گزارش بازار شنبه ۸ تیر ۹۲
آغاز حکومت۵۰هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز شنبه ، بازار سرمایه یک روز تاریخی را در پیش داشت . نه به این دلیل که شاخص با رشدی ۱۰۰۰ واحدی مواجه شده خیر . از این دست روز ها زیاد دیده ایم و دیگر عادی شده است که ره یک هفته ای را یک شبه طی کنیم . امروز بازار با قدرت از روی ۵۰ هزار رد شد و در یک روز تاریخی وارد کانال ۵۰ هزار شد . این کانال از این جهت برای بازار اهمیت د ارد که دروازه ای جدید به سمت بازار گشوده است و مسیری تازه را به روی بازار باز می کند .
نمی خواهیم خیلی غیر معقول و احساسی به قضیه نگاه کنیم اما به نظر حقیر گذر بازار با این قدرت از ۵۰ هزار یک رنسانس بورسی است که ۲ موضوع را نشان می دهد ۱- جریان نقدینگی خوبی به سمت بورس می آید و امده ۲- بازار سرمایه مسیر جدیدی را پیدا کرده است که در ان حرکت می کند و بی شک همان مسیری است که تعقل و اعتدال همراهی می کند و نمایندگی فکری ان را دولت جدید بر عهده دارد .
اما در شرایط فعلی بازار با این حرکتی که آغاز کرده نباید انتظارات عجیب و غریب از ان داشت . از این که یک شبه شاخص به ۵۵ هزار برسد و … بهتر است مسیر بازار آرام و اهسته طی شود و این روش به دوام و قوام بازار کمک بیشتری خواهد کرد . مثلاً اگر فردا و یا دوشنبه موج عرضه در بازار به وجود آمد نباید ناگهان همه چیز را به گردن توهمات خاص ریزش احتمالی گذاشت . مسیر و چشم انداز بازار صعودی است و حقیر معتقد است علاوه براین که بازار با رشد پی به ای مواجه می شود سود اوری و بهبود شرایط اقتصادی را نیز داریم که خود برای بازار نعمتی دست نیافتنی است .
در مورد این پرش ناگهانی که قطعاً امروز رسانه ملی هم روی ان حسابی کار می کند بعد ها صحبت خواهیم کرد اما طبق شنیده ها و گفتمان های موثق جریان نقدینگی این روز ها به سمت بورس و بانک شتاب بیشتری گرفته است . کسی انتظار ندارد پول بازار سکه و ارز یکشبه به جیب بورس خالی شود حتی حقیر معتقد است اگر ۱۰% نقدینگی بازار سکه و ارز به بازار سرمایه بیاید برای ۴ سال بازار کافی است و ظرف بورس را بیش از انچه ظرفیتش را دارد پر می کند .
نکته دیگر در مکورد بازار سکه و ارز و این که پول های ان به سمت بورس آمده یا خیر باید گفت علائم و نشانه های قوی حاکی از ان است که نه تنها پول های خرد بلکه پول برخی سرمایه داران بزرگ نیز راهی بازار سرمایه شده و از واسطه گری به سمت کمک به تولید و تامین سرمایه حرکت می کند . البته بورس هم باید منطقی عمل کند و هر چه سریعتر این عطش نقدینگی را با کمک عرضه های اولیه بگیرد که شنیده می شود عرضه اولیه ۳ شرکت به زودی در فرابورس و بورس انجام خواهد گرفت که با قطعی شدن خبر آن مفصل تر صحبت می کنیم .
اما یک نکته دیگر …
فرض کنیم همین امروز اتفاقی رخ داد چه بورس، چه سیاسی و یا چه ارزی که شبیه یک شوک موقت بود . در رینگ بازی فعلی گارد بازار قطعاً نزولی خواهد بود . اگر در روز های قبل ان سهم فروخته باشیدکه هیج ، اما فروش در شیب نزولی منطقی نیست و بهتر است صبر کرده و با تامین نقدینگی در بهترین موقعیت ها خرید کنید . البته برای میان مدت ها هنوز قیمت های فعلی بسیار جذاب است و به خصوص گروه هایی که مجامع را در پیش دارند می توانند بازدهی های قوی تری را نیز نصیب افراد کنند .
