گزارش بازار چهار شنبه ۱۰ آبان ۹۱
اولین اصلاحات اساسی؟!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۰ امروز چهارشنبه بازار رادر حالی آغاز کردیم که بازار در یک گردنه و پیچ تاریخی خطرناک قرار گرفته است و قصد داشت از ان به سلامت عبور کند . این که عبور کرد یا خیر در روز های بعد مشخص می شوداما تفاوت امروز بازار با روز های دیگر این بود که همه در نیمه دوم منتظر برگشت بازار به واسطه اصلاح صورت گرفته بودند اما این امر محقق نشد و به گفته برخی معامله گران آلارم خطرناکی را فرستاد .
این الارم ناشی از ان بود که همیشه در نیمه دوم چنین روز هایی بازار با برگشت نسبی مواجه بود اما امروز در حالیکه چند بارتلاش کرده بود تا بر جو فروش بازار غلبه کند ، موفق نشد و نتوانست . این موضع کمی نگرانی را در ذهن بازار رقم زد که نکند وقت استراحت بازار رسیده است و بازار باید به دوران رکود نسبی فرو برود . دیروز در مورد این موضع مطلبی را نوشتیم که یک باردیگر یاداوری کرده و از ان استفاده می کنیم .
نمودار شارپ گونه شاخص یک استراحت قوی را نیاز دارد تا به امروز فرصتی به سهامداران و سهم ها بابت استراحت داده نشده شاید مقطع فعلی که از نظر سیاسی انتخابات امریکا و تحولات داخلی را داریم و از نظر اقتصادی نیز وضع قوانین جدید را بازار با یک صبر موقتی همراه کند که این بار دیگر این اصلاح یک روزه و دو روزه نخواهد بود و استراحتی طولانی مدت تر خواهد داشت . نه این که شرکت ها منفی شوند خیر اما رشد آنچنانی در انتظار بازار نخواهد بود .
کم کم به دورانی نزدیک می شویم که ممکن است استراحت بیشتری را در بازار داشته باشیم . البته هنوز برخی معتقدند که سناریوی کوتاه مدت بازار این است که یک جهش دیگر را در بازار خواهیم داشت و شاخص باید هدف ۳۳۴۰۰ را لمس کند اما به هر حال در کوتاه مدت ممکن است فردا و دو روز قبل از انتخابات امریکا بازار با یک چالش مواجه باشد اما پس از ان شوک ناشی از انتخابات می تواند به بازار انرژی مثبتی بدهد.
بله بازار شاید یک روند موقتی منفی که این بار با شدت بیشتری استراحت خواهدکرد را داشته باشد اما این موضوع نیز قطعیت ندارد و شاید جو تعطیلات امروز باعث این روند شده باشد . اما به هر حال در هفته بعد نیز تا قبل از انتخابات امریکا شدت فشار بازار در فروش بیشتر و بعد از انتخابات شرایط بهتر خواهد بود .
اما در بازار امروز چه خبر بود . ابتدای وقت منفی بازار قابل پیش بینی بود اما در نیمه ها وقت انتظار این بود که اوضاع کمی مثبت شود و چند بارنیز حمله به این موضوع که بازار مثبت شود صورت گرفت اما اتفاقی رخ نداد . در این شرایط بازار شبندر نقش اساسی داشته که شاید اگر او امروز وضعیت بهتری پیدا می کرد کل بازار نیز تحت تاثیر قرار می گرفت .
برای روزهای بعد باید کمی با تامل بیشتری بازار و اخبا را دنبال کرد اما به نظر میرسد با این حجم خرید و آمار خرید و فروش ها که نشان می دهد بازهم حقوقی ها وارد بازی بورس شده و انها هدایتگر عمده معاملات هستند ریزش سنگینی در کار نخواهد بود و البته رشد انچنان بالایی نیز فعلاً در انتظاربازار نیست .
اما از نیمه دوم وقت یکشنبه اوضاع می تواند حداقل به شدت منفی امروز نباشد به خصوص این که بورس می تواند دراین چندروز با انتشار اطلاعیه های جدید کار را به نفع بازار بچرخاند .
