گزارش بازار یکشنبه ۲۳ تیر ۹۲
دومین روز اصلاح!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۱۰ امروز یک شنبه ، اتفاقی که همه منتظرش بودند رخ داد و بازار با اصلاح مواجه شد . شاید بیش از این که برخی نگران عدم اصلاح بازار بودند نگران وضعیت خاص اقتصاد و شرایط میز و صندلی جدید نبوده و به هر قیمتی که شده قصد اصلاح بازار را کردند . البته حقیر به انها حق می دهد که نگران بازار باشند . نمودار ۱ ساله شاخص نشان می دهد پس از هر رشد ۳۵ تا۴۰% بازار یک عرض منطقی را می سازد و کمی اصلاح می شود دوباره برای رشد انرژی جدید می گیرد . ما منتظر چنین رویدادی بودیم و بازهم تاکید می کنیم اتفاقاً سهامدارانی که این روز ها زانوی غم بغل گرفته و خاطره مرور می کنند بهتر است با اطمینان به روند آتی بازار کمی در خرید سهم البته با دید میان مدت حضور داشته باشند .
در کنار ان سهم هایی که با ثبات در این مدت حرکتی نکردند نمی توانند خیلی منفی باشند و دیدیم که امروز بزرگان بازار در ۴% منفی حتی با صفوف فروش پر حجم نیز مواجه نشده و خیلی زود برگشت زدند . اما بر سر بازار قرار است چه بلایی بیاید و چه تغییرو تحولاتی در انتظار بازار است .
چند نظر در بازار وجود دارد و ما امروز هر دو سناریو را بررسی می کنیم .
اما قبل از ان باید به مدیران بورسی هم کمی حق داد . چند روز گذشته با برخی از بزرگان بازار صحبت می شد قریب به یقین بر این موضوع تاکید داشتند که امسال بهترین سال بورس خواهد بود حتی تا ۴ سال آتی روند بورس مثبت است اما تاکید این بود که شتاب و فشارتقاضا در بازار سرمایه کمی رشد کرده و این برای بازار مهم است که مدیران این چنین فکری دارند و به نظر حقیرهم درست است و بهتر است بازار با پتاسیل سازی در این مدت خود را برای خبرهای بهتر و پرشی قوی تر اماده کند .
درست به مانند یک دونده که هر چه دورخیز بیشتری کند می تواند پرش بیشتری را داشته باشد شک نکنید پرش فعلی بورس به خاطردورخیزی بود که طی ۳ سال متوالی سهامداران تحمل کردند . بازدهی که بورس به ما بدهکار بود و حالا در حال پس دادن ان است .
در بررسی این دو سناریو یک نکته بیش از همه روشن و مورد توافق است . بازاردر میان مدت هدفش رشد است و شاید این پیش بینی برای ۵ الی ۱۰ روز آتی بازار باشد .
اما سناریوی اول . اگر به خاطر داشته باشدی در گزارش بازرهای متعدد گفتیم که شاخص در حوالی ۵۵ هزار چالش دارد و با یک اصلاح مواجه می شود همینطور هم شدو این اتفاق رخ داد و ما شاهد بودیم که بازار صراغ اصلاح رفت چرا که شاخص ها در حداکثر ممکن خود نیز بود . اما یک اتفاق دیگر نیز رخ داد و ان تغییرات بیورنی در بازار بود که در موردش صحبت می کنیم . البته از خواست و اراده بورس برای یک استراحت نیز نمی توان غافل بود .
اما سناریو اول تاکید می کند بازار با یک رشد مواجه بوده و با یک الصاح نیز مواجه است . حالا شدت و قدرت این اصلح است که برای ما سوال براگیز است . سناریوی اول تاکید می کند بازار از فردا با جو مثبت مواجه شده و گزارش ها این اتش را تند تر می کنند . در این حالت هر اتفاقی نمی تواند مانع رشد بازار شده و بازار با مسیر صعودی مواجه خواهد شد . حقیقت امر این است که با توجه به برخی اطلاعات واصله این موضوع کمی بعید است و با این که به احتمال قوی بازار مثبت می شود و جو کمی بهتر خواهد بود اما موقتی است .
