گزارش بازار چهارشنبه ۱۹ مهر ۹۱
چرا می ترسیم؟؟!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۰۵ امروز چهار شنبه سایه سنگین سیاست و البته حاشیه های معمول یک عرضه اولیه باعث فشار فروش سهام و ریزش نسبی بازار شد . این که دقیق بگوئیم کدام عامل برای ریزش بازار قوی تر بوده است کمی سخت است اما قطعاً عرضه اولیه تاثیر گذار بوده اما به نظر نگارنده ترس از حاشیه های سیاسی اثر بیشتری بر این موضوع داشته است .
بازار در هفته بعد زیر سنگین ترین تلاش های سیاسی قرار دارد که در ۳ رویداد مهم خلاصه می شود که یکی فشار جدی تحریم ها، دیگری بحث سوال از رئیس جمهور و در اخر و مهم تر نیز سفر رهبری به خراسان است .
باید دید اثر کدام یک بر این بازار بیشتر است اما قطعاً اگر مسائل سیاسی باشد هفته بعد بازهم بازاردرگیر ریزش های متعدد است و رشد انچنانی نخواهد داشت و اگر تنها به عرضه اولیه مربوط باشد روز بهتری برای بازار خواهد بود و شنبه می تواند قدرت و ریزش ازدست رفته خود را بازیابد .
اما نکته در باب کاهش و ریزش بازار …
در روزهای گذشته گفته بودیم که شارژ بازاردر حال تمام شدن است و برای شارژ مجدد باید خبری تزریق شود و اگر این اتفاق رخ ندهد روند بازار نمی تواند با دوام مثبت باشد . دیدیم که این طور نشد و خبرهایی که بازار انتظارش را داشت به ان نرسید . درست دراین فضا اخبار منفی سیاسی جای خبرهای مثبت را پر کرد و ریزش بازار رقم خورد . در مورد این ریزش برخی نگران هستند که بازار باردیگر وارد فاز منفی شود اما در پاسخ باید گفت که نباید خیلی ازاین ریزش نگران بود . حتی اگر بازار یک ریزش ۱۰ تا ۱۲% را داشته باشد جای نگرانی نیست و فرصتی برای اصلاح و تغییر است . این را برا ی این عرض می کنیم که برخی از کسانی که از هر منفی نگران می شوند شرایط را خیلی سخت نگیرند و سریع فروشنده نباشند . البته اگر چالش سیاسی جدی شد قطعاً باید کمی به فکر سبک کردن پرتفوی بود …
اما به هر حال باید صبرو تحمل داشت . هفته بعد شرایط سختی می تواند برای بازار باشد اما واقعاً در هفته بعد جدال سختی را شاهد خواهیم بود . صحبت های رهبری نشان می دهد مسیر کشور برنامه ریزی شده و برای مقابله با تحریم باید همه وارد عمل شوند . این حداقل یک سیگنال روشن برای بازارخواهد بود .
البته همین جا می گوئیم بهتر است کمی صبر کنیم تا واکنش های مختلف را شاهد باشیم چه بحث دلار، چه سیاست ، تحریم ها و گزارش ها و منتظریم ببینیم هفته بعد چه طور کار خود را آغاز خواهد کرد . اما در جمع بندی می توان گفت فشار سیاست باردیگر بر روی دوش بازار سنگینی کرده و یک هنر جدی میخواهد تا مهره های این شطرنج را به سود بازار تغییر دهد .
در مورد بازار البته ذکر این نکته نیز لازم است که معمولاً قبل از عرضه های اولیه این رخداد منطقی است و روز بعد بازار باردیگر به روال منطقی خود باز می گردد .
در مورد شاخص …
بسیار جالب است که شاخص در یک کانال بین ۲۸۶۰۰ و ۲۹۳۰۰ گیر افتاده او نیز به دنبال یک خبر قوی است تا اگر بتواند از ۲۹۳۰۰ عبور کند و به سمت ۳۰ هزار گام بردارد و در سوی دیگر اگر خبر منفی بدی برسد به ۲۸ هزار سقوط کرده و ریزش منطقی را تجربه کند . این دل دل کردن ها تا رسیدن یک خبر قطعی در همین کانال شاخص را بازی می دهد .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در حاشیه های سیاسی در مورد مسائل داخلی اشاره شد که هفته بعد هفته سفت و سختی برای بازار و دنیای سیاست است و از قضا هفته بعد احتمالاً موج گزارش ها نیز به ان میرسد و تلاقی انها با هم جالب توجه خواهد بود . در مورد مسائل سیاسی بعید است که طرح سوال روز یکشنبه مطرح شود اما اگر مطرح شود نشان می دهد شرایط سیاسی و تنش ها خیلی هم آرام نیست . در کنار ان تحریم ها گفته می شود این بار با شدت بیشتر قصد فشار بر ایران را دارد .
اما یکی از مهم ترین خبرها بحث سفر رهبری به خراسان است . بسیاری به یاد دارند که در سفر رهبری به کردستان ایشان استارت مسائل انتخاباتی را زد . در حال حاضر نیز سفر ایشان به خراسان می تواند با نطق های ایشان اثرات بسزایی در شرایط سیاسی کشور داشته باشد از همین رو حواس بازار شش دانگ جمع این سخنان خواهد بود . چه سیاست خارجی و چه داخلی معطوف به این سفر است . در اولین قسمت از سخنان ایشان تا حدودی نشان داده شد که شرایط تغییر آنچنانی نخواهد کرد .
در مسائل اقتصادی بحث هدفمندی تقریباً بازهم به موضوع روز تبدیل شده و گویا دولت بر اجرای این طرح اصرار دارد . مجلس نیز سفت و سخت ایستاده است .
اما در دلار نیز شنیده می شود شیب رشد ان کمی تند تر شده است و به ۳۶۰۰ تومان رسیده است .در مورد شرایط ممکن است باردیگر روند دلار صعودی باشد . صحبت های رهبری در تولید ملی نیز جالب بود که فرمودند علاج اصلی کشور، تقویت تولید ملی است.
در بازارهای جهانی با اعلام کاهش در رشد اقتصادی دنیا با کاهش شاخص ها و فلزات مواجه بودیم که برجو بازار نیز اثر گذار بود . قیمت نفت پس از صعود به ۹۲ باردیگر به ۹۱ دلار نزول کرد . طلا و شاخص ها نیز افت داشتند . قیمت مس نیز به زیر ۸۲۰۰ امده است . روی نیز به زیر ۲۰۰۰ دلار امده است که این موارد در مجموع برای بازار خبرهای خوبی نیست .
و اما شاخص …
امروز شاخص با ریزش ۱۸۶ واحدی به ۲۸۸۴۵ واحد رسید که در ریزش امروز دو شرکت فولاد و مس با فشار فروش جدی اثر بسزایی در ریزش شاخص داشتند . نکته جالب این است که در روز های گذشته این شرکت ها عاملی برای رشد در بازار بودند .
در مورد شرکت هایی که اثر مثبتی بر بازار دارند نیز باید دو شرکت شبندرو غبشهر اشاره کرد که اثر مناسبی بر شاخص داشتند اما وزن آنچنانی برای رشد شاخص در بازار نداشتند .
رهبران کوچک!
در بازار منفی امروز قندیها و غذایی ها با حمایت حامیان و سهامداران حقوقی خود روند مثبت در پیش گرفتند قندیهایی که با توجه به بتای منفیشان یار بازار در مواقع افت شاخص هستند. گروه قند امروز در ابتدا مثبت و در ادامه با شدت عرضه ها مواجه شد . خبر فروش تفاله چغندر در بورس کالا با قیمت ۵۴۰۰ ریال در حالی که اکثر قندی ها این محصول را بین ۲۰۰۰ تا ۲۵۰۰ در بودجه خود دیده اند باعث شد تا بهبود نسبی را دراین گروه شاهد باشیم . سه شرکت هگمتان ، لرستان و پیرانشهر می توانند در این روزها شرایط بهتری را نسبت به سایر اعضای گروه داشته باشند . البته قشیرو قصفها نیز مناسب هستند .
اگر قرار براین باشد که با جو اصلاح قیمتی و خبر نرخ شکر ۱۳۰۰ تومانی این گروه مسیر خود را ادامه دهد رشد قیمتی انها چندان ادامه دار نخواهد بود و باردیگر با فشار عرضه مواجه می شوند که برخی ان را امروز و برخی دیگر روزهای بعد می دانند . یعنی رالی صعودی در کار نخواهد بود .
تنها زمانی می توان به قیمت های ۳۰% بالاتر از قیمت های فعلی فکر کرد که قیمت شکر ۱۴۰۰ و بالاتر در مورد شکر تائید شود که انگاه رشد قیمتی منطقی است . ما در روز های گذشته قند لرستان را برای میان مدت پیشنهاددادیم و حالا نیز در دوران استراحت باردیگر خرید قپیرا و هگمتان مناسب خواهند بود .
امروز در نماد قند پیرانشهر این سهم با حجم معاملات سنگین پس از رسیدن به سطوح قیمتی بالای ۱۲۰۰ تومان به تعادل رسید فعلا روند نوسانی را از قپیرا شاهد میباشیم و تا گزارش پیش روی این سهم باید صبر کرد
این روزها خبر تعدیل مثبت پیش روی قند اصفهان این سهم را در استانه قیمتهای ۴۰۰۰ تومان قرار داده است
امروز اما روند صعودی قند لرستان همچنان با صف خرید ادامه داشت قلرستی که این روزها با حجم معاملاتبالا به سمت اهداف قیمتی ۳۸۰۰ تومانی خود در حال حرکت میباشد.
اما در غذایی هانیز آتش بازی به راه است .
گروه غذایی امروز هم روز مثبتی را در پیش داشت گویا این گروه قندی دوم در بازارخواهدشد که غپینو و غاذر و چند نماد لبنیاتی دیگر در این مسیر حرکت می کنند که رشد و بازدهی قابل قبولی را در روز های گذشته داشته است . در کنار انها البته غبشهر و غمارگ نیز می توانند روند صعودی خود را ادامه دهند البته همچنان توصیه می شود با احتیاط دراین گروه گام بردارید . امروز شایعه تعدیل مثبت در گزارش ۹ ماهه صنعتی بهشهر و احتمال اعلام سود ۳۵۰ تومانی توسط این شرکت روغنی صف خرید و رشد قیمتی را برای غبششهر به همراه داشت انتظار داریم این سهم همچنان با روند صعودی قیمتهای ۱۵۰۰ تومان را به خود ببیند.
لب مرز!!!
دربازار امروز فولادیها در لب مرز حمایتی خود قرار گرفتند فولادیهایی که هفته اینده جز اولین امیدهای برگشت بازار میباشند این روزها بازار در تب و تاب گزارشات ۶ ماهه فولادیها و ارزیابی سود این شرکتها میباشد
امروز فولاد خوزستان تنها نماد مثبت فولادیها بود فخوزی که حمایتها از ان کاملا مشهود میباشد سهمی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را برای گزارش ۶ ماهه و تعدیل بسیار سنگینی را با توجه به نرخ های فعلی شمش خود در گزارش ۹ ماهه به همراه خواهد داشت شنیده میشود فخوز در گزارش ۶ ماهه خود سود ۴۰۰ تومانی را اعلام خواهد کرد
اما در نماد فولادمبارکه که این روزها همگان به پتانسیل تعدیل مثبتش اگاهی یافته اند و از طرف دیگر یک رشد قیمتی دیگر در عرضه هفته اینده محصولاتش خواهد داشت کم کم به حمایت ۳۰۰ تومانی نزدیک میشود به نظر میرسد فعالان گروه فولاد در انتظار قیمتهای ۳۰۰ تومان فولاد برای شکار این سهم میباشند
امروز در نماد ذوب اهن هم شاهد اصلاح قیمتی این سهم و نزدیک شدن ذوب اهن به سطوح حمایتی ۲۰۰ تومانی بودیم به نظر میرسد ذوب نیز هفتهاینده در قیمتهای ۲۰۰ تومان به تعادل برسد
امروز در نماد فولاژ حتی شایعه تعدیل مثبت ۳۰ درصدی این سهم در گزارش ۶ ماهه هم نتوانست مانع افت قیمتی فولاژ شود این سهم امروزحمایت ۳۲۰ تومانی را نیز به خود دید فولادیها اکثرا به حمایتهای خود نزدیک شده اند که این امر میتواند سراغاز روند برگشتی این سهمها باشد . به خصوص سه ضلعی ذوب، فخوز و فولاد که پتاسیل ذوب برای نوسان گیری بیشتر و فولاد گزینه کم ریسک تر و مطمئن تری است .
یک امار بد غلط!
در بازار امروز خبر کاهش ۴۳ درصدی تولید خودرو در ۶ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل امار منفی از صنعت خودروسازی و همچنین عدم تائید افزایش قیمت خودرو و بررسی ان در شورای رقابت نشان داد صنعتی که تنها امیدش افزایش فعلی ۲۰ درصدی نرخ خودرو و احتمال رشد مجدد و اجرای فاز دوم افزایش قیمت خودرو میباشد امری که در صورت اجرایی شدن میتواند نجات بخش صنعت خودرو باشد و حداقل او را از ورشکستگی نجات دهد .
امروز سایپا حسابی از سوی سهامداران عمده خود حمایت شد به طوری که صف فروش این سهم جمع اوری شده و شاهد تعادل سایپا بودیم سایپایی که با توجه به افزایش اخیر نرخ خودرو میتواند بخش قابل توجهی از مشکلاتش را مرتفع نماید این سهمفعلا در سطوح قیمتی ۱۲۰-۱۴۰ تومان در نوسان خواهد بود
اما در نمادایرانخودرو امروز حمایتی از این سهم به عمل نیامد و همچنان این سهم خودرویی که تنها پتانسیل بلوک پارسیان میباشد به سمت حمایت ۱۴۵ تومانی در حال پایین امدن میباشد
دراین گروه شاید همچنان خگستر می ارزد که مثبت باشد .
رویی که طلا نشد!!!
در بازار امروزافت قیمت فلزات در بازارهای جهانی باعث شکل گیری روند منفی در نمادهای معدنی شد این روزها بازار توجه نمیکند که قیمت دلار در سطوح ۳۰۰۰ تومان قرار دارد اما در مقابل ریزش چند درصدی قیمتهای جهانی شدیدا واکنش نشان میدهد البته واکنشی که میتواند موقعیت ویژه ای را برای شکار سهام برتر این گروه توسط سهامداران باهوش را فراهم سازد. دیروز هم بیان شد که برای نوسان گیران بهترین قیمت ها برای خرید کروی جایی بین ۲۴۵۰ و ۲۵۰۰ ریال و برای فاسمین محدوده ۶۱۰۰ و ۶۲۰۰ ریال و برای فراور نیز محدوده ۶۰۰۰ ریال است . در این قیمت ها شرایط برای خرید می تواند جالب و جذاب باشد .
افت قیمتهای جهانی روی امروز کالسیمین با روند منفی و افت قیمتی به کار خود ادامه داد کالسیمین که تا حمایت ۶۴۰ تومانی پایین امده و به نظر میرسد از این سطوح نیز گذشته وتا قیمتهای ۶۱۰ تومان افت نماید این روزها همه چیز در کالسیمین به جو روانی بازارهای جهانی بستگی دارد
امروز ملی مس بر سر حمایت ۵۴۰ تومانی با حمایت جانانه ای مواجه شد پتانسیل ملی مس انقدر بالا میباشد که هر گونه افت قیمتی فرصت خرید مناسبی برای شکار این غول مسی بازار میباشد البته نه برای نوسان گیری بلکه در یک بازه میان مدت . غول مسی که سهامدارانش انتظار دارندتا هر چه زودتر نمادش به منظور تعدیل مثبت عایدی متوقف شود.
در نماد فراوری امروز حمایت ۶۲۰ تومانی هم شکسته شد قیمتهای ۵۸۰-۶۰۰ تومان درانتظار فراوری میباشد سهمی که همچنان با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد.
در مدار شاخص!!!
در بازار امروز سرمایه گذاریها به همراه شاخص روند منفی و اصلاحی را در پیش گرفتند البته جای افت قیمتی چندانی نمیتوان نه برای شاخص انتظار داشت و نه برای شرکتهای سرمایه گذاری به همین دلیل خیلی زودانتظار برکشت روند سرمایه کذاریها را داریم
امروز سرمایه گذاری سپه با حجم معاملات سنگین افت قیمتی را به سمت کانال ۱۳۰ تومانی تجربه کرد احتمالا وسپه در سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان متعادل شود وسپه ای که پتانسیلهای بنیادی بسیار خوبی در مقطع فعلی اطرافش را فرا گرفته است
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن با افت قیمتی به سطوح ۱۰۰ تومان نزدیک میشود وصنعت تنها کافیست یک خبر خوب از سیمانیها منشتر شود انوقت است که این سهم با قدرت تمام بازدهی ۱۰ درصدی را نصیب سهامداران خود خواهد کرد البته در غیر این صورت افت بیشتر قیمت را باید منتظر بود .
امروز پارسان همچنان با نوسانات اندک در محدوده قیمتهای ۷۰۰ تومان همراه بود پارسانی که فعلا انتظار نوسان قیمتیش را بین سطوح قیمتی ۷۰۰-۷۲۰ تومان انتظار داریم پارسان شاید با تعدیل مثبت شپدیس بتواند از سد قیمتهای ۷۲۰ تومانی خود گذشته و تا سطوح قیمتی ۷۵۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید قطعا گزارشات مثبت پتروشیمی ها تاثیر خوبی برروند معاملاتی پارسان خواهد داشت
چهارگوشه بازار!!!
امروز بالاخره انتظارات به پایان رسیده و پالایش نفت تهران با سود ۱۰۳۰ تومانی و قیمتهای ۷۵۰۰ تومانی عرضه شد عرضه بسیار اندکی که با توجه به سرمایه ۶ میلیارد تومانی این سهم با اقبال بالایی مواجه شد به نظر میرسد از هفته اتی شاهد رشد قیمتی ۱۵ تا ۲۰ درصدی شتران و رسیدن قیمت این سهم به سطوح بالای ۱۰ هزار تومان باشیم تا رکورد قیمتی برای این سهم و بازار فرابورس به ثبت برسد. در کنار او در مورد شبندر باید به این نکته اشاره کرد که اگر از فردا شتران شرایط صفوف خرید را در پیش داشته باشد می تواند به جو این سهم نیز کمک کند اما باز هم بعید است که خریداران بلوک اجازه دهند قیمت بیش از ۲۳۰۰ ریال بود .
گروه سنگ آهن و پتروشیمی به خوبی مشخص است که در انتظار اخبار به سر می برد . در این دو گروه چشم امید همه به شرکت هایی نظیر کچاد، کگل و در پتروشیمی نیز پردیس و زاگرس و خارک است که با حرکت خود یک گروه را وادار به حرکت می کند .
امروز در بین نمادهای پتروشیمی مارون به سمت قیمتهای زیر ۱۷۰۰ تومان افت قیمتی را تجربه کرد مارونی که در سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان گزینه بسیار مناسب و کم ریسکی در گروه پتروشیمی میباشد فراموش نشود رشد شدید قیمت محصولات شرکت در بازارهای داخلی از مهرماه به بعد روی داده است پس تعدیل مثبت و رشد سوداوری سهم در گزارش ۹ ماهه نمایان خواهد شد
موتون امروز منفی بود . امروز این سهم در گره قرار داشت و ثبت سرمایه منجر به افزایش عرضه در این شرکت شده است . بموتو باید در قیمت های منفی، ۲ میلیون معامله شود تا باردیگر فشار فروشندگان را خالی کرده. به نظر میرسد پس از مر زتعادل بازهم تا ۲۸۰۰ ریال افت خواهد داشت ودر قیمت های ۲۸۰۰ ریال برای خرید چه با دید مجمع و چه نوسان گیری گزینه بسیار مناسبی خواهد بود .
کنتور سازی یکی از سهم های پر ریسک بازار می باشد که به دلیل انحراف سال های گذشته در گزارشات خود کسی اعتماد انچنانی به سهم ندارد. این سهم حاشیه سود و ضرر بالایی دارد . به عنوان مثال حد ضرر سهم تا ۲۰% و سود ان نیز تا ۲۰% است اما سرعت رشد آن در برخی موارد نجومی بوده است .
در گروه ساختمان نیز به نظر میرسد که روز شنبه با منفی اول وقت کمی در مقابل ریزش قیمت مقابله کنند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۹ مهر ۹۱