گزارش بازار یکشنبه ۸ بهمن ۹۱
بر باد رفته!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۰ امروز یکشنبه سیاهی دیگر در تاریخ بورس ثبت شد . باید تاسف خورد. این روز ها همه جا جشن و سرور و شادی است اما بازار سرمایه … این روز ها بازار سرمایه به عزاخانه تبدیل شده و عروسی را در بازار های موازی به خصوص بازار طلا شاهدیم .این حس عصبی تر شدن را به سهامداران می دهد که با وجود کاهش ارزش پول ملی نه تنها به سود بانکی بلکه به زیان رسیده اند! اما چه شد که به اینجا رسیده ایم . چه شد ان همه روز های خوب و امیدواری به بازار ؟؟ خراب شده است ؟ برباد رفته ؟! این روز ها بازار و ذهن خلاق سهامداران درگیر چند آیتم شده است که بستر تمامی این ریزش ها در بازار خواهد بود . دیروز به طور خلاصه به ان اشاره شد اما مهم ترین ان را باید در کلمه ای به نام ابهام جستجو کرد .
پرسشی است که این چند روز ذهن ما را به خود مشغول کرده است . بحث به هیچ وجه بازار سرمایه و یا مقایسه کشور ها نیست . اما در اواخر روز های سال میلادی امریکا بحثی مطرح بود به نام پرتگاه مالی . حتماً نام ان را شنیدید . مذاکرات بین دولت امریکا و کنگره در جریان بود تا طرحی مصوب شود .این طرح انقدر مهم بوده که نه تنها بورس امریکا بلکه کل بازارهای دنیا را تحت تاثیر خود قرار داده بود . از شبکه های مختلف میدیدم که در صحن کنگره در مورد این موضوع صحبت می شود . همه چیز عیان و اشکار بود و سیاستمداران و اقتصادیون در مورد ان صحبت می کنند . نتیجه این می شود که همه در مورد ابعاد این طرح اگاهی کامل را دارند . حال مقایسه کنید با بازار خودمان … دو هفته است که بازاردرگیر مصائب طرح تحول شده است . نه می داند که به کچا می رود نه نرخ ها را می پرسد . بازارهم در ذهن خود به دنبال عدد می گردد .
مدام تکرار می کند عدد بده !عدد بده!
این روزها همه باید به بازار عدد بدهند یکی عدد بودجه، نرخ ارز، یارانه، نرخ گاز، برق،اب، دلار و …
ببین چگونه احاطه کرده است عدد ذهن خلق را …
اما چه طور شد که بازار ما به اینجا رسید . بازاری که چشم به دهان نمایندگان دولت و مجلس دوخته و از سوی دیگر به اشتون و جلیلی نگاه می کند . دیروز در مورد ریسک های بازار گفتیم که عوامل مختلف باعث به وجود امدن این شرایط شده است . در حال حاضر ۵ عامل از اصلی ترین این موارد است . ۱-جریان هسته ای ،مذاکرات ۱+۵ و تعاملات باامریکا، ۲- مسائل داخلی و تنش های داخلی و حاشیه های انتخابات، ۳- تنش های اقتصادی و هدفمندی وبودجه و نرخ دلار ،۴- گزارش های سال ۹۱ شرکت ها ۵- گزارش های ۱۲ ماهه .آنها . البته امروز یک عامل دیگر نیز باید به ان اضافه کرد و ان احتمال عرضه اولیه چند نماد از جمله خلیج فارس بوده که باعث شرایط این چنینی بازار شده است . اما در شرایطی که از این ۵ عامل ۳ تای انها بسیار فعال و در جهت منفی بازار گام بر می دارند . یعنی جریان هسته ای و تعویق مذاکرات ، تنش های اقتصادی و هدفمندی و ترس از گزارش های سال بعد همزمان فعال شده اند بازار نمی تواند زیر این فضای سنگین نفس بکشد . و حتی دیدیم سر تعدیل های مثبت چه بلایی اورد و مارون و زاگرس را به چه روزی انداخت .
روزی که یک باردیگر شاخص رکورد های ریزشی را برای خود ثبت کرد و با افت سنگینی باردیگر همه ی سهامداران را عصبی کرده است .