اما سناریوی دوم که حقیر به ان اعتقاد بیشتر ی دارم این است که بازار با چند چالش همزمان دست و پنجه نرم می کند امروز قیمت دلار را دیدیم که باز هم کاهشی بود . در سوی دیگر فشار فروش انان که در سود بودند و هستند نیز بالای سر بازار است . فشار عرضه های اولیه ، عرضه جم و برخی شرکت های دیگرمی تواند حداقل تا پایان تیر وضعیت را به همین شکل پیش ببرد . تازه از روز سه شنبه فشار کارگزاری ها برای تسویه حساب ها بیشتر می شود و می توان گفت که ممکن است حتی به اوایل هفته بعد نیز برسد .
در این سناریو یک اتافق برهم زننده وجود دارد . و ان اطلاعیه های شرکت است . در فضایی که بازار در موج اصلاح قرار دارد اماده یک واکنش برای برگشت است که اطلاعیه ها و خبرهای بنیادی می تواند بسیار مهم باشد . بازار تا بدین جا با کلید حسن روحانی رشد کرد و از اینجا به بعد باید خود محوری را در دستور کار خود قرار دهد .
یک نتیجه گیری عمومی وجود دارد که این شرایط فعلی برای بازارموقت است و امیدواری به روند بازار بیش از پیش خواهد بود .
اما در بازار چه خبر بود …
تحولات بازار برای امروز از موج های منفی دیروز قابل تشخیص بود چرا که دیروز عمده افراد در درصد های منفی امروز خرید می کردند و منفی امروز نیز منطقی بود . اما از اواخر وقت با برخی خبرها و به خصوص توقف نماد ها و خبرهای بنیادی کمی فشار خرید بیشتر شد و فروشندگان نیز پشیمان شده بودند اما در مجموع اوضاع به سود خریداران بود و ما نیز بازهم تاکید می کنیم که در فروش عجله نکرده و در منفی ها سهم های بنیادی را شکار کنید .
برای بازار فردا …
بی شک بازار در روند کمتر منفی نسبت به امروز خواهد بود و شدت و ضعف اطلاعیه ها در کدال است که در روند فردا نیز موثر خواهد بود و به عنوان مثال اگر ۳ شرکت زاگرس، پردیس و یا فولاد یک گزارش مثبت روانه بازار کنند ترکیب و شرایط بازار به هم میریزد و وضعیت مثبت خواهد شد .
با این مقدمه سری به حاشیه بازار می زنیم …
در حاشیه بازار در تحولات سیاسی مهم ترین رویداد به صحبت های وزارت امور خارجه امریکا بازمی گردد که درخواست مذاکره برای ایران را علنی تر مطرح می کند . به نظر میرسد آنها نیز برای برداشته شدن گام های مثبت آماده باشند . از سوی دیگر امروز روحانی به مجلس می رود و در کمتر از ۳ هفته دیگر دولت او رونمایی خواهد شد .
در تحولات اقتصادی اما حرف هایی از ارتباط با امریکا و لغو تحریم ها موثر بود و همین حرف ها و اظهارات بود که امروز نرخ دلار را به ۳۲۲۵ تومان رساند و البته باردیگر کمی رشد کرد و به ۳۲۴۵ رسید . هر جند قیمت طلا با وجودرشد جهانی کاهش اندکی داشت . . واقعاً باید ۲۰ روز دیگر به انتظار نشست که تغییر و تحولات را به عینه شاهد باشیم اما به نظرمیرسد روند بازارهای موازی بورس به غیر از بانک در محاق منفی و سکون است .
اما در تحولات اقتصادی در روز های قبل در مورد نرخ سود و دلار و اقای سیف صحبت کردیم و گویا وزیر اقتصاد نیز اقای نوبخت است که ادمی است که قائل به کنترل قیمت هاست و این برای بازار خوب نیست . گفته می شود واعظی برای خارجه، مطهری یا مسجد جامعی برای ارشاد ، ستاری برای طرح و برنامه و نعمت زاده برای نفت قطعی شده اند .
در مورد بازارهای جهانی باید کمی صبر کرد اما گفته شده روند انها نیز در میان مدت صعودی است .
و اما امروز دومین روز افت شاخص بود و خوشحالیم که روند افت با حجم مناسب و اصلاح منطقی در حال سپری شدن است . امروز شاخص با افتی ۴۴۵ واحدی با در محدوه ۵۴۲۹۸ واحد قرار گرفت و به نظر میرسد اگر بازگشایی غبشهر نبود امروز با افت تا ۶۰۰ واحد نیز مواجه باشد .