اما در تحولات بازار سرمایه چه خبر بود …
این هفته را در حالی آغاز می کنیم که در روز های قبل در مورد بازار امروز نوشتیم که در بازار روز شنبه ۴ رویداد مورد توجه ما خواهد بود ۱- روند نرخ ارز در این مدت ۲- روند بازارهای جهانی ۳- تحولات گزارش های ۱۲ ماهه ۴- تحولات و خبرهای سیاسی و شایعات مربوط به گزارش های ۳ ماهه . بازار در این چند روز حول این خبرهامی چرخد و به نظر میرسداگر افت آنچنانی در ریزش دلار نداشته باشیم بازار شنبه می تواند مثبت اما بسیار پر عرضه دنبال شود .
در مورد نرخ ارز نه تنها کاهشی را نداشتیم بلکه افزایش ان را شاهد بودیم و حتی در طول بازار به ۳۳۵۰ نیز رسید . بازارهای جهانی افت ادامه داری نداشت و در همان سطوح چهار شنبه ثابت بود . در مورد گزارش های ۱۲ ماهه و تحولات و خبرهای حاشیه ای نکات مثبت خوبی را دیدیم که گزارش های پتروشیمی ها ، پالایش ،سنگ آهن و … موثر است در بین گزارش ها وضعیت شبریز و تعدیل شپترو و گل گهر بیشتر به چشم می آمد که در کل وضعیت را مثبت کرد . ابتدا وقت توقف ملت و معادن این دو گروه را نیز مبت کرد .
البته بازار سرمایه امروز صف نداشت اما همین که با شرایط مثبت و تقریباً با حجم معامله بالا و جابجایی سهامداران به پیش می رود اتفاق مثبت و بهتری است و دوام رشد بازار و کف سازی و جلوگیری از ریزش را جدی تر می کند .
به عنوان مثال امروز در مورد فولاد قبلاً ۵۰۰۰ سقف فولاد بود اما امروز از ۵۰۰۰ کمتر نمی شد این جو روانی است که در بسیاری از شرکت ها ایجاد شده و می تواند بسیار موثر باشد . البته در ادامه این روند بازار باید خبرهای مثبت هم از راه برسد تا خیال بازار اسوده تر و دل بازار راحت تر باشد .
این روز ها نبض بازار در ۳ نقطه متمرکز است ۱- تحولات نرخ ارز که بورس کالا و بازارهای مختلف را با خود همراه می کند ۲- کدال که اثر مستقیم بر قیمت شرکت ها دارد ۳- تحولات سیاسی که چشم انداز بازارر ا نشان می دهد . به عنوان مثال امروز سخنرانی روحانی و تاکید بر اقتصاد مردم محور و ازاد نکته جالبی بود که می تواند به مذاق بازار خوش آید .
و اما بازار فردا …
بازار فردا قطع به یقین با عرضه های بیشتری همراه است اما تحولات کدال و دلار تا پایان وقت بر روند بازار فردا موثر است . به نظر نمیرسد تحولات منفی خاصی که باعث عرضه سنگین در بازار شود را داشته باشیم اما بی شک شرایط به سود بازار است حتی اگر شدت عرضه ها بالا باشد .
