گزارش بازار یکشنبه ۱۵ اردیبهشت ۹۲
اصلاح لازم بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۰ امروز ، یک شنبه ، بازار سرمایه بالاخره پس از یک دور روند مثبت به استراحت خود رسید که برای او لازم و ضروری بود . قبل از هر چیز به نکته ای در بازار اشاره کنیم که معمولاً پس از هر دور بازدهی های صعودی سنگین که به این شکل است بازار برای ریزش خود به دنبال بهانه می گردد . امروز گشت و گشت و بهانه ای را گیر نیاورد تا منفی باشد اما ناگهان صبح الطلوع بهانه بازار برای منفی شدن پیدا شد و ناگهان سوریه دستخوش تحولاتی عجیب و خاص و خطرناک شده است که ترس را در دل بازار انداخته و باعث منفی شدن بازار شد . البته همه ی بزرگان و عقلای بازار نیز به یک استراحت در بازار معتقد بودند تا برای مسیر رو به رشد آتی بازهم انرژی را ذخیره کند و به قول تکنیکالیست ها برگشت کند .
دیروز همه از روند رو به رشد برخی شرکت ها خوشحال بودند اما توجه شما عزیزان را به بخشی از گزارش بازاردیروز جلب می کنیم که بسیار مهم و حیاتی بود .
حال کمی بزرگتر فکر کنیم درست در بازاری که بازدهی ها بالاست و رشدی جدی را دارد کم کم احتمال افت و رکود بیشتر می شود . البته باید موارد متعدد دست به دست هم بدهد تا این اتفاق رخ دهد اما در شرایط فعلی به نظر میرسد استراحت نسبی را در برخی از گروه ها به کل بازار بتوان تعمیم داد . دوستان به ما خرده نگیرید که چرا از استراحت بازارحرف می زنید مراد این نیست که بازار می ریزد . خیر بلکه این استراحت ها همچون اب و هوا برای ما برای بازار نیز نیاز ضروری است . البته در شرایط فعلی انتخابات هم موثر است .
بله در بازاری که بازدهی ها بالاست شرایط برای یک اصلاح بسیار فراهم است چرا که ۱- افرادی که در ۳۰ الی ۳۵% سود هستند ترغیب به فروش می شوند و ۲- افرادی که قصد خرید دارند با این رشد قیمت ترسیده و دست به خرید سنگین نمی زنند. درست رویدادی که در پالایشگاه ها رخ داد و حالا با یک اصلاح می تواند مورد توجه باشد . البته در روز های گذشته نیز گفتیم که ریسک گروه کمی افزایش یافته است و باید مراقب بود اما همچنان نمی توان گفت موتور گروه خاموش شده و هنوز کله این شرکت ها داغ است !
و اما در بازار امروز چه خبر بود …
بازار امروز روایت دسته اولی بود از جنگ بین عرضه و تقاضا که در نهایت بازهم عرضه پیروز شد . در ابتدای بازار ، بازار دو تکه شده بود که شرکت های پتروشیمی و پالایشگاهی منفی و گروه سنگ آهن و فولاد مثبت بودند اما با آغاز بازار گروه فولاد و سنگ آهن هم عرضه شده تا فقط تک سهم هایی مثل خلیج فارس صف خرید باشند . اما رفته رفته شرایط تغییر کرد و گروه پتروشیمی هم راه خود رااز پالایشگاهی ها جدا کردو با جمع آوری نسبی مواجه شد و رنگ و روی آنها کمی بهتر شد . کمی بازار جان گرفت و داشت بالا می آمد که جمع آوری شتران و و صف فروش شپنا و چند سهم دیگر به جو بازار کمک شایانی کرد . در پایان برخی سهم ها را خوب می خریدند اما شاید این موج عرضه فردا نیزدر بازار باشد اما حجم معاملات نیز نشان می داد که این اصلاح می تواند کوتاه مدت باشد و در شرایط رسیدن خبرهای بهتر بازار بهبود نسبی را داشته باشد .
اما فراموش نکنید دیروز از موج ۵ می صحبت می کردیم که با رسیدن انتخابات این موج نیز کم کم به رسیدن انتهای خود نزدیک می شود و کمی بازار به فاز رکود و عدم تغییرو و یا نوسانات مقطعی می رود .