در کنار ان اما با منفی شرکت هایی نظیر تامین ، فولاد ، غدیر، پارسان،مس و پاسارگاد اوضاع شاخص نیز منفی شد تا احتمالاً فردا در ابتدای کار نیز یک افت ۲۰۰ تا ۲۵۰ واحدی را تجربه کند .
راه پتروشیمی ها هموار شد
در بازار امروز شاهد توقف نماد شازند برای تعدیل مثبت عایدی بودیم با توقف نماد شازند کمی ازفشار فروش در نمادهای پتروشیمی کاسته شد به نظر میرسد با احتمال توقف نماد متانول سازها برای تعدیل مثبت عایدی به زودی شاهد رشد قیمتی و برگشت روند معاملاتی پتروشیمی ها باشیم . در این گروه زمزمه های قوی از اعلام سود ۲۸۰ تومانی شازند و توقف ۳ شرکت زاگرس،خارک و شیران خبر می دهند .
امروز پتروشیمی زاگرس که این روزها باشایعه تعدیل مثبت همراه شده با روند مثبت مواجه و تغییر روند داد زاگرسی که البته شایعاتی در خصوص بروز مشکلاتی در خصوص کاتالیستهای مورد نیاز و اتش گرفتن انبار کاتالیستهای شرکت و احتمال وقفه دو هفته ای در خص دوم تولید خود را دارد اما موقتی است و به نظر میرسد تعدیل شرکت قطعی باشد . اما به هر حال به نظر میرسد قیمتهای بالای صادراتی متانول به همراه قیمت فعلی ارز همچنان بتواند هر گونه کم و کاستی و مشکلی در تولید را مرتفع نموده و زاگرس با توجه به پی بر ای پایین خود بتواند رشد قیمتی را تجربه نماید
امروز دیگر متانول ساز بازار یعنی پتروشیمی خارک هم روند مثبت را در پیش گرفت خارکی که پتانسیل تعدیل مثبت حتی ۱۰۰ درصدی و افزایش سود خود تا سطوح ۷۵۰-۸۰۰ تومانی را دارا میباشد شنیده میشود خارک در این مرحله قصد اعلام سود ۶۰۰-۶۵۰ تومانی را دارد
به نظر میرسد مارون قصد افت بیشتر از قیمتهای ۲۵۰۰ تومانی را ندارد مارونی که با پتانسلی تعدیل مثبت عایدی ۱۰ درصدی مواجه میباشد و با امدن جم بازار بیشتر به ارزش این سهم پی خواهد برد انتظار افزایش پی بر ای مارون به سطوح ۶ مرتبه و رسیدن به قیمتهای ۳۰۰۰ تومانی را در صورت انتشار گزارش ۳ ماهه مثبت را داریم.
در این گروه پترول را نیز باید زیر نظر داشته باشیم که شرکت عجیبی است .
امروز شفن هم متوقف شد که احتمالاً یکی از قوی ترین مجامع متانول سازها خواهد بود زمزمه هایی از یک تقسیم سود مناسب و اثر گذاری خوب بر تاپیکو به گوش میرسد .
امروز شگل با وجود گزارش مناسب اصلاح می کند که می تواند مورد توجه بازار البته با ۸% اصلاح قیمتی باشد .
در این گروه گفته می شود پردیس با گزارشی با پوشش بسیار مناسب سود همراه شده و با برگشت قیمتی همراه می شود .
در فکر بازگشت!!!
این روزها هلدینگها در حال رسیدن به سطوح حمایتی خود میباشند سطوحی که به نظر میرسد کم کم باید شاهد برگشت روند معاملاتی هلدینگها باشیم هلدینگهایی که به دلیل پتانسیلهای بنیادی خود به زودی مجددا مورد توجه بازار قرار خواهند گرفت با رشدی که بازار کرده و عدم ریزش بعید است که شاهد کاهش انچنانی درامد و قیمت این شرکت ها باشیم .
امروز تاپیکو با نوسانات منفی به سطوح قیمتی ۳۶۰ تومانی رسید انتظار میرود گزارشات ۳ ماهه پتروشیمی ها بتواند این سهم را با روند صعودی همراه سازد تاپیکویی که میتواند تا قیمتهای ۴۰۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شود. مجمع شفن و برخی شرکت های دیگر نیز در این زمینه تاثیر گذار است .
