گزارش بازار سه شنبه ۱۷ بهمن ۹۱
طناب کشی عوامل …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز بازار سرمایه شاهد بازی زیبا و جذاب طناب کشی بین عوامل مختلف بود که در این چند روز عوامل منفی حسابی در بازار جولان داده و پیروز شده بودند اما امروز شرایط کمی بهتر بود و اوضاع به سود بازار می چرخید . البته شدت فشار عرضه نیز در بازار امروز بالا بود اما قدرت طرف های مثبت امروز در این طناب کشی بر بازار می چربید و باعث این فضا شد . امروز بازار به خوبی با عواملی که از انها نام برده می شود توانست وضعیت مثبتی به خود بگیرد و با گارد مثبت پیش رفت اما در طول بازار برخی ابهامات و فشار ها باعث بروز جو عرضه و تشدید روند منفی در بازار شد .
اما در این گزارش بیایید فرض را بر یک موضوع بگیریم …
فرض کنید روز یکشنبه رئیس جمهور در ان شرایط ان صحبت ها را مطرح نمی کرد و رئیس مجلس نیز این چنین پاسخ نمی داد . طبق برخی رایزنی ها استیضاح رای نمی اورد و با خبر افزایش نرخ ارز، رشد بازارهای جهانی و از همه مهم تر چراغ سبز ایران و امریکا به هم شرایط مثبت می شد . اما ان فضا این جو را به هم ریخت . بی شک هر چه به سمت ارامش فضا پیش برویم و فضای بازار ارام تر شود ان ایتم که بیشتر کوتاه مدت بوده کم رنگ تر شده و اثر خود رااز دست می دهد باقی پر رنگ تر می شود. البته امروز هم اگر جو دستگیری مرتضوی نبود بی شک شدت عرضه بازار بالا می رفت .
به هر حال بازار امروز کمی حرکت ریزشی خودر ا جبران کرد و با رشد در برخی نماد ها که بی دلیل افت کرده بودند جبران مافات نمود . برخی معتقدند بودند بازار امروز برگشت اما بنده هنوز اعتقادی به پایان روند کاهشی بازار ندارم . البته نه این که کاهش شدید باشد خیر بارها عرض شد بازار تا نیمه دوم اسفند بین مثبت و منفی هراسان و گرفتار است و عوامل مختلف شدت و ضعف ان را مشخص می کند اما به هر حال مسیر تا ان زمان نمی تواند با شدت صعودی باشد .
اما در حال حاضر به بررسی بازار فردا می رسیم که چه شرایطی را می توان برای بازار تصور کرد . ببنید هنوز ان ۵ عامل همیشگی که گفتیم برای بازار مشکل افرین خواهد بود و می توان مشکل ایجاد کند . اگر بخواهیم به ترتیب زمان انها را رنج کنیم تحریم ۱۸ بهمن ، هدفمندی و بودجه ، گزارش های سال بعد ، مذاکرات احتمالی و مسائل داخلی می تواند عوامل موثر بر بازار باشد که اولین آزمون ان اتفاقات فردا در مورد تحریم است .
نکته دیگر این که بازار یک برگ برنده مثبت را برای خود نگه داشته و ان بازگشایی شپناست به نظر میرسد بورس می خواهد این برگ را هر جا که شاخص نیاز به دوپینگ داشت به بازار تزریق کند .
اما برای بازار فردا …
بازار فردا نمی تواند خیلی منفی و البته خیلی هم مثبت باشد . به نظر میرسد اگر اتفاق خاص داخلی رخ ندهد با توجه به ثبات دلار، رشد قیمت ها در بورس کالا و شرایط خوب قیمتی بازار با ریزش انچنانی همراه نیست اما یک خبر قوی مانند تصویب مجدد تحریم ها می تواند ذهن بازار را به هم بریزد پس باید بازار مراقب این موضوع باشد .
در مورد شاخص نیز امروز در نقطه حساسی برگشت شاخص را شاهد بودیم و بسیاری بر یک روند موثر دیگر در شاخص اعتقاد دارند . نکته مهم تر این بود که فردا مجمع یک شرکت قوی برگزار می شود به نام پارسان که موفق برگزار شدن ان موج مثبت بسیار قوی به بازار صادر می کند . از سوی دیگر گفته شده شبندر نیز به زودی به بازار باز می گردد . از همین رو شاخص نمیتوان خیلی ریزش داشته و اگر هم این اتفاق بیافتد بورس اهرم های کنترل ان را در اختیار دارد .
