گزارش بازار یکشنبه ۱۶ مهر ۹۱
فاز جدید با بازیگران جدید؟!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۵ امروز یکشنبه ، ۱۶ مهر ماه ، بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که از شدت منفی دیروز خبری نبود اما از وضعیت انچنان مثبت هم خبری نیست . دلیل این امر را باید جویا شد . رفتار بازار در این چند وقت گذشته نشان می داد که بازار پس از چند روز استراحت و داد وستد بالا با روند مثبتی مواجه می شد اما امروز این اتفاق افتاد اما شدت مثبت بودن ان کم بود . این فاز جدید نشان می دهد رفتار بازار و ریزش هایی که برخی از ان صحبت می کنند چندان قابل لمس نیست اما شرایط برای رشد نیز هنوز به طور کامل اماده نشده .
امروز هم در مطالب خود گفتیم که برخی از تحلیلگران نسبت به بازارخوش بین نیستند و درست برخی در نقطه مقابل انها قرار دارند .دسته اول قائل به استراحت معنی دار بازار به مدت یک هفته و کاهش شاخص بورس هستند و دسته دوم به رشد بازار از امروز و فرایند تکمیلی رشد شاخص تا ۳۱ هزار بوده که می تواند برای بازار نیز جالب توجه باشد . استدلال گروه اول این است که خبرهای مثبتی نظیر افزایش قیمت سیمان، خودرو، ارز و… کمرنگ شده و با کاهش نرخ ارز و همچنین فشار برخی خبرهای منفی بازار وارد فاز استراحت خواهد شد . و درست در نقطه مقابل دیدگاه دوم معتقد است که قیمت ها در منفی های امروز در نقطه حمایتی و برگشتی قرار می گیرند و از سوی دیگر فرصتی برای برگشت است و در کنار ان خبرهای مثبت از شرکت ها را که دیشب نیز رئیس سازمان بورس در یک مصاحبه خبری تائید کرد عامل برگشت بازار می دانند .
این عدم تفاهم بین دو گروه پس از یک رشد منطقی است و تا این شرایط به وجود نیاید فرایند ورود و خروج از بازار شکل نمی گیرد و نوسانی در کار نخواهد بود .
احتمالاً برخی از افراد با این تفکر باید از بازار خارج شوند و افراد و بازیگران جدیدی وارد شوند تا دور جدیدی مرحله رشد آغاز شود . شاید این پروسه کمی زمان بر باشد اما قطعاً هر متغیری که براین فرایند اثر گذار باشد بر این موضوع موثر خواهد بود و روند را تغییرمی دهد . به عنوان مثال یک خبر مثبت امیدوار کننده فرایند خروج را کند تر و رشد را قوی تر می کند و یک خبر ناامید کننده درست برعکس عمل می کند .
بازار در مقطعی ایست که خبرها در ان نقش بسزایی بازی می کنند . امروز می دانید که چرا وضعیت ۱ ساعت پایانی بازاردربرخی نماد ها مثبت بود به این دلیل که در بورس کالا اخبار خوبی رسیدو این شرایط به کمک بازار امد .
این تغییر فاز را باید به فال نیک گرفت چرا که یک تغییر بنیادی اساسی را در چهره بازار رقم می زند اما همچنان می توان امیدوار بود که شرکت های بزرگ در صدر توجه بازار در روز های اتی قرار گیرند .
البته در کنار این همه شرایط نباید از حق گذشت که خبرهای سیاسی و اقتصادی نیز دست از سر بازار برنمی دارد . مثلاً همین امروز داشتیم که قیمت خوراک پتروشیمی ها، بهره مالکانه و برخی خبرهای منفی دیگر در اطراف بازار می چرخد و در دنیای سیاست نیز هر روز یک ساز جدیدی چه در داخل چه بیرون برای بازار ما ساز می شود . به نظر شما در چنین فضایی کارکردن راحت است ! قطعاً خیر و این همان زورآزمایی است که به نظر میرسد باید در پایان این مدت برنده ان مشخص شود . شاید ذخیره طلایی بازار برای روزهای آتی گزارش ها باشد که اگر همچون بازیکنان میلیاردی کنونی فقط باد بوده و خبری در دل انها نباشد گروه اول و منفی کننده بازار پیروز است .
اما به طور خلاصه باید گفت که بازار امروز وضعیت نسبتاً نرمال و معقولی داشت و نماد ها با برخورد با نقاط حمایت خود از آنها فاصله گرفته و مثبت بودند و البته موج خبرهای مثبت که از بورس کالا نیز رسیده بود موثر بود .
برای روزهای آتی به نظر میرسد بازار نیاز به یک شوک قوی داشته باشد امروز مس خوب عمل کرد ، فردا فولا هم عملکرد مناسبی خواهد داشت این روز ها جای خالی گزارش ها در بازار به شدت احساس می شود که اگر شکل و فرم خوبی داشته باشد قطعاً وضعیت بازار تغییر می کند .
اما در حاشیه بازار چه خبر است .
بازار این روز ها تحت تاثیر اخبار سیاسی است بحث تحریم ها مجدد امریکا و اتحادیه اروپاست که گفته می شود در تحریم گاز ایران در اتحادیه اروپا و تحریم جدی تر بانک مرکزی در امریکا برنامه ریزی شده است یک خبر خاص بود و دیگری بحث های داخلی است که شدت ان روز به روز بیشتر می شود و این ریسک بازار را بیشتر می کند .
تنش در بازار نیز هنوز ساکت و ارام نشده است و حتی شنیده می شد امروز هم جسته و گریخته اعتراض هایی صورت گرفته است .
اما مهم ترین خبرها در اقتصاد است . جایی که دلار حرف اول را می زند در حالی که بیرون صرافی ها دلار ۳۱۰۰ و ۳۲۰۰ معامله می شود داخل این صرافی ها ددلار ۲۸۵۰ به زحمت یافت می شود اما کمتر ازاین عدد نیست . دلار اتاق نیز ۲۶۰۰ است . به نظر میرسد دولت حداقل ۱ هفته بتواند نرخ ارز را در این قیمت ها حفظ کند اما پس ازان فشار کار کمی سخت خواهد بود و ممکن است باردیگر روند دلار صعودی شود.
خبر مهم دیگر این است که گویا از سوی نهاد های امنیتی به مجلس اعلام شده برای وضعیت ارزی دولتیها را تحت فشار نگذارید چرا که ذخایر ارزی باید مدیریت شود .
در بحث دیگر زمزمه فاز دوم هدفمندی که با افزایش نرخ ها اغاز شده بود امروز از سوی مجلس به طور جدی رد شد . دیشب اظهارات رئیس سازمان بورس هم دلشاد کننده و مثبت بود و برای بازار مایه دلگرمی .
در خبرهای دیگر گفته می شود هفته اخر مهر و هفته اول آبان روز های شلوغی است چراکه عرضه های اولیه و بلوکی را در بازار خواهیم داشت .
بازارهای جهانی فردا آغاز به کار می کند و می تواند در روند بازار و به خصوص شرکت های فلزی وفولادی موثر باشد .
در کنار این شرایط و در پایان به بررسی شاخص می رسیم . امروز دیدگاه جدیدی را در شاخص مطرح می کنیم . هنوز نظریه قالب رشد شاخص تا ۳۱ هزار است اما در کنار ان نظر دیگری امروز به چشم می خورد که جالب بود . در صورتی که شاخص طی هفته جاری به زیر ۲۸۶۰۰ سقوط نکند در این محدوده تثبیت شده و بعید است به کمتر ازان سقوط کند و مسیر صعود را در پیش می گیرد . و در صورت شکستن آن ممکن است تا سطوح ۲۸ هزار نیز سقوط صورت گیرد. این روز ها نشان می دهد که شاخص هم در نقطه حساسی است . امروز شاخص با کمک جو مثبت اخر وقت به کاهش ۴ واحدی رسید که از شدت ریزش ان کمی کاسته شد . در بازار امروز فولادو مس از یک سو و در کنار ان نماد های دیگر نظیر غدیر و شبندر مثبت بودند . اما در ان سو نیز مخابرات ، پارسان، ایران خودرو شخارک هر یک اثر بسزایی در روند مفنی شاخص داشتند که در نهایت به دلیلی تعداد منفی بیشتر شرکت ها شاخص کاهش اندکی را تجربه کرد .
مردانی از جنس فولاد…
در بازار امروز در نمادهای فولادی تمایل بالایی برای برگشت روند معاملات سهام این گروه مشاهده کردیم به نظر میرسد فولادیها پتانسیل بالایی برای رشد عایدی و قیمتی دارند فولادیهایی که همچنان شاهد رشد قیمتی محصولاتشان در بورس کالا میباشیم که امروز شمش بیلت در قیمت های بالای ۱۶۰۰ تومان تا حدودی تثبیت شد . هر چند زنگ رکود و کاهش تقاضا از حالا به صدا درامده و باید مراقب بود .
امروز فولاد مبارکه با روند صعودی به سطوح قیمتی ۳۱۰ تومان رسید به نظر میرسد همچنان نوسانات مثبت تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان در فولادادامه داشته باشد فولادی که با انتشار گزارش ۶ ماه اش مسیرش برای رشد و یا عدم رشد قیمتی مشخص خواهد شد. در روزهای گذشته روی این سهم تاکید شده بود که فردا قیمت محصولات این شرکت نیز با رشد احتمالی عرضه می شود .
امروز همانطور که در گزارش دیروزاشاره کردیم در نماد ذوب اهن در استانه قیمتهای ۲۰۰ تومان شاهد متعادل شدن روند معاملاتی ذوب بودیم با توجه به اخبار مثبت در خصوص احتمال عرضه بلوک سهام ذوب در روزهای پیش رو احتمال رشد قیمتی و نوسان مثبت در ذوب اهن وجود دارد. گزارش ذوب حداقل می تواند تحلیل گران را در مورد شرکت مطمئن تر سازد .
امروز فولاد خراسان که قیمت میلگردش به سطوح بالای ۱۹۰۰ تومان رسیده است همچنان با رشد قیمتی همراه میباشد این روزها شایعه شده فخاس میتواند سود ۱۳۰ تومانی را اعلام نماید فخاسی که پتانسیل رشد بالایی در سوداوری خود از بابت رشد قیمت میلگرد دارد.
دراین گروه فخوز هم با رشد قیمت محصولات خود مواجه بوده و در این کارزار در حالی که شرایط خاصی را در معامله بلوکی سهم شاهد هستیم وضعیت تا آن زمان راکد خواهد بود .
معدنیها در انتظار
در بازار امروز شاهد روند نوسانی در نمادهای معدنیهای بازار بودیم روییها امروز پس از بازگشایی و رشد قیمتی عمدتا نوسان منفی را به دنبال داشتند سایر نمادهای معدنی نیز در انتظار گزارشات ۶ ماهه خود میباشند اما نباید فراموش کرد معدنیها پتانسیل رشد قیمتی خوبی را به واسطه افزایش نرخ ارز و بهبود وضعیت بازارهای جهانی دارند.
امروز ملی مس که شایعه تعدیل مثبتش در گزارش ۶ ماهه قطعی شده است توانست در سطوح قیمتی بالای ۵۴۰ تومان تثبیت شود ملی مسی که پتانسیل اعلام سود ۱۲۰ تومانی را برای سال جاری دارد این شرکت با رشد قیمت مفتول به سطوح ۲۵ هزار تومان در معاملات امروز بورس کالا مواجه شده است.