به نظر میرسد در بازار فردا با بهتر شدن شرایط هلدینگی ها مواجه باشیم که در صدر انها صندوق و پارسان می توانند خودنمایی کنند . در مورد سایر صنایع نیز مجامع امروز و خبرهای مهم آن بر روند بازار فردا و گروه های آن موثر است . بازار به چشم انداز بازار فردا و این هفته در مجموع امیدوار است و به نظر میرسد شاخص نیز بتواند تا ۵۲ هزار شرایط صعود را داشته باشد .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
این روز ها خبرهای سیاسی یکی پس از دیگری میرسد که در بحث هسته ای گفته می شود طرحی در حال تهیه شدن است که روی غنی سازی ۲۰% حرکت می کند و ایران با برداشتن گام هایی در این زمینه طرف مقابل را وادار می کند تا بخش اعظمی از تحریم ها را لغو کند که اولین آن بحث پتروشیمی هاست . در طرف مقابل برخی به امریکا پیشنهاد داده اند با امدن روحانی تغییر رویه دهد که برداشته شدن تحریم خودرو فرانسه و کره از مهم ترین آنهاست . فرمایشات رهبری نیز هشدار های جدی را به غرب داشت که اگر بخواهند این بارنیز بازی در بیاورند شرایط فرق خواهد کرد . امروز روحانی هم در همایش صدا و سیما خوب صحبت کرد و به طرف مقابل توصیه کرد پیام ۲۴ خرداد را خوب درک کند و خلاف آن رفتار نکند . مردم مسیر تعادل را در پیش گرفته اند بازهم تحریم کردن یعنی دور شدن ازاین مسیر .
در مورد کابینه حسن روحانی گفته میشود تقریباً ۷۰% قطعی شده و افراد کاربلدی به ان منصوب شده اند که حضور نهاوندیان و نوبخت در حوزه اقتصاد جالب توجه است . امروز زمزمه هایی از کاهش نرخ ارز مطرح بود که گفته می شود نرخ ارز در این دوران گذار کاهش نخواهد داشت تا به اقای روحانی منتقل شود .
با این حال هنوز مهمترین حاشیه بازار دلار است .
در روز های گذشته مفصل در مورد دلار صحبت شده بود که کاهش ان به سود بازار ما نیست و انتظارات کاهشی نیز نمی توان داشت مگر این که تحول خاصی رخ بدهد . نرخ دلار در روز های گذشته و امروز در ۳۳۵۰ قرار دارد . برخی کارشناسان پیش بینی می کنند دلار در ۳۴۰۰ قرار نمی گیرد و در محدوده ۳۳۰۰ برای ۲ هفته تثبیت می شود . اما همچنان احتمال کاهش ان بیش از افزایش است .
نکته مهم این است که با این نرخ شمش ریسک بازار طلا به شدت افزایش یافته و هر کاهش ناگهانی در دلار افت بازار سکه را رقم می زند پس به سرمایه گذاران توصیه می شود در این حوزه مراقب باشند .
اما به هر حال امروز نرخ دلار به ۳۳۵۰ نیز رسیدو در اواخر با خبر تشدید تحریم های بندری کمی متعجب شده و گارد صعودی تری گرفته هر چند خریدار برای سفته بازی به شدت افت کرده است .
در بازارهای جهانی هم وضعیت اقتصاد امریکا کمی بهتر شده اما بازارهای هنوز واکنش های خاصی را نشان نداده اند نفت در ۹۶ و البته طلا با کاهش به سمت ۱۲۳۰ پیش می رود . اما در دنیای فلزات قیمت ها کمی رشد کرد و مس در محدوده ۶۷۴۰ و روی نیزدر قیمت های ۱۸۲۰ قرار داشت که اندکی بهبود یافته و رشد نرخ دلار به آنها کمک می کند . امروز بحث اطلاعیه ها را نیز داشتیم که گزارش خوب شپترو ، تعدیل شبریز و کگل ، تعدیل پاسارگاد ، تعدیل کساوه ،تعدیل ومعادن و ملت ، شایعه گزارش های خوب از شیران ، زاگرس،خارک و شازند نیز از دیگر اخبار مهم بود .
