گزارش بازار چهار شنبه ۳ آبان ۹۱
ای به قربان بازار…
گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۲۰ امروز چهار شنبه ، در استانه عید سعید قربان ، ما هم قربان صدقه بازار باید برویم و از او به خاطراین همه تیز هوشی و زکاوت تعریف کنیم . به واقع بازار پسرهوشمندی شده است و در این روزها با این شرایط سود کردن لذت بخش تر است . بازار این روز ها درس های زیادی به ما می دهد . از صفوف فروش غذایی ها،روند قندی ها ، روند سهم های بزرگ ، شاخص، سیاست، دلار و .. . که یک دوره دانشگاهی تمام عیار برای سهامداران است .
بازار امروز درست همانطور که در ابتدا صبح نیز گفته شد نیمه اول متمایز با نیمه دومی داشت . نیمه اول نیمه سهامداران فروشنده بود که در بازار اقدام به فروش کرده و از بازار خارج شوند اما نیمه دوم نیمه مربیان ویا بهتر بگوئیم بازیگران اصلی بازار بود که به میدان امدند و این چنین وضعیت را به سود خود تغییر دادند . به خصوص وقتی در اوایل بازار خلاصه عملکرد معاملات سه شنبه نشان داد که روز سه شنبه اکثراً حقوقی ها خریدار بازار بوده اند . اما تفاوت بازار امروز و دیروز چه بود ؟ در بازار دیروز عوامل مختلفی روی داد تا بازار با برگشت مواجه شود . اولین ان را می توان در مسائل سیاسی دانست . پس از آن مناظره اوباما و سپس خبرهایی از افت دلار و جنجال های داخلی نیز موثر بود و افت بازار را رقم زد . بازهم تاکید می کنیم در بازاری که ۲ الی ۳ روز بازار مثبت و رشد خوبی کرده همه مترصد فرصت برای نقد کردن و یا بهانه برای فروش می گردند اما این شرایط خیلی دوام نیاورد . در روز های گذشته نیز بیان شد که سهامداران باید از اصلاح بازار استقبال کنند . اگر به روند رو به رشد بازار اعتقادداریم که عمدتاً به همین شکل است در چنین روزهایی بهترین فرصت برای تغییردر ترکیب پرتفوی و حرکت به سمت شرایط بنیادی است .
اما امروز به واسطه اصلاح صورت گرفته باردیگر قیمت ها برای خرید جذاب شد و فیتیله رشد نرخ دلار و رسیدن برخی خبرهای سیاسی باعث شد تا بازاردر نیمه دوم برگشت خوبی را بزند . البته بازهم تاکید می کنیم که این دخالت حقوقی ها در بازار بود که این روند مثبت را رقم زد .
البته خبر از سر گیری اغاز معاملات بلوکی و شایعاتی از تعدیل دو شرکت غدیر و پارسان نیزدر بازار موثر بود . بازار در روز های گذشته تحت تاثیر تعویق معاملات بلوکی به شدت ازرده خاطر شده بود که نمونه ان را می توان ذوب دانست اما با انتشار این خبر که شورای عالی بورس و اوراق بهادار ضوابط مربوط به شرایط متقاضیان خرید در معاملات عمده سهام و حق تقدم سهام در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران را ابلاغ کرد بازار باردیگر می تواند به رونق معاملات بلوکی در دل خود امیدوار باشد .
در حال حاضر معامله بلوکی ۴ شرمکت ذوب، بانک پارسیان ، شراز و شبندر منتظر این چراغ سبز بود که حالا با این خبرها استارت این موضوع زده خواهد شد و باردیگر توجه بازار به سمت آنها جلب می شود .
امادر بازار شنبه بازهم طبق یک عرف و روال معمول وقتی قیمت ها از منفی به مثبت می رود به دلیلی حجم بالا در قیمت های یاد شد و قیمت پایانی امروز ، رشد بازار در روز بعد منطقی است از همین رو درست به مانند هفته قبل احتمالاً ۳ روز مثبت و ۱ روز همراه با اصلاح را خواهیم داشت . البته حقیر معتقد است که استراحت هفته بعد زودتر آغاز شده و بیشتر طول می کشد و حتی ممکن است به چند هفته و یا نیمه های ابان بکشد .