اما در بازار امروز و در حاشیه و متن ان خبرهای بورسی زیاد بود .
یکی خبر عرضه ۳ شرکت پتروشیمی خراسان ، جم و تاپکو بود که گفته می شود طی ۲ هفته آتی به بازار می رسد . در کنار ان اخبار نمایشگاه را داریم و در ان سو نیز با برخی زمزمه ها از آزاد شدن سهام عدالت مواجه ایم که البته بیشتر شبیه یک شعار انتخاباتی است تا یک خبر قطعی چرا که امکان ان در حال حاضر وجود ندارد . در مورد هدفمندی باید اذعان داشت که در مورد افزایش قیمت حامل‌های انرژی سه سناریو تهیه شده که نظر دولت سناریو سوم بود که در آن قیمت بنزین به ۲۱۶۰ تومان می رسید اما درمجلس شرایط برای ارائه سناریوی رد شدو سناریوی اول را مطرح کرد که در این سناریو قیمت بنزین به ۱۰۶۰ تومان می رسد.هنوز مشخص نیست بر سر این که نرخ حامل های انرژی چه عددی باشد به چه نتیجه ای میرسند اما روز چهار شنبه همه چیز مشخص خواهد شد .
و اما برای بازار فردا و شاخص …
برای بازر فردا به نظر میرسد ابتدای وقت بازهم عرضه در بازار زیاد باشد اما کم کم با توجه به حجم معاملات امروز و خبرهای مختلف اگر اتفاق خاصی رخ ندهد بازار می تواند کم کم به سمت برگشت برود . اما بهتر است این اصلاح و ورند منفی یک روز دیگر هم طول بکشد . بازهم تاکید می کنیم از این منفی ها نترسیدو این برای بقای بازار لازم وضروری است که می تواند در روند دوام مثبت برای بازار بهتر باشد . به نمودار شاخص اگر نگاه کنید پس از ریزش های به موقع و سنگین بوده که رشد های خوبی را داشتیم .
و اما شاخص …
به نظرمیرسد در مورد شاخص باید شرایط خاصی را در نظر گرفت که برگشت موقت برای او لازم است که شکل و وضع نمودار نیز این موضوع را اثبات می کند. اما در مجموع شاخص شاید در ۴۴۵۰۰ و ۴۴۴۰۰ هم کمی کاهشی رفتار کرده و دلدل کند و باردیگر با عزمی جزم تر از محدوده ۴۵ هزار واحد عبور نماید .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود .
امروز مهم ترین حاشیه که و بازار را به هم ریخت خبر حمله اسرایل به سوریه بود که این بارد دمشق را هدف گرفته است و این امر را با پررویی تمام انجام می دهد که برای بازار خطرناک است .این حملات اگر ادامه داشته باشد بسیار خطرناک خواهد بود و جو را به هم میریزد . حالا واکنش ایران نیز جالب است که در رفتار بازار موثر خواهد بود . در سوی دیگر شنیبده می شود دولت اوباما می‌خواهد به اصطلاح «هلال معتدل» را در مقابل آنچه «هلال بنیادگرا» می‌داند و از ایران، عراق، سوریه و حزب الله تشکیل شده، قرار دهد این برای سیاست خارجی ایران خوب نیست .
اما در مورد انتخابات…
در مورد سیاست خاتمی شرط امدن خود را به امری محال وابسته کرده است و از هاشمی نیز شنیده می شود مبنایی برای امدن ندارد . شنیده ممکن است چهارئشنبه رئیس جمهور نیز به مجلس برود که می تواند حاشیه های جالبی را رقم بزند . از وضعیت دلار هم باید گفت که دیروز برگشت و مثبت شد و امروز نیز با رشد دلار نزدیک به ۳۶۰۰ تومان رسیدیم .