اما روی سخن ما با دوستان عزیز سهامدار . همه ی ما عصبانی هستیم .ریزش بازار سنگین و فضا برای ادامه کار سخت است . برخی دراین فضا بازهم نوک پیکان حملات را به سمت بورس نشانه رفته اند . ببنید بورس در بدترین مقطع ممکن ، دست به یک سری اقدامات زده است اما در حال حاضر فضا فضای تقابل نیست . بهتر است سهامداران هم آرامش خود را حفظ کنند بازار کمی از ابهامات رنج می بردو به نظر میرسد دولت با ارائه لایحه بودجه بخشی از ان را بر طرف کند . هر چند شوک بعدی تحریم هاست اما ان نیز تحلیل خود را دارد . به هر حال روی سخنم با برخی از سهامداران عزیز است . بازار نیازبه ارامش دارد بهتر است در این فضا ما خودمان تیشه به ریشه بازار نزنیم . درگیری داخلی بین خودمان باعث این خواهد شد که افرادی که عنوان اماتور و تازه وارد به بازار چشم دوخته اند از این جو تنش که بین خود بورسی هاست نگران شده و بازار را ترک کنند . البته بورس نیز لازم است که در این مدت یک سلسه اقدامات شفاف سازی و کمک به بازار را در پیش بگیرد تا این قضیه نیز کم کم از ذهن سهامداران پاک شود .
و اما در بازار امروز چه خبر بود …
گارد بازار دیروز به خصوص در نیم ساعت پایانی وزمزمه برخی رسانه ها در کاهش ۳۰% بودجه و همچنین لحاظ کردن هزینه های طرح هدفمندی در بودجه باعث شد تا بازار واکنش منفی نشان دهد . هر چند برخی امروز دلیل منفی شدن بازار را بحث تعویق مذاکرات و برخی دیگر عرضه پیش روی خلیج فارس و دیگر سهم ها برشمردند . اما هر چه که بود کابوسی در بازار به پا شد که اخر ان به صفوف فروش سنگین شرکتها رسید .
برای بازار فردا به نظر میرسد بازار فردا در نیمه مربیان شاهد تلاش هایی برای برگشت بازار باشیم وگرنه عید سه شنبه ما نیز خراب شده و بازار روز چهار شنبه نیز احتمالاً منفی خواهد بود . و اما به حاشیه بازار می پردازیم که این روز ها جای متن را گرفته است .
امروز تنها خبر سیاسی بحث ۱+۵ و تعویق مذاکرات بود . مایا کوتسیانچیچ سخنگوی کاترین اشتون مسوول سیاست خارجی اتحادیه اروپا اعلام کرد که ایران پیشنهاد مذاکره با اعضای گروه ۱+۵ در تاریخ ۹ و ۱۰ بهمن ماه را در شهر استانبول نپذیرفته است. انصافاً خبر حاشیه ای سیاسی خاصی را شاهد نیستیم و عمده خبرها همان خبرهای دیروز است اما بین مجلس و دولت رفت امد های زیادی برای هدفمندی و کمک به مردم شکل گرفته است .
در بحث هدمفندی بحث در مورد اجرای فاز دوم همچنان ادامه دارد و قرار است تا نمایندگان و دولت در این رابطه بیشتر با هم مباحثه داشته باشند. در کنار ان شنیده می شود که در جلسه شب گذشته مجلس و دولت تصمیم‌گیری شده است تا علیرغم سبد کالایی که به خانواده‌ها در ایام پایانی سال داده میشود به هر خانوار کمک ۲۰۰ هزار تومانی شود.
در مجموع اگر دولت و مجلس سیاست های شفافی را برای هدفمندی در پیش بگیرند بازار نیز احساس ارامش بیشتری را خواهد کرد . اما در مجموع امروز شنیده می شد توافق نهایی درحوزه قانون مبنا برای اجرای فاز دوم هدفمندی بوده که قانون اولیه هدفمندی با همان تخصیص ۵۰ درصد مردم، ۳۰ درصد تولید وخدمات و ۲۰ درصد دولت مورد توافق دولت و مجلس قرار گرفت اما هنوز عدد ور قم نهایی ان مشخص نیست .
