گزارش بازار شنبه ۱۴ اردیبهشت ۹۲
تغییر ذائقه بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۱۰ امروز شنبه ، بازار سرمایه در یک شرایط خاص و جالب توجه بود که با تغییر چهره و فیس اف در صنایع مواجه بود . امروز بازار سرمایه ما یک درس بسیار بزرگ به برخی سهامداران داد که نباید مقابل روند و تحلیل ایستادگی کرد . در مورد گروه پالایش و پتروشیمی و همچنین بحث فولاد و سنگ آهن امروز به طور مفصل صحبت می کنیم اما اتفاقی که امروز رخ داد این بود که بازار از گروهی که بازدهی های بالایی را در طول این مدت کسب کرده بود کمی فاصله گرفت و به سمت سایر نماد ها پیش رفت . این تاخت و تاز امروز در بازار باعث شد تا گروه فولاد و سنگ آهن شرایط بهتری را نیز داشته باشند . این که چرا بازار سرمایه امروز این رفتار را داشت امری منطقی است که ابتدا در یک تحلیل کوچک درون گروهی و سپس به تحلیل بزرگتری نسبت به این موضوع اقدام می کنیم .
اول این که قطع به یقین وقتی بازار روی گروهی تا ۱۰۰ و یا حتی ۲۰۰% بازدهی می گیرد موج خروج و اشباع ناشی از بازدهی انتظاری افزایش می یابد . اگر در روز های گذشته توصیه به سبک کردن یک سوم از سهم های پالایشگاهی می شد از همین امر بود و یا برخی عزیزان به ما خرده می گرفتند چرا با قدرت خرید را توصیه نمی کنید دو یا مدام می نویسید ریسک آن بالاست … دلیل ان این بازدهی است که اتفاق افتاده و به راحتی رنج های منفی را روی این گروه فعال می کند . البته هنوز شرایط بنیادی این گروه و به خصوص گروه پتروشیمی این را نشان نمی دهد که به پایان خط رسیده باشند اما کم کم بازدهی های انفجاری را که در روز های قبل داشتیم را ممکن است نداشته باشیم . بی شک چرخش به سمت سایر گروه ها منطقی است چرا که در مقطعی که بازار ۲۰% رشد کرده گروه سنگ و فولاد رشدی نداشتند.
حال کمی بزرگتر فکر کنیم درست در بازاری که بازدهی ها بالاست و رشدی جدی را دارد کم کم احتمال افت و رکود بیشتر می شود . البته باید موارد متعدد دست به دست هم بدهد تا این اتفاق رخ دهد اما در شرایط فعلی به نظر میرسد استراحت نسبی را در برخی از گروه ها به کل بازار بتوان تعمیم داد . دوستان به ما خرده نگیرید که چرا از استراحت بازارحرف می زنید مراد این نیست که بازار می ریزد . خیر بلکه این استراحت ها همچون اب و هوا برای ما برای بازار نیز نیاز ضروری است . البته در شرایط فعلی انتخابات هم موثر است .
اگر فرض کنیم بازار از اسفند تا خردااد و انتخابات قرار بوده ۵ مسیر مثبت را طی کند در هفته گذشته مسیر چهارم را نیز تمام کرد و با یک اصلاح در بهترین حالت وارد مسیر پنجم شود که کوتاه تر از مسیر قبل است . در مورد گروه های جدیدهم باید انتظار داشت که عرضه های احتمالی را در چند نماد داشته باشیم و این گروه ها نیز متعادل شوند .
البته برخی برای بازار یک سناریو قوی را مطرح می کنند که فردا احتمالاً در نیمه دوم بازار با یک استراحت شرایط برای برگشت فراهم می شود . این شاید آغاز همان موج ۵ باشد که در پی رسیدن برخی اطلاعیه ها می تواند به بازار شوک خوبی را وارد آورد .
در نکته بعد مسیر پتروشیمی ها و پالایشگاهی ها کمی از هم جداست . پتروشیمی ها هنوز نسبت های پی به ای جذابی دارند اما در مورد پالایشگاهی ها این مورد کمی خاص است .
البته در این شرایط بازار نمی توان از عرضه احتمالی برخی سهم ها از جمله پتروشیمی خراسا ن و یا تاپکو در بازار گذشت .
