گزارش بازار دوشنبه ۲۷ خرداد ۹۲
۴۸ هزار،حُسن حضورحَسن !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۹:۱۰ امروز دوشنبه ، بازار سرمایه در یک شادمانی نسبی از انتخابات و شک و دودلی از احتمال ادامه روند موجود قرار داشت . قبل از هر چیز اگر امروز گزارش بازار کمی دیر به روی سایت امده است به دلیلی لحاظ کردن برخی صحبت های اقتصادی و سیاسی حسن روحانی در گزارش و پیش بینی هاست .
اما در بازار امروز وضعیت کمی عجیب و جالب به نظر میرسید . ابتدا فشار عرضه وجود داشت بخشی از دلایلی که دیروز برای فروش ذکر شد امروز هم وجود داشت . بخشی از این ریزش به دلیل ماهیت بازارهای مثبت و استراحت بعد از ان است . معمولاً در بازار و در روز هایی که بازار سرمایه و سهام یک الی ۲ روز مثبت است ان هم از نوع آتشین ان بازار در روز بعد با فشار عرضه مواجه می شود . بسیاری در منفی چهارشنبه سهم خریدند و در مثبت امروز با سود ۱۰ تا ۱۲% بسیاری از سهم ها را فروختند تا در کوتاه مدت سود شناسایی کنند . این فشار منطقی است . این به نوعی پیاده و سوار شدن سهام و دست به دست شدن بسیاری از سهم ها در میان مدت به سود بازار است چرا که قیمت تمام شده افراد مختلف جابجا می شود و با قیمت های بالاتر اهداف جدید تر برای بازار خیلی راحت تر محقق می شود . دیروز هم عرض شد و امروز هم می گوئیم که این عرضه ها از نان شب برای بازار واجب تر است و باعث می شود دوام و قوام بازار بیشتر شود . این عرضه ها سبب می شود بازار با دقت و بدون بحث حباب رشد کند و مدام سهامداران در بازار گردش و چرخش داشته باشد . برخی دیگر دلیل عرضه امروز را فشار تسویه برخی شرکت ها و افراد می دانند به پایان ماه نزدیک شدیم و این تسویه منطقی است و فشار ان تا اخر هفته روی دوش بازار است .
در بازار امروز نگرانی برخی از کاهش نرخ دلار وجود داشت که باعث شد فشار عرضه در ان صورت بگیرد که البته بیس در سود بودن نیز در ان موثر بود اما وقتی عدم افت دلار به چشم امد و حضور اقای نهاوندیان در دولت جدی تر شده که پیش ازاین از کاهش سنگین نرخ ارز استقبال نمی کرد امید به برخی شرکت ها برگشته است . در مورد این که چرا بازار برگشت ناشی از یک جنگ داخلی در بازار است و این جنگ بین نقدینگی موجود ، چشم انداز و خوش بینی به بازار و بحث بازدهی است . بازار در این شرایط به بازدهی خوبی در برخی نماد ها دست یافته است که پیش ازاین نقطه مقاومت این شرکت ها بوده است و با سرعت در حال رد شدن ان است که جریان نقدینگی و خوش بینی به اینده یکی از مهم ترین دلایل ان است و باعث شده این اتفاق رخ دهد . برخی عرضه کننده شده و برخی دیگر با نگاه به اینده خرید می کنند .
این روز ها بارها در سایت یک توصیه را تکرار می کنیم . فضای فعلی فضای انتقال است . نه دولت فعلی می تواند سیاست گذاری اجرایی قوی داشته باشد و نه دولت بعدی می تواند چیزی را اجرا کند. دراین فضا فقط حرف و چشم انداز است که به بازار شوک وارد می کند . این شرایط را در حال حاضر داریم و جو خوشبینی تا زمانی که بازار از روحانی و دولت او نکته منفی نبیند مسیر مثبت را طی می کند .
تا به امروز با اعلام این که دولت بعدی در سیاست خارجی تعقل و در های باز و در بخش تولید رونق را اجرا می کند نکات خوبی که برای بازار یک دریچه جدید برای خوش بینی و چند واحد رشد پی به ای است .