اما در فضای فعلی باید نیم نگاهی هم به ابزار و کارت های بورس انداخت در دو هفته پیش رو بورس با دو ابزار تعدیل برخی شرکت ها و ادامه انتظار گزارش ها و همچنین اعلام زمان معاملات بلوکی می تواند بر بازار اثر گذار باشد . شاید در اواسط هفته بعد به طور جدی شاهد فعال شدن کارت های بازی جدید بورس برای ادامه رشد شاخص باشیم .
در مورد شاخص نیز تحلیل گران تکنیکال معتقدند که اصلاح امروز دوباره شاخص را بر روی خطر روند خود قرار داد و می تواند با برگشت در روز های بعد شرایط خوبی را برای خود ترسیم کند . چنین استراحت و کاهش نزدیک ۲۵۰واحدی برای ذخیره کردن انرژی و حرکت مجدد بسیار لازم و ضروری بود .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
مسائل سیاسی داخلی با صحبت های رهبری می رود که بار دیگر به آرامش نزدیک شود .ایشان فرمودند : من به مسئولین و روسای قوا هشدار میدهم،کار خودشان را بکنند،نامه نگاریها مهم نیست اما مراقب باشند مسائل جزئی را مایه جنجال و خوراک تبلیغاتی رسانه های بیگانه نکنند.اختلافات بین مسئولین نباید به اختلاف در عمل و گریبانگیری و مچ گیری منتهی شود. در کنار آن ابراز امیدواری کلینتون و اشتون به نتیجه بخش بودن مسیر دیپلماسی در برنامه هسته‌ای ایران، سفر نتانیاهو به فرانسه و برنامه وی برای گفت‌و‌گو با اولاند درباره ایران از مهم ترین خبر های سیاسی روز است . گفته می شود طی روز های گذشته آمریکا و اتحادیه اروپا ابراز امیدواری کرده‌اند که مذاکرات جدید بتواند به یافتن راهکاری دیپلماتیک برای حل و فصل مسأله هسته‌ی ایران منتهی شود؛ اما با این حال، بر ادامه تحریم‌ها و فشار‌ها بر ایران نیز تأکید کرده‌اند.
اما در حوزه اقتصادی اخبار اقتصادی و ارزی در بازار تاثیر بسزایی گذاشته است . در مورد بخشنامه ۵۰ قلم کالایی که یاد شد به نظر میرسد به زودی این بخشنامه با تغییراتی اصلاح شود که صادرات محصولات پتروشیمی و فلزات نظیر مس و الومینیوم از سر گرفته شود که به زودی اخبار آن در سایت ها درج می شود . البته همه می دانیم ممنوعیت صادرات کالاهایی نظیر شکر ، ارد ، گوشت و برخی دیگر که نیاز داخل است منطقی است اما انها که مازاد تقاضا دارند کمی غیر منطقی نشان می دهد .
اما خبر دیگر در مورد توافق ارزی بود که برای ترغیب صادرکنندگان به ارائه ارز حاصل از صادرات در اتاق مبادلات ارزی توافقی شش بندی بین دولت و بخش خصوصی در این مورد حاصل شد که به اعتقاد دو طرف راضی‌کننده است. بلاتکلیفی ارزی خبر خوبی برای بازار نبود و این موضوع کمی ان را روشن تر کرد . به نظر میرسد با موضوع گیری شفاف تر درمورد مصوبه ۵۰ قلم کالا بازار باردیگر اعتماد خود را به شرکت های صادر کننده باز یابد .
در مورد بازارهای جهانی نیز وضعیت پس از پایان توفان بهتر دنبال می شود و قیمت نفت به ۸۶ دلار برگشته است و قیمت طلا نیز در ۱۷۲۰ دذلار قرار گرفت . شاخص های اسیا و اروپا نیز افزایش خوبی داشتند . قیمت مس نیز به ۷۸۰۰ دلار رسید و روی نیز به ۱۸۲۳ دلار رسیده است .
بازارهای جهانی وضعیت خوبی را پیدا کرده اند .
