گزارش بازار یکشنبه ۲۷ اسفند ۹۱
منتظر،دست به تیر!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۱۰ امروز بازار سرمایه یک روز پس از قطعی شدن عرضه خلیج فارس و ویک روز مانده به پایان سال و لحظه ناب عرضه این سهم در شرایط منفی قرار داشت اما فشار فروش انچنان بالا نبود . در واقع بسیاری از سهامداران دیروز روز های قبل در درصد های منفی سهم خود را فروخته و منتظر عرضه این سهم هستند . البته امروز هم برخی با عقل سلیم خود این طور می اندیشند که نوسان مثبت خلیج فارس را از سایر شرکت ها نیز می توان گرفت . از همین رو فشار بازار امروز کنترل شده بود اما هنوز وجود داشت .
بازار شرایط خاصی را تجربه می کرد . شرایط انتظار برای انچه قرار است از راه برسد و در واقع دست به ماشه بودن برای خرید این سهم که اگر بالا عرضه شد استراتژی به یک شکل و پایئن عرضه شود به شکل دیگر تغییر می کند .
از همین روست که امروز بازار بازهم منتظر بود تا این توفان بیاید و برود تا بتواند تصمیم درستی بگیرد . امروز هم عرض شد که اتفاقاً عرضه ان در این مقطع شاید بد هم نباشد چرا که منطقی بود که اعصاب سهامداران در مقاطع بعدی برای این سهم خرد نشود و بازار برای اعلام هر لحظه عرضه این سهم به هم نریزد . یا به عبارت دیگر همان حکایت مرگ وشیون است که مرگ یک بار شیون عرضه این سهم هم یک بار تا بازار نیز از دست این چالش خلاص شود .
البته امیدوارم در قیمت منطقی عرضه شود که برای مدت ها محرک و اتفاق مثبت برای بازار باشد تا منفی .اما حقیر به این عرضه خوش بین است و به نظر میرسد در سال ۹۲ بتواند مسیر جدیدی را پیش روی بازار باز کند .
اما در بازار امروز چه خبر بود . بازار امروز از ابتد شروع کردن به نقد کردن . البته در سوی دیگر برخی نیز سهم می خریدند . فشار فروش در بازار امروز کمی کمتر شده بود اما رفته رفته بازار بهتر شد و سر شکل محکم تری به خود گرفت هر چند که هنوز هم فشار عرضه و از ان مهم تر نبود خریدار در بازار به چشم می خورد . فردا روز بسیار جالب و جذابی برای بازار می تواند باشد روز پر نوسانی خواهد بود و ممکن است قیمت ها تغییرات ناگهانی را شاهد باشند .
اما بعید است .که شدت منفی این دو روز رادر بازار فردا شاهد باشیم و اگر اتفاق خاصی رخ ندهد روند بازار منفی نیست . این را می شد از حجم های امروز و میل به خرید در قیمت های بالاتر نیز لمس کرد .
بازار اتفاق و رویداد خاصی که بتوان با تکیه بر ان تحولات را پیش بینی کرد نداشت و بیشتر همان حالت انتظار را به خودگرفته بود .
اما برای شاخص به نظر میرسد که با کاهش ۳۳۸ واحدی امروز شاخص در نقطه ۳۷۵۱۶ واحد قرار گرفت که به نظر میرسد الگوی اصلاح خود را تکمیل کرده و حالا همه به شاخص امید بیشتری دارند .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود .
در مسائل سیاسی اتفاق خاصی که بتوان ان را رویداد مهم دانست رخ نداده است . البته اظهار نظرهای اشتون برای ایران جالب توجه بوده است خانم اشتون گفته است که وقتی من برای اولین بار مذاکرات را آغاز کردم واقعا درباره این موضوع گفت‌وگو نمی‌کردیم. اکنون به همه جزئیات می‌پردازیم، نمودار و تصویر ارایه می‌کنیم و هم در مذاکرات در سطح فنی و هم در مذاکرات در سطح سیاسی گفت‌وگوی واقعی درباره مسایل داریم که این نشان از یک تغییر مثبت است هر چند ایران هم سطح توقعات را بالا برده اما گام ها از سوی طرفین مثبت است . در داخل نیز تحولات ریاست جمهوری از مهم ترین حاشیه های بازار است .
اما این روز ها تحولات اقتصادی چشم گیر تر است . امروز مجلس در مورد بودجه تصمیم گیری کرد و شاهد تصویب بودجه سه دوازدهم در مجلس بودیم . بحث هدفمندی در بودجه منتفی شده و دولت افزایش برق،اب و گاز را در ۳ ماهه اول نخواهد داشت اما شنیده می شود یارانه برای ۳ ماهه اول ممکن است افزایش یابد که این چالش دولت و مجلس است .