و امادر شاخص هنوز همان تحلیل ها مبنی بر هدف گذاری ۳۳۲۰۰ و ۳۳۴۰۰ برای بازار قید می شود و احتمالاً با آتش بازی بازگشایی ها در هفته بعد شرایط برای شاخص نیز تغییر خواهد کرد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در حوزه سیاست مهم ترین بحث مناظره اخیر در امریکا بود که نشان می دهد هر دو طرف به شدت برای توقف برنامه هسته ای به ایران فشار می اورند . نکته دیگر این است که شنیده شده اوباما اعلام کرده اماده مذاکره دوجانبه با ایران است . جی کارنی سخنگوی کاخ سفید گفت «باراک اوباما» رئیس جمهور آمریکا آماده است تا گفت‌وگوهایی دوجانبه با ایران درباره برنامه هسته‌ای‌اش داشته باشد؛ اما تاکید کرد آمریکا هنوز هیچگونه مذاکره‌ای را برنامه‌ریزی نکرده است. البته این دست اخبار را نباید خیلی جدی گرفت .
در کنار این خبرها بحث بازارهای جهانی و کاهش درامد شرکت ها منجر به افت اکثر قیمت ها شد که نفت در محدوده ۸۸ دلار قرارگرفته و اونس طلادر حالی که تا ۱۷۰۵ ریز ش داشت به ۱۷۱۰ رسیده است . شاخص ها نیز دیشب خونین بودند و در بازار فلزات نیز مس به زیر ۸ هزار رسید و روی هم در قیمت های ۱۸۴۰ باق یماند .
و در اخر باید به نرخ ارز اشاره کرد که دیروز گویا ۳۲۴۰ در بازار بود و امروز گویا با رشد به ۳۴۰۰ رسیده است. برخی افت آن را ناشی از مسائل سیاسی می دانند اما این طور نیست و بیشتر در حال حاضر جو این وضعیت است که بر بازار حاکم شده است . بازار با نرخ ارز رابطه مستقیم پیدا کرده است اما در روز های بعد در مورد واژه ای به نام چسبندگی قیمتی صحبت خواهیم کرد که می تواند در مورد برخی کالا ها و رابطه ان با دلار صادق باشد .
در سوی دیگر چشم انداز کاهش تنش بین ایران و غرب باعث افت محسوس دلار شده است . هر چند هنوز اتفاقی رخ نداده.برخی معتقدند احتمال افت بیشتر نرخ ارز وجود دارد اما بعید است که نرخ ارز به محدوده کمتر از ۲۸۰۰ تومان در مقطع فعلی برسد . برخی شایعات افت نرخ ارز را مطرح می کنند باید گفت در پایان نرخ ارز جایی بین ۱۷۰۰ و ۱۹۰۰ می تواند بایستند که البته این برای بازار خوشایند است چرا که در صورتی نرخ ارزبه این محدوده می رسد که تحریم ها برداشته شده باشند و در ان صورت این پی به ای بازار است که چند واحد رشد خواهد کرد .
پس از ترس ریزش دلار به واسطه کاهش تحریم ها نبایدتب کرد چرا که ۱- با افزایش پی به ای بازار جبران می شود و ۲- بحث چسبندگی قیمت ها مطرح خواهد شد .
هر چند بازهم تاکید می کنیم دلار امروز باردیگر افزایش یافت و به مرز ۳۴۰۰ رسیده است اما به هر حال شرایط بازهم متلاطم خواهد بود و تا وقتی که به طور کامل مذاکره به نتیجه نرسد سقوط دلار قطعی نیست . نکته مهم دیگر در مورد خبرهای اقتصادی بحث بودجه است . شایعه شده است که نرخ ارز در بودجه ۱۷۰۰ در نظر گرفته شده است که اگر این موضوع صحیح باشد در بازار اثر نسبتاً مثبتی خواهد داشت.
اما در شاخص نیز باید به رشد ۱۳۳ واحدی اشاره کرد که در محدوده ۳۰۷۴۹ واحد قرار گرفت . در بازار امروز ۵ شرکت فولاد ، امید، شبندر، مپنا و فخوز یک تنه بازار را مدیریت می کردند .