اما به شاخص میرسیم که امروز با کاهشی ۲۴۶ واحدی در محدوده ۳۱۰۸۲ واحد رسید . در بازار امروز حفاری شمال یکی از سهم هایی بود که اثر نسبتاً مثبتی بر بازار داشت اما از ان سو گنده لات های بازار!! نظیر فولاد ، مخابرات ، بانک ملت، صندوق،غدیر، شبندر و کگل با روند منفی خود این حرکت را برای شاخص رقم زدند . در پایان باید اذعان داشت که بعید است شاخص به محدوده کمتر از ۳۱۰۰۰ برسد .
فولادیها در انتظار یک خبر
در بازار امروزهمچنان نوسانات منفی در نمادهای فولادی ادامه داشت این روزها فولادیها در انتظار یک خبر مثبت هستند خبری که ظاهرا در حال قطعی شدن میباشد معامله بلوکی و اگهی شدن زمان معامله بلوکی فولادیها به خصوص ذوب اهن میتواند پتانسیل و سکوی پرتابی باشد برای نمادهای فولادی.
امروز ذوب اهن تا سطوح قیمتی زیر ۲۷۰ تومان با نوسان منفی مواجه شد بنا بر استناد به صحبتهای مسئولان فرابورس و مسئولان خصوصی سازی باید منتظر اگهی مجدد بلوک مدیریتی ذوب اهن با همان قیمتهای محدوده ۵۰۰ تومان باشیم به محض اگهی شدن بلوک ذوب اهن شاهد رشد قیمتی و رالی صعودی خوبی در این نماد خواهیم بود.از همین رو در فروش سهم عجله نکنیم .
اما فولاد در سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان به تعادل رسید به نظر نمیرسد فولاد افت بیشتر قیمتی را تجربه کند نهایتا نوسانات تا سطوح قیمتی ۳۵۰ تومان را برای این سهم انتظار داریم سپس رشد قیمتی فولاد تا سطوح قیمتی ۴۰۰ و ۴۴۰ تومان را پیش بینی میکنیم فولادی که با پتانسیل افزایش نرخ ورقش در بورس کالا همراه میباشد.
اما امروز فولاد خوزستان همچنان با نوسانات کم جانی همراه بود فولاد خوزستانی که در صورت انتشار خبر اگهی شدن بلوکش میتواند جهش قیمتی خوبی را به همراه داشته باشد این روزهاشایعه شده صندوق نفت از خریداران جدی فخوز میباشد به همین دلیل در صدد کنترل روند معاملاتی این سهم میباشد
خودروییها و جو جدید!
در بازار امروز پس از بازگشایی منفی سایپا در بازار دیروز امروز افت قیمتی شدید سهام خودروییها و از طرف دیگر افت نسبی قیمت ارز باعث شد تا سهام خودرویی با جو مثبت همراه شود جو کاذبی که به نظر نمیرسد دوامی داشته باشد همچنان روند سهام خودروییها را نزولی ارزیابی میکنیم . تاکید میشود که جو فعلی بازار نوسان روی سهم است .
امروز سایپا حتی با صف خرید نیز همراه بودسایپایی که به نظر میرسد باتوجه به جو روانی خود تا سطوح قیمتی اسمی یعنی قیمتهای ۱۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید البته وضعیت بنیادی این شرکت به هیچ وجه مناسب نمیباشدو حتی بعید نیست امسال شاهد به زیان نشستن سایپا باشیم
امروز در نماد گروه بهمن شاهد متعادل شدن این سهم خودرویی در سطوح قیمتی ۱۱۰ تومان بودیم خبهمنی که پس از افزایش سرمایه امیدهایی زیادی به سرمایه گذاری در شرکتهای معدنی خود دارد این سهم فعلا در سطوح قیمتی ۱۱۰-۱۲۰ تومان در نوسان خواهد بود.