در بازارهای رقیب سکه و دلار پس از تضعیف دیروز امروز کمی برگشتی بودند . قیمت دلار به ۳۴۰۰ تومان رسیده است و نوسان ان بسیار محدود شده است . ای عدم بیش از پیش افت دلار نیز خبرخوبی برای بازار است .
فردا بازارهای جهانی را داریم که به نظر میرسد خیلی کاهشی نباشد .
اما در بازار امروز با کاهش ۳۳۸ واحدی در شاخص مواجه بودیم . امروز ۶ نماد در ریزش بازار اثر بیشتری را داشتند که شپنا،شبندر، مس،شبریز،غدیر و فولاد بیشترین تاثیر منفی را در شاخص داشتند که این موضوع در روند بازار به خوبی نمایان بود و بعید است فردا این چنین باشد .
در بازار فردا احتمال این که شاخص با رشد جالب توجهی مواجه باشد وجود دارد به خصوص در ۱ ساعت پایانی و پس از عرضه خلیج فارس .
قبل از بررسی گزارش بازار به آخرین خبرهای هلدینگ خلیج فارس می رسیم .
خبری که در این سهم آمده از قرار داد اخیر ملی پتروشیمی با هلدینگ کمی سهامداران را دو دل کرده است . این که کلیه بدهی ها به این شرکت منتقل شده و از ان سو حق فروش محصولات با شرکت ملی و بازرگانی پتروشیمی است . این که این قرار داد یک قرارداد ترکمنچای اساسی است که برای بازار چالش افرین شده است .
در مورد قیمت گذاری و زمزمه هایی از بحث قیمت سهم است . گفته می شود سهم با این سود قیمت های زیر ۵۵۰۰ ریال خداحافظی کرده است و همگان براین عقیده اند اعلام چنین سودی زمینه سازی برای فروش سهم به قیمت های بیش از ۷۰۰۰ ریال است . برخی نیزاز قیمت ۸۳۰۰ ریال برای عرضه صحبت می کنند . با چنین سود و شرایطی شاید بهترین قیمت برای سهامداران خرد و حقیقی ۵۵۰۰ و ۶۰۰۰ ریال باشد اما حقوقی ها سهم را احتمالاً تا ۸۰۰۰ ریال نیز می خرند . امروز حتماً به تحلیل بنیادی سهم توجه کنید .
البته امروز پخش البرز هم به بازار امد که به نظر میرسد قیمت خوبی عرضه شد و بازدهی مناسبی را در پیش خواهد داشت .
معدنیها در ارامش
در بازار امروز و در نمادهای معدنی شاهد ارامش در نمادهای این گروه بودیم روند معدنیها همچنان با نوسان مواجه میباشد اما به نظر نمیرسد فعلا رشد و یا افت قیمتی بالایی در انتظار سهام معدنی بازار باشد معدنیهایی که پتانسیلهایشان در گزارشات ۱۲ ماهه نمایان شده و قابلیت رشد قیمتی را خواهند داشت . گفته می شود کگل،کچاد و فاسمین در گزارش های خود با تعدیل همراه خواهند بود .
در بازار امروز در نماد چادرملو که شایعه افزایش سرمایه اش به سطوح ۱۰۰۰ میلیاردتومان جدی شده است شاهد روند نوسانی بودیم کچاد با مقاومت ۱۲۰۰ تومانی مواجه میباشد مقاومتی که تنها تعدیل مثبت در عملکرد ۱۲ ماهه میتواند از ان عبورش داده و به سطوح قیمتی بالاتری برساند . برای میان مدت سهم کچاد می تواند بسیار مناسب باشد .
امروز کالسیمین هم به کف قیمتی ۵۸۰ تومانی رسید کالسیمینی که احتمالا در سال ۹۲ شاهد بهره برداری از یک معدن جدیدش خواهد بود از طرف دیگر این سهم با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در عملکرد ۱۲ ماهه امسال مواجه میباشد
اما در نماد ملی مس شاهد ادامه یافتن نوسانات منفی این سهم بودیم به طوری که ملی مس امروز به محدوده قیمتی ۵۷۰ تومانی رسید ملی مس این روزها حال و روز خوبی ندارد از یک طرف بحث ممنوعیت صادرات کاتد از طرف دیگر کاهش قیمتهای جهانی مس باعث نوسانات منفی در ملی مس شده است.