به نظر میرسد هفته بعد شاخص مثل آب خوردن از ۳۱ هزار عبور کرده و به فکر شکار ۳۲ هزار خواهد بود . دو روز اول هفته احتمالاً یک آتش بازی ۱۰۰۰ واحدی را در شاخص شاهد باشیم .
بازگشت فولادیها!!!
در بازار امروز مجددا شاهد برگشت روند فولادیها بودیم فولادیهایی که انقدر پتانسیل و چشم انداز مثبت دارند که بازار به همین راحتی ها از این سهم دست بردار نیستند
امروزخبر از سر گرفتن مجدد معاملات بلوکی باعث صف خرید شدن یکباره ذوب اهن شد ذوبی که هر گونه خبر مثبتی درباره معامله بلوکیش میتواند باعث رشد قیمتیش شود البته قیمت سهم کم کم به سطوح قیمتی حساس ۲۸۰ تومان در حال نزدیک شدن میباشد سطوحی که جدال سختی را در این سهم شاهد خواهیم بود. در این نماد انچه مهم است این بوده که از هفته بعد احتمال آغاز معامله بلوکی ان شدت گرفته و می توان منتظر آغاز رقابت در این نماد بود .
امروز فولاد مبارکه همچنان با روند مثبت همراه بود اما حجم معاملات سنگین و حمایت حقوقیها از این سهم باز هم نتوانست سد قیمتی ۳۸۰ تومانی را در این سهم بشکند فولادی که در صورت موفق شدن عبور از سد ۳۸۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان جای رشد را خواهد داشت و البته به نظر میرسد شنبه با قدرت بیشتری این کار را انجام دهد .
امروز فولاد خوزستان هم با نوسانات مثبت خوبی همراه شد فخوز پتانسیل رشد سوداوری و قیمتی بسیار خوبی را دارد و اکثر تحلیلگران به قیمتهای ۲۸۰۰ تومانی این سهم در بازه میان مدت اعتقاد دارند اما فعلا در بازه کوتاه مدت اهداف قیمتی ۲۴۰۰ تومانی را برای این سهم متصوریم.
در نماد فجر خبرهایی از یک معامله بلوکی بین سهامدار عمده و فولاد مبارکه باعث توجه به این نماد شده است .
بازگشت غرورافرین تجهیزاتیها!!!
در بازار امروز شاهد ادامه داشتن روندصعودی تجهیزاتیها بودیم سهامی که این روزها گزارشات خیره کننده ۶ ماهه ای را به همراه تعدیلهای مثبت عایدی به همراه داشتند این روزها شایعه شده است بخشی از قرار داد جدید ۱۰۰۰ میلیارد تومانی صدرا به اذراب و ماشین سازی اراک خواهد رسید . البته خبر توقف حفاری نیز برای بازار جالب توجه بود .
در بازار امروز ماشین سازی اراک پس از تعدیل مثبت سنگین ۵۰ درصدی با رشد قیمتی ۱۳ درصدی بازگشایی شد فاراکی که به نظر میرسد تا پایان سال باز هم پتانسیل تعدیلات مثبت دیگری را داشته باشد فاراک در صورتی که بتواند از سدقیمتی ۱۴۰ تومان عبور نماید تا قیمتهای ۱۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد
اما در نماد اذراب تعدیل مثبت این سهم به همراه گزارش ۶ ماهه مناسب اذراب همچنین شایعاتی در خصوص سهیم شدن اذراب دربخشی از قرارداد جدید صدرا باعث شده تا این سهم همچنان با صف خرید سنگین به روند صعودی خود ادامه دهد اهداف قیمتی ۲۰۰ تومانی را برای اذراب متصور هستیم
امروز مپنا هم پس از اینکه اوراق تبعیش کف قیمتی سهم را بیمه کرد با روند صعودی قیمیت و صف خرید مواجه شده است در این برهه زمانی انتظار قیمتهای ۱۸۰ تومان را برای مپنا داریم البته وضعیت مالی مپنا و رشد شدید هزینه های مالی این شرکت جای رشد قیمتی چندانی را برای این سهم باقی نمیگذارد اما نوسان تا ۱۸۰۰ ریال می تواند منطقی باشد .
حکمرانی هکرها!