و حرف اخر این مقدمه این که بازار طی این هفته چند رویداد مهم را دارد از روند بازارهای جهانی، شرایط دلار، روند داخلی برخی خبرها که بگذریم به ۳ رویدادمیرسیم که می تواند در روند بازار موثر باشند . ۱- تحولات بودجه در مجلس است ۲- ثبت نام کاندیدای انتخابات ریاست جمهوری است که نکته مهمی است و ۳- نمایشگاه بورس شاید نمایشگاه بورس یک یا دو روز بیشتر نباشد اما قطعاً قبل از ان چالش آنچنانی را در بازار نخواهیم داشت .
اما بازار امروز چه خبر بود …
چرخش بازار با توجه به رشد بازارهای جهانی به سمت گروه فولاد و سنگ آهن ملموس بود که البته عدم رشد انها بهانه اخیر این شرکت ها برای رشد به شمار می رفت که با شدت گرفتن صفوف خرید خود را نشان داد . در کنار ان سهم هایی که بازدهی بالایی را داده بودند یعنی پالایشگاهی و پتروشیمی با حجم عرضه مواجه شدند . البته این سهم ها را خوب می خریدند اما فشار عرضه در آنها بالا بود . این پروسه خروج برخی نوسان گیران که روی سود هستند دراین گروه ها احتمالاً تا چند روز ادامه خواهد داشت .
در بازار فردا به نظر میرسد شاهد تکرار رفتار امروز بازار خواهیم بود که گروه پتروشیمی و پالایش با فشار عرضه و سنگ اهن و فولاد با تقاضا مواجه می شوند . هر چند انتظار این را داریم که از اواخر وقت بازار و یا حتی نیمه دوم بازار گروه پالایشگاهی نیز تا حدودی جمع و جور شود .
اما فعلاً رشد بالایی را نمی توان از آنها انتظار داشت .
در شاخص امروز در ۴۵ هزار شاخص گیر کرده بود اما به نظر میرسد فردا از ان عبور کند . شاخص با توجه به صفوف خریدو اطلاعیه ها و رویدا ها شاید بتواند یک مسیر ۱۲۰۰ تا نهایت ۱۵۰۰ واحدی دیگر را نیز تحمل کند اما حرکت بعد از ان کند و کند تر خواهد شد تا انتخابات از راه برسد .
هنوز هم معتقدیم که شاخص در میان مدت و کمی پس از انتخابات در مسیر رو به رشدی قرار می گیرد .
و اما در حاشیه های خوش خط و خال بازار چه خبر است …
امروز حاشیه ها به خصوص انچه در بازارهای جهانی رخ داده بیشتر مورد توجه بازار بود . در مورد سیاست هم اما خبرهای خاصی به گوش میرسید .
آنچه این روز ها در حوزه سیاست رخ می دهد بازار را نیز تحت تاثیر خود قرار داده به خصوص تحولات ماه ها و هفته های آتی که در سرنوشت بلند مدت بازار تعیین کننده است . قبل از هر چیز باید از سیاست خارجی گفت که اسد به شدت تحت فشاراست و جنگ علیه او دوباره بالا گرفته است .امروز گفته شد که اسرائیل بار دیگر به خاک این کشور حمله کرده و کاروان های سلاح را مورد هجوم قرار داده است که اسرائیل از ضعف سوریه دراین زمینه در حال استفاده است . در کنار ان جلیلی و اشتون باردیگر قرار گذاشته اند و ۲۵ اردیبهشت یکدیگر را می بینند . اما نکته جالب این است که جلیلی نیز تاکید می کرد انها منتظر انتخابات ایران هستند .
به نظر میرسد دور بعدی مذاکرات به بعد انتخابات موکول شود و شرایط کمی بهتر باشد .
در حوزه سیاست داخلی این هفته ۱۷ اردیبهشت آغاز ثبت نام کاندیدا خواهد بود که یکی از حساس ترین هفته های بازار است . پیش بینی حقیر این است که از روز سه شنبه و چهار شنبه بازار درگیر این بازی و فضا شده و سیاست صبر در پیش می گیرد . در این حوزه هاشمی و خاتمی تعیین کننده هستند که تا بدین جا شنیده می شود هیچ یک حضور نخواهند داشت .