اما نکته ای را نیز در نظر داشته باشید . بر فرض هزینه برق و گاز دو برابر شود. به عنوان مثال برای دو شرکت فولاد مبارکه و خوزستان چه اتفاقی می افتد . ما شاهد افزایش ۹۰۰ میلیاردتومانی هزینه های فخوز و ۱۲۰۰ میلیارد تومانی فولاد باشیم . در این صورت اگر در محصولات فخوز ۱۶% و در قیمت های فولاد ۱۸% افزایش قمیت رخ دهد این موضوع جبران می شود . ما این را با بودجه های فعلی این گروه گرفتیم در واقع شاید در ابتدای کار سود های عجیبی از سوی فولادی ها اعلام شود اما به نظر شما در طول یک سال فولاد نمی تواند قیمت محصولات خود را ۲۰% افزایش دهد ؟!! این در حالی است که دولت هم قصد ندارد به تولید فشار اورده و بحث نرخ های ترجیحی مطرح است . از همین رو باید منطقی با این طرح برخورد کرد .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با ریزشی ۶۸۶ واحدی به ۳۶۷۲۳ واحد رسید . امروز ۱۰ جنگجوی برتری که تیشه به ریشه بازار می زدند مشخص بودند . فولاد،فملی،پارسان، غدیر، که ۴ پای همیشگی ریزش بازار هستند از سوی دیگر کچاد، کگل،معادن،فخوز،پردیس و شیراز نیز در این بین حضور پر رنگ تری را داشتند .
از بازار چه بگوئیم که امروز حرف خاصی برای گفتن نداشت …
قبل از هر چیز باید از خلیج همیشه فارس گفت ! زمزمه هایی در بین بزرگان بازار از عرضه خلیج فارس بین روزهای ۱۴ تا ۱۸ بهمن خبر می دهند . ۱۴ بهمن خیلی زود است و به طور کلی منتفی است اما احتمال این که ۱۸ بهمن این عرضه انجام شود بالاست . طبق اخرین گفته ها و شنیده ها برخی از سود ۴۰۰ ریالی برای شرکت برای سال جار ی و سود ۶۵۰ ریالی برای سال ۹۲ صحبت می کنند . و برخی نیز از تعدیل قبل از ورود به بازار صحبت می کنند تا قیمت بالا تر ثبت شود . از سوی دیگر بورس معتقد است چنین شرکتی با پی به ای ۴ باید عرضه شود تا برای فروش جذاب تر باشد . یعنی در واقع حدود ۱.۵ میلیارد سهم این شرکت که عرضه اولیه خواهد شد با قیمت نزدیک به ۲۶۰۰ تا۲۸۰۰ ریال به بازار عرضه می شود . به نظر میرسد این موضوع جدی باشد و برخی فشار عرضه در این روز های بازار را ناشی از همین امر می دانند . این که برخی این را مطرح می کنند که خلیج فارس به این زودی ها به بازار نمی اید ممکن است صحیح نباشد هر چند معتقدیم نباید در این کار عجله کرد .
داغ پتروشیمی ها بر دل بازار
در بازار امروز پتروشیمی ها تحت تاثیر شایعات منفی اجرای گام دوم طرح تحول و افزایش چند برابری نرخ گاز قرار گرفتند امری که باعث شده تا سهامداران این گروه با ترس اقدام به عرضه های سنگین سهام خود نمایند اما بازار باید بداند هنوز اجرا شدن یا نشدن گام دوم طرح تحول و همچنین ابعاد این طرح مشخص نمیباشد پس سهام پتروشیمی ها هنوز نیز ارزشمند هستند . البته امروز شایعانی از جریمه برخی ازاین واحد ها نیز شنیده می شد . اما در حال حاضر خبر جدیدی به گوش میرسد که گویا نرخ گاز چیزی بین ۱۶۵۰ و ۱۸۵۰ ریال برای سال ۹۲ خواهد بود . هنوز صحت و سقم آن قابل تائید نیست .