اما در مورد حاشیه های خاص بازار …
در مسائل سیاسی خبرها زیاد است . از یک سو شنیده می شود باردیگر بایدن و صالحی در مورد مذاکره صحبت کرده اند و گفته می شود ایران منتظر اقدام عملی مثبت امریکاست که بازهم تاکید می شود اگر دیدید که لغو تحریم ها را داشتیم به خصوص تحریم ۱۸ بهمن بدانید توافق نصف و نیمه ای نیز صورت گرفته است . اما اگر تحریم هاتصویب شد واکنش ایران برای لغو مذاکرات منطقی است و بازار نیز واکنش منفی نشان می دهد .اما در سوی دیگر در پی گفت‌وگوی تلفنی امروز بین علی باقری و هلگا اشمیت، معاونان سعید جلیلی و کاترین اشتون، ایران و ۱+۵ توافق کردند تا دور جدید گفت‌وگوها در روز ۸ اسفند ۹۱ در قزاقستان برگزار شود که خبر خوبی برای بازار است .
در مورد سوریه گویا با همکاری ایران اوضاع در حال بهبود است اما خبر داغ این روزها دستگیری مرتضوی است. کار در فضای داخلی کمی پیچیده شده است و از نظر حقیر خبر دستگیری مرتضوی نمی تواند انچنان بر بازار موثر باشد اما واکنش رئیس جمهور بسیار اثر گذار است . رئیس جمهور به خاطر مرتضوی هزینه های زیادی داده و حالا با دستگیری او شرایط متفاوت است . رئیس جمهور امروز به مصر رفت و شاید چند روز همه چیز ارام باشد اما در برگشت قطعاً فضا متفاوت خواهد بود به خصوص این که ایشان یک باردیگر در روزهای پایانی بهمن باید در مجلس حضور یابد .
در سایر حاشیه ها به طور کامل بودجه در بحث این روز ها گم شده و این ابهام بازار را بیشتر می کند . گفته شده بودجه هفته بعد به بازار می رسد و مجلس بحث تنخواه و بودجه ۲ دوازدهم را مطرح کرده است . اما یک خبر خوب برای بازار . نمایندگان در یک نشست غیر علنی تاکید کردند که با اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه ها تا ایجاد آرامش در کشور مخالف هستند. و حتی برخی تاریخ ابتدای مهر سال ۹۲ را مطرح نمودند که در بودجه سیمان تهران نیز دیده شده است .
در کنار این شرایط دلار به ۳۸۵۰ نیز رسیده است که ناشی از همین چالش هاست . در بورس کالا نیز گفته می شود امروز الومینیوم ، تختال فولاد هرمزگان و محصولات پتروشیمی با شرایط بسیار خوبی مواجه شده است .
و در بازارهای جهانی کمی ثبات به این بازارها برگشته و همین که کاهش آنچنانی نداریم خبرخوبی برای بازار است . در حال حاضر طلا به ۱۶۷۴ دلار ، نفت در ۹۶ دلار و مس نیز در قیمت های ۸۲۴۰ دلار قرار دارد . روی نیز در محدوده ۲۱۵۳ دلار قرار دارد .
در مجموع اگر پس لرزه های دستگیری مرتضوی مهار شود بازار می تواند با یک رشد شاخص و رشد موقت مواجه شود .
در پایان به بحث شاخص میرسیم که امروز با رشدی ۵۸ واحدی به ۳۶۵۰۵ واحد رسید که در بازار امروز رشد سهام غدیر ، وصندوق،کرمانشاه،فولاژ و معادن اثر بسزایی بر روند بازار داشت . البته پرحجم و در منفی معامله شدن کچاد و کگل نیز در نوع خود جالب توجه بوده است . به نظر میرسد کانال ۳۶ تا ۳۸ هزار این روز ها بارها مهمان شاخص ما باشد .
پتروشیمیها بازگشتند!