نماینده دولت نیز مهم است و جایگاه او در این زمینه اثر گذار خواهد بود .
حضور مشایی در این زمینه یعنی چالش پشت چالش در روز های بعد از ثبت نام … و این که بازار نیز کمی محافظه کار می شود .
اما از اقتصاد باید گفت که مجلس از این هفته بودجه را بررسی می کند که تحولات ان بر پیکره بازار بسیار موثر است . هدفمندی ، نرخ گاز ، پالایشگاه ها ، بهره مالکانه و … همه ی مواردی است که وضعیت خاص بازار را در دل خود جای می دهد . از وضعیت دلار هم باید گفت که پس از کمی افول امروز در قیمت های ۳۶۰۰ تومان قرار داشت و این خبر خوبی است . برخی معتقدند به زودی شاهد حذف اتاق مبادلات ارزی خواهیم بود و دلار در نزدیکی ۳ هزار تومان تک نرخی می شود . اما نه در این دولت بلکه در دولت بعدی …
اما خبرهای خوب امروز را باید در بازارهای جهانی جستجو کرد . جایی که با کاهش نرخ بهره در اروپا و برخی اخبار خوب امریکا قیمت ها شروع به رشدی باورنکردنی گرفت و از همه مهم تر نفت در قیمتهای ۹۵ دلار و طلا در ۱۴۷۱ دلار قرار گرفت که بسیار عدد مناسبی است . در بازار فلزات نیز رشد قیمتی مس از همه کامل تر بود و مس در نزدیکی ۷۳۰۰ قرار داشت و روی نیز به ۱۸۶۰ دلار رسیده بود . خبرهای خوبی که همه چیز را به نفع گروه مس و روی در بازار تغییر داد و البته رشد شمش بیلت باعث توجه به این گروه ها شده بود .
اما در شاخص بازار امروز با شرایط خاصی مواجه بودیم و با وجود این که سهام های شاخص ساز گذشته با روندی کاهشی مواجه بودند اما بازهم فولاد و سنگ اهن جور شاخص را کشیده و با رشدی ۴۵۶ واحدی مواجه شد که در ۷ قدمی ۴۵ هزار واحد قرار گرفت و در نقطه ۴۴۹۹۳ واحد قرار داشت. در بازار امروز شرکت های معدنی ، فلزی و فولادی رشد شاخص را بر عهده داشتند که فولاد ، مس، فخوز،معادن، کچاد و کگل در این رشد اثر بسزایی داشتند که در ان سو نیز غدیر و نفت تبریز نیز اثرات منفی را در شاخص داشتند .
اما در مسیر کلی بازار می توان گفت که هنوز هم امیدر به بازدهی در بازار بالاست اما تغییر ذائقه ان بیشتر به چشم می خورد .
گرمای فولادیها دربازار!!!
در بازار امروز شاهد گرمای نمادهای فولادی و معاملات مثبت در نمادهای فولادی بودیم خبرهایی از احتمال افزایش بیشتر نرخ محصولات فولادی از یک طرف و شیفت بازار از سایر گروه ها به سمت گروه فولادی به نظر میرسد سراغاز رالی صعودی با بازدهی ۱۰-۲۰ درصدی در سهام این گروه خواهد شد . به نظر میرسد شرایط خوبی را در گروه فولاد به خصوص ۴ نماد فخوز ، فولاد ، ذوب و فولاژ شاهد باشیم .
امروز ذوب اهن با توجه به خبر افزایش سرمایه در سال ۹۲ و روند صعودی قیمت محصولاتش در بازار مصرف همچنین اخذقرارداد تولید ریل و تامین ریل مورد نیاز کل کشور و تبدیل شدن به بزرگترین تولید کننده ریل خطوط راه اهن در خاورمیانه و افتتاح خطوط تولیدی در نیمه دوم سال ۹۲ باعث شد تا شاهد صف خرید سنگین و رشد قیمتی ذوب برای رسیدن به هدف قیمتی ۳۶۰ تومانی باشیم . این شرکت برای نوسان گیری بیشتر مناسب می باشد .