امروز پتروشیمی کرمانشاه با حمایت همه جانبه سهامداران عمده خود و با حجم معاملات سنگین در سطوح قیمتی ۹۴۰ تومانی به تعادل رسید کرمانشاهی که شنیده میشود تا پایان سال در صورت تسعیر ارز با قیمتهای بازار ازاد جای رشد سوداوری تا سطوح ۲۰۰-۲۲۰ تومان را دارا میباشد
اما پتروشیمی زاگرس امروز علی رغم تعدیل مثبت خود با افت قیمتی بازگشایی شد زاگرسی که با رشد قیمتی قبل از تعدیلش به نوعی این تعدیل مثبتش را پیشخور کرده بود البته این سهم در کفقیمتی قرارداشته و به نظر میرسد در بازه میان مدت جای رشد قیمتی خوبی را خواهد داشت. زاگرس با کمک نرخ تسعیر ارز و البته با کمی کاهشدر تولید سود خود را از ۳۱۹۲به ۵۱۴۴ ریال رساند اما خبری از رشد قیمت نبود و سهم در قیمت های ۲۰۰۰ و پی به ای زیر ۴ رسید که این یعنی برگشت زاگرس به قیمت هایی که روزی ۹۰۰ بود و فریاد می زدیم احتمال رشد او بالاست .
مارون در یک گزارش نسبتاً محافظه کارانه به تعدیل سود ۲۰% رسیده است البته جز اولین گروه هایی است که نرخ گاز را مبادله ای دیده است .شرکت پیش ازاین سود هر سهم خود را ۳۵۱۳ ریال اعلام کرده بود که مطابق پیش بینی فعلی این رقم به ۴۲۴۶ ریال رسیده است . سود مارون محافظه کارانه اعلام شده بود و به نظر میرسد بتواند بازهم به تعدیل سود برسد . امروز قیمت های زیر ۲۳۰۰ برازنده سهم نیست و به نظر میرسد خیلی زود به بالای ۲۴۰۰ برسد .
اب دیده های خم شده!
در بازار امروزجو منفی طرح تحول دامن فولادیها را نیز گرفت فولادیهایی که جز صنایع انرژی بر بوده و از اجرای گام دوم اسیب اندکی خواهند دید به نظر میرسد فولادیها با اصلاح قیمتی چند درصدی طی روزهای اتی مواجه شوند اما به مواردی که در بالا اشاره شد باید دقت کرد .
امروز فولاد با صف فروش و روند منفی به سمت سطوح قیمتی ۴۴۰ تومانی در حال حرکت میباشد فولادی که به نظر میرسد باردیگر قصد رسیدن به قیمتهای ۴۴۰-۴۲۰ تومانی را دارد فولاد نیز تحت تاثیر چو منفی اجرای گام دوم طرح قرار گرفته است
اما ذوب اهن علی رغم حمایتهای همه جانبه و حجم معاملات سنگین باز هم با صف فروش همراه شده و افت قیمتی را تجربه کرد به نظر میرسد ذوب اهن تا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومانی با افت قیمتی همراه شود . گفته می شود معامله بلوکی ذوب تنها یک مشتری دارد و گویا صندوق کارکنان فولاد است و ریخته گران کنار کشیده است .
امروز در استانه قیمتهای ۶۰۰ تومانی عرضههای سنگین تری را در نماد فولاژ شاهد بودیم عرضه هایی که سوی غدیر به منظور افزایش سهام شناوری این سهم فولاد ساز انجام میشود به نظر میرسد فردا در قیمتهای ۶۲۰ تومانی شاهد افزایش عرضه ها و حتی احتمالا تعادل این نماد فولادی باشیم.
دراین گروه در قیمت های منفی فخوز شرایط بهتری را نسبت به سایر اعضای گروه دارد .
هلدینگها ناجی میشوند؟!
در بازار امروز جو منفی و افت قیمتی سهام شاخص ساز باعث روند منفی در نمادهای هلدینگی بازار شد البته به نظر میرسد هلدینگیها بتوانند طی روزهای اینده با توجه به رسیدن به کف قیمتی با برگشت روند معاملاتی همراه شده و با نوسانات مثبت بازار را از این حالت نجات دهند
امروز معادن و فلزات با افت قیمتی سطوح قیمتی ۶۰۰ تومانی را هم رو به پایین شکسته تا در گام بعدی مهمان حمایت ۵۸۰ تومانی خود باشد ومعادنی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی در گزارش ۹ ماهه مواجه میباشد و انصافاً ۵۸۰۰ برای او عدد مناسبی است .