سرمایه گذاریها و کمی اصلاح
در بازار امروز روند معاملاتی اکثر نمادهای سرمایه گذاری اصلاحی بود به نظر میرسد سرمایه گذاریها نیز در راستای شاخص با روند اصلاحی مواجه شده اند اصلاحی که لازمه سرمایه گذاریها بوده و به نظر میرسد پس از اصلاح قیمتی کوچکی شاهد برگشت روند سرمایه گذاریها باشیم
امروز غدیر غول سرمایه گذاریها همچنان با نوسانات منفی در سطوح قیمتی ۴۴۰-۴۵۰ تومان در نوسان بود انتظار افت قیمتی چندانی را برای غدیر با توجه به پتانسیل افزایش سرمایه از محل سود انباشته را نداریم اما در طرف دیگر این سهم میتواند رشد قیمتی و بازدهی خوبی را در بازه میان مدت نصیب سهامداران خود نماید. گفته می شود امروز مصاحبه مدیرعاملی غدیر در مورد افزایش سرمایه ۵۰% از محل انباشته در غدیر و حدود ۶۵% در پارسان می تواند میان مدت ها را به این شرکت ها بکشاند . جابجایی های مالی بین غدیر و پارسان شدت گرفته و این می تواند ناشی از شناسایی سود قبل از مجمع و تمایل به تعدیل باشد .
توصیه می شود پارسان در صورت افت درروزهای اتی به زیر ۸۰۰۰ ریال می تواند مورد توجه باشد .شنیده می شود به زودی خارزم نیز در پارسان به بالای ۱% می اید .
امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی هم با صف فروش و حجم معاملات سنگین به سمت قیمتهای ۲۵۰ تومان حرکت کرد وصندوقی که احتمالا تا قیمتهای ۲۴۰ تومان پایین خواهد امد وصندوق پتانسیل برگشت قیمتی و بازدهی ۲۰ درصدی را دارا میباشد.
امروز برگشت روند خودرویی ها باعث برگشت روند معاملاتی سرمایه گذاری سایپا شد سهمی که این روزها روندش به روند خودروییها وصل شده است به نظر میرسد فعلا همچنان شاهد نوسان قیمتی این سهم در سطوح قیمتی ۱۲۰-۱۱۰ تومان باشیم.
پایانی زودهنگام؟
این روزها همچنان سهامداران قندی منتظر خبری از قندیها میباشند البته امروز برخی از سهامداران قندی که دید کوتاه مدتی به سهام این گروه دارند ترجیح دادند از قندیها خارج شوند به همین دلیل شاهد عرضه های سنگینی در قندیها بودیم
در نماد قند شیروان این سهم تا استانه قیمتهای ۱۱۰۰ تومان پیشروی کرد برای روز یکشنبه انتظار داریم این سهم در سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومانی به تعادل برسد قند شیروانی که که به نظر نمیرسد فعلا پتانسیل رشد قیمتی بالایی را داشته باشد
در نماد قند اصفهان هم جلوگیری از صادرات شکر خبر خوبی برای این سهم قندی که به تازگی رویکرد صادرات محصولاتش را در پیش گرفته بود نبود این سهم امروز در قیمتهای ۱۵۰۰ تومان متعادل شد .
درز نماد قند شیرین باز هم شایعات قدیمی جدی شدن بحث فروش زمینهای این شرکت به فرودگاه باعث صف خرید سنگین و میلیونی در نماد قشرین شد امری که در صورت تحقق میتواند این سهم را متحول سازد اما مشخص نیست ایا واقعا فروش زمکین اجرایی خواهد شد یا خیر…
به کجا میروند؟
در بازار امروزهمچنان شاهد روند منفی در معدنیها بودیم این روزها شانس با این شرکتها یار نیست هم شاهد افت قیمت دلار هستیم و هم وضعیت بازارهای جهانی چندان مناسب نیست
در بازار امروز در نماد کالسیمین شاهد متعادل شدن این سهم در سطوح قیمتی ۶۶۰ تومانی بودیم کالسیمین که همچنان پتانسیل رشد عایدی را خواهد داشت و همچنان اختلاف ۵۰ درصدی بودجه ارزی شرکت با قیمتهای فعلی دلار زمینه ساز رشد بالایی در سود شرکت خواهد شد اما این سهم اسیر جو روانی منفی گروه شده است فعلا به نظر میرسد کالسیمین در روند خنثی خود بماند
در گروه سنگ اهن زمزمه هایی از اعلام سود بالای ۱۷۸۰ ریال از سود کچاد به گوش میرسد که می تواند اعلام رسمی آن در روز یکشنبه و دوشنبه بر وسپه و امید موثر باشد و کگل را نیز با خود بالا بکشد .