فردا بازارهای جهانی را داریم . به نظر میرسد کمی افت کند را در بازار های جهانی داریم و این میتواند کمی بازار فردا را نیز آزار دهد که امیدواریم این طور نباشد . هر چند به نظر میرسد قیمت نفت کمی رو به رشد باشد . امادر شرایط شاخص امروز قرار داشتیم …
شاخص امروز کمی رشد کرد با ریزش و جمع آوری برخی نماد ها حسابی منفی شد و دو نماد ۱۰۰ واحدی او یعنی شبندر و شپنا با کاهش شدید شاخص همراه بودند . البته امروز پارسان ، و غدیر نیز در شرایط بازار موثر بودند . در ان سو گروه معادن و فولادی همچنان با شرایط خوب بنیادی خود در روند ور به رشد شاخص اثر گذار بوده و مثبت بودند که حرکت خوب کچاد ،کگل ، فولاد و مس در عدم ریزش سنگین شاخص موثر وبد وگرنه امروز شاخص بیش از ۴۰۰ واحدی افت داشت .
سنگ هایی که طلا شدند
دربازار امروز شاهد ادامه یافتن روند صعودی در نمادهای معدنی بودیم معدنیهایی که انگاری به طلا رسیده اند این روزها تغییر ذائقه بازار و خروج از سایر گروه ها بازار را به سمت گروه معدنی سوق داده است .
در نماد سنگ اهنی گلگهر شاهد رشد قیمتی این سهم تا استانه سطوح ۹۶۰ تومانی بودیم کگلی که شایعه شده با تعدیل مثبت خوبی مواجه میباشد اما با تمام پتانسیلهای این سهم تا تکلیف بهره مالکانه ۶۰۰ میلیارد تومانی مشخص نشود نمیتوان به رشد بیشتر این سهم به خصوص از سطو قیمتی ۱۰۰۰ تومان خوشبین بود
در نماد معدنی باما گزارشات بسیار عالی شرکتهای زیر مجموعه و شایعه اعلام سود ۲۰۰-۲۲۰ تومانی برای سال ۹۱ باعث شده تا این سهم همچنان با صف خرید به سمت اهداف قیمتی ۹۰۰ تومانی حرکت نماید در بازه میان مدت باما حتی پتانسیل رشد تا سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان را هم دارا میباشد
اما کالسیمین برای بار دیگر در عبور از سطوح قیمتی ۶۲۰ تومانی ناکام ماند کالسیمینی که با توجه به عدم تعدیل مثبتش در عملکرد ۱۲ ماهه فعلا بازار انتظار چندانی از سهم ندارد روند نوسانی بین سطوح قیمتی ۵۸۰-۶۲۰ تومان را از کالسیمین انتظار داریم.
سقوط ازاد پالایشگاه ها!!!
در بازار امروز عدم تومان عبور قیمت سهام پالایشگاه ها از مقاومتهای خود و فشار عرضه ها که در گزارشات روز قبل به ان اشاره کرده بودیم باعث فشار فروش در نمادهای پالایشگاهی و عرضه های سنگین در نتیجه صفوف فروش سهام پالایشگاهی در بازار امروز بودیم البته در اواخر بازار تحرکات مثبت بر سهام پالایشگاها بودیم که میتوان امیدواریهایی را در این گروه شکل دهد. دوستان و کاربران عزیزدقت داشته باشید که به این گروه کمی منطقی تر و با دید فارغ از هیجان نگریسته شود . آتی سهم شود .
در شپنا زمزمه هایی به گوش میرسد که امسال بخش عمده ای از سود در مجمع تقسیم شده اما پرداخت نمی شود و صرف افزایش سرمایه خواهد شد . این موضوع به زودی به اطلاع بازار خواهد رسید . در مجموع و جمع بندی اخبار می توان گفت که ریسک خرید برای بازدهی های انفجاری در این گروه کمی بالا رفته است .اما فردا برای جمع اور یاو برنامه ریزی جدی می شود .
امروز پالایش نفت بندرعباس با صف فروش سنگین علی رغم حمایتهای خوبی که انجام شد با صف فروش به کار خود پایان داد شبندری که به نظر میرسد تا قیمتهای ۹۰۰-۸۸۰ تومانی با افت قیمتی همراه شود البته احتمال برگشت این سهم از سطوح یاد شده بسیار بالا ارزیابی میشود
امروز پالایش نفت تهران که به سطوح قیمتی بالای ۹۰ هزارتومانی رسیده بود با فشار عرضه ها به تعادل رسید شتران به نظر نمیرسد فعلا رشد قیمتی را تجربه نماید .
