گزارش بازار سه شنبه ۲۴ اردیبهشت ۹۲
شوک های بهارستانی!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۰ امروز سه شنبه ، بهارستان بازار را پائیزی کرده و دیروز دعوا بر سر نرخ ۲۶% و امروز هم خلیج فارس باعث شد تا بازار سرمایه وضعیت بسیار عجیبی را شاهد باشد . طی دو روز گذشته شاخص نزدیک به ۱۵۰۰ واحد بریزد که رقم عجیبی است . از دیگر ترکش های این موضوع را باید شکست سنگین و شاید ۳ بر صفر تامین اجتماعی از بازار دانست که عرضه اولیه او نیز با تمام قوا شکست خورد . به هر حال امروز یکی از تلخ ترین روز های بازار بود که یک خلیج فارس را هم که بازار داشت با مثبت کردن او کمی در حفظ شاخص یاری می کرد با خبر مجلس و فروش بلوک و همچنین واریز به خزانه و ازاین دست مسائل به صف فروش برد تا در این چند روز نمایندگان مجلس بازار سرمایه را کیسه بوکس خود کرده باشند و از هر جناح ضربه ای نصیب او کنند .
حالا ما ماندیم و صورت باد کرده و کبود و زخم که نایی برای بلند شدن ندارد .
اما …
اما دقت داشتید که دروز های قبل در مورد وضعیت بازار چه نوشتیم و چه گفتیم برای پیش بینی وضعیت بازار طی روز های آتی یک باردیگر این مطالب را قید کرده و به نتیجه گیری می پردازیم .
این نوشته دیروز و البته روز های قبل است :
بازار به ۳ دلیل و یک بستر مالی دچار ریزش شده و این شدت ریزش امروز بیشتر به چشم می امد . مهمترین دلیل و بستر این ریزش در سود بودن است چه در گروه پالایش و چه سایر گروه ها که برخی را مجاب به شناسایی سود کرده است . این مهمترین رکن و بستر شدت عرضه ها در بازار است . اما در ۳ دلیل ریزش بازار باید گفت که جرقه اصلی و تقصیر عمده بر گردن گروه پالایش بود که امروز با حرف مجلس و بحث بر سر ۲۶% اوضاع کامل به هم ریخت .
موضوع دیگر نیز وجود داشت و ان تاپیکو بود که در این مقطع خاص تامین اجتماعی قصد دارد با سرعت هرچه زیاد سهم به بازار عرضه کند .
و عامل سوم سیاسی ترس بازار ازاین است که رد صلاحیت مشایی شوک های سیاسی وخیمی را به بازار سرمایه وارد کند که بی شک موقتی اما درداور است .
با هم نگاهی به دلایل منفی شدن بازاردر روزهای گذشته و به خصوص دراین دو روز داشتیم . دقت کردید یک بستر وجود داشت و ان در سود بودن است . ابتدا در مورد این صحبت می کنیم . بازار وقتی در سود باشد برای ریزش و اصلاح به دنبال بهانه می گردد و وقتی در ضرر و اصلاح برای برگشت لحظه شماری می کند . این بدان معنی است که بستری که برای ریزش بازار وجود داشت حالا از بین رفته و بازار نمی تواند آن ریزش های سنگین را به بهانه در سود بودن تجربه کند . نکته بعد بحث ۲۶% است . این موضوع یا حل می شود و یا فرسوده خواهد شد . اگر حل شود شوک مثبتی به بازار وارد کرده و بی شک با توجه به این که فشار زیادی را به بازار وارد کرده و فنر ان را جمع کرده است می تواند واکنش خوبی را نیز به وجود آورد . عامل وم تاپیکو بود که با شکست تمام عیار مواجه شد که البته این عرضه نیز حاشیه هایی دارد که در مورد آنها صحبت می کنیم .
اما در مورد این موارد ذکر شد که بازار فردا امادگی بیشتری را برای برگشت دارد چرا که از نظر ذهنی و فکری نیز برای برگشت آمادگی کافی را دارد و فقط لازم است که خبر خوب و یا گزارش در جهت تقویت آن وارد شود .