در بازار امروز همچنان لیدران جدید بازار یعنی شرکتهای رایانه ای به روند صعودی خودشان ادامه دادند رایانه ای ها نسبت پی برای شان به سطوح بسیار نازلی رسیده است از طرف دیگر گزارشات ۶ ماهه شرکتهای این گروه خیال سهامداران را راحت کرد
امروز تجارت الکترونیک پارسیان که با احتمال تعدیل مثبت دیگری مواجه میباشد با رشد ۵ درصدی قیمتی توانست در سطوح قیمتی بالای ۹۰۰ تومان تثبیت شود رتاپی که ارام ارام مسیر رشد را به سمت سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان را در پیش خواهد گرفت
امروز خدمات انفورماتیک که به واسطه پی بر ای بسیار پایین خود مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته است در مقابل صف خرید خود عرضه به میزان نصف حجم مبنا را شاهد بود رانفوری که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۴۰۰ تومان را دارا میباشد. دراین سهم شنیده شده رشد سود غیر عملیاتی را شاهد خواهیم بود .
صف خرید سنگین امروز رکیش بدون عرضه ادامه یافت رکیشی که افت قیمتی بسیار شدیدی را طی ماه های گذشته تجربه کرده است .دراین گروه دیر یا زود نوبت به مخابرات هم خواهد رسیدو بد نیست آن را هم در پرتفوی خود داشته باشید .
سرمایه گذاریها برمیگردند؟
در بازار امروز شاهد متعادل شدن و جتی شکل گیری روند مثبت در برخی از نمادهای سرمایه گذاری بودیم به نظر میرسد سرمایه گذاریها با توجه به جو مثبت بازار دل به اصلاح قیمتی نمیدهند و احتمالا از هفته اینده با برگشت روند معاملاتی همراه خواهند شد
امروز باز هم معاملات بلوکی سرمایه گذاری امید این سهم را به سطوح قیمتی بالای ۵۴۰ تومان رساند وامیدی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را از طریق شرکتهای سنگ اهنی خود دارد با بازگشایی و سود کچاد و کگل امید ۵۸۰۰ تا ۶۰۰۰ ریالی قابل دست یابی است .
امروز سرمایه گذاری سپه در کمال تعجب همچنان با حجم معاملات سنگین و حمایتی خود را به سطوح قیمتی بالای ۱۷۰ تومانی رساند وسپه ای که پتانسیل رشد را تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان را دارا میباشد این سهم به دلیل چشم انداز مثبت سنگ اهنیها مورد توجه ویژه بازار قرار گرفته است
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن که به کف قیمتی خود رسیده است نیز با برگشت روند و نوسانات مثبتی مواجه شد انتشار اخبار مثبت از سرمایه گذاری اتیه دماوند و سیمان فارس و خوزستان باعث شده تا بازار توجه اش به این سهم سرمایه گذاری جلب شود .
در این گروه وتوکا نیز باز شد که کمی بالا قیمت خورد . خرید این سهم کمتر از ۲۱۰۰ ریال مناسب است .
در مورد غدیر نیز گفته می شود امروز بلوک ۳۵ میلیونی را جابجا کرد که سود خوبی را شناسایی می کند . باید دید ماهیت خریدار این بلوک کیست . تعدیل مثبت کرمانشاه ، شیراز ،شپدیس و شبریز بر مجموعه غدیر و پارسان نیز موثر است . پارسان می تواند برای خرید جذاب باشدچرا که به زودی با مالکیت کامل در شبندر و شراز یکی از قوی ترین شرکت های بورسی خواهد شد .
پایان اصلاح؟؟؟
دو موضوع در گروه قند روشن است . بی شک گروه قند با اصلاح اخیر خود به محدوده ای که بتوان به ان تکیه بیشتر ی کرد نزدیک شده است هر چند او در یک بازی دوطرفه قرار گرفته است . طرف اول این باز ی تاکید می کند که اگر نرخ شکر در محدوده ۱۴۰۰۰ ریال باشد . قشیر به سود ۲۷۰۰ ریالی میرسد ،اصفهان به سود ۸۲۰۰ ریالی می رسد ، سود هگمتان در محدوده ۴۴۰۰ ریال است ، قپیرا به سود ۳۲۰۰ ریالی می رسد وقلرست به سود ۷۸۰۰ ریالی خواهد رسید .