در نماد فولاد مبارکه همانطور که بارها وعده داده بودیم پتانسیل افزایش سرمایه ۴۰ درصدی و شایعاتی در خصوص احتمال تعدیل مثبت ۱۰ درصدی سود سال ۹۱ این شرکت باعث شده تا فولاد به سمت قیمتهای ۴۸۰-۵۰۰ تومانی حرکت نماید فولادی که پتانسیل اصلیش در سود سال ۹۲ و تعدیل سنگین سود سال ۹۲ خوابیده است . اگر سود سال ۹۲ فولاد را ۱۲۰۰ ریال در نظر بگیریم در میان مدت حتی قیمت های ۶۰۰۰ ریال نیز برای فولاد منطقی است منتهی با دید میان مدت .
اختلاف ۱۰ درصدی نرخ فروش محصولات فولاد خوزستان با بودجه سال ۹۲ میتواند تعدیل مثبت خوبی را در عملکرد سال ۹۲ این شرکت را رقم بزند فخوز پتنسیل رسیدن به سود ۶۵۰-۷۰۰ تومانی را دارا میباشد . این سهم برای سال ۹۲ تختال را ۱۲۱۰ و شمش را ۱۴۲۰ برای فروش پیش بینی کرده است که در حال حاضر میانگین فروش هر دو ۱۰% بالاتر بوده است و این نشان می دهد فخوز می تواند قابلیت تعدیل را در گزارش های خود داشته باشد . شرکت در ۳ ماهه باید فروش ۱۱۰۰ میلیارد تومان داشته باشد که به نظر میرسد با توجه به شرایط فعلی این رقم در پایان اردیبشهت محقق می شود و احتمال تعدیل سود شرکت بالاست . به نظر میرسد فخوز در گزارش ۳ ماهه ۱۸۰۰ ریال معادل ۳۲% از سودخودر ا پوشش دهد و برای تعدیل متوقف شود .
الماس های درخشان بازار!!!
این روزها نمادهای سرمایه گذاری همراستای شاخص در حال رکورد شکنی میباشند سرمایه گذاریهایی که با توجه به چشم انداز مثبت بازار پیشبینی میشود به مانند الماس همچنان به درخشش خود در بازار ادامه دهند
جو مثبت معدنیها در بازار امروز و رشد قیمتی سهام معدنی باعث صف خرید در نماد هلدینگ معادن و فلزات شد سهمی که در کف قیمتی ۵۲۰ تومانی قرار داشته و به نظر میرسد در مرحله اول تا سطوح قیمتی ۵۶۰ و سپس۶۰۰ تومان با رشد قیمتی همراه شود. ارزش ذاتی این سهم بالاست و به نظر میرسد بتواند بازدهی خوبی را در نوسانات احتمالی شاهد باشیم .
امروز در نماد صندوق بازنشستگی علی رغم معاملات مثبت ابتدای وقت این سهم نتوانست از قیمتهای ۴۶۰ تومانی عبور نماید البته با توجه به در پیش بودن عرضه سهام پتروشیمی جم هدف قیمتی این سهم را در صورت عرضه پتروشیمی جم سطوح ۵۲۰ تومان ارزیابی میکنیم اما کمی کند خواهد بود .
امروز وسپه که در تحلیل بنیادی از پتانسیلهایش گفته شد امروز با صف خرید قیمتهای ۱۵۰ تومانی را پشت سر گذاشت تا به زودی شاهد رسیدن وسپه به اهداف قیمتی ۱۶۰ تومانیش باشیم وسپه توان سود سازی خوبی را نیز برای سال جاری را دارد. به نظر میرسد قیمت های ۱۸۰۰ ریال برای سهم جدی است .
از وفارس نیز شایعات متعددی شنیده می شود . این سهم هنوز نیامده با شایعات متعدد روبروست برخی در بازار صحبت می کنند که شرکت طی اواخر این هفته و یا اوایل هفته بعد برای اعلام سود جدید سال بعد خود متوقف می شود . همچنین برخی از تعدیل سود تلفیقی این شرکت خبر می دهند که خبرهای خوبی برای وفارس است . در صورت عرضه و یا قرار گرفتن در صفوف خرید حتی شرایط خرید سهم در این قیمت ها مناسب است .