امروز کگل همچنان با نوسانات منفی ارام ارام به سطوح قیمتی ۹۰۰ تومانی رسید کگلی که باز هم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی دیگری را در گزارش ۹ ماهه خود را داراست اما به نظر میرسد تا انتشار خبر مثبتی از همتای این شرکت یعنی چادرملو فعلا روند کگل نوسانی و خنثی باشد
این روزها شایعه احتمال اعلام سود ۱۴۰ توماین توسط باما در گزارش ۹ ماهه به واسطه دلار ۳۰۰۰ تومانی هم نتوانسته است روند باما را تغییری دهد و همچنان شاهد روند فرسایشی این سهم میباشیم باما نیز به نظر میرسد تا سطوح قیمتی ۸۰۰ تومان پایین خواهد امد.
چهارگوشه بازار
امروز حفاری شمال پس از تعدیل مثبت عایدی خود با رشد قیمتی ۶ درصدی پا به میدانگذاشت حفاری پتانسیل خوبی برای رشد بیشتر سوداوری خود در نیمه دوم سال را دارد و با توجه به نسبت پایین پی بر ای این سهم انتظار رشد قیمتی خوبی را در بازه میان مدت از این سهم را داریم اما تاکید می شود در میان مدت نه کوتاه مدت . سهم در گزارش ۶ ماهه موفق شد سود خود را از ۴۸۷ ریال با اندکی افزایش به ۵۲۸ ریال رسانده است و شرایط را کمی بهتر کرده اما تغییر شگرفی را در سود شرکت شاهد نیستیم .
شرکت اعلام کرده است که دلایل افزایش فروش و درآمد ارائه خدمات و همچنین درامد متفرقه با توجه به ارزی بودن عمده قراردادهای شرکت ناشی از افزایش نرخ ارز می باشد.این شرکت قرادادهای متعددی را دارد که بخشی از این قرارداد ها ارزی است و گفته می شود نرخ برابری ارز برای هر یورو و دلار به ترتیب مبلغ ۲۳۰۰۰ ریال و۱۷۰۰۰ ریال محاسبه شده است. این در حالی است که به احتمال قوی حفاری از اینمحل تعدیل سود خواهد داشت ودر گزارش ۱۲ ماهه آن را اعمال خواهد کرد .
امروز پتروشیمی کرمانشاه که سود ۱۳۰ تومانیش بازار را قانع نکرده است و پتانسیل رشد بیشتر سوداوری تا سطوح ۱۶۰-۱۷۰ تومان را دارا میباشد امروز به سطوح قیمتی ۷۲۰ تومانی رسید کرمانشاهی که شاید مدتی روندش خنثی باشد اما دربازه میان مدت تا سطوح قیمتی ۹۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت.
امروز پالایشنفت بندرعباس با نوسانات منفی به سطوح قیمتی زیر ۳۰۰ تومان رسید شبندری که احتمالا تا قیمتهای ۲۸۰ تومان نوسان کرده و سپس با برگشت روند یک نوسان ۱۰ درصدی دیگر را نصیب سهامداران خود خواهد کرد
در گروه غذایی امروز اطلاعیه شفاف سازی غمارگ امید های این گروه را برای برگشت کمی کم رنگ تر کرد . در کنار ان این موارد باعث شد تا روند مثبت غپینو و غاذر منفی شده و حتی صفوف فروش برای آنها تشکیل شود .
در این گروه بازهم توصیه ما به دوری از شرکت های غاذر و غپینو در این قیمت ها و در صورت بهبود نسبی اوضاع حضور در غبشهرمنطقی تر است .
در گروه ساختمان آ.س.پ بازهم مثبت بود و در کنار او وساخت با بازی برخی سهامداران حقیقی رشد می کند . باید بیشتر مراقب وساخت بود اما با دید مجمع و میان مدت آ.س.پ مناسب است .
در گروه رایانه و مخابرات با خبرهای یکه از گوشه و کنار رسید که مخابرات کم کم به صدر جدول نزدیک می شود خیال او کمی اسوده شده و امروز آرام گرفت . در رانفور نیز شایعه شده از محل سود غیر عملیاتی با تعدیل مثبت مواجه است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۰ آبان ۹۱