دقت داشته باشید . امروز حسن روحانی تاکید کرد قصد دارد سرمایه های سنگین و راکد مردم و پس انداز ها را به سمت تولید هدایت کند . برای این کار به نظر شما چه راه حلی را میتوانیم داشته باشیم ؟؟ قطعا ۲ راه به ذهن می رسد ۱- جذاب کردن نرخ سود بانکی و حضور نقدینگی در بخش هایی مانند بانک ۲- حضور نقدینگی در طرح های مولد و تولیدی که در راستای مشارکت در سهم و پروژه ها و افزایش سرمایه ها محقق می شود . البته ایجاد شرکت های هدلینگ با کمک مردم نیز نکات جالب دیگری است که در قالب صندوق های سرمایه گذاری می تواند محقق شود .
تا بدین جا این برای بازار خوب است هم می تواند در راستای هدایت درست نقدینگی گام بردارد و هم به بازار کمک کند . از سوی دیگر تضعیف بازارهای رقیب نیز برای بازار سرمایه خود یک نقطه قوی و محکم به شمار می رود به یک روایت ۴۴ و به روایت دیگر ۵۴ هزار میلیارد تومان نقدینگی در بازار سکه و ارز می چرخد و برخی از احتمال ۱۴ میلیارد دلار ارز خانگی خبر می دهند این همان بخشی از نقدینگی است که حتی اگر ۱۰% ان هم نصیب بورس شود ان وقت کسی نمی تواند جلودار این بازار باشد .
البته جلوی این سیل خروشان را باید به نوعی گرفت که عرضه این روزها بخشی ازاین همین سیاست است و بورس نیز به سرعت باید به دنبال عرضه های اولیه باشد .
و اما پس ازاین مقدمه طولانی به سراغ بازار امروز میرویم .
امروزدر ابتدای وقت وضعیت منفی بود و اکثر شرکت ها عرضه شدند و شاید تنها چند سهم در صفوف خرید باقی مانده بود اما در نیمه دوم با عدم سقوط ارز و بهبود نسبی خرید ها وضعیت تغییر کرد و باردیگر موج تقاضا به بازار بازگشت که سردمدار ان گروه فولاد و سنگ آهن است . در گروه پتروشیمی و پالایش شاید فردا خبرهایی از موج خوب صادرات و بازگشت پالایشگاهی ها بتواند این گروه را نیز با خود همراه سازد .
اما برای بازار فردا به نظر میرسد با صحبت های امروز حسن روحانی بازار فردا نیز مثبت باشد اما بازهم موج های عرضه را داشته باشیم . امروز نیز اخر وقت برخی برای موج مثبت فردا خرید می کردند و احتمال این که باردیگر صف نشینی را شاهد باشیم وجود دارد .
در مورد شاخص یک نکته را عرض کنیم این که برخی معتقدند شاخص با این گارد صعودی هیجانی دارد و نیاز به یک استراحت قوی خواهد داشت . حقیقت امر این است این هفته و شرایط سیاسی و اقتصادی کلان هفته ای که در ان قرار داریم با هفته قبل و تحلیل های قبل متفاوت است . نوعی خوش بینی مفرط این شاخص را حرکت می دهد و به سمت جلو پیش می برد و امید است که مسیر قیمت ها حبابی نشود . همین جا می گوئیم که با حباب فاصله بسیار زیادی داریم و جا دارد که پتانسیل های بسیار زیادی از بازار ازاد شود اما در کوتاه مدت برخی ۴۹۶۰۰ را هدفی می دانند که شاخص با برخورد با ان استراحت می کند و برخی دیگر معتقدند شاخص در اعدای بالای ۵۲ هزار ارام می گیرد .
و حالا سری به حاشیه های بازار می زنیم …
قبل از هر چیز در وضعیت سیاسی باید خیلی از مسائل را همزمان دنبال کنیم . خوشحالیم که پس از مدت ها دنیا این طور به ملت ایران احترام می گذارد . دیروز شاهد ان بودیم که روسا و سفرای ریز و درشت بسیاری از کشور ها به حسن روحانی تبریک گفتند . تبریکی که نشان می دهد از نظر استراتژیک آنها نیز از وضعیت موجود راضی تر هستند و این می تواند همان چیزی باشد که بازار دنبال ان است . امریکا نیز بارها پیغام داده و البته حسن روحانی نیز دراین کنفرانس علنی برای امریکا چند شرط گذاشت که منطقی هم بود . برای فرانسه و کشور های منطقه نیز منطق مذاکره خوبی وجود دارد .