در بازار امروز همانطور که انتظار داشتیم پس از رسیدن قیمت سهام شرکتهای پتروشیمی به حمایتهای خود شاهد برگشت روند معاملاتی نمادهای این گروه بودیم پتروشیمی هایی که با توجه به قیمت فعلی ارز و قیمتهای جهانی محصولاتشان در صورت عدم اجرای افزایش نرخ خوراک سودهای خوبی را در گزارشات ۱۲ ماهه اعلام خواهند کرد. در مورد این موضوع دیروز مفصل صحبت شد که خدا را شاکریم بازخورد خوبی داشت .
امروز پتروشیمی کرمانشاه با برگشت روند قیمتی با صف خرید خوبی همراه شد به زودی تحلیل بنیادی این سهم در سایت قرار خواهد گرفت با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت این سهم در عملکرد ۱۲ ماهه به نظر میرسد شاهد قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی برای کرمانشاه در این مرحله باشیم
اما پتروشیمی زاگرس نیز در سطوح قیمتی بالای ۱۸۰۰ تومانی مجددا قیمت خود را به تثبیت رساند زاگرسی که پتانسیل رشد سوداوری را با توجه به قیمتهای فعلی ارز را دارا میباشد زاگرس نیز فعلا به نظر میرسد در سطوح قیمتی ۱۸۰۰-۱۹۰۰ تومان در نوسان باشد . این سهم اگر بتوان به تحریم ها غلبه کند سود ۷۰۰ تومانی نیز در دسترس خواهد بود .
امروز شازند هم از حمایت ۸۲۰ تومانی با برگشت روند قیمتی همراه شد شازند پتانسیل بالایی برای افزایش سوداوری در گزارش ۱۲ ماهه را دارد اما همچنان با ریسک بالایی نیز در خصوص افزایش نرخ خوراکش مواجه میباشد که میتواند اثر کاهنده شدیدی بر سوداوری شرکت داشته باشد. در این گروه به زودی شاهد تعدیل سود جالب در پردیس خواهیم بود . فردا در مجمع پارسان نیز برخی از ابهامات این گروه روشن تر خواهد شد .
دور تند پالایشگاه ها ادامه دارد!!!
در بازار امروز در نمادهای پالایشگاهی همچنان شاهد رشد بی امان قیمتی نمادهای این گروه هستیم به خصوص اینکه به زودی شاهد بازگشت نماد پالایش نفت اصفهان پس از مدتها توقف نیز خواهیم بود که میتواند به افزایش جو مثبت این گروه کمک نماید. البته بورس امروز را هم ترجیح داد تا این برگ برنده را بعداً رو کند .
امروز پالایشگاه تازه وارد لاوان با صف خرید سنگین و رشد قیمتی ۵ درصدی به روند صعودی که انتظارش میرفت ادامه داد ظاهرا لاوان ابهامات سایر پالایشگاه ها را به همراه نداشته و خصوصی سازی قصد عرضه بیشتر سهام این شرکت را نیز ندارد به همین دلیل انتظاربازدهی کوتاه مدت خوب از لاوان میرود.
اما پالایش نفت تبریز که این روزها با شایعه اعلام سود ۱۴۰ تومانی برای سال جاری مواجه میباشد در انتظار گره معاملاتی است شبریزی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۲۰۰ تومان و در صورت شکستن مقاومت ۱۲۰۰ تومانی تا سطوح ۱۴۰۰ تومان را دارا میباشد
امروز پالایش نفت شیراز همچنان با صف خرید و عرضه های بسیار اندک به دلیل فرابورسی بودن به رشد ۵ درصدی قیمت خود ادامه میدهد . دیروز در بورس کالا شراز معامله خوب و پر حجمی را داشت . گوگرد کلوخه با قیمت ۳۶۵ و حجم مناسب ، وکیوم باتوم با نرخ ۱۱۱۴ تومان و آیزوریسایکل و حلال ها نیز با رشد نرخ مناسبی مواجه بودند . گفته می شود در سال ۹۲ شرکت می تواند تا ۱۹۰ میلیارد تومان در اولین پیش بینی سود خود از محل رشد قیمت های جدید اضافه کند . به خصوص وکیوم باتوم که عدد مناسبی است . از همین روست که شراز با صفوف خرید سنگین مواجه است .