تحلیل تکنیکال نیز برخی ۴۳۹۰۰ و برخی دیگر ۴۳۷۰۰ را نقاط اخرین ریزش می دانند . اما یک مشکل بزرگ بر سر راه بازار است . در صورتی که بازار به هر بهانه ای دو الی ۳ روز برگردد به سد تائید و یا عدم تائید صلاحیت ها میرسیم که بی شک یکی از بزرگترین موانع برای انتخابات است که تاثیر بسزایی بر روند بازار ما خواهد داشت . از همین روست که حتی اگر بازار برگردد بالای آنچنانی ندارد و کسی جرات خرید در آستانه این تحول بزرگ را نخواهد داشت و ممکن است تا تعیین تکلیف این موضوع با ثبات و رکود مواجه باشد .
در مورد بازار امروز ، دیروز هم پیش بینی کرده بودیم که ریزش داریم اما انصافاً فکر نمی کردیم شدت آن بالا باشد . اما به هر حال با تمام تفاسیر و خبرها ، گذشت و به امروز رسیدیم که ریزش سنگین بود و کسی هم حاضر به خرید نمی شد . البته خرید های پلکانی با دید میان مدت خوب است .
و اما در بازار فردا چه خبر است …
گفتیم که بازار نیازمند یک شوک است . این شوک اگر سازمان باهوش باشد می تواند با گزارش های ۱۲ ماهه و یا برخی تکذیبیه ها و خبرها رخ دهد که اتفاق مهمی است . از همین رو شاید فقط منفی اول فردا بتواند کمی شدت داشته باشد و رفته رفته اوضاع بهتر خواهدشد . هر چند تاکید داریم شدت ان بالانیست . بازهم تاکید می شود بازار با نگرش به انتخابات و مانع محکم رد صلاحیت ها به خصوص در مورد کاندیدای دولت تصمیم گیری می کند .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
ابتدا به سراغ مسائل سیاسی می رویم که پرخبراست .
قبل از هر چیز باید از جلسه فردای استانبول گفت که بی شک نمی تواند خیلی نتیجه خاصی داشته باشد چرا که غربی ها نیز برای انتخابات ما فکر می کنند . در مورد سوریه نیز روسیه به اسرائیل رفته و ممکن است تغییر موضعی را داشته باشیم .در مورد تشدید تحریم ها نیز شنیده می شود گروهی از قانونگذاران آمریکایی و تحلیلگران تحریم سخت تری را پیشنهاد کرده اند: آنگونه که واشنگتن پست گزارش داده، این گروه به دنبال قطع کامل صادرات نفت ایران به بازارهای جهانی هستند.
اما انتخابات … از فردا زمزمه های رد صلاحیت ها آغاز می شود و بی شک این موضوع تیتیر یک اخبار هفته بعد بازار است . در این بین دودلی بین اصول گرایان برای انتخاب یک نامزد واحد کار را سخت کرده است و به نظر میرسد قالیباف، جلیلی و رضایی در کنار هاشمی و مشایی ۵ نفری باشند که در چرخه رقابت قرار گیرند . هر چند این که مشایی می آید یا خیر و از کانال صلاحیت رد می شود مهم است . در این مورد ذوالنور معتقد است آقای احمدی‌نژاد پیچیده عمل می‌کند و اعمال و رفتار ایشان قابل پیشبینی نیست و هر روز ممکن است کار جدیدی از ایشان سر زند. جانشین سابق نماینده ولی‌فقیه در سپاه پاسداران با اذعان بر احتمال بروز بداخلاقی‌هایی از سوی احمدی‌نژاد در صورت عدم تأیید صلاحیت مشایی عنوان کرد: ممکن است وی با عزل تعدادی وزیر بخواهد دولت را از نصاب قانونی انداخته و یا حتی به استعفا روی آورد. این دقیقاً همان چیزی است که بازار از ان میترسد شک نکنید اگر این مقوله را پشت سر بگذاریم بازار شرایط بهتری را خواهد داشت .
در حوزه تحولات اقتصادی چشم همه ی سهامداران به تحولات مجلس است جایی که ابهام در مصوبه ۲۶% و سهم صندوق توسعه ملی به چشم می خورد در مورد نرخ گاز نیز باید منتظر همین بازی ها باشیم و بهره مالکانه داستان بعدی این موضوع خواهد بود . که البته امروز خبر حذف عوارض ۴۰% صادرات جالب بود . در سوی دیگر گفته می شود بهره مالکانه نیز کمتر خواهد بود .
در کنار این خبرها باید در مورد نرخ سود بانکی و تضعیف شدن بازارهای رقیب نیز صحبت کرد که مسکن و دلار با رکود تمام عیاری پس از رشد اخیر مواجه شده اند .
اما خبر خوب دیگر واکنش دلار در بازاردیروز بود که در بازار ارز دیروز قیمت دلار با رشد به ۳۵۳۰ رسید و این نشان می دهد تا انتخابات شاید این روند کاهشی نرم باشد اما شدت ان خیلی بالا نیست و تمایلی به افت قیمت دلار از این قیمت ها نیست .
در سوی دیگر بازارهای جهانی را داریم که با رشد آغاز کرده اما ساعاتی پیش با خبر های بد از اروپاباردیگر منفی شدند . قیمت نفت به ۹۴ دلار رسیده است و فلز مس نیز در قیمت های ۷۲۵۰ دلار قرار گیرد . روی نیزدر ۱۸۲۰ دلاری قرار دارد که البته بازار ما به قیمت جهانی روی بی تفاوت شده است . باید تا امشب صبر کدرو دید که بازار ایا وضعیت مبهم را برای خود رقم می زند یا خیر …
و در پایان به شاخص میرسیم که به کاهشی بی سابقه و افتی ۸۳۴ واحدی به ۴۴۱۲۹ واحد رسیده و یکی از تلخ ترین روز های بورس را رقم زد . امروز اگر وآتی مثبت باز نمی شد و حجم شبندر را می زدند شاید ریزش شاخص امروز بیش از ۹۵۰ واحد می شد .
در بازار امروز خلیج فارس،شپنا، پارسان، کگل، کچاد،فولاد ،پردیس،شبریز،مس،معادن،مپنا و صندوق بیشتر بود که البته نقش ۳ نماد اول بیش از بقیه بوده است .
سیل در پالایشگاه ها!
این روزها جو منفی و ابهام به خصوص در زمینه سهم صندوق توسعه ملی در پالایشگاه ها باعث بی اقبالی و فشار فروش در نمادهای پالایشی شده است جو فروشی که تا یک شفاف سازی و یا یک پتانسیل بنیادی باعث افت قیمتی پالایشگاه ها خواهد شد. در راهرو های مجلس زمزمه این است که این موضوع برای دولتی هاست و بهتر است ۲۶% از روی خصوصی ها برداشته شود اما هنوز خبر قطعی به بازار نرسیده است . کل گروه در آتش این ۲۶% و اتش شبندر در حال سوختن هستند و البته به زودی اعضای این گروه مسیر خود را از شبندر تا حدودی جدا می کنند .
در مورد شبندر تحلیل های تکنیکال قید می کند که سهم ممکن است در قیمت های ۶۸۰۰ و ۶۹۰۰ برگشت قطعی داشته باشد . این بدین معنی است که ممکن است امروز و فردا نیز سهم منفی باشد اما از روز شنبه منفی سهم دیگر فروشنده آنچنانی ندارد .
اما در دفعات گذشته تاکید می کردیم شرکت های شراز، شبریز و شپنا ریسک کمتری دارند اما مدام از سوی عزیزان سهامدار متعصب این گروه مورد انتقاد بودیم . در این شرایط است که این شرکت ها خود را نشان می دهند به عنوان مثال شبریز کم کم در حال جمع آوری صف و شراز نیز متعادل شدن است . شپنا نیز به زودی با کاهش صف مواجه می شود .
۲۶% بر این گروه موثر نیست و پی به ای منطقی نیز برای انها وجود دارد . برای خرید فعلاً زود است اما ابتدای صبح فردا شاید در ۴% منفی شراز و شبریز بتوان امیدواری بهتری داشت .
هر چند تاکید می شود این گروه دیگر ان رشد خارق العاده قبل ارنداشته چرا که جریان پول از ان فاصله گرفته است .
امروز پالایش نفت بندرعباس با صف فروش سنگینی همراه شد شبندری که به نظر میرسد با این صف فروش تا قیمتهای ۶۸۰ تومان اصلاح قیمتی را تجربه نماید . البته شبندر باید مدیریت شود تا به کل بازار لطمه نزند .
اما در نماد پالایش نفت اصفهان که وضعیت بنیادی بهتری را به واسطه افتتاح طرح توسعه شرکت و احتمال تعدیل مثبت سود سال۹۱ در کنار پتانسیل افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را داراست این سهم با حمایت خوبی مواجه شد اما در نهایت با صف فروش به سمت سطوح قیمتی ۲۴۰۰ تومانی در حال افت میباشد . فردا شاید شرایط برای این سهم بهتر باشد و اگر صف فروش او محور شد تعجب نکنید .
دراین گروه منفی فردای شبریز و شراز هواداران بیشتری دارد .
پتروشیمی ها اصلاح طلب شدند!
در بازار امروز پتروشیمی ها شاهد اصلاح کلی نمادهای پتروشیمی علی رغم پتانسیلهای بنیادی سهام این گروه بودیم پتروشیمی هایی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتی بسیار خوبی داشته و میتوانند با رشد خوبی در سود سال ۹۱ و ۹۲ مواجه شوند اما فعلا جو منفی کلی بازار باعث اصلاح قیمتی در نمادهای پتروشیمی نیز شده است
امروز پتروشیمی کرمانشاه با افت قیمتی میرود تا در گام بعدی به سمت سطوح قیمتی ۹۲۰ تومانی گام بردارد کرمانشاهی که برای سال ۹۱ با توجه به سود ۲۰۵ تومانی خود و اعمال پی بر ای حداقل ۵ مرتبه جای رشد قیمتی تا سطوح بالای ۱۰۰۰ تومانی را خواهد داشت پس قیمتهای منفی فردا میتواند سبب برگشت ۱۰ درصدی قیمت کرمانشاه شود.
امروز پتروشیمی شازند در سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومانی به مانند دفعه قبل با حمایت خوبی مواجه شد شازندی که با توجه به برگزاری مجمع و تقسیم سود مناسبش از یک سو و تعدیل مثبتی که در سود سال ۹۲ خود از سوی دیگر اعمال خواهد کرد چشم انداز خوبی را در پیش روی سهامدارانش گشوده است
اما در نماد پتروشیمی مارون هم شاهد برگشت روند معاملاتی این سهم و افت قیمتی مارون بودیم مارونی که برای فردا و در سطوح قیمتی ۲۸۰۰ تومانی احتمال متعادل شدنش بسیار بالا ارزیابی میشود . در این گروه خراسان در منفی های فردا جالب است سهمی که گویا پارسان پر حجم خرید می کند .
امروز خارک نیز سود ۷۵۰ تومانی را اعلام کرد .
در این گروه شپدیس نیز متوقف شد که آمار گمرک صادرات خوبی را نشان می دهد و به نظر میرسد سهم پس از افزایش سرمایه با تعدیل باز شود .
جو شکست در هلدینگها!
در بازار امروز سهام سرمایه گذاریها با توجه به شکست عرضه اولیه سهام تاپیکو به دلیل گران بودن قیمت عرضه مابقی هلدینگها نیز به دلیل جو منفی بازار حال و روز خوبی نداشتند هلدینگهایی که میروند تا در اخر هفته به حمایتها و قیمتهای جذابی برای خرید برسند . فردا احتمالاً بسیاری از آنها با برگشت مواجه می شوند .
امروز در این گروه شاهد بازگشایی نماد اتیه دماوند بودیم سهمی که به واسطه شیمیایی ایران و تعدیل مثبت شیران و شایعات تعدیل مثبت بیشتر خود واتی با رشد قیمتی و بازدهی۲۴ درصدی همراه شد پیشبینی میشود .