اما پالایش نفت تبریز نتوانست جمع شدن صف فروشش را شاهد باشیم شبریزی که سهامدار عمده بسیار قوی به نام پارسان را در کنار خود داشته و با توجه به افتتاح طرح بنزین سازیش تا چند ماه اینده میتوان به برگشت روند این سهم خوشبین بود قیمتهای ۲۰۰۰ تومانی میتواند قیمتهای جذابی برای این سهم محسوب شود
در این گروه شراز اواخر اردیبهشت درگیر معامله بلوکی می شود که می تواند بسیار مهم و حیاتی باشد بی شک شراز یکی از کم ریسک ترین هاست اما دقت کنید پارسان هم به هر قیمتی سهم نمی خرد .
فولادیها ارام میشوند!
در بازار امروز شاهد افزایش عرضه ها در نمادهای فولادی و ارامش در سهام این گروه خواهیم بود از فردا شاهد رسیدن قیمت سهام فولادی به اولین سطوح مقاومتیشان خواهیم بود که انتظار میرود روند فولادیها برای فردا به تعادل برسد. هر چند روند معاملات بورس کالای انها پر حجم است .
امروز ذوب اهن با نوسانات مثبت همراه شد ذوبی که به نظر میرسد تا قیمتهای ۳۵۰-۳۶۰ تومان با رشد همراه شود افتتاح پروژه تولید ریل در این شرکت در نیمه دوم سال به همراه افزایش قیمت محصولات شرکت میتواند سود ۸۰-۱۰۰ تومانی را با دید میان مدت برای ذوب به ارمغان بیاورد. نکته مهم این است که امروز ذوب در بورس کالا بازهم عرضه داشت و می تواند این عرضه ها مورد توجه جدی بازار قرار گیرد . در خبر دیگر گفته شده ذوب اهن طی همین روزها خبر افزایش سرمایه ۶۰% از محل تجدید ارزیابی دارایی ها را اعمال می کند که خبر بسیار مناسبی برای سهم است .
اما فولاد مبارکه در سطوح قیمتی ۴۸۰ تومانی با فشار عرضه ها به تعادل رسید فولاد برای رشد بیشتر قیمتی نیاز به تعدیل مثبت عایدی در عملکرد ۱۲ ماهه و یا خبرهایی از افزایش سرمایه خود دارد فولادی که میتواند تا سطوح ۵۲۰ تومانی با رشد قیمتی همراه شود اما باید با خبر به این نقطه برسد .
اما فولاد خوزستان هم در سطوح قیمتی ۲۹۰۰ تومانی به تعادل رسید با توجه به اختلاف قیمت فروش محصولات فخوز با بودجه شرکت پوشش بالای ۳۰ درصدی سود شرکت و اعمال تعدیل مثبت ۱۰-۱۵ درصدی در عملکرد ۳ ماهه این سهم وجود دارد فخوزی که ارام ارام میتواند به سمت قیمتهای ۳ هزار تومانی گام بردارد. سهمی که نفت خرد خرد او را افزایش می دهد و برای صندوق ها عالی است .
پتروشیمی ها و موقعیتی ایده ال!
در بازار امروز نوسانات منفی در برخی از نمادهای پتروشیمی همچنان ادامه داشت قیمتهایی که فردا میتواند به حمایتهای پتروشیمی ها رسیده و با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت این شرکتها در سود سال ۹۱ و ۹۲ خود میتواند فردا را موقعیت ایده ال برای شکار سهام پتروشیمی دانست . نکته مهم این اس که در گمرک زمزمه هایی به گوش میرسد که محصولات پتروشیمی حجم وسیعی از صادرات شرکت ها را در بر گرفتنه و خبر خوبی برای این شرکت هاست .
