس هم سهم خیلی نوسان ندارد و در بازه قیمتی گیر افتاده است .
امروز شاهد اتفاقی که در گروه غذایی بودیم . این شرکت ها با سرمایه کم و حجم مبنای پایئن و شناوری ضعیف مورد توجه نوسان گیران قرار گرفتند حالا کیم در حرکت خود محافظه کتار شدند . البته در این که وضعیت بنیادی این گروه تغییر کرده و رشد سود را شاهدیم شکی نیست اما باید بین قیمت و رشد سوداوری تناسب برقرار باشد .
در غپاک صورت های مالی ۳ ماهه بر سود ۵۲ ریالی تاکید داشت که تحقق سود متناسب با سود شرکت است . برخی فقط به بخش فروش نگاه می کنند درصورتی که این شرکت ها در خرید شیر خام از دامدار و یا وادرات کره نیز با رشد هزینه مواجه اند . بااین حال هنوز این سهم مورد توجه است اما از نظر بنیادی قیمت های فوق دارای فاند قوی نیست . سهامدارانی که دراین شرکت ها فعالیت دارند باید بسیار مراقب باشند هر چند نماد متوقف شده اما مراقب این سهم باید بود .
غپینو اما گزارش بهتری دارد . سود ۵۲۸ ریالی را با تحقق ۲۹% و تعدیل تا نزدیکی ۶۲ تومان مواجه ساخته اما معجزه نکرده است و عملکرد خارق العاده ای نداشته است . این سهم نیز در برخی محصولات به خصوص در پفک ها از بودجه پیش بینی شده جلو تر است در ادامس نیزاز نظر مقداری کمی پیش رفته اما این که فکر کنیم غپینو هم تعدیل بالایی بدهد غیر منطقی است و شاید در بهترین حالت سود ۸۰۰ ریالی در انتظار سهم باشد و قیمت شرکت نیز در همین محدوده ها کمی کمتر قرار میگیرد . البته سیاست تقسیم سود این شرکت نیز باید لحاظ شود که ۱۰% است .
غاذر دیگر سهمی است که تقریباً منطقی ندارد او نیز سود خود را نسبت به دوره قبل دو برابر کرده است اما در ۳ ماه تقریباً ۱۴ میلیارد ریال فروش داشته !! این رقم را شما با شرکت های بزرگ مقایسه کنید . به نظر ارزش بازار شرکتی که به زحمت امسال ۱ میلیارد تومان سود بسازد نمی تواند ۱۶ میلیارد تومان باشد او نیز امروز منفی بود .
اما در کنار این شرکت ها روند غبشهر و غمارگ متفاوت است . روز بازگشایی بر تحولات غبشهر و خرید ان صحبت کردیم با این که قیمت خرید ما ۳۸۰۰۰ و کمتر بود سهم در قیمت های ۳۴۰۰۰ و ۳۵۰۰۰ نیز قابل خرید بود . گزارش های غبشهر و غمارگ هر دو بر احتمال تعدیل مجدد این دو سهم حکایت دارد . غبشهر در گزارش ۶ ماهه خود در حالی که سود خود را ۷۰۰ تومان اعلام کرده است ۵۸۲ تومان سود محقق کرده و در واقع در ۳ ماهه اخیر ۲۹۰ تومان سود ساخته است و این یعنی این سهم می تواند به راحتی به سود ۹۰۰۰ ریالی دست یابد و احتمال توقف و تعدیل هم بالاست . شرکت ۷۵% سود عملیاتی را محقق کرده و امار خوبی برای سهم است . در روند تولید و فروش هم پیش بینی های شرکت منطقی است .
از نظر بنیادی شرایط غبشهر قوی تر از غمارگ است . البته غمارگ نیز گزارش جالبی داشته در حالی که ۱۶۵۶ ریال سود اعلام کرده است که ۱۲۲۶ ریال سود محقق شده است و این سهم نیز به راحتی ۲۰۰۰ ریال سود می تواند بسازد . از نظر بنیادی تحولات غبشهر قوی تر است و به نظر میرسد می توان همچنان با سهم همراه بود.
امروز شرانل تحت تاثیر گزارش بهران مثبت بود . نفت بهران بازهم غوغا کرد و این شرکت سود خود را در گزارش ۳ ماهه ۱۱۳۹ ریال محقق کرده است در حالی که سود شرکت ۲۹۵۳ ریال پیش بینی شده و حالا سود نزدیک به ۴۰۰۰ ریالی بهران به گوش میرسد . البته قیمت سهم احتمالاً در محدوده ۳۰۰۰۰ ریال متعادل می شود اما اثر این تعدیل بردو شرکت بیش از همه مورد توجه است . اول بر وتوسم است که ۵% سهام ان را دارد و دیگری بر شرانل که احتمالاً او نیز با تعدیل و توقف نماد مواجه شود .
در گروه بانک گزارش ضعیف وکار و بدهی صادرات کار را کمی خراب کرده است و فعلاً همه به دنبال شفاف سازی در این شرکت ها هستند . تا وقتی تکلیف این موضوع روشن نشود نمی توان با قطعیت در مورد چیزی صحبت کرد اما احتمالاً مجمع خوبی در انتظار تجارت و ملت خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۹ تیر۹۲