امروز در کنفرانس حسن روحانی اتفاقات مهمی که بخواهد بازار را متحول کند نبود برای بار اول خوب بود و البته تاکید ایشان بر فضای تعامل پیغام مهمی برای دنیاست . در کنار این موارد اشتون نیز ابراز امیدواری کرده و معاون قبلی آژانس نیز حالا خوش بین است . اما در کنار این بحث ها به گمانه زنی ها از کابینه نیز می پردازیم که حضور نهاوندیان در کنفرانس نکته بسیار جالب توجهی بود . این روز ها افراد مختلفی برای کابینه پیشنهاد می شوند که هر یک برای خود غول بزرگی در کشور هستند . در سیاست خارجی از اقای ولایتی و یکی از برادران لاریجانی صحبت می شود ، موسویان و وزیر خارجه فعلی نیز مورد نظر هستند . در حوزه اقتصاد و صنعت ۳ چهره نهاوندیان،جهانگیری و شریعتمداری مورد توجه بوده و البته در کنار ان دکتر نوبخت و دانش جعفری هم مطرح می شوند . در حوزه انرژی و نفت نعمت زاده ، ترکان ، زنگنه ۳ فردی هستند که قطعاً سکان نفت ایران را در اختیار خواهند داشت . به هر حال فراد خوشنامی هستند و بازار نیز از آنها استقبال خواهد کرد .
اما در کنار این شرایط دیروز شاهد ان بودیم که دلار با ثبات در ۳۵۰۰ و ۳۴۵۰ نگرانی ها و گمانه زنی ها از ریزش را به فراموشی سپرد . برخی معتقدند نقدینگی موجود در جامعه و برخی دیگر سیاست دولت را در مورد عدم ریزش قیمت دلار موثر می دانند . و البته این که تحریم ها ناگهان برداشته نمی شود و نیاز به دلار وجود دارد . قطعاً ارز تک نرخی در دستور کار دولت خواهد بود اما نرخ این ارز مشخص نیست . اگر نهاوندیان به سمتی در دولت برسد ارز پایئن عملی نمی شود چرا که دیدگاه ایشان ارز منطقی و حتی برای کمک به داخل رو به بالاست .
امروز بازارهای جهانی کار خود را با رشد نفت تا ۹۸ دلار آغاز کرد و ، ریزش اندک طلا را داشتیم . امروز البته کاهش قیمت مس تا ۷۰۲۰ دلار و روی تا ۱۸۲۰ دلار خبر خوبی نیست و کمی نگرانی ها را ایجاد کرده است اما بازار این روز ها به بازارهای جهانی کم توجه است . در مجموع پیش بینی می شود کم کم حاشیه های مثبت بازار روی بهتری را به بازار نشان دهند .
و اما شاخص …
امروز شاخص با کمک کچاد و فولاد با رشدی ۵۱۵ واحدی مواجه بود که دراین رشد ۶ نماد کچاد، فولاد ، مس ،کگل،بانک ملت و پاسارگاد اثرات بسزایی داشتند . به نظر میرسد فردا نیز شاخص رشد داشته باشد اما شدت امروز را نمی توان برای او متصور بود . حرکت نزدیک به ۳ هزار واحدی در عرض ۴ روز شوخی نیست و نشان می دهد این فنر با قدرت بالایی باز شده . رسیدن به نقطه ۴۸۳۳۳ رکورد جدیدی است که نمی توان از کنار ان گذشت .
و اما در بازار چه خبر بود …
معدنیها همچنان پیشتاز!!!
در بازار امروز سهام معدنی همچنان با اقبال بازار به نوسانات مثبت خود ادامه دادند معدنیهایی که این روزها خبرهای خوبی از میزان و تولیدشان به گوش میرسد امری که با توجه به قیمت فروش بالا میتواند زمینه ساز تعدیل مثبت خوبی در عملکرد ۳ ماهه شرکتهای این گروه باشد. شمش فخوز کم نشده و محصولات فولادی پرتقاضاست و اگر سیاست تولید حسن روحانی پیش برود بی شک گروه فولاد و سنگ آهن با تقاضای بالایی مواجه می شود .
امروز گلگهر با صف خرید به استانه قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی رسید فردا روز مهمی برای کگل میباشد سهمی که در صورت عبور از قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومانی را در پیش خواهد داشت شنیدهمیشود در مجمع پیش رو شاهد تقسیم بیش از ۸۰ درصد از سود این سهم سنگ اهنی خواهیم بود
اما یار دوقلوی کگل یعنی کچاد هم امروز با رشد و بازدهی بسیار عالی ۱۶ درصدی بازگشایی شد شنیده میشود کچاد قصد افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را در دستور کار دارد همچنین این سهم سنگ اهنی با توجه به افزایش تولید و فروش توانایی تعدیل مثبت ۱۰-۱۵ درصدی را در عملکرد ۳ ماهه خود را خواهد داشت . امروز کچاد در قیمت های ۱۱۶۰ پا به بازار گذاشت که با توجه به خبرهای مجمع و این که چند شرکت فولاد و گندله سازی را در راه دارد برای میان مدت می تواند کچاد یکی از بهترین گزینه ها باشد .
اما ملی مس برخلاف انتظارها امروز با نوسانات مثبت تا قیمتهای ۳۳۰ تومانی همراه شد فملی پتانسیل رشدبالایی نخواهد داشت و احتمالا در همین سطوح به تعادل خواهد رسید همانطور که در تحلیل این سهم عنوان شد فملی در صورت تسعیر ارز با قیمتهای ازاد جای رشد عایدی خوبی را خواهد داشت اما در ۳ ماهه اخیر مشکلاتی پیش روی فروش شرکت وجود داشته است .
در بازار فردا ممکن است گروه روی با کاهش جهانی و افت دلار با عرضه مواجه شوند .
مسیر حفاری و مپنا!
در بازار امروز شاهد دو دستگی در تجهیزاتیها بودیم مپنا و حفاری با روند مثبت و اذراب و فاراک با نوسانات منفی همراه بودند به نظر میرسد با توجه به حاکم شدن دولت اصلاحات و احتمال کاهش تحریمها شاهد تاثیرات مثبت در نمادهای تجهیزاتی به خصوص در بخش توسعه فعالیتهایشان و تامین قطعات مورد نیازشان باشیم . به واقع چشم انداز حفاری و مپنا روشن تر است اما توصیه می شود به سود سال ۹۲ مپنا دل خوش نکنید چرا که باید در سال ۹۳ منتظر شکوفا شدن این صنعت باشیم .
امروز صف خرید سنگینی مپنا را در برگرفته و باعث شکسته شدن مقاومت ۳۲۰ تومانی سهم به همراه صف خرید بسیار سنگینش شد مپنایی که شنیده میشود با امدن دولت جدید امید زیادی برای دریافت بخش اعظمی از مطالباتش پیدا کرده است مپنا پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۳۶۰ تومانی را دارا میباشد
اما مجمع پیش روی حفاری با احتمال تقسیم سود ۱۰۰ درصدی و احتمال افزایش بیش از پیش سود سال ۹۲ این شرکت باعث شد تا امروز شاهد رشد قیمتی حفاری تا سطوح ۴۴۰ تومانی باشیم در صورت تعدیل مثبت حفاری انتظار قیمتهای ۵۰۰ تومانی را برا این سهم را داریم
امروز اذراب همانطور که بارها هشدار دادیم از قیمتهای ۵۰۰ تومانی پایینتر امده و به سمت حمایت ۴۸۰ تومانی خود با اصلاح روند قیمتی همراه شد اذراب به هیچ وجه از دید بنیادی پتانسیل قرار گرفتن در سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان را ندارد . البته در سهم شایعاتی است که با فروش ساختمان بیش از ۱۳۰۰ ریال سود شناسایی می کند اما جدی نیست .
چشم ها در بورس کالا !
امروز با نزدیک شدن فولادیها به مقاومتهایشان شاهد سیل عرضه در نمادهای فولادی بودیم فولادیهایی که پتانسیلهایشان با انتشار گزارشات ۳ ماهه سال ۹۲ اشکار خواهد شد و در واقع معاملات بورس کالا نیز آنها را بسیار خوشحال کرده است .
امروز فولاد مبارکه بالاخره به سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومانی رسید با توجه به سیل عرضه های بسیار سنگین امروز در نماد فولاد برای فردا در سوطح قیمتی ۵۲۰ تومانی انتظار روند متعادل را از این غول فولادی را داریم . البته امروز یک خبر از بورس کالا رسید که فولاد ۲۳۲ میلیارد تومان فروش داشته است . فردا سایت را دنبال کنید که اطلاعات دقیقی از این سهم خواهیم داد .