امروز پتروشیمی شازند پس از عبور از قیمتهای ۱۳۰۰ تومانی با فشار عرضه ها به تعادل رسید شازندی که پتانسیل تعدیل مثبت و اعلام سود بالای ۳۵۰ تومانی را برای سال ۹۲ را داراست البته برای پایان سال نه همان ابتدا و ۶ ماهه اول مضافا اینکه برگزاری مجمع و تقسیم سود ۷۰ درصدی را نیز پیش رو دارد همچنان شازند با دید میان مدت مناسب ارزیابی میشود . امروز ما نوشتیم شازند ۳۰۰ تقسیم سود خواهد داشت اما برخی متابع آگاه از احتمال تقسیم ۲۰۰ تا ۲۵۰ تومان صحبت می کنند .
در نماد اوره ساز پتروشیمی کرمانشاه این سهم در حال نزدیک شدن به سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومانی میباشد قیمتهای ۱۰۰۰ تومان سطوح مناسبی برای خرید سهام پتروشیمی کرمانشاه ارزیابی میشود کرمانشاهی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی داشته و میتواند با رشد قیمتی خوبی مجددا به سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومانی بازگردد
اما پتروشیمی مارون نیز به سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومانی رسید تعدیل مثبت مارون تایید شده است و هم فعالیت شرکت و هم سود پتروشیمی لاله تاثیر خوبی در افزایش سود سال ۹۱ و ۹۲ مارون خواهد داشت. فردا منفی های مارون می تواند برای بازار قابل توجه باشد .
فاز موقت استراحت!!!
در بازار امروز سرمایه گذاریها پس از رشد قیمتی اخیر به فاز استراحتی وارد شدند البته با توجه به تحلیلهای بنیادی از سهام سرمایه گذاری این شرکتها قابلیت سود سازی بسیار خوبی را در عملکرد ۱۲ ماهه خود و سود سازی بسیار بالایی در سال ۹۲ را دارند به همین دلیل همچنان روند میان مدت سهام سرمایه گذاریها صعودی ارزیابی میشود
امروز هلدینگ معدنی معادن و فلزات هم در سطوح قیمتی ۵۸۰ تومانی به تعادل رسید ومعادنی که با پتانسیل های بسیار خوبی مواجه میباشد و هم اکنون در سطوح بسیار پایینتر ازارزش ذاتی خود در حال معامله میباشد ومعادن طی روزهای اتی در صورت عبور از سد قیمتی ۵۸۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی هم با نوسانات منفی همراه شد . خبرهای مهمی از وصندق به گوش میرسد که بورسی شدن جم طی ۲ هفته آتی ، افزایش سرمایه شرکت ، حل شدن موضوع رنا طی هفته بعد ، واگذاری پرتفوی خارج بورسی و … از مهم ترین انهاست . اما خبر مهم این است که جم در گزارش ۱۲ ماهه با دلار مبادله ای برای ۳ ماهه اخر مبلغ ۱۵۶۰ و در صورتی که دلار مبادلاتی مبنا نباشد جم ۲۰۶۰ریال سود محقق می کند و تقسیم سود شرکت نیز ۱۴۰۰ ریال خواهد بود که وصندوق از این محل تعدیل می زند . اما خبر بسیار مهم این است که جم برای سال ۹۲ با در نظرگرفتن نرخ خوراک مبادله ای و فروش ارز در بازار آزاد ۱۵۰۰ میلیارد تومان یا ۳۱۲۵ ریال سود پیش بینی کرده است که سهم سود وصندوق را در سال مالی بعد می تواند رشد چشم گیری ببخشد . وصندوق امسال ۹۵۰ و در سال مالی بعد نیز با ۱۳۰۰ ریال سود آغاز می کند .
این روزها اغلب تحلیلگران در کمین رسیدن قیمت وبانک به سطوح ۳۴۰-۳۳۰ تومان برای شکار این سهم میباشند. وبانک به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت .
در این گروه پارسان نیز شرایط خوبی را در معاملات تجربه کرد و احتمال عرضه پتروشیمی خراسان کمک شایانی به سهم کند . گفته می شود پتروشیمی خراسان با رهبری پارسان در مسیرصفوف به هم پیوسته شرکت های حاضر در بازار قرار می گیردو به زودی در فرابورس عرضه می شود . این شرکت سود سال ۹۱ را موفق به تحقق ۱۴۸۷ریال شده است و در سال ۹۲ نیز با مفروضاتی که گفته شده سود خود را ۱۳۰۹ ریال اعلام کرده است .