در نماد پارسان نیز عرضه ها بالا بود . ارزش ذاتی پارسان در بازار این روز ها بین ۱۱۴۰ و ۱۱۶۰ تومان است و با هر ۴% مثبت کل زیر مجموعه ها ارزش اتی این شرکت نیز رشد می کند . سهم هم از نظر تعدیل سود با خبرهای خوبی مواجه است و هم برگهای برنده دیگری نظیر زاگرس و تعدیل او را در آستین دارد . در این سهم نیز منفی فردا شاید فرصت خوبی برای خرید باشد چرا که ۸۸۰۰ ریال حداقل قیمت احتمالی پارسان است .
دلارهای بودجه در جیب تجهیزات!!!
این روزها احتمال تصویب دلار ۲۴۵۰ تومانی در بودجه سال ۹۲ میتواند معادل ریالی قراردادهای ارزی تجهیزاتیها را با رشد دو برابری همراه ساخته و باعث افزایش حاشیه سود و حتی افزایش دو برابری سود تجهیزاتیها در سال ۹۲ شود
امروز مپنا با صف خرید سنگین به نظر میرسد براحتی بتواند از مقاومت ۳۶۰ تومانی خود عبور نماید بازار انتظار تعدیل مثبت خوبی در سود سال ۹۲ این شرکت را دارد مضافا اینکه سهامدار جدید مپنا یعنی گروه پاسارگاد نیز میتواند به عنوان حامی خوب این سهم ظاهر شود.
اما اذراب نیز امروز به سیکل نوسانی که در گزارشات قبلی به ان اشاره کرده بودیم ادامه داد به نظر میرسد باز هم شاهد قیمتهای ۴۲۰ تومانی اذراب باشیم سهمی که شنیده میشود حتی توان رسیدن به سود ۸۰ تومانی را برای سال ۹۲ را خواهد داشت اما ممکن است تقسیم سود آنچنانی را نداشته باشد .
اما حفاری شمال هم نتوانست از مقاومت ۴۲۰ تومانی عبور نماید حفاری که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی در سود سال ۹۱ و ۹۲ دارد اما برای عبور از مقاومت ۴۲۰ تومانی نیاز به یک محرک دارد که شاید امشب گزارش ۱۲ ماهه ان برسد و فردا چهره او دیدنی تر باشد . هر چند چشم بازار از او آب نمی خورد .
جو پالایشگاه میخوابد؟؟؟
در بازار امروز شاهد افزایش عرضه ها در نمادهای پالایشگاهی و متوقف شدن روند صعودی برخی از نمادهای این گروه بودیم به نظر میرسد تا فعال شدن سایر پتانسیلهای پالایشگاه ها فعلا شاهد روند نوسانی و معاملات متعادل در سهام این گروه باشیم. البته منفی فردا نمی تواند برای فروش مناسب باشد و نباید در فروش سهام این شرکت ها نیز عجله کرد در اخر استراتژی این گروه را مشخص میکنیم .
امروز پالایش نفت بندرعباس پس از لمس سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومانی با فشار عرضه ها به تعادل رسید به نظر میرسد فعلا شبندر در قیمتهای ۹۰۰-۱۰۰۰ تومانی در نوسان باشد شبندری که برای شکست سد قیمتی ۱۰۰۰ تومان نیاز به یک خبر خوب بنیادی دارد
امروز پالایش نفت تبریز نتوانست از سطوح قیمتی ۲۴۰۰ تومانی عبور نماید و با صف فروش همراه شد به نظر میرسد شبریز تا قیمتهای ۲۲۰۰ با کاهش قیمتی همراه شود
اما پالایش نفت تهران همچنان به واسطه سهام شناور اندک خود با رشد قیمتی همراه شد به نظر میرسد سهمی که نمی توان روی آن تحلیل مشخصی کرد .
در این گروه در روی ۳ شرکت شپنا ، شبریز و شبندر قصد سبک کردن باشد ان هم به میزان یک سوم و یا نیمی از پرتفوی پالایشگاهی به خصوص برای افرادی که در سودهستند اما فروش در ۴% منفی فردا به هیچ وجه توصیه نمی شود . حتی نوسان گیران بسیار ریسک پذیر می توانند منفی ۴% فردا را در شبندر خرید کنند .
خبرهای خوب از جنس پتروشیمی!!!