اما پارسان دیگر غول پتروشیمی بازار در قیمتهای ۸۲۰ تومانی متعادل شد خرید پله ای در پارسان با دید میان مدت و کوتاه مدت میتواند گزینه خوبی باشد پارسان در صورت برگشت روند قیمتی تا سطوح ۸۸۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
توقف نماد شازند در کنار پتانسیلهای وبانک باعث خواهد شد تا این سهم نیز از همین سطوح قیمتی ۵۶۰ تومانی برگشت روند معاملات را تجبه نماید وبانکی که در صورت بازگشت روند قیمتش مجددا مهمان قیمتهای ۶۰۰ تومانی خواهد بود. گزارش خوب سیمان و شفا دارو خبرخوبی برای وبانک است .
خوشمزه های خطرناک !
در بازار امروز شاهد بازگشایی نمادهای روغنی بودیم روغنیهایی که پس از تعدیلات مثبت عایدی قابل توجه با رشد قیمتی خوبی بازگشایی شدند به نظر میرسد غذاییها به خصوص روغنی ها تمایل خوبی به رشد و روند صعودی خود داشته باشند . نکته بسیار مهم این است که در این گروه از شرکت هایی با پی به ای ۳۰ و ۲۰ باید کمی دور بود .
در بازار امروز صنعتی بهشهر پس از اعلام سود ۷۰۰ تومانی برای سال ۹۲ با رشد و بازدهی بسیار عالی ۱۱۹ درصدی بازگشایی شد غبشهری که به نظر میرسد میرسد تا سطوح قیمتی ۴۰۰۰-۴۲۰۰ تومانی جای رشد قیمتی را داشته باشد. در این سهم گزارش جالبی را مشاهده می کنیم .
امروز پارس مینو که این روزها با شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۱۰۰ تومانی به دلیل افزایش تولید و فروش محصولات خود و به ظرفیت نهایی رسیدن خطوط تولیدی جدید شرکت شنیده میشود شاهد روند اصلاحی بودیم حمایت ۵۸۰ تومانی در انتظار غپینو میباشد. در غپینو شایعه و ح رف و حدیث نپخته بسیار است .
امروز پگاه اصفهان نیز با صف فروش مواجه شد این شرکت لبنی این روزها با شایعه تعدیل مثبت ۵۰ درصدی مواجه میباشد حتی برخی از منابع حکایت از تعدیل مثبت ۱۰۰ درصدی این شرکت لبنی در سود سال ۹۲ دارند البته به نظر میرسد فعلا لبنیها اصلاح قیمتی ۱۰-۱۵ درصدی را تجربه نموده و هر گونه رشد قیمتی منوسط به تعدیل مثبت در عملکرد ۳ ماهه انها باشد
بانکیها متعادل میشوند!
در بازار امروز شاهد متعادل شدن روند برخی از بانکیها بودیم بانکیها با توجه به نسبت پی بر ای پایین خود از یک طرف و پتانسیل افزایش سوداوری در سال ۹۲ و تراز مثبت ارزی توان رشد قیمتی و سوداوری خوبی را در بازه میان مدت را دارند.
امروز بانک پاسارگاد در سطوح قیمتی ۱۸۰ تومانی با حجم معاملات بسیار سنگین و چشمگیری همراه شد بانک پاسارگادی که به نظر میرسد بتواند رشد قیمتی خوبی را تجربه کرده و با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و در کف قیمتی قرار داشتن بتواند از همین سطوح تا قیمتهای ۲۰۰ برگشت قیمتی را تجربه نماید
اما بانک انصار امروز با صف فروش همراه شد با توجه به سود اعلامی انصار برای سال ۹۲ و تراز ارزی مثبت این شرکت در کنار قصد انصار برای افزایش سرمایه ۲۰۰ میلیارد تومانی به نظر میرسد از قیمتهای ۲۸۰ تومانی مجددا شاهد برگشت روند معاملاتی این سهم باشیم برای انصار انتظار نوسان قیمتی بین سطوح ۲۸۰-۳۲۰ تومانی را داریم
اما بانک تجارت همچنان در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومانیدر حال نوسان میباشد تجارتی که مجمع تقسیم سود را در پیش روی خود داشته و برای سال ۹۲ با شایعه احتمال تعدیل مثبت و اعلام سود ۴۰ تومانی مواجه میباشد .
امروز مجمع نوین بسیار مهم است چرا که تکلیف تسعیر ارز مشخص می شود که ۳ شرکت نوین ،تجارت و ملت اثرات بالایی از ان می پذیرند . شرایط خوب تعدیل بانک ملت نیز گویا امروز به کدال ارسال می شود .
داروییهای برتر!!!