امروز غول سرمایه گذاریها یعنی غدیر هم با صف فروش و روند منفی خود را به سطوح قیمتی ۴۶۰ تومانی رساند به نظر میرسد فردا غدیر در سطوح قیمتی ۴۴۰ تومانی به تعادل برسد غدیری که در اسفند ماه مجمع خود را برگزار کرده و شنیده میشود در گزارش ۱۲ ماهه احتمال تعدیل مثبتش هست.
اما امروز صندوق بازنشستگی تحت تاثیر اخبار بسیار عالی شرکتهای زیر مجموعه خودش از رسیدن جم به سود ۱۲۰۰ میلیارد تومانی تا عرضه نفت پاسارگاد دربهمن ماه و عرضه نفت ایرانول در اسفند ماه در بازار فرابورس اخباری بودند که باعث شد وصندوق با روند صعودی مواجه شود . باید مراقب جو این سهم بود اما خبرهای خوبی در او در جریان است .
قندی به رنگ طلا!!!
در بازار امروز همچنان روند صعودی قندیها تحت تاثیر شایعه افزایش نرخ احتمالی ادامه داشت البته توقف نمادهای قندی و تعدیلات مثبت دورقمی این روزها قندیها را به نمادهای طلایی بازار تبدیل کرده است
امروز قند نیشابور پس از تعدیل مثبت سود سال ۹۲ خود با رشد قیمتی ۲۷ درصدی در سطوح بالای ۱۴۰۰ تومان بازگشایی شد فعلا انتظار نوسان قیمتی این سهم قندی را در سطوح قیمتی ۱۴۰۰-۱۵۰۰ تومان را داریم
امروز در حالی شاهد افزایش عرضه ها در نماد قند چهارمحال بودیم که این سهم قندی سطوح قیمتی ۵۲۰ تومانی را برای رسیدن به قیمتهای ۵۶۰ تومانی پشت سر گذاشت قند چهارمحالی که شنیده میشود با پتانسیل تعدیل مثبت خوبی مواجه میباشد
اما ظاهرا قند اصفهان پایانی برای روند صعودی خود متصور نمیباشد و همچنان این سهم قندی با صف خرید و روند صعودی به سمت قیمتهای ۴۶۰۰ تومانی حرکت میکند که با توجه به صف خرید فعلی به نظر میرسد حتی قیمتهای نزدیک به ۵ هزار نیز برای ان بعید نمی باشد .
امروز صف قند لرستان نیز عطس این خرید را بیشتر کردو البته یک خبر دیگر … این روزها گروه قند شرایط خوبی دارد . زمزمه حذف نرخ ارز مرجع برنج این موضوع را که شکر نیز به زودی نرخ مبادله ای می گیرد را تقویت کرده و باعث سنگین تر شدن صفوف فروش گروه قند شد .
معادنی که ریختند
در بازار امروز فشار فروش دامان معدنیهای بازار را نیز گرفت معدنیهایی که با جو منفی بازار همراه شده و روند نزولی به خود گرفتند جای افت قیمتی چندانی را برای نمادهای معدنی متصور نمیباشیم و هر ان انتظار برگشت روند قیمتی سهام معدنیها را داریم . طرح تحول انچنان براین گروه موثر نیست و با نرخ فعلی سنگ اهن و گندله این شرایط برای گروه سنگ اهن حداقلی است .
امروز گلگهر با نوسانات منفی به سمت قیمتهای ۱۳۰۰ تومانی حرکت میکند به نظر میرسد سطوح قیمتی ۱۳۰۰ تومانی مانع افت بیشتر قیمتی کگل شود کگلی که سال اینده ظرفیت تولید گندله اش به سطح نهایی ۵ میلیون تنی رسیده و با جهش سوداوری خوبی همراه خواهد شد . توصیه می شود قیمت های کچاد و کگل این روز ها را یادداشت کرده و با چند ماه قبل مقایسه کنید .
اما ملی مس به سطوح حمایتی ۶۸۰ تومانی رسید فملی که در کف قیمتی خود قرار گرفته است و اگر طی روزهای اتی متعادل نشود حتی رسیدن به قیمتهای ۶۲۰ تومانی برایش بعید نمیباشد . مصاحبه مدیر مالی شرکت کمی امیدواری را به این سهم بیشتر کرد اما هنوز مشکلاتی در سهم در جریان است .