اما جو منفی امروز در پارسان همچنان ادامه داشت و این سهم علی رغم پتانسیلهای بنیادی خود به سمت حمایت ۸۲۰ تومانی خود میرود قیمتهایی که برای خرید با دید میان مدت و کوتاه مدت ارزنده میباشد و با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی این شرکت و احتمال برگشت روند پتروشیمی های زیر مجموعه پارسان میتواند از قیمتهای منفی فردا بابرگشت روند معاملات همراه شود. شنیده شده امروز گزارش زاگرس میرسد که هر گزارشی برای پارسان یک خبرخوشحال کننده است .
امروز هلدینگ خلیج فارسهم با روند منفی مواجه شد برای فارس با توجه به در پیش بودن معامله بلوکی و تاکید مجلس بر عرضه سهم باقیمتهای بالا و جلوگیری از ارزان فروشی بلوک فارس شرایط مناسب قلمداد می شود هر چند اگر قیمت ۱۳۰۰ باشد در ۱۰۰۰ نگه داشته می شود . زمزمه های تعدیل و توقف در خلیج فارس بالا گرفته است و سهامداران آن خیلی خوب سهم را می خرند . گفته می شود طی ۱ ماه اتی بلوک ۱۷% شرکت به بازار می اید که قیمت و خریداران احتمالی در سهم مهم هستند . در این شرکت زمزمه تعدیل بالای بندر امام و تغییر سیاست تقسیم سود و همچنین رشد سود پارس و اثرات ان روی خلیج فارس و همچنین اعلام سود سال بعد تلفیقی و اصلی شرکت مواردی است که می تواند در روند رو به رشد سهم موثر باشد .
فولادیها بازمیگردند؟
در بازار امروزنوسانات منفی فولادیها کماکان ادامه داشت فولادیها یک گام دیگر یعنی فردا به سطوح حمایتی خود خواهند رسید قیمتهایی که میتوانند زمینه ساز برگشت مجدد سهام فولادیها را فراهم سازند
امروزذوب اهن با افت قیمتی به سمت حمایت ۳۰۰ تومانی گام برمیدارد قیمتهای منفی فردای ذوب میتواند فرصت مناسبی برای سهامداران علاقه مند به گروه فولادی باشد ذوبی که این روزها با اخبار بسیار خوبی مواجه بوده و شنیده میشود قصد خرید یک شرکت فولادی را نیز دارد
اما فولاد مبارکه هم با خبر احتمال افزایش سرمایه ۴۰ درصدی پس از مجمع و برگزاری مجمع با تقسیم سود ۸۰ درصدی و تعدیل مثبت سود سال ۹۲ تا سطوح ۱۰۰ تومان میتواند در قیمتهای منفی فردا گزینه کم ریسکی باشد
در نماد فولاد الیاژی ایران هم قیمتهای ۵۰۰ تومانی را به عنوان کف قیمتی این سهم ارزیابی میکنیم فولاژی که برای سال ۹۱ جای تعدیل مثبت چندانی ندارد اما با توجه به احتمال افزایش سود سال ۹۲ این شرکت به سطوح ۱۲۰ تومان به ازای هر سهم انتظار رشد قیمتی فولاژ تا سطوح ۶۰۰ تومان را در بازه میان مدت را داریم
خودروییها ته دره!
این روزها کاهش قیمت خودرو هم نتوانسته بازار فروش و رکود فراگیر بازار خودرو را از بین ببرد و همچنان شاهد خبرهای ناامید کننده ای از سهام خودروییها هستیم خبرهایی که حکایت از سقوط خودروییها به ته دره دارد
امروز در سطوح قیمتی ۹۰ تومان تلاش زیادی برای جمع اوری صف فروش سایپا شد سایپایی که در سطوح حمایتی ۹۰ تومانی قرار دارد شایعه توقف ۳ خط تولید این شرکت به دلیل پربودن انبارها و نبود نقدینگی برای تولید باعث روند منفی و نزولی در این سهم شده است
در نماد ایرانخودرو اما همچنان شاهد صف فروش سنگین در این نماد خودرویی هستیم ایران خودرویی که وضعیتش به دلیل تولیدات جدیدش کمی بهتر است
اماشایعه تعدیل منفی و اعلام زیان ۴۰ تومانی در نماد زامیاد باعث افت قیمتی زامیاد به سطوح ۶۰ تومانی شده است شنیده میشود زامیاد بر خلاف سایر خودروسازها افزایش نرخ قابل توجهی نیز در محصولات خود اعمال نکرده است
چهارگوشه بازار!