و در پایان به شاخص میرسیم …
امروز شاخص یک روز توفانی و به یا دماندنی را در پیش داشت که در تاریخ بورس ثبت می شود .امروز بورس بر پیشانی ۵۰ هزار واحد بوسه زد و با خیالی اسوده در مسیری که برای او برنامه ریزی شده گام برداشت . امروز ۱۰ نماد بیشترین اثر را در شاخص داشتند که خلیج فارس،شپنا، فولاد ،ایران خودرو،کچاد،کگل،فخوز،غدیر،پارسان و شبریز از مهم ترین شرکت هایی بودند که رشد ۱۰۴۳ واحدی و رقم ۵۰۴۷۱ واحد را رقم زد .
پتروشیمی ها و گزارشات سرنوشت ساز
در بازار امروز انتشار صورتهای مالی ۳ ماهه پتروشیمی ابادان و پوشش بسیار بالای سود این شرکت در عملکرد ۳ ماهه باعث شد تا انتظارها در سایر نمادهای پتروشیمی افزایش یافته و بالاخره اثرات دلار گران که بارها وعده ان را داده بودیم را بازار باور کرده و انتظار تعدیل مثبت قابل توجه سود سال ۹۲ را از شرکتهای پتروشیمی را داشته باشد امری که منجر به شکل گیری روند صعودی در نمادهای پتروشیمی بازار شد
امروز با جدی تر شدن تعدیل مثبت شازند و حتی احتمالاتی در خصوص اعلام سود ۳۲۰-۳۶۰ تومانی توسط این سهم پتروشیمی مطرح شده است که میتواند روند شازند را همچنان تا رسیدن به هدف قیمتی ۱۵۰۰ تومانی صعود نماید شازند را بارها در محدوده قیمتی ۱۲۰۰ تومانی توصیه اکید به خرید داشته ایم که تا به اینجا سود خوبی نصیب کاربران شده است
این روزها درباره متانول ساز بازار یعنی پتروشیمی خارک گمانه زنیهای بسیاری مطرح میشود از از پوشش ۵۰ درصدی بودجه در عملکد ۳ ماهه تا حتی پوشش بالای ۷۰ درصدی بودجه خارک در عملکرد ۳ ماهه از شایعات پیرامون خارک میباشد سهمی که میتواند تعدیل مثبت عایدی خوبی را در عملکرد ۳ماهه اعمال و تا قیمتهای ۲۶۰۰-۲۸۰۰ تومانی روند صعودی به خود بگیرد
اما پتروشیمی زاگرس هم میرود تا قیمتهای ۲۲۰۰ تومانی را به خود ببیند زاگرسی که تحلیلگران این روزها تخمین سود ۵۰۰-۵۲۰ تومانی را برایش میزنند زاگرس نسبت پی بر ای بسیار پایینی را به دلیل تردید بازار در تعدیل مثبت عایدیش دارد کهخ اگر در عملکرد ۳ ماهه شاهد گزارش مثبت این سهم متانولی باشیم میتوان به رشد پی بر ای و قیمتی این سهم خوشبین بود .
اگر بخواهیم این گروه را جمع بندی کنیم باید گفت که گفته می شود زاگرس ۱۷۰۰ ریال سود در گزارش ۳ ماهه محقق کرده ، از شیران و شازند و خارک هم خبرهایی از احتمال توقف می رسد . در ماورن گویا تعدیل زیر ۱۰% است .
سیمانیها همچنان پیش رو
در بازار امروز نمادهای سیمانی همچنان به روند صعودی خود ادامه دادند خبرهایی در خصوص منتفی شدن عدم صادرات سیمان به عراق از یک طرف و خبرهایی در خصوص احتمال ورود سیمان به بورس کالا و افزایش نرخ این محصول باعث شده تا نمادهای سیمانی همچنان مورد توجه بازار قرار بگیرند
در نمادهای سیمانی امروز هلدینگ سیمانیها یعنی فارس و خوزستان با صف خرید به قیمتهای استانه ۳۲۰ تومانی رسید سفارسی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را دارد و به نظر میرسد با این جو مثبت تا قیمتهای ۳۶۰ تومانی برود اما مهمتر از پتانسیل سود سازی ارزش ان ای وی بالایی است که سفارس به واسطه رشد قیمت سهام شرکتهای سیمانی بورسی خود نصیبش شده است
امروز سیمان هگمتان با صف خرید سنگین قیمتهای ۵۴۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت سیمان هگمتانی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بیشتری را از بابت افزایش ۱۰ دلاری نرخ سمیان صادراتی را دارد اهداف قیمتی ۶۲۰ تومانی را برای سهگمت انتظار داریم
اما ظاهراً قطار روند صعودی سیمان دورود ایستگاه اخری نداشته و این سهم کوچک سیمانی همچنان با سرعت هر چه تمامتر به روند صعودی خود ادامه میدهد قیمتهای ۱۳۵۰ تومانی را به عنوان هدف پیش روی این سهم سیمانی کوچک که پتانسیل اعلام سود ۲۵۰ تومانی را داشته را انتظار داریم.