اما فولاژ هم در سطوح قیمتی ۵۹۰ تومانی متعادل شد فولاژی که پتانسیل رشد عایدی تا سطوح ۱۲۰ تومان را برای سال ۹۲ را دارد که با اعمال پی بر ای متوسط ۵ به هدف قیمتی ۶۰۰ تومانی برای این سهم در مطع فعلی میرسیم
اما فخوز را همانطور که وعده داده بودیم این سهم درست در قیمتهای ۳۲۰۰ تومانی مورد انتظار ما متعادل شد فخوزی که جای رشد بیشتر قیمتی را دارا میباشد اما شرط این رشد قیمتی تعدیل مثبت در عملکرد ۳ ماهه میباشد . در گزارش فخوز نیز تعدیل سنگینی دیده می شود و به نظر میرسد سهمی که اگر اتفاق خاصی رخ ندهد ۸۰۰۰ ریال سود خواهد داشت و در مجمع ۵۵۰۰ ریال تقسیم می شود .
در گروه معادن و فلزات نیز این شرکت یعنی ومعادن با بازگشایی مثبت کچاد ارزش ذاتی بالایی را از ان خود کرده است امال عرضه کننده جدی دارد . در چهارشنبه هفته قبل ارزش ذاتی ومعادن نزدیک به ۸۴۰۰ ریال بود که در طی همین چند روز ۲۴۰ میلیارد تومان به ارزش ذاتی این سهم اضافه شده است و در واقع ارزش ذاتی ومعادن را به ۹۰۰۰ ریال نزدیک کرده که اگر ۸۰% ان را در نظر بگریم قیمت های محدوده ۷۰۰۰ ریال برای سهم منطقی است . ما در حال حاضر همه چیز را حد پائین در نظر گرفتیم و پرتفوی خارج بورسی را نیز آن چنان بالا لحاظ نکردیم . در ومعادن به نظر میرسد قیمت های ۶۸۰۰ ریال برای سهم منطقی و مناسب باشد .
بانکیها و خبرهایی از جنس خوب!!!
در بازار امروز خبرهایی از احتمال افزایش کارمزد بانکها و تسعیر ارز موجودی ارزی و وام های ارزی با نرخ های مبادله ای که سبب رشد سود اوری بانکها در سال ۹۲ خواهد شد خبر مثبتی بود تا بانکیها همچنان با معاملات پرحجم به روند صعودی خود ادامه دهند . اما عصر جنس خبرها چیز دیگری بود . حسن روحانی بر گروه بانک تاکید کرد و انجا را مامنی برای جذاب پول دانست . بی شک این خبر خوبی برای گروه بانک است و احتمالاً شاهد افزایش نرخ سود بانکی در اولین گام خواهیم بود .
امروز بانک پاسارگاد با حجم معاملات باورنکردنی ۹۹ میلیون سهمی همراه شد پاسارگاد این روزها اماج اخبار خوب و مثبت است از احتمال تعدیل مثبت ناشی از رشد سود میدکو تا کاندیداتوری مدیرعامل این بانک به عنوان گزینه دولت روحانی به منظور کسب صندلی بانک مرکزی باعث توجه ویژه بازار به بانک پاسارگاد شده است.
امروز روند رو به رشد بانک ملت که نشان از فعالیت شدید حقوقیها در این سهم دارد همچنان دنبال شد بانک ملتی که به زودی به هدف قیمتی ۱۶۰ تومانی خود خواهد رسید شنیده میشود بانک ملت قصد تقسیم سود ۸۰ درصدی را در مجمع خود را دارد . در روز های گذشته روی ملت و کارافرین به عنوان خوب های این گروه تاکید شد .
اما بانک انصار هم با حمایت سهامداران حقوقی خود به سطوح ۲۴۰ تومان هدف مورد نظر خود نزدیک میشود تا فردا با یک گام مثبت دیگر شاهد انصار ۲۴۰ تومانی باشیم سهمی که با توجه به پتانسیل افزایش سرمایه جای رشد سوداوری را دارا میباشد اما بازهم تاکید می شود شرکت هایی مانند وکارو ملت قدرت رشد و سود بالاتری را دارند .
این روزهابنزین سوپر میزنند!!!
در بازار امروزخوشبینی به اینده خودروییها به حدی بود که سهام این گروهبا صفوف خرید سنگینی به روند صعودی خود ادامه دادند خودروییهایی که این روزها انتظار دارند با امدن روحانی وضعیتشان با برداشته شدن تحریمها دگرگون شده و مجددا به رونق سالهای قبل بازگردند
امروز سایپا در مقابل صف خرید سنگین خود عرضه به میزان حجم مبنا را شاهد بود سایپایی که به ست قیمتهای ۱۱۰ تومانی حرکت میکند سایپا این روزها با اخبار خوبی همراه نمیباشد از احتمال زیاندهی برای سال ۹۲ تا احتمال افزای شزیان برای سال ۹۱ از خبرهای منفی این سهم میباشند
اما ایرانخودرو دیزل هم با خبرهای یدر خصوص برطرف شدن بخش یاز تامین قطعاتش با صف خرید مواجه شده است البته وضعیت خاور همچنان بغرنج بوده و به نظر نمیرسد شرکتا بتواند از زیاندهی خارج شود
دراین گروه اگر قصد ریسک کردن کم و قابلیت سود بیشتری را دارید به نظر میرسد گروه بهمن با حداقل ۳۰ تومان سود غیرعملیاتی مطمئن شرایط بهتری را در این گروه دارد .
در کنار ان شرکت های سرمایه گذاری این گروه نظیر خگستر ، وبهمن و وساپا نیز قابل توجه هستند به خصوص وبهمن و خگستر که گزینه های قوی تر و متنوع تری هستند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز سرمایه گذاری گروه توسعه ملی با روند منفی به سمت حمایت ۴۸۰ تومانی خود گام برمیدارد با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت و افزایش سرمایه و پتانسیل شرکتهای زیر مجموعه وارزش ان ای وی بالا انتظار توقف روند اصلاحی وبانک را در سطوح قیمتی ۴۸۰ تومانی را داریم
خبرهایی خوبی از حاشیه مجمع لیزینگ ایرانیان مبنی بر افزایش نرخخودرو تمایل ویژه خریداران خودرو مبنی بر استفاده از تسهیلات لیزینگی به گوش میرسید امری که احتمال افزایش عملیات لیزینگ را در سال ۹۲ در شرکتهای لیزینگی به خصوص ایرانخودرو افزایش داده است امری که میتواند منجر به افزایش سود وایران شود این سهم امروز پس از مجمع با بازدهی ۳۳ درصدی بازکشایی شده و به نظر میرسد تا قیمتهای ۱۲۰ تومان رشد قیمتی راتجربه نماید
شایعه تعدیل مثبت و احتمال اعلام سود ۲۴۰ تومانی توسط شرانل قوت گرفته است همین امر سبب رشد قیمتی این سهم به سطوح بالای ۱۳۰۰ تومان شده است برای شرانول هدف قیمتی ۱۴۵۰ و ۱۵۰۰ تومانی را انتظار داریم اما بیش از این رشد سهم کمی برای مقطع فعلی زود است . در این سهم تقسیم سود سنگین تقریباً ۱۰۰% در مجمع نیز وجود دارد .
امروز وصندوق نیز پر حجم و پرخبر بود . گفته می شود که سود سال ۹۲ جم در محدوده ۳۵۰۰ ریال است و این شرکت در قیمتهای ۱۵۰۰ و ۱۶۰۰ تومان برای بازار جذاب خواهد بود . عرضه جم نزدیک به ۴۰۰ میلیارد تومان نقدینگی نیاز دارد که به نظر میرسد بازار ان را به راحتی در این شرایط هضم کند . اگر صندوق یکی از ۳ سهامداری باشد که بخواهد به نسبت سهم خود ان را عرضه کند احتمالاً نزدیک به ۱۱۰ میلیارد تومان سود شناسایی خواهد کرد که تعدیل خوبی برای صندوق است و سود او را به ۹۰۰ ریال نزدیک می کند . این سود یعنی در حال حاضر قیمت های ۴۵۰۰ ریال برای صندوق منطقی است .
اما این روز ها بازار روی گروه قند و تا حدودی غذایی چشم انداز خوبی ندارد که امروز در سخنان روحانی تدبیر فوری برای این موضوع نیز مهم بود . دولت جدید قطعاً با سیاست های ارزی و وارداتی کنترل مواد غذایی را در دستور کار دارد و این باعث می شود کم کم توجه ها از گروه قند و غذایی به سمت سایر گروه ها کشیده شود و توصیه ما به عزیزان این است که کم کم ازاین دو گروه در پرتفوی خود خذاحافظی کنید . اما دیروز قند اصفهان اگهی دعوت به مجمع و گزارش فعالیت هیئت مدیره را عملی کرد که گویااین سهم ۵۰۰۰ ریال سود در مجمع مصوب می کند . با این که سهم در قیمت خوبی قرارددارد اما چشم انداز قند اصفهان می گوید سود آنچنانی در انتظار سهم نیست . قپیرا نیز با سود ۲۰۰۰ ریالی برای سال ۹۳ آغاز کرده است و او نیز احتمالاً در همین محدوده و در نهایت با افت در ۱۶۰۰۰ ریال متعادل شود .
در روز بازگشایی زاگرس اگر در قیمت های ۱۸۰۰۰ ریال قرار می گرفت امروز با اقبال بهتری مواجه بود اما به هر حال سهم منفی شده . منفی سهم پس از بازدهی اخیر منطقی است . به نظر میرسد زاگرس اگر باردیگر در قیمت های ۱۸۰۰۰ ریال قرار گرفت می تواند هم برای نوسان گیری و هم به خصوص نگهداری سهم برای بهبود شرایط مناسب باشد . به طور کلی گروه پتروشیمی را به فروش توصیه نمی کنیم .به خصوص این که از امار متانول خبرهای خوبی می رسد که فردا دقیق بررسی می کنیم . دراین گروه پردیس نیز خبرخوب صادرات مناسب اوره را داشت . در این گروه پردیس زیر ۱۷۰۰ و کرمانشاه در منفی فردا می تواند جالب باشد و البته از منفی های فردای شیران و شازند نیز نمی توان غافل بود . بازار کم کم باید نگاه خود را به گروه پتروشیمی به خصوص انها که صادرات محور هستند تغییر دهد . البته این گروه ۳ موضوع مهم دارد . ۱- تحریم :اگر دقت داشته باشید در پیشنهاد جدید ۵+۱ اولین چیزی که انها به عنوان گام مثبت پیشنهاد داده بودند برداشته شدن تحریم پتروشیمی ها بود . این یعنی ممکن است در سریعترین شکل ممکن با برداشته شدن تحریم این شرکت ها مواجه باشیم . که خبر خوبی است ۲- نرخ خوراک : طبق برخی شنیده های موثق با هماهنگی های به عمل امده احتمالاً نرخ خوراک در محدوده ۱۸۰۰و ۱۹۰۰ ریال برای این شرکت ها لحاظ می شود که عدد بسیار مناسب و منطقی است . ۳- دلار : در روز های قبل کمی نگران بودیم اما عدم افت دلارو سیاست کشور در عدم ریزش دلار می تواند مزیت این گروه باشد از همین رو این گروه بیشترین سود را از دولت فعلی خواهد برد
گروه پالایشگاهی امروز و فردا باید اطلاعیه بدهند .
بحث بندی از بودجه که کاهش درامد پالایشگاهی ها را به همراه داشت ملغی شده و به زودی شراز و شتران به بازار باز می گردند که گفته شده بدون تعدیل منفی است . شپنا نیز امروز صف خرید خواهد بود . در مورد این گروه خبرخبرسیارخوبی است که رسیده و می تواند مورد توجه باشد .
در مورد بازگشایی انها امروز گویا جلسه ای در سازمان برای شفاف سازی اطلاعات انها برقرار بوده که برخی دیگر چهارشنبه را موعد زمان احتمالی بازگشایی این گروه می دانند که یک اتش بازی این چنینی دیگر را نیزدر پیش داریم البته مثل قبل نیست و این بار فروشنده ها کمی قوی تر هستند .
در پایان باید از آتی هم گفت که با عرضه امروز بازهم متعادل نشد و نشان داد با تحلیل و بر مبنای ارزش ذاتی پیش می رود .
از فارس نیز همه منتظر گزارش پیش روی شرکت هستند که نفت به خاطر این سهم بازار را به اتش عرضه کشیده است .
در بازار گروه برق مورد توجه است که انمروز بموتو و بترانس بهتر بودند . در دولت بعدی با بهتر شدن وزارت نیرو اوضاع این گروه بهبود خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۷ خرداد۹۲