نکته اول این که این سهم احتمالاً با قیمت های ۶۵۰۰ ریال می توانددر بازار مورد توجه قرا گیردو بازدهی مناسبی را شاهد باشد .از همین رو برای میان مدت و کوتاه مدت به خرید توصیه می شود . دو نکته بعد یکی در مورد افزایش تقسیم سود شرکت است که احتمالاً ۱۷ میلیار تومان به سود پارسان اضافه می کند و در بعد دیگر عرضه احتمالی ۱% شرکت با قیمت ۶۵۰۰ ریال حدود ۶ میلیارد تومان موجب افزایش سود پارسان می شود .
در این گروه از وتوصا و وسپه نیز انتظار ادامه جریان رشد می رود .
چهارگوشه بازار!!!
امروز سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی علی رغم عرضه های بسیار سنگین در سطوح قیمتی حساس ۱۸۰ تومانی متعادل نشده و با روند صعودی به رشد قیمتی خود ادامه داد فردا روز مهمی برای وپترو میباشد عبور این سهم از قیمتهای ۱۸۰ تومانیمیتواند وپتروی ۲۰۰ تومانی را به ارمغان بیاورد .دراین سهم تعدیل شدوص ،کربن و حالا هم پسهند در روند این گروه موثر خواهد بود .
عرضه های بسیار سنگین کارکنان مپنا بالاخره کار دست این سهم داده و باعث اخلال در روند صعودی مپنا شد به طوری که امروز هم شاهد فشار عرضه ها و برگشت روند مپنا بودیم مپنایی که شاید اصلاح قیمتی کوچکی را تا سطوح ۳۰۰ تومان تجربه نماید
دراین گروه بازهم حفاری به بن بست ۴۲۰۰ ریال خورد اما احتمالاًمنفی فردا برای خرید بسیار مناسب است .
امروز فزرین نیز مثبت بود که به نظر میرسد شرایط خاص خودا را در پیش داشته باشد اما احتمالاً با شرایط خاص بازار این سهم نیز روند عرضه سهم نیز رشد کند .
در نماد کنور نیز شایعات متعددی از احتمال تعدیل سود شرکت به گوش میرسد و شنیده شده معادن روی این شرکت بسیار مثبت است .
امروز روز خوبی برای چادرملو بود که در شرایط نسبتاً مناسب بازار با روند رو رشدی همراه شد . البته زمزمه های مثبت از اخبار ازاد سازی سنگ آهن نیز در این بین موثر بود .
گویا خبر حذف عوارض ۵% از قیمت شمش در گروه سنگ در بازار شنیده می شود و از سوی دیگر طرحی در ایمیدور در جریان است که اجازه دهد آزاد سازی نسبی را با اولویت تامین داخل در قیمت سنگ آهن شامل شود . دو خبر خوب که می تواند در گروه سنگ آهن موثر باشد . دقت داشته باشید خبر حذف عوارض ۵% بسیار مهم است چرا که ۶۰۰ میلیارد تومان بهره مالکانه عدد بالایی برای این گروه نیست و در بودجه ها نیزدیده شده است .
در این گروه زمزمه ها از تعدیل کگل بالا گرفته است .
در عرضه های امروز بازهم شاهد بودیم که خلیج فارس عرضه نشد و این نشان می دهد شرایط خوبی را برای این سهم خواهیم داشت . به خصوص این که شایعه توقف نماد نیز جدی تر است .
امروز معادن روز بسیار خاصی را داشت و با وجود عرضه های بسیار سنگین بازهم تمایل به این سهم بالاست . معادن جز شرکت های مناسب و خوب بازار است و حتی قرار گرفتن در صفوف خرید این سهم برای نوسان گیری نیز می تواند جالب توجه باشد و به زودی خبرهای خوبی رااز کگل بازار دریافت خواهد کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۵ اردیبهشت ۹۲