هلدینگهای پر توقع …
در بازار امروز شاهد برگشت روند معاملاتی سهام هلدینگها با توجه به برگشت روند قیمتی اکثر سهام شاخص ساز بودیم هلدینگها همچنان در راستای بازار و شرکتهای زیر مجموعه خود پتانسیل رشد خوبی را خواهند داشت
امروز با درج نماد نفت ایرانول در بازار فرابورس و روند مثبت پتروشیمی ها سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی پس از رسیدن به حمایت ۳۱۰ تومانی با واکنش مثبت مواجه شده و تغییر روند داده و معاملات مثبت را در پیش گرفت به نظر میرسد وصندوق به سمت اهداف قیمتی ۳۳۰ تومانی و در صورت رشد بیشتر قیمتهای ۳۵۰ تومانی حرکت نماید. البته در شپنا نیز این سهم سهامدار ۵% و می تواند مفید واقع شود و در رشد ۲۰ تومانی ارزش ذاتی سهم موثر باشد .
اما معادن و فلزات نیز بار دیگر قصد رسیدن به سطوح قیمتی بالای ۶۰۰ تومان را داشت روند نوسانی در سیکل قیمتی ۵۸۰-۶۲۰ تومانی را در ومعادن شاهد هستیم ومعادنیکه تا پایان سال از طریق شرکتهای سنگ اهنی خود قابلیت تعدیل مثبت خوبی را خواهد داشت
امروز غدیر هم با نوسانات اندک مثبت مواجه شد به نظر میرسد فعلا غدیر در سطوح قیمتی ۴۴۰-۴۶۰ تومانی در نوسان باشد غدیری که شنیده میشود در مجمع خود در اسفند ماه سود خوبی را تقسیم و قصد تعدیل مثبت را نیز در سود سال ۹۲ خود پس از تعدیل مثبت پارسان را دارد . فردا در مجمع پارسان سرنوشت این سهم روشن خواهد شد .
فولادی که ذوب نمیشود!
در بازار امروزنمادهای فولادی نیز با روند نوسانی همراه بودند فولادیها به نظر میرسد با توجه به فصل تقاضا برای محصولاتشان شاهد افزایش نرخ های خوبی طی روزهای باقی مانده تا پایان سال باشند به همین دلیل روند سهام فولادی تا پایان سال صعودی ارزیابی میگردد . امروز رفتارخوبی را در رشد قیمت محصولات تختال در بورس کالا بودیم . تختال این شرکت از ۶ ماه پیش تا کنون رشد ۴۰% را داشته که قطعاً در سال ۹۲ هرمزگان را به سود می نشاند با تولید ۱ میلیون تنی که خواهد داشت .
امادیروز مچینگ فولاد را نیز داشتیم که ۱۸۰ میلیارد تومان معامله داشت . اگر فقط فروش بورسی فولاد مبارکه را لحاظ کنیم این شرکت در ۴۷ روز اخیر در دوره جدید مالی بیش از ۱۰۵۰ میلیارد تومان فروش داشته است که بودجه پیش بینی شرکت ۲۴۰۰ میلیارد تومان است که البته ما فروش خارج بورسی فولاد را لحاظ نکرده ایم . گویا دیروز مجمع شرکت نیز برگزار نشده است و امروز به بازار برگشت . بعید است فولاد با توجه به کنسل شدن طرح تحول می تواند خیال آسوده تری نسبت به این موارد داشته باشد .
امروز ذوب اهن کماکان به روند نوسانی خود ادامه داد ذوبی که در انتظار معامله بلوکیش میباشد ظاهرا فعلا ذوب توانایی تعدیل مثبت عایدی را برای سال جاری را ندارد اما در صورت پیدا شدن چند خریدار برای بلوکیش میتواند به روند صعودی خوشبین باشد همچنین روند معاملاتی سهم را در بازه قیمتی ۳۰۰-۳۲۰ تومان نوسانی ارزیابی میکنیم . البته گفته شده در دهه سوم بهمن طرح کک سازی افتتاح خواهد شد .