امروز در نماد کویر تایر شاهد بازگشایی سهم پس از تعدیل مثبت سنگین بیش از ۹۰ درصدی سود سال ۹۲ این شرکت بودیم کویر تایری که پس از بازدهی ۵۰ درصدی باز هم صف خرید خود را حفظ کرد انتظار قیمتهای ۷۵۰ تومانیرا برای پکویر را داریم .
درکنار این سهم انتظار داریم با رشد قیمتی فایرا در روز بازگشایی وتوصا در قیمت های ۱۳۰۰ و ۱۳۵۰ برای خرید جذاب باشد .
گفته می شود گزارش های حسابرسی پتروشیمی اصفهان به زودی به بازار می اید تعدیل این شرکت بر وبهمن و همچنین سهامداران عمده موثر خواهد بود .
امروز وانی نیز مثبت شد . در روز های گذشته در مورد این سهم واحتمال سود ۱۵۰۰ ریالی در صورت تعدیل و تقسیم سود ۹۰% شیران گفته بودیم . ای کاش سهم در قیمت های زیر ۳۲۰۰ باز می شد در این حالت در روز های بعد با صف خرید پیش میرفت . البته واتی افت آنچنانی ندارد و با روند بازار گام برمی داد .
در تجهیزاتی ها رمپنا فردا در قیمت های زیر ۳۰۰۰ شاید برای یک نوسان گیری جالب توجه باشد .
در نماد شپاس اگر سود تقسیمی در مجمع بین ۳۷۰ و ۴۰۰ باشد در قیمت های زیر ۲۶۰۰ سهم برای خرید و نوسان احتمالی با نزدیک شدن به مجمع می تواند شکل بدهد .
امروز در گروه قند قپیرا با سود ۲۰۰ تومانی یکی از برگزیده های منفی بازار بود که با ریزش همراه بود . اگر در گروه قند تعدیل های اخیر را نگاه کنیم می بینیم آنها نیز در شرایط مثبت می توانند مثبت باشند .
در گروه پالایشی ها شرانل در قیمت های نازلی قرار دارد و بعید است فردا منفی آنچنانی را لمس کند اما سهمی با ۲۰۰ تومان سودو سود سال ۹۲ حدود ۲۰۰ تومانی در این محدوده منطقی نیست .
گروه سنگ اهن هم بسیار پر خبر بود . سازمان توسعه تجارت نامه مربوط به لغو اخذ عوارض ۴۰ درصدی از صادرات سنگ‌آهن دانه‌بندی را به گمرک ارسال کرد.به گزارش خبرنگار خبرگزاری دانشجویان ایران (ایسنا)، پیشبینی میشود گمرک ایران نیز تا پایان وقت اداری امروز نامه مربوط به لغو اخذ عوارض ۴۰ درصدی از صادرات سنگ‌آهن دانه‌بندی را به گمرک‌های اجرایی کشور ابلاغ کند. در بخشنامه سازمان توسعه تجارت اعلام شده که تنها صادرات کنسانتره سنگ آهن مشمول پرداخت عوارض است و این عوارض شامل سنگ‌آهن دانه‌بندی نمی‌شود. به نظر میرسد فردا کنور و معادن مثبت شوند . البته ما صادرات گلگهر را در سنگ آهن دیگر نداریم و تبدیل به گندله می شود و خبرخوبی برای کگل و کنور است .
فردا با تعدیل خارک وصندوق،وبانک،وتوسم و وسپه نیز می توانند در رشد قیمتی قرار گیرند . از همین روست که نیاز است تا شوک درمانی در اطلاعیه ها مورد توجه باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۴ اردیبهشت ۹۲