در بازار امروز شایعاتی در خصوص احتمال کاهش نرخ خوراک پتروشیمی های مایع و افزایش تخفی از ۵ درصد به ۳۰ درصد و عدم افزایش نرخ خوراک در نیمه اول سال ۹۲ به همراه در پیش بودن تعدیلات مثبت سهام پتروشیمی و ازاد شدن صادرات محصولات شرکتهای این گروه خبرهای خوب و محرک مثبتی برای رشد قیمتی پتروشیمی ها میباشد که قیمتهای منفی فعلی را فرصت خوبی برای خرید سهام پتروشیمی تبدیل میکند
امروز پتروشیمی شازند همچنان با صف خرید به روند صعودی خود ادامه داد در این سهم شایعه شده شازند قصد اعلام سود ۴۰۰ تومانی را برای سال ۹۲ را دارد شازندی که اهداف قیمتی ۱۴۰۰ تومانی را در پیش روی خود دارد و به زودی به مجمع می رود . این سهم احتمالاً ۳۰۰۰ ریال سود تقسیم کرده و ۱۰ روز بعد سود را توزیع می کند .
امروز اما پتروشیمی کرمانشاه با روند منفی به سمت سطوح قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد پتروشیمی کرمانشاهی که در سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان هم با دید کوتاه مدت و هم دید میان مدت گزینه مناسبی برای خرید محسوب میشود سود ۲۰۵ تومانی برای امسال و سود ۲۴۰-۲۵۰ تومانی برای سال اینده این سهم را به گزینه کم ریسکی تبدیل میکند
اما پتروشیمی ابادان همچنان تحت تاثیر شایعه تعدیل مثبت و عرضه بلوک مدیریتی سهم توسط مجموعه تامین اجتماعی با صف خرید به روند صعودی خود ادامه میدهد شپترو فردا به هدف قیمتی ۱۲۰۰ تومانی رسیده و در صورت رشد بیشتر اهداف قیمتی ۱۳۵۰ تومانی را در پیش روی خود دارد .
در این گروه پردیس خوب ایستاده و قیمت های زیر ۵۶۰۰ تومان برای بلند مدت و نگهداری افزایش سرمایه مناسب است . در این گروه شرایط خوب لاله در مارون نیز موثر است اما باید منتظر گزارش تعدیل سود مارون هم بود .
چهارگوشه بازار!!!
اما در نماد کالسیمین خبرهایی در خصوص واگذاری معدن انگوران توسط رییس جمهور در سفرهای استانی خود از یک طرف و نوسانات مثبت قیمت جهانی روی از طرف دیگر باعث شد تا این سهم با صف خرید بار دیگر شانس خود را برای عبور از سد قیمتی ۶۲۰ تومانی امتحان نماید فردا جدال دیدنی بین این سهم با قیمتهای ۶۲۰ تومانی را خواهیم دید . هر چند در نماد گروه روی دقت کنید . این گروه سود های مورد انتظار را شناسایی نکرده است و قطعاً نمی تواند نوسانات بالایی را تجربه کند .
اغاز فروش محصولات سایپا با قیمتهای جدید که با کاهش متوسط۱۰-۱۵ درصدی همراه میباشد همچنان باعث روند مثبت این سهم با صف خرید شده است به نظر میرسد سایپا بار دیگر به سطوح قیمتی ۱۱۰ تومانی خواهد رسید قیمتهایی که توصیه میشود تا مشخص شدن وضعیت خودروسازهای در سال ۹۲ بهترین فرصت خروج باشد . گروه خودرو می توان با افزایش فروش محصولات به تعدیل مثبت خوبی برسد .
در این گروه خپارس، خساپا و وساپا می توانند نوسانات خوبی را شاهد باشند .
کم کم توجه بازار به گروه بانک هم بیشتر می شود که خصوصی ها به دلیل تقسیم سود مناسب و ملت به دلیل پرتفوی خود مورد توجه هستند .
شپاس نیز زمزمه هایی از تعدیل سود سال ۹۱ و ۹۲ به گوش میرسد که می تواند مهم باشد .
اما یکی از گروه های خوب بازار امروز سنگ آهن بود . اگر در مجلس بحث بهره مالکانه آن طور که گفته شد پیش ازاین حل شود کچاد،کگل، امید،سپه و معادن می توانند لیدر های بعدی بازار باشند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۴ اردیبهشت ۹۲