در گروه سیمان سفانو نکات مثبت خوبی را دارد . این سهم به مجمع رفته و به نظرمیرسد با سود ۹۶۰ ریالی فعلی می تواند در بازار تا قیمت های ۵۸۰۰ ریال رشد کند . البته سهم در محدوده ۵۰۰۰ یک موج و فشار عرضه را دارد اما باردیگر رشد می کند .سیمان کارونی را نیز که کسی به ان نگاه نمی کرد و در سایت معرفی شد طی روز های قبل این روز ها با صف خرید سنگین مواجه است . در این گروه زمزمه هایی صورت می گیرد که نماد سفارس برای تعدیل متوقف شود .
در انتظار منجی
در بازار پالایشی ها امروز شاهد ادامه یافتن نوسانات مثبت در سهام این گروه بودیم این روزها پالایشگاه ها در انتظار بازگشایی و یا انتشار گزارش تعدیل مثبت پالایش نفت بندرعباس به عنوان لیدر خود میباشند شبندری که با امدن خود میتواند تحول جدی را در گروه پالایشی را رقم بزند. این گروه با خبر تعدیل سنگین و ۲۲۰۰ ریالی شبندر از امروز وضعیت بهتری را خواهد داشت . این که شبندر این سود را برای سال ۹۲ اعلام خواهد کرد یا خیر هنوز جای سوال است و قطعی نیست اما اعلام قطعی این سود کل گروه های حاضر در بازار را نیز افزایش می دهد .
امروز شبریز گل سر سبد پالایشگاهی ها بود . این سهم در گزارش ۱۲ ماهه ۱۴۳۸ ریال سود محقق کرده است که گویا پیش ازاین سود خود را ۱۱۲ تومان اعلام کرده بود . به نظر میرسد تقسیم سود مناسبی در انتظار شبریز باشد و خبرهایی از تعدیل ۲۰% سود شرکت در گزارش سال۹۲ نیز وجود دارد که گویا به دلیل تعدیل سود از محل خرید شبریز است .
خرید در قیمت های فعلی در این سهم مناسب است . شبریز را روز بازگشایی نیز توصیه به خرید کرده و به نظر میرسد تا قیمت های۲۴۰۰ تومان برای خرید مناسب است .
امروز پالایش نفت اصفهان در سوطح قیمتی ۲۹۰۰ تومانی قرار گرفت فعلا تا انتشار یک خبر مثبت انتظار نوسان این سهم را در سطوح قیمتی ۲۸۰۰-۳۰۰۰ تومانی را داریم شپنایی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را از بابت افتتاح طرح توسعه خود را دارا میباشد
هلدینگها همچنان صدر نشین
در بازار مثبت امروز با رسیدن شاخص به سطوح ۵۰ هزارواحدی که نشان از رشد بی امان قیمت عمومی سهام شرکتها داشت سهام هلدینگها نیز در صدر جدول به روند صعودی خود ادامه دادند همچنان سهام این گروه با چشم انداز مثبتی که از رشد سوداوریشان ترسیم شده است به رالی صعودی خود ادامه میدهند مضافا اینکه روز به روز شاهد افزایش ارزش ان ای وی سهام این گروه نیز هستیم
امروز اگر چه فشار عرضه ها در نماد وبانک باعث از بین رفتن صف خرید در این سهم شد اما این سهم با توجه به جو مثبت سیمانیها و پتروشیمی در نهایت با صف خرید سنگینی همراه و با همین صف خرید به کار خود پایان داد وبانکی که پتانسیل تعدیلب مثبت خوبی در سود سال ۹۲ خود را داشته و به زودی برای تعدیل مثبت عایدی نیز متوقف خواهد شد. خبر رشد قیمت ونوین و صف خرید او باعث شده تا وبانک بازهم مثبت باشد . احتمالاً تعدیل شازند و مجمع موفق ونوین باعث ادامه رشد قیمت در وبانک شود .
از وصندوق نیز شنیده می شود عرضه جم و برگشت سود فروش ایران خودرو به حساب شرکت می رسد و باردیگر شاهد تعدیل جدی وصندوق در بازارهستیم . امروز خبر احتمال برگزاری جلسه معارفه پتروشیمی جم در هفته پیش رو هم نتوانست تا وصندوق را از مقاومت ۴۸۰ تومانی عبور دهد و این سهم سرمایه گذاری در سطوح قیمتی ۴۸۰ تومانی به تعادل رسید البته با توجه به پتانسیلهای وصندوق در نهایت انتظار عبور این سهم از مقاومت مذکور و رشد قیمتی تا سطوح ۵۲۰ تومانی را داریم
امروز اما سرمایه گذاری صنعت و معدن با صف خرید به قیمتهای ۱۷۷ تومانی رسید وصنعت در صورت عبور از سد قیمیت ۱۸۰ تومانی با توجه به جو مثبت بازار جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۰۰ تومان را خواهد داشت
معادن پا به پای بازار
در بازار امروز معدنیها نیز در انتظار گزارشت ۳ ماهه خود میباشند معدنیهایی که با انتشار گزارش ۳ ماهه میتوانند هم پای بازار روند صعودی خود را اغاز نمایند
امروز چادرملو که کم کم باید خود را برای افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی اماده سازد با رشد قیمتی به سمت هدف قیمتی ۱۲۰۰ توماین میرود شنیده میشود کچاد با افزایش سرمایه تعدیل مثبت ۱۵ درصدی خود را اعمال خواهد کرد .
اما ملی مس نوسانات اندکی را در سوطح قیمتی ۳۰۰ تومانی تجربه کرد غول مسی بازار به دلیل افت قیمت دلار و کاهش قیمت فروش محصولات داخلی و صادراتیش فعلا به نظر نمیرسد رشد قیمتی را تجربه نماید
اما شرکت رویی کالسیمین که این روزها شایعه افزایش تولیدو فروشش به دلیل افزایش برداشت خاک معدنی از انگوران به گوش میرسد در کنار دلار گران میتواند تعدیل مثبت خوبی را در عملکرد ۳ ماهه خود اعمال نماید در صورت انتشار گزارش مثبت از کالسیمین انتظار قیمتهای ۷۰۰ تومانی را از این سهم را داریم
چهارگوشه بازار
سایپا امروز روز متفاوتی را پشت سر گذاشت عملکرد مثبت ۱۲ ماهه سهم که نشان از کاهش زیاندهی سایپا داشت باعث برگشت ۱۸۰ درجه ای این سهم شد به طوری که شاهد جمع اوری صف فروش و حتی تشکیل صف خرید و یک نوسان ۸ درصدی در سایپا بودیم سهمی که سطوح قیمتی ۱۲۰ تومانی را در پیش روی خود دارد
امروز غول فولادی بازار یعنی فولاد مبارکه که این روزها با شایعات مثبت بسیاری از جمله تعدیل مثبت سود سال ۹۱ در کنار پوشش بالای سود سال ۹۲ واحتمال تعدیل مثبت در عملکرد ۳ ماهه مواجه میباشد در سطوح قیمتی بالای ۵۱۰ تومانی قرار گرفت فولادی که در صورت عبور از سد قیمتی ۵۲۰تومانی میتواند تا سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود
در نماد بانکی پارسیان این سهم با صف خرید سنگین از حمایت ۲۴۰ تومانی بازگشت فردا روز حساسی در مقابل پارسیان خواهد بود سهمی که در صورت شکست سطوح قیمتی ۲۶۰ تومانی به سمت هدف قیمتی ۳۰۰ تومانی خود حرکت خواهد کرد
از مپنا خبر صادرات برق و تحولات پداخت برخی مطالبات در دولت اینده می تواند مورد توجه باشد . البته زمزمه هایی شکل گرفته که مهندس رفان مدیر سابق مپنا به سمت وزارت نیرو انتخاب شود که اگر این اتفاق رخ دهد بهترین اتفاق برای بازار سرمایه،شرکت های برقی و مپنا خواهد بود .
اقبال به گروه ساختمان بیشتر شده است . همزمان با گروه ساختمان ثاخت هم مثبت شد که به نظر میرسد غدیر به زودی سهام شناور این سهم را در راستای بحث افزایش سرمایه افزایش خواهد داد . اما نکته مهم زمزمه هایی از یک معامله بلوکی ۱۵% روی این سهم اسیت که می تواند برای بازار حائز اهمیت باشد .
دراین گروه وساخت و ثنوسا با خبرهای مثبت از سود اقتصاد نوین مثبت هستند و به نظر میرسد ا.س. پ نیز با شرایط مثبتی مواجه باشد .
امروز شاهد بازگشایی بیمه البرز بودیم . در روز های گذشته در مورد بیمه البرز گفته بودیم که ۳۲۰ ریال در مجمع تقسیم کرد و حالات موعد بازگشایی سهم است . سهم افزایش سرمایه تا ۲۵۰ میلیارد تومان را از محل تجدید ارزیابی دارایی ها در دستورکار دارد و طی همین ماه اقدام عملی آن انجام می شود . گروه بیمه به دنبال گروه بانک حرکت می کند از همین رو می تواند برای میان مدت ها می تواند مورد توجه باشد .
امروز انتظار این بود که کشتی رانی با شرایط خاص و خبرهای منفی از تحریم ۳ روز دیگر شاید منفی شود و عرضه صورت گیرد اما چشم انداز چه کارها که نمی کند . به نظر میرسد اگر سهم در گره عرضه شد و یا با خبری عرضه صورت گرفت برای خرید و نگهداری جالب است .
این روز ها رایان سایپا مورد توجه بازار است . این سهم را باید با چشم انداز نگاه کرد . سهمی که زمانی به اندازه قیمت فعلی می توانست سود شناسایی کند . ولساپا هنوز به مجمع نرفته است اما با توجه به فعال شدن لیزینگی ها در روز های اتی در صنعت خودرو به نظر میرسد با کمی صبر این سهم بازدهی مناسبی را خواهد داد .
امروز گروه بانک با شدت عرضه جدی مواجه بود اما به سرعت و به خصوص با خبر توقف بانک ملت نماد جمع شد و به سمت رشد قیمت گام برداشت . در روز های قبل گفته بودیم روی وکار و ملت بیشتر زوم کنید که خوشبختانه هر دو جواب داده .البته با این جو کسانی که در مجمع بانک سینا نیز حاضر شدند خبرهای خوبی را خواهند دید .
از طرفی دیگر گفته می شود فردا و یا دوشنبه شاهد بازگشایی پاسارگاد باشیم که شاخص را منفجر می کند .
شنیده می شود بانک پاسارگاد در روز های نیمه دوم تیر به مجمع می رود که در سال ۹۱ حدود ۴۵۰ ریال سود محقق کرده است و احتمالاً در مجمع شاهد تقسیم ۳۲۰ ریال خواهیم بود . گفته می شود سود سال ۹۲ نیز ۵۶۰ ریال اعلام شده است . اگر با این اطلاعات بانک پاسارگاد باز شود حداقل قیمت او ۲۲۰۰ و ۲۳۰۰ ریال خواهد بود .
به نظر میرسد حالا که این سهم در بازار غایب است خارزم می تواند جای او را پر کند .خارزم با در اختیار داشتن ۸% از سهام بانک پاسارگاد به طور مستقیم و غیر مستقیم تعدیل خوبی را روانه بازار می کند و می تواند در طول این مدت حداقل قیمت ۱۸۵۰ را برای خود لمس نماید و حتی به بیش از ۲۰۰۰ ریال نیز فکر می کند .
تقسیم سود مناسب خبهمن و مثبت شدن این سهم باعث بهبود وضعیت وبهمن شده است .
وصنعت و اتی نیز با خبرهایی از تعدیل برخی زیر مجموعه ها و رشد قیمت آنها مثبت شده اند . به نظر میرسد هر دو شرکت هنوز جای رشد ۱۰ تا۱۲% دیگر را داشته باشد .
امروز بازهم شاهد تعدیل سود در کساوه و رسیدن به قیمت ۷۴۰۰ ریال در این سهم بودیم که کمی بالاست و ممکن است فشار فروش را در روز های بعد بیشتر کند . این شرکت که پیش ازاین سود هر سهم خود را ۹۶۸ ریال اعلام کرده بود موفق شده با یک تعدیل سود خود در سال ۹۲ را به ۱۴۸۸ ریال افزایش دهد که یک اتفاق خوب برای کساوه است و این رویداد باعث می شود کچینی نیز شرایط خوبی را داشته باشد هر چند این تحولات در سود سال بعد کچینی خودنمایی می کند . اما بازگشایی مثبت او بر کچینی نیز موثر است و ارزش ذاتی او را بالا می برد . کچینی حدود ۱۷۰۰ ریال کساوه به ازای هر سهم در دل خود دارد . احتمال اصلاح قیمتی کساوه در ۶۸۰۰ ریال است .
مثبت شدن کساوه کچینی و کخاک را به دنبال خود کشاند و به نظر میرسد موقتاً این شرکت ها نیز رشد کنند . البته رشد قیمت محصولات این شرکت ها جدی است و احتمالاً شاهد رشد مناسب چند روزه کخاک و کچینی باشیم . کچینی احتمالاً در مجمع حداکثر تقسیم را دنبال می کند .
اما کگل امروز نصف و نیمه مثبت بود . این شرکت سود خود را در گزارش ۱۲ ماهه به ۲۲۳ تومان رساند و حدود ۱۱ تومان دیگر افزایش داد . در این گروه از هر دو شرکت کچاد و کگل خبرهایی از تعدیل و پوشش بسیار مناسب سود میرسد که می تواند تیر و مرداد را برای این گروه مناسب رقم بزند . احتمالاً در مجمع کگل ۱۹۰۰ ریال تقسیم می شود و شاید این تقسیم تا ۲۰۰۰ ریال نیز رشد کند . با توجه به قیمت فعلی و تعدیل احتمالی کگل حضور در این سهم برای بازه زمانی ۳ ماهه مناسب است و با دید بیش از ۱ سال کچاد و حضور در افزایش سرمایه منطقی است . دراین گروه امید هم امروز مثبت اما صف نبود . این سهم با در نظر گرفتن پی به ای معقول و ۵ برای برخی زیر مجموعه ها ارزش ذاتی ۹۵۰۰ ریالی را دارد در حالی که ما گهر زمین را لحاظ نکردیم و به نظر میرسد ارزش ذاتی این سهم بیش ازاین مقدار بو ده اما به هر حال هم با توجه به سود و هم قیمت به نظر میرسد امید توانایی رشد را دارد . در این گروه ومعادن هم متوقف شد که شنیده می شود برای تعدیل سود سال ۹۲ تا ۹۰۰ یا ۹۵۰ ریال است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۸ تیر۹۲