بازی طرف دیگری هم دارد . قیمت دلار در طول این چند روزبا کاهش مواجه شده است . و شرایط سیاسی هم رو به بهبود تصور می شود در چنین فصایی کم پیش می آید که سهامداران به گروه قند تکیه کنند . از همین رو بایدبا در نظر گرفتن هر دو طرف این بازی اقدام به خرید و یا فروش سهام قندی کرد .
دربازار امروز و در نمادهای قندی نیز به سمت متعادل شدن روند معاملاتی خود گام برداشتند قندیها پس از افت قیمتی چند روز اخیر میتوانند در هفته اینده با نوسانات مثبت همراه شوند
امروز قند پیرانشهر به سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان نزدیک شد قپیرایی که وضع بنیادیش در گروه قندی بسیار مناسب بوده و جای افتقیمتی چندانی ندارد تنها تا زمان مجمع خود با عرضه های زیادی مواجه میباشد
امروز قند شیروان با شکست سد قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی همچنان با صف فروش افت قیمتی را تجربه کرد گزارش نه چندان مناسب این سهم روند نزولی و اصلاحی را در این سهم ایجاد کرده است
قند اصفهانی نیز به نظر میرسد در روند فرسایشی تا سطوح قیمتی ۲۸۰۰ تومان نیز پایین بیاید.
چهارگوشه بازار!!!
امروز رایان سایپا هم از حمایت ۱۷۰ تومانی خود با برگشت روند قیمتی مواجه شد ولسایایی که پتانسیل رشد تا سطوح قیمتی ۱۹۰-۲۰۰ تومانی را دارا میباشد
امروز بالاخره گره معاملاتی به همراه خبر مثبت ازاد شدن معاملات بلوکی در بازار باعث جمع اوری صف فروش ایرانخودرو و متعادل شدن این سهم شد ایرانخودرو حالا در کف قیمتی قرار دارد و میتواند رشد قیمتی را در صورت بروز خبرهای مثبت در خصوص بلوک بانک پارسیان تجربه نماید
در روز های گذشته در مورد غذایی ها صحبت شده بود اما نمی دانیم چرا سهامداران دوگروه قند و غذایی این قدر نسبت به یک نظر و یا عقیده حساس هستند . البته دلیل این امر واضح است . یکی از بزرگترین درس هایی که بازار به ما می دهد این است که در مقابل تحلیل ها قرار نگیریم به خصوص تحلیل های بنیادی که به دنبال یک اصل است .قیمت به دنبال سود بیشتر رشد می کند نه جو بیشتر ! به هر حال امروز غپینو و غاذر هر دو در صف فروش بودند . اگر نرخ ارز افزایش یابد احتمال این که در قیمت های کمتر بازهم صفوف فروش این دو جمع شود وجود دارد.
در مورد غبشهر این سهم قربانی این گروه شده اما در قیمت های ۱۴۰۰۰ و کمتر می تواند اولین پله توجه بازار به این شرکت باشد . شرکتی که سود سال ۹۲ آن کمی ترسناک است .
این روزها بحث مذاکره و توافق داغ شده است . اگر فرض را بر این بگذاریم که حتی قرار است دو طرف پای میز مذاکره بنشینند احتمال این که توافق حاصل شود بالاست در این صورت دو شرکت کشتی رانی و تایدواتر می توانند با بیشترین رشد احتمالی ممکن در این مدت مواجه شوند . امروز هر دو سهم در بازار مثبت بودند و به نظر میرسد در اوایل هفته بعد نیز مثبت باشند .
در بازار امروز پالایش نفت بندر عباس همچنان با روند صعودی به همراه صف خرید و حجم معاملات بالا قیمتهای ۲۶۰ تومان هم پشت سر گذاشت تا به زودی به هدف قیمتی مورد نظر یعنی سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان برسد این روزها در پیش بودن معامله بلوک ۱۷ درصدی شبندر از علل اصلی رشد قیمتی این سهم میباشد. در کنار او شنیده می شود شراز با احتمال تعدیل مثبت مواجه شده است .
انصافاً شبندر لیدر بازار بوده و این روز ها یکه تاز بازار شده است و حتی بر خلاف انتظار ها رفتار می کند . البته ماهیت صفوف خرید نشان می دهد خریداران جدی حقوقی پشت سر این سهم قرار دارند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳ آبان ۹۱
