گزارش بازار یکشنبه ۱۸ فروردین ۹۲
پارازیت روی کانال ۴۰!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز یکشنبه ،بازار سرمایه در منگنه خبرهای مثبت و منفی گیر افتاده بود . البته خبر مثبت آنچنانی جز چند شایعه و شنیده به گوش نمیرسید اما تا دلتان بخواهد تفسیر منفی از خبرهای موجود سیاسی وجود داشت . همین تفسیر ها و زهر خنده ها بود که بازار را به کام سهامداران امروز تلخ کرد . انتظار از این که بازار منفی باشد وجود داشت اما حداقل انتظار ما این بود که بورس هم دست به کار شود و کمی با چاشنی خبرهای مثبت کف بازار را ببنند اما این طور نشد تا باردیگر به دره ۳۹ هزار سقوط کنیم و به فکر پس گرفتن ۴۰ هزار باشیم .
این شرایط خاص در مذاکرات و برداشت های منفی برخی باعث شد تا بازار سرمایه گارد منفی نسبت به تحولات سیاسی بگیرد . اما نکته ای را باید در نظر داشت که در نیم ساعت پایانی با برگشت دلار و نزدیک به شدن ۳۷۰۰ تومان بازار هم در فروش سهم های خود محافظه کار شد . در کنار ان دولت هم بودجه را بانرخ ۲۴۵۰ گرفته و این خیال برخی گروه ها را راحت کرده است که بازار با نرخ ارز مرجع خداحافظی کرده است .
اما یکی از مخاطرات خاص بازار امروز این بود که شاخص با عدد ۴۰ هزار غریبی می کرد با سقوط به زیر ۴۰ هزار مواجه شد که خبر خوبی برای بازار نبود . ریزش تند و تیز بازار و واکنش برخی به این خبرهای اخیر بود که در رسانه ها منتشر شد و از ضعف در نتیجه گیری مذاکرات ناشی می شد اما همانطور که دیروز هم گفتیم و امروز باردیگر اینجا تکرار می کنیم از این پس نقش بورس در بازار جدی تر خواهد بود .
خیال بازار از مذاکرات و حداقل برداشته شدن سایه آن از سر بازار می تواند یک مزیت برای بازار ما باشد به این دلیل که حداقل عوامل دیگری در بازار حکم رانی خواهند کرد که حداقل بورسی خواهند بود . به عنوان مثال با برطرف شدن این موضوع کم کم این گزارش ها و عوامل بنیادی و مالی هستند که در بازار جولان می دهند و بر شرکت ها و روند ها موثر خواهند بود
در ادامه این جریان بازار سرمایه و سازمان باید وارد بازی شده و ما موج اطلاعیه ها را داشته باشیم که کمک شایانی به بهبود بازار خواهد کرد به خصوص این که شنیده می شود و البته انتظار هم می رود که عمده آنها با تعدیل جدی سود مواجه باشند .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
بازار در دقایق ابتدایی و به خصوص نیم ساعت اول فروشندگانی که به منفی بودن مذاکرات فکر می کرد را داشت اما هر چه جلوتر رفتیم برخلاف پیش بینی ما خبری از خریدار نشد . نکته ای به ذهن میرسد که انگار خریدار برای خرید آماده است اما جرات آن را که حمله کند پیدا نمی کند . کسی و یا عاملی باید ان را به سمت جلو هل بدهد که فعلاً چینین چیزی را مشاهده نمی کنیم .
اما ذکر این نکته نیز جالب است که در نیم ساعت اخر کمی فضا بهبود یافته بود و فشار خرید در منفی ها افزایش یافته که آلارم خوبی برای بازار ماست .
برای پیش بینی بازار فردا کار کمی سخت است از یک سو برخی تکنیکالیست ها را داریم که معتقدند شاخص باید تا ۳۹۴۰۰ و ۳۹۵۰۰ ریزش کرده و سپس رشد کند و این یعنی بازار ما حداقل ۲ روز دیگر نیز منفی است اما برخی دیگر معتقدند این روند فردا خاتمه یافته و بازار باردیگر کانال ۴۰ هزار را پس می گیرد .
تامین جای خلیج فارس …
نکته ای که امروز در لابلای برخی خبرها به گوش میرسید این بود که هلدینگ تامین که یک شرکت پتروشیمی هلدینگی است قصد دارد با ابعادی شبیه خلیج فارس وارد بازار شود . از سوی دیگر عرضه های بلوکی را نیزدر پیش داریم . باز هم بازی نقدینگی آغاز شده و شاید روز های خاصی را داشته باشیم . خلاصه کابوس چیزی شبیه خلیج فارس ممکن است باردیگر روی سر بازار ظاهر شود .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در مسائل سیاسی در مورد مذاکرات بیش از پیش صحبت شده است . و ما نیزدر تکمیل گفته های قبلی باید تاکید کنیم مذاکرات مثبت نبود اما شکست هم نخورد و طرفین با هم اختلاف قابل توجهی داشتند . احتمالاً یک ماه دیگر قرار بعدی مذاکرات گذاشته خواهد شد و مهم این است که در این مدت تحریمی تصویب نشود و حتی چراغ سبز هایی را از طرف مقابل شاهد باشیم . البته امروز زمزمه هایی بود که مذاکرات تا پس از انتخابات ایران به تعویق بیافتد .
در حوزه سیاست داخلی که از این پس سر و شکل قوی تری به خود می گیرد تحولات حول امدن یا نیامدن اصلاح طلبان و تائید و یا عدم تائید مشایی دور می زند که این دو رویداد تغیرات اساسی را در بازار می تواند رقم بزند . امروز شنیده می شود نوه امام خان اشراقی از سمت اصلاح طلبان سر لیست شورای شهر تهران شده است . در کنار ان گفته شده به زودی خاتمی نیز صحبت خواهد کرد .
شنیده شده در هفته اخر فروردین نیز تیم دولت یک برنامه انتخاباتی در مجموعه ازادی خواهند داشت .
در کنار خبرها و حاشیه های سیاسی باید از نرخ ارز هم گفت که امروز با جهشی تند تر به به ۳۶۳۰ رسیده است و ممکن است به ۳۷۰۰ هم برسد اما احتمال این که به سرعت این روند کنترل شود بالاست . حداقل مذاکرات این مزیت را داشت که دلار کمتر از ۳۲۰۰ نخواهد شد در بورس کالا نیز امروز قیمت مس کمی نسبت به قیمت پایه رشد کرد که خبر جالبی بود .
اما این روز ها تغییر و تحولات اقتصادی نیز چشم گیر تر شده است . درمورد نرخ دلار بودجه پیشنهاد دولت در مورد نرخ ارز در لایحه بودجه این است که ارز برای سال ۹۲ تک نرخی شود و این نرخ نیز نزدیک به ارز مبادله‌ای باشد . از سوی دیگر شنیده می شود در سال ۹۲ برنامه دولت درباره قیمت ارز آن طور که در لایحه بودجه ۹۲ پیش بینی شده، نظام شناور مدیریت شده است.این یعنی ارز ۳۶۰۰ هم ممکن است لحاظ شود و هیچ نرخی از پیش تعیین شده نیست . این بدان معنی است که شاید اصلاً باید با نرخ دلار ۳۴۰۰ هم خداحافظی کرد و دولت از این نرخ سود خواهد برد .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با کاهش جدی ۲۱۸ واحدی در محدوده ۳۹۹۱۵ واحد قرار گرفت . بسیاری معتقدند شاخص به زیر ۳۹۵۰۰ رفته و بر می گردد که شاید یک یا دور منفی را نشان دهد اما اکثر تحلیل گران به برگشت او اعتقاد دارند و او اهداف ۴۳ هزار را هدف گرفته است .
امروز شرکت های همیشگی یعنی ، شپنا ،فملی،پارسان،فولاد ، مپنا و کگل در ریز شاخص اثر بسزایی داشتند .
قبل از بررسی بازار باید اذعان داشت که شرکت های قندی، غذایی،ساختمانی،سیمانی،کاشی و … امروز مثبت بودند که اکثراً شرکتهای بتا منفی هستند که در این روز ها رونق می گیرند اما نباید بی محابا به صفوف خرید آنها رفت که کار را کمی دشوار خواهد کرد .
توقف در مسیر صعودی!
در بازار امروز فشار عرضه ها در نمادهای تجهیزاتی افزایش یافت به طوری که شاهد متعادل شدن وحتی شکل گیری روند منفی و صف فروش در برخی از تجهیزاتیها بودیم از یک طرف عدم توافقی که بازار از مسائل هسته ای داشت و از طرف دیگر تکذیب تعدیل مثبت در مپنا و در اخر رسیدن قیمت سهام این شرکتها به مقاومتهایشان باعث شد تا روند متعادل و فشار عرضه ها را شاهد باشیم.
امروز اذراب به جدال قیمتهای ۳۶۰ تومان رفت اذرابی که به نظر میرسد در هیمن سطوح ۳۶۰-۳۸۰ تومان به تعادل برسد اذراب این روزها با شایعه رسیدن به سود ۵۵-۶۰ تومانی در عملکرد ۱۲ ماهه مواجه میباشد همچنین شنیده میشود به دلیل افزایش نرخ ارز اذراب توانایی تعدیل مثبت خوبی در سال ۹۲ را خواهد داشت
تکذیبیه تعدیل مثبت مپنا باعث شد تا این سهم امروز به کام صف فروش برود دیروز درباره مپنا هشدار دادیم که با توجه به این تکذیبیه و رشد قیمتی اخیر فشار عرضه ها و احتمال اصلاح قیمتی وجود دارد مپنا به سمت سطوح قیمتی ۲۴۰ تومانی میرود. بازی فعلی سهم بر سر معامله بلوکی است که طبق اخرین شنیده ها بانک انصار در قیمت های ۲۲۰۰ قصد خرید داشت که با این قیمت بلوک نیز بدون مشتری می ماند تا سهم صندوق کارکنان کم نشود .
امروز حفاری با صف فروش به سمت حمایت ۳۶۰ تومانی حرکت کرده و با واکنش سهامداران این شرکت صف فروش سهم در دقایق پایانی جمع اوری شده و حفاری به تعادل رسید حفاری به نظر نمیرسد از حمایت ۳۶۰ تومانی افت بیشتر را تجربه نماید سهمی که پتانسیل تعدیل مثبت را نیز در عملکرد ۱۲ ماهه خود را دارا میباشد . در این گروه شاید فاذر و حفاری بنیادی ترین های گروه باشند .
هسته ای به کام قندیها!!!
در بازار امروز عدم توافق در مذاکرات هسته ای باعث شد تا قندیها این سهام بتا منفی بازار باز هم با رشد قیمتی مواجه شوند صنایعی که عمدتا از افزایش نرخ ارز سود خوبی برده و به دلیل فعالیت داخلیشان هر چه هزینه واردات شکر به واسطه گران شدن ارز بیشتر شود میتوانند با رشد بیشتر سوداوری و افزایش قیمت فروش بهتری مواجه شوند. خبر بودجه نیز امروز بر این گروه موثر بود .
امروز قند لرستان سطوح قیمتی ۳۶۰۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت قلرستی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی در عملکرد پیش روی خود مواجه میباشد همچنین در صورت افزایش نرخ شکر به دلیل حجم بالای تولید و سرمایه اندک این شرکت شاهد رشد تصاعدی سوداوری قلرست خواهیم بود
امروز قند شیروان توانست در سطوح قیمتی بالای ۱۰۰۰ تومان به تثبیت برسد امروز دیگر قند بنیادی این گروه یعنی قند اصفهان هم توانست به سطوح قیمتی بالای ۳۷۰۰ تومانی رسیده تا با یک گام دیگر فردا به مصاف قیمتهای ۳۸۰۰ تومانی برود قصفها هم میتواند در عملکرد ۱۲ ماهه تعدیل مثبت خوبی را در سود خود اعمال نماید. در این گروه گفته می شود شرایط بنیادی قپیرا و قصفها از باقی بهتر است .
باز هم موج افزایش نرخ!!!
در بازار امروز و در گروه سیمانیها شایعه تلاش انجمن صنفی سیمان برای افزایش ۴۰ درصدی نرخ سیمان و یا خروج این کالا از سبد حمایتی و نرخ گذاری دولتی باعث شد تا سیمانیها با اقبال و صفوف خرید خوبی مواجه شوند در کنار این امر شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت در عملکرد ۱۲ ماهه اکثر سیمانیها به خصوص سیمانیهای صادراتی به دلیل افزایش ۱۰ هزار تومانی نرخ فروششان باعث تشدید این اقبال شد. البته سیمان همیشه بازی این چنینی داشته و پس از رشد ۸ تا۱۰% خاموش می شود .
امروز سیمان غرب که با شایعه تعدیل مثبت ۱۰-۱۵ درصدی در عملکرد سال ۹۱ خود مواجه میباشد و شنیده میشود برای سال ۹۲ نیز از بابت افزایش نرخ سیمان صادراتی خود با احتمال اعلام سود ۱۲۰-۱۳۰ تومانی مواجه است با صف خرید به روند صعودی خود برای رسیدن به هدف قیمتی ۴۶۰ تومانی ادامه داد
اما هلدینگ سیمان فارس و خوزستان نیز امروز با رشد قیمتی و صف خرید در استانه قیمتهای ۱۳۰ تومان قرار گرفت سفارس هدف قیمتی ۱۴۰ تومانی را در پیش روی خود دارد هلدینگی که به نظر میرسد در راستای افزایش سوداوری شرکتهای سیمانی زیر مجموعه با رشد سوداوری خوبی همراه شود
امروز سیمان بهبهان که دارای پی بر ای بسیار نازلی بوده و به دلیل حجم بالای صادراتش پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را نیز دارد با صف خرید و عدم عرضه سهام به روند صعودی خود ادامه داد قیمتهای فعلی موقعیت خوبی برای سبهان میباشد
چرا نمی اید!
در نمادهای پتروشیمی امروز شاهد روند نوسانی وعمدتا مثبت بودیم با افزایش نرخ دلار در بازار ازاد میتوان انتظار رشد مجدد سهام پتروشیمی ها را داشت پتروشیمی هایی که در گزارشات ۱۲ ماهه بخشی از پتانسیل های خود را نشان خواهند داد و همه از خود می پرسند این گزارش ها چرا نمی ایند .
پتروشیمی پردیس ارام ارام به سمت قیمتهای ۵۲۰۰ تومانی در حال حرکت میباشد فعال شدن یک پتانسیل یعنی افزایش سرمایه یا تعدیل مثبت عایدی میتواند این سهم را از مقاومت ۵۲۰۰ تومانی عبور داده و تا سطوح قیمتی ۵۶۰۰ تومانی با افزایش نرخ همراه سازد
امروز شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۶۰۰ تومانی برای سال ۹۱ توسط پتروشیمی زاگرس باعث رشد قیمتی در این سهم شد در صورت صحت این امر میتوان به شکسته شدن مقاومت۲۲۰۰ تومانی در این سهم و رشد قیمتی زاگرس تا سطوح ۲۴۰۰ تومانی خوشبین بود
اما پتروشیمی کرمانشاه بار دیگر در حال دست دادن موقعیت نوسانگیری خوبی میباشد قیمتهای ۸۸۰-۹۰۰ تومانی برای این سهم که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را در سود سال ۹۱ و اعلام حداقل سود ۲۲۰ تومانی را دارد میتواند جذابیت خوبی برای سهامداران با دید کوتاه مدت محسوب شود
در استانه بازگشت!!!
در بازار امروز و در نمادهای سرمایه گذاری به نظر میرسد رسیدن قیمت سهام شرکتهای این گروه به سطوح حمایتی میتواند طی روزهای اتی زمینه ساز برگشت روند قیمتی سهام سرمایه گذاریها باشد به همین دلیل به نظر میرسد در قیمتهای منفی فردا بتوان گزینه های خوبی از این گروه را شناسایی کرد
امروز پارسان در سطوح قیمتی ۷۶۰ تومانی متوقف شد تعدیل مثبت شپدیس از یک طرف و تعدیل مثبت سنگین شبریز از طرف دیگر باعث رشد سوداوری این سهم خواهد شد سودی که تخمین زده میشود در سطوح ۱۷۰ تومان قرار بگرید با این سود میتوان به رشد قیمتی خوبی در بازه میان مدت برای پارسان خوشبین بود
امروز معادن و فلزات با نوسانات منفی به سطوح قیمتی ۵۴۰ تومانی رسید ومعادنی که به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان با افت همراه شده و در صورت تعدیل مثبت سنگ اهنیها با روند برگشتی قوی همراه شود . این سهم یکی از گزینه های نوسان گیری است که باید آن را زیر نظر داشت .
امروز وبانک نیز منفی بود . گفته می شود شازند ۳۲۲۰ ریال سود به بازار اعلام خواهد کرد که این اعلام سود و سیاست تقسیم سود و افزایش ان می تواند تا ۷۰ میلیارد تومان سود وبانک را برای سال ۹۱ افزایش دهد و این یعنی ۲۰۰ ریال تعدیل سود و سود نزدیک به ۹۰۰ ریالی برای سال ۹۱ وبانک . همچنین رشد قیمت ونوین و وبهشر نیز در شرایط سهم موثر است و ارزش ذاتی سهم نیز بالای ۶۰۰۰ ریال است
چهارگوشه بازار!!!
زمزمه های از گزارش ۱۲ ماهه مثبت و با تعدیل دو شرکت کچینی و کساوه به گوش میرسد که در کساوه قوی تر است . هر دو سهم اخیراً رشد بالایی را داشته اند و باید کمی مراقب بود . امروز شایعه تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدی در کاشی سینا به دلیل افزایش قیمت فروش صادراتی این شرکت باعث شد تا صف خرید و حجم معاملاتی بالایی را در کساوه شاهد باشیم البته نمیتوان در قیمتهای فعلی رشد بالایی را برای کساوه انتظار داشت رشد ۵-۷ درصدی در انتظار کساوه طی فردا خواهد بود
امروز پالایش نفت بندر عباس در سطوح قیمتی ۶۵۰-۶۶۰ تومانی در نوسان بود نهایتا انتظار میرود در صورت رشد بیشتر این سهم شاهد قیمتهای ۷۰۰ تومانی برای شبندر باشیم سهمی که در انتظار عرضه بلوکی سهام خود و گزارش ۱۲ ماهه برای تعیین و تکلیف روند اتیش میباشد. امروز اواخر وقت سهم به خوبی معامله شد و شاید فردا در دقایق ابتدایی بازار او بتواند نقش ناجی بازار را بازی کند .
در نمادهای معدنی کاهش قیمت محصولات ملی مس در بورس کالا نسبت به هفته قبل به دلیل افت قیمتهای جهانی مس و البته رشد ۱۰% نسبت به قیمت پایه سبب شد کمی بازار به این سهم امیدوارانه تر نگاه کند .
همه می دانیم مس در بودجه قیمت فروش را ۱۸۷۵۰ در نظر گرفته است و حالا با افت سنگین در بازارهای جهانی امروز قیمت پایه فروش خود را در کاتد ۱۹۷۰۰ و در مفتول ۲۰۲۷۵ ریال قرار داده است . این در حالی است که در اخرین روز سال قیمت کاتد مس ۲۲۴۶۵ و قیمت مفتول ۲۳۰۰۰ تومان بوده است .امروز کاتد مس در قیمت ۲۱۶۷۰ و مفتول در محدوده ۲۲۳۰۷ قرار داشت . در مجموع فملی حداقل ۱۱۰۰ ریال تقسیم سود دارد و با قیمت های فعلی حتی سود شرکت برای سال ۹۲ کمتر از ۱۴۰۰ ریال نیست در واقع در بدترین حالت سهم در حال حاضر در پی به ای محدوده ۴ در حال معامله است . این بدین معنی است که افت قیمت فملی به کمتر از ۵۸۰۰ ریال در مقطع فعلی بسیار بعید است .
در گروه روی نیز گفته می شود فاسمین باز هم به مشکل خاک برخورده و ممکن است در سال ۹۲ این مشکل در وضعیت فروش شرکت موثر باشد .
گروه فولاد از دور توجه بازار خارج شده و شاید فردا باردیگر با عرضه های احتمالی که در بورس کالا در جریان است فولادی ها مورد توجه باشند . امروز بلوک فخوز ثبت شد و از این پس صندوق نفت با شرکت جدید خوددر این سهم حاضر است .
در نفت پاسارگاد امروز شاهد معامله بیش از ۳ هزار تنی قیر بودیم که البته از رقم پیش بینی شده کمتر بود اما کم کم پاسارگاد اوج می گیرد .
در پایان به یک نماد کم دردسر می رسیم. امار عجیب ۷ میلیارد پیامک در ۱۵ روز اول سال برای همراه اول بسیار جالب توجه است . گفته می شود سهم اواخر اردیبهشت مجمع برگزار می کند و به زودی صورت های مالی روانه بازار می شو.د . افزایش سرمایه نیز پس از مجمع خواهد بود . توصیه ما به افراد بلند مدت و میان مدت و صندوق ها حضور در این سهم کم درد سر بازار سرمایه است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۸ فروردین ۹۲