اما فولاد الیاژی ایران با طی کردن روند صعودی تا استانه صف خرید نیز پیش رفت فردا فولاژ به مقاومت سرسخت خود خواهد رسید که در صورت پشت سر گذاشتن مقاومت خود شرایط قیمتی او بهتر می شود اما توصیه ما به نوسان گیران کوتاه مدت خروج موقت در قیمت های مثبت فرداست .
امروز علی رغم اگهی شدن معامله بلوکی فولاد خوزستان توسط خصوصی سازی همچنان شاهد نوسانات اندک به همراه حجم معاملات بسیار پایین فخوز در سطوح حمایتی ۲۶۰۰ تومانی بودیم . این سهم زمانی بازار را شوکه خواهد کرد که گزارش های او از راه برسد .
دراین گروه بلند مدت ها بهتر است به فخاس توجه کنند که به زودی به مجمع می رود . این شرکت پیش بینی کرده است که افزایش سرمایه را از محل اورده در دو مرحه انجام دهد و در مرحله اول سرمایه از ۲۹۰ به ۴۲۰ و سپس به ۵۶۰ میلیارد تومان افزایش یابد . این شرکت با سرمایه جدید ۵۶۰ میلباد تومانی سود سال ۹۲ را ۵۵۰ و سود سال ۹۳ را ۹۰۰ ریال پیش بینی کرده است . خرید این سهم با این مختصات برای بازه زمانی بلند مدت یکی از گزینه های بسیار مناسب است .
غذاییها لذیذ میشوند؟!
در بازار امروزنمادهای گروه صنایع غذایی نیز پس از طی کردن روند اصلاحی با برگشت روند معاملاتی خود مواجه شده و روند صعودی به خود گرفتند
امروز صنعتی بهشهر که این روزها سخن از برداشته شدن ارز مرجع برای واردات روغن خام و احتمال افزایش نرخ روغن خوراکی در بازار شنیده میشود با روند صعودی امروز به نسبت روزهای قبل میرود تا به سطوح قیمتی بالای ۱۰۰۰ تومان بازگردد شنیده میشود غبشهر توانایی تعدیل مثبت خوبی را در عملکرد ۱۲ ماهه خود را دارد
اما در نماد پارس مینو شاهد واکنش این سهم به حمایت ۲۳۰ تومانی خود بودیم غپینویی که به نظر میرسد معاملات بلوکی مختلف باعث توجه به سهم شده است .
اما در نماد هلدینگ غذایی توسعه صنایع بهشهر هم شاهد برگشت روند قیمتی این سهم از حمایت ۱۴۰ تومانی بودیم وبهشر در کف قیمتی خود قرار داشته و با توجه به گزارشات شرکتهای زیر مجموعه خود توانایی موقتاً رشد خواهد کرد .
چهارگوشه بازار
امروز در نماد تجهیزاتی اذراب شاهد ادامه یافتن نوسانات منفی و روند اصلاحی این سهم بودیم قیمتهای ۲۰۰ تومانی حمایت مهمی برای اذراب محسوب میشود قیمتهایی که اگر این سهم را به تعادل نرساند اذراب تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان با کاهش قیمتی همراه خواهد شد این روزها بازار انتظار دارد اذراب به واسطه تسعیر ارز تعدیل مثبت خوبی در گزارش ۱۲ ماهه خود اعمال نماید
امروز نماد سیمانی سیمان تهران پس از تعدیل مثبت بسیار عالی خودو اعلام سود بالای ۷۰ تومانی برای سال ۹۱ با کاهش قیمتی و حتی صف فروش همراه شد امری که به نظر میرسد به دلیل ابهامات در خصوص خوراک این شرکتها بازار به نمادهای سیمانی اعتمادی ندارد اما انصافاً قیمت های ۲۱۰۰ ریال برای سهم قیمت های منطقی و مناسبی است .
اما افزایش قیمت محصولات الومینویم ایران در بورس کالا باعث تشکیل صف خرید و روند صعودی در فایرا شد فایرایی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۶۵۰ تومانی را دارا میباشد.
امروز گروه قند با یک برگشت مواجه شد . به سهامداران این گروه توصیه می شود در فروش عجله نکنید و باید به این گروه فرصت داد . احتمالاً این گروه باردیگر با خنک تر شدن جو بازار برگشت موقتی را بزند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۷ بهمن ۹۱