در این گروه زمزمه های تعدیل میدکو و سود مناسب و پروژه های شرکت شرایط خوبی را برای سهم رقم زده است .
تب و تاب در پتروشیمی ها
امروز نمادهای پتروشیمی در تب و تاب عرضه فردای هلدینگ خلیج فارس قرار دارند هلدینگی که در صورت قیمت بالا خوردنش میتواند جو مثبتی را در گروه پتروشیمی ایجاد نماید پتروشیمی هایی که پتانسیلهای ارزیشان در گزارشات ۱۲ ماهه باعث رشد قیمتی خوبی برایشان خواهد شد.
در نماد پتروشیمی خارک شکل گیری یک جو مثبت مانند تعدیل مثبت در گزارش ۱۲ ماهه که محتمل به نظر میرسد این سهم هدفقیمتی ۲۲۰۰ تومانی را به خود ببیند شخارکی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را نیز برای سال ۹۲ دارد تعدیلی که تحلیل این سهم در سایت از ان گفته شد.
امروز پتروشیمی مارون به مصاف مقاومت ۲۴۰۰ تومانی رفت مارونی که این روزها شایعات خوبی حول و حوشش میچرخد مارون هم پتانسیل تعدیل مثبت خوبی برای عملکرد ۱۲ ماهه را دارد مارونی که حتی شایعه اعلام سود ۵۰۰-۵۵۰ تومانیش در بازار بر سر زبانهاست.
یک نوسان منفی دیگر شپترو را به قیمتهای ۹۰۰ تومانی رساند قیمتهای ۹۰۰ تومانی میتواند حمایت خوب و مانع ریزش بیشتر قیمت این سهم پتروشیمی شود شپترویی که تعدیل مثبتش بعید نبوده و از طرف دیگر جای نوسان مثبت و برگشت روند قیمتی را نیز دارد .
در این گروه گفته می شود افزایش سرمایه ۲۰۰% شپدیس نیز از هفت خوان رستم رد شده است و به زودی برای مجمع متوقف می شود .
فردا؛ روزی برای هلدینگها
اما در بازار فردا ورود هلدینگ خلیج فارس به عنوان غول بازار پتروشیمی که متشکل از ۱۵ شرکت فعال در این صنعت میباشد میتواند هلدینگهای بازار و ارزش انها را تحت تاثیر قرار دهد این روزها با توجه به قیمتهایی که از گوشه و کنار از عرضه خلیج فارس شنیده میشود قطعا میتواند تاثیرات مثبتی نیز بر ارزش بازار شرکتهای هلدینگی بازار بگذارد
امروز پارسان هلدینگ پرپتانسیل بورسی با نوسانات مثبت و منفی همراه بود پارسانی که به زودی تعدیل مثبتش را اعمال خواهد کرد این سهم در بازه میان مدت در صورت شکست مقاومت ۷۲۰ تومانی اهداف قیمتی ۸۰۰ تومانی را در پیش روی خود دارد اهداف قیمتی که از دید بنیادی نیز پتانسیل رسیدن به ان را دارا میباشد
امروز معادن و فلزات روند نوسانی را در پیش گرفت وضعیت سنگ اهنیهای زیر مجموعه ومعادن مناسب میباشد اما ملی مس اجازه رشد چندانی به ومعادن نمیدهد شاید تعدیلات مثبت ۱۲ ماهه سنگ اهنیها کمی وضعیت ومعادن را بهتر نماید.
امروز وصندوق به نوسانات منفی خود ادامه داد برگشت جو پتروشیمی ها و عرضه سهام هلدینگ خلیج فارس میتواند تاثیرات مثبت را نیز بر روی این سهم بگذارد .
دراین گروه واتی نیز شرایط خاصی را دارد . این سهم که پیش ازاین بارها از تعدیل سود او به دلیل تعدیل سود شیران گفته بودیم در گزارش ۹ ماهه منتهی به ۳۰/۰۹ توانسته ۸۱۶ ریال سود محقق کند و حالا سود های ۱۲۵ تومانی در انتظار شرکت است که با تقسیم سود شیران محقق می شود .
پالایشگاه ها باز میگردند
در نمادهای پالایشگاهی امروزحمایتهای خوبی را شاهد بودیم پالایشگاه هایی که با افت قیمتی اخیر به سطوح قیمتی جذابی در حال نزدیک شدن میباشند سهام پالایشگاهی همچنان میتواننددر سال ۹۲ با توجه به پتانسیلهای رشد سوداوری خود مورد توجه بازار باشند اما بحث مالیات ها و موارد دیگر باید روشن شود . فعلاً فشار فروش را باید تحمل کنند تا فردا از راه برسد .