اما کالسیمین به نظر نمیرسد از قیمتهای ۷۰۰ تومانی افت بیشتر را تجربه نماید کالسیمینی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را در گزارش ۱۲ ماهه را دارا میباشد و به زودی تحلیل بنیادیش در سیات قرار خواهد گرفت . گفته می شود سهم این قابلیت را دارد که با افزایش سیاست تقسیم سود زیر مجموعه ها تعدیل دهد اما نه خیلی .
چهارگوشه بازار!!!
امروز گره معاملاتی نیز نتوانست صف فروش خگستر را از بین ببرد و این سهم را به تعادل برساند ظاهرا عدم معامله بلوکی سهام بانک پارسیان و وضعیت نامطلوب برخی از شرکتهای قطعه ساز زیر مجموعه خگستر باعث افت قیمتی این سهم شده است
در نماد تجهیزاتی مپنا خبرها و شایعات مثبت احتمال عقد قرارداد ساخت دو نیرگاه ۵۰۰ مگاواتی با گلگهر نتوانست تاثیر چندانی بر روند معاملاتی این سهم بگذارد مپنای ۱۸۰ تومانی میتواند گزینه احتمالی اما پر ریسک برای نوسانگیری محسوب شود اما بنیادی قوی ندارد اما طرح تحول به سود اوست .
امروز حفاری شمال هم اسیر نوسانات منفی بازار شد برخی از شایعات منفی در خصوص مشکل این شرکت در خصوص تامین تجهیزات مورد نیاز باعث شده تا حفاری به سمت حمایت ۲۶۰ تومانی خود حرکت نماید حفاری که به نظر میرسد در این برهه در سطوح قیمتی ۲۶۰-۲۸۰ تومانی در نوسان باشد
وتوکا را دیروز به ان اشاره کردیم و امروز در حالی که حتوکا را برای تعدیل متوقف می دید با صفوف خریدو البته عرضه پرحجم مواجه شد . به نظر میرسد یک عرضه سنگین را در نماد شرکت در قیمت های ۲۳۰۰ و ۲۴۰۰ شاهد باشیم .
و اما بهتر است تخصصی تر در مورد غدیر وپارسان صحبت کنیم …
این روز ها برخی مدام سوال می کنند با غدیر و پارسان چه کنیم . کمی بیشتر توضیح می دخیم . پارسان به راحتی امسال حتی با سود های فعلی قادر به اعلام سود ۲۴۵۰ و ۲۵۰۰ ریالی است و غدیر هم سود های ۱۱۰۰ و ۱۱۵۰ را به راحی می تواند اعلام کند . با احتساب قیمت فعلی و بدون در نظر گرفتن افزایش سرمایه با تقسیم سود ۱۷۰۰ ریالی در مجمع با پی به ای ۴ در حال معامله است . با وجود افزایش سرمایه نیز جذابیت این سهم بیشتر می شود به خصوص این که سود مجمع یک روز بعد از ان پرداخت می شود . در غدیر نیز شرایط به همین شکل است ۷۰۰ سود نقدی در مجمع احتمالاً محقق می شود . و غدیر با پی به ای ۳ در حال حاضر در حال معامله است . معامله بلوکی شرکت نیز در راه است . برخی از حضور تنها یک خریدار برای بلوک صحبت می کنند که به نظر میرسد خریدار جدید هر که باشد با ساتا هماهنگ بوده و این به سود سهم است . برای ورود به بلوک غدیر ۴۰۰ میلیارد تومان پیش پرداخت نیاز است که ۲۰۰ میلیارد ان از مجمع دریافت می شود و در واقع شخص خریدار تنها باید ۲۰۰ میلیارد تومان نقدینگی داشته باشد .
امروز با وجود منفی شدن بازار همراه خیلی منفی نشد . این احتمال وجود دارد که با بحث مطرح شدن هدفمندی ها تمایل بازار به نماد های گروه بانکی ، لیزینگی و یا حتی همراه که اثرات خاصی ازاین طرح نمی گیرند بیشتر شود . کف قیمتی همراه محدوده ۴۲۰۰۰ ریال است و به نظر میرسد افرادی که دید میان مدت به سهم دارند می توانند در ان حاضر باشند.
شاید بد نیست دوباره نیم نگاهی هم به گروه رایانه و انفورماتیک داشته باشیم .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۸ بهمن ۹۱