در بازار امروز همچنان داروییهای برتر و به عبارتی لیدر این گروه با روند صعودی همراه بودند البته فشار عرضه ها احتمالا در بازار فردا تشدید شده و شاهد متعادل شدن روند داروییها خواهیم بود داروییهایی که پی بر ای بالایی گرفته و باید باتعدیل مثبت عایدی پی بر ای خود را اصلاح نمایند
امروز عرضه ها در نماد دارویی سبحان افزایش یافت اینس هم دارویی که با ارزش ان ای وی بالا و پتانسلی تعدیل مثبت ناشی از افزایش سود شرکتهای دارویی زیر مجموعه خود همراه میباشد امروز با عبور از قیمتهای ۵۲۰ تومانی به مرز تعادل رسید .
اما صورتهای مالی ۳ ماهه داروسازی جابر این انتی بیوتیک ساز برتر بازار و روند رو به رشد سوداوری و برخلاف سال گذشته شناسایی سود در عملکرد ۳ ماهه باعث شد تا این سهم در مقابل سیل عرضه ها مقاومت کرده و به روند صعودی خود ادامه دهد قیمتهای ۴۷۰-۴۸۰ تومانی را به عنوان هدف قیمتی سهم ارزیابی میکنیم. بسیار مهم است که یک انتی بیوتیک ساز در ۳ ماهه چنین گزارشی داده است .
چهارگوشه بازار!!!
فردا سیمان غرب به حمایت ۸۰۰ تومانی خود خواهد رسید از نکات مهم اینکه سیمان غرب هنوز تعدیل مثبت خود را اعمال نکرده است و در صورت اعمال تعدیل مثبت با توجه به قیمت بالای فروش سیمان صادراتی این شرکت سغرب میتواند سودی بین سطوح ۱۶۰-۱۷۰ تومانی را اعلام نماید
امروز همچنان اتیه دماوند به رشد بی امان قیمتی خود ادامه داد خبرهای یدر خصوص خروج احتمالی واتی از شیران و فروش ۵ شرکت خارج بورسی و افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از محل سود انباشته خبرهای مثبتی برای واتی و محرک خوبی برای رشد قیمتی این سهم سرمایه گذاری محسوب میشود. البته باید دید واتی پس از شیران کجا خواهد رفت .
امروز معادن و فلزات هم با روند نوسانی همراه شد ومعادن احتمالا در سطوح قیمتی ۶۳۰ تومانی ارام خواهد گرفت تعدیل مثبت احتمالی سنگ اهنیها در عملکرد ۳ ماهه میتواند منجر به رشد قیمیت مجدد ومعادن تا سطوح قیمتی ۷۰۰ تومانی شود
توقف نماد شازند گویا برای سود ۲۸۰۰ ریالی بوده که می تواند بروبانک نیز موثر باشد . با توجه به این تعدیل و مجمع امروز ونوین تحولات وبانک را زیر نظر داشته باشد .
در این گروه وصندوق نیز مورد توجه است . این سهم شرکت های ارزشمندی را در پرتفوی خود دارد و احتمالاً شرایط خوبی را نیز برای رشد در روز هایی که خبر عرضه جم میرسد خواهد داشت . شنیده شده فردا خبر رسمی عرضه جم برای روز چهار شنبه و یا سه شنبه اعلام می شود .
امروز غدیر در سطح ناز ۳۹۲ تومان بود که فردا در منفی برای خرید جالب است .
گروه فولاد امروز همرنگ بازار منفی بود . در این گروه گزارش ۳ ماهه فولاد برخی را به شایعاتی از تحقق سود ۳۵% واداشته و احتمال تعدیل . البته در این گروه منفی فردای فولاژ نیز جالب توجه است .
در این گروه فدا صف فروش فلوله نیز جمع می شود و او هم مورد توجه بازار خواهد بود .
در بازار امروز گزارش بسیار خوب فاراک حفاری و مپنا را تحت تاثیر روانی داشت هر چند مپنا امروز متوقف شد اما گزارش خوبی خواهد داد .
امروز با خبر پتروشیمی اصفهان وبهمن هم مورد توجه بود که فردا اگر منفی شد برای خرید جذاب است .
خبر فروش بلوک شیران ولصنم را نیز تحریک کرده است که فردا باید مراقب شفاف سازی واتی بود .
در این گروه برای نوسان وصنعت هم بد نیست منتهی باید مراقب هر خبر خاص از اتی و شیران بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۳ تیر۹۲