امروز پالایش نفت بندر عباس با حمایتهای خوبی مواجه شد به نظر میرسد فردا در قیمتهای ۵۲۰ تومانی شاهد متعادل شدن این سهم پالایشگاهی باشیم شبندری که میتواند یک برگشت دیگر را تجربه نماید . البته بهتر سات که سهم تا ۴۹۰۰ ریال اصلاح شده و یک پتانسیل رشد بگیرد .
پالایش نفت لاوان گه در گروه پالایشگاهی جز سهام کم ریسکتر و با پتانسیلهای بیشتری مواجه میباشد امروز در قیمتهای ۸۰۰ تومانی به تعادل رسید .
اما پالایش نفت تبریز میرود تا در قیمتهای ۱۳۰۰ تومانی به تعادل برسد با توجه به شایعه احتمال توقف نماد شبریز و تعدیل مثبت برای سال ۹۲ و اعلام سود ۱۵۰-۱۶۰ تومانی بر اساس دلار ۲۰۰۰ تومانی برای سال ۹۲ انتظار داریم روند این سهم به زودی با برگشت همراه شود . ریسک شپنا و شبریز در بازار این روز ها کمتر است .
بانکیها ارام ارام
در نمادهای بانکی این روزها نسبت پایین پی بر ای و اعلام سودهای مناسب برای سال ۹۲ باعث شده تا بانکیها کم کم مورد توجه بازار قرار گرفته و با نوسانات مثبت همراه شوند هر چه به زمان مجمع بانکیها نزدیک شویم روند مثبت بانکیها شدت خواهد گرفت . در این گروه به نظر میرسد با توجه به قیمت و شرایط فعلی گروه نماد های بانک ملت ، پارسیان و اقتصاد نوین شرایط قوی تری را دارند
امروز بانک انصار که از سوی بیمه روستاییان و عشایر حمایت میشود با نوسانات مثبت خود را به قیمتهای ۲۳۰ تومانی رساند انصاری که از قیمتهای ۱۸۰ تومانی رشد قیمتی خوبی را طی روزهای گذشته تجربه کرده است و به نظر میرسد فعلا نهایتا تا قیمتهای ۲۴۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد
در نماد بانک ملت مقاومت ۱۲۰ تومانی علی رغم حمایتهای سنگین گروه مالی ملت نمیگذارد تا این سهم از این مقاومت عبور نماید عبور از سد قیمتی ۱۲۰ تومانی وبملت را با بازدهی ۱۰ درصدی مواجه خواهد ساخت
اما در نماد بانک کارافرین هم شاهد نوسانات مثبت این سهم در استانه قیمتهای ۱۷۰ تومانی بودیم وکاری که پتانسیل رشد تا سطوح ۱۸۰ تومان را دارا میباشد این روزها شایعه شده این بانک قصد رساندن سرمایه خود را به سطوح ۱۰۰۰ میلیارد تومان را دارد.
چهارگوشه بازار
امروز بالاخره زیر مجموعه سرمایه گذاری البرز یعنی پخش البرز که یکی از بزرگترین شرکتهای فعال در صنعت پخش دارو و مواد غذایی میباشد با قیمتهای ۳۴۵ تومانی عرضه شد قیمتهای مناسبی که بااستقبال بازار نیز همراه شد به نظر میرسد این سهم توانایی رشد قیمتی خوبی طی روزهای اتی را داشته باشد
در نماد کاشی سعدی همانطور که انتظارش را داشتیم این سهم پس از رسیدن به سوطح قیمتی ۲۶۰ تومانی با تعادل همراه شد مقاومتی که در صورت شکسته شدن کسعدی را تا قیمتهای ۲۸۰ تومانی با رشد همراه خواهد ساخت
امروز بازهم در نماد فولاد شاهد معاملات پرحجم بودیم که مهر اقتصاد مشغول پرتفوی تکانی است . این سهم هم فردا با افزایش نرخ دلار کمی از نگرانی های خود را خواهد کاست . در سوی دیگر صف فروش ذوب نیز جمع شد و احتمالاً فردا کمی مثبت شود .
در این گروه امروز فولاژ هم برای رشد اماده شده است که منفی های فردا برای خرید این سهم نیز مناسب است .
بازار فردا روز مهمی را پیش رو دارد . تقریباً همه ی ارکان بازار تعطیل شده اند و همه ی چشم ها به این عرضه خلیج فارس دوخته شده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۷اسفند ۹۱