امروز کالسیمین هر چه تلاش کرد نتوانست از سد قیمتهای ۶۸۰ تومان عبور نماید فعلا انتظار نوسان قیمتی کالسیمین را در سطوح قیمتی ۶۵۰-۶۸۰ تومان را داریم کالسیمین که در ۳ ماهه سوم سال هم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را خواهد داشت . در فاسمین نیز با رشد نرخ ارز تا ۲۲۰۰ ریال سود ۱۶۰۰ ریالی قابل تحقق است . هدف میان مدت سهم ۸۰۰۰ ریال بوده اما در حال حاضر برای خرید باید با حجم بالا درجا بزند . امروز فراور هم دو دل بود . سهم شاید تا ۶۶۰۰ ریال نزول کند و باردیگر تا ۷۲۰۰ ریال رشد نماید .دراین گروه کروی هم کمی منفی شد . خرید در قیمت های زیر ۲۶۰۰ ریال مناسب است و می تواند بهبود نسبی را برای برگشت داشته باشد.
افزایش نرخ محصولات نگین طبس و احتمال تعدیل مثبت عایدی این سهم همچنان بازار را با تقاضای بالا برای این سهم مواجه ساخته است اما از برخی محافل نزدیک به شرکت خبر میرسد که مشکلات نقدینگی در کطبس بسیار بالا و جدی است .
چشم انتظار شاخص
در بازار امروز سرمایه گذاری چندان حالی برای رشد قیمتی نداشتند سهام این گروه چشم انتظار روند شاخص میباشند شاخصی که این روزها احتیاج به یک پتانسیل بالا برای رشد دارد رشدی که میتواند سبب رشد قیمت سهام شرکتهای سرمایه گذاری نیز شود
امروز غدیر همچنان در سوطح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان با نوسان همراه بود این روزها پیشبینی میکنیم غدیر در قیمتهای ۴۰۰-۴۲۰ تومان در نوسان باشد روند اتی پتروشیمی ها به خصوص گزارشات پیش روی انها میتواند تاثیر بالایی بر روند اتی غدیر داشته باشد.دراین سهم و پارسان زمزمه هایی شنیده می شود که زودی خبر خاصی از این گروه می اید که آنها را تحت تاثیر قرار می دهد .
در نماد نفت و گاز پارسیان باز هم این سهم در عبور از سد قیمتی ۷۲۰ تومان ناکام ماند پارسانی که چشم انتظار گزارشات شرکتهای زیر مجموعه خود به خصوص پتروشیمی پردیس میباشد اگر شایعات تعدیل مثبت پردیس و کرمانشاه صحت داشته باشد میتوان به رشد قیمتی پارسان تا سطوح ۷۷۰-۷۸۰ تومان امید داشت
امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن با توجه به خنثی شدن جو مثبتی سیمانیها روند اصلاحی را در پیش گرفته به طوری که به زودی شاهد رسیدن قیمت یان سهم به سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان خواهیم بود وصنعتی که در قیمتهای ۱۰۰ تومان گزینه بسیار مناسبی با دید میان مدت خواهد بود.
در این گروه وصندوق هم منفی بود و تا ۲۰۴۰ ریال افت کرد . احتمالاً در این سهم نیز پس از یک اصلاح موفق تا ۱۹۰۰ ریال باردیگر مسیر رشد را در پیش بگیرد هر چند سهم بسیار کند حرکت می کند و با خبر منتفی شدن بلوک پارسیان فعلاً شرایط علیه اوست .
قطار قندیها اینبار در سرازیری!!!
در بازار امروز ناامید شدن سهامداران قندی از افزایش نرخ فروش شکر داخلی علی رغم افزایش نرخ ارز و تخصیص ارز ۱۲۲۶ تومانی به وارد کنندگان شکر باعث شد تا در بازار امروز شاهد افزایش عرضه بر روی نمادهای قندی باشیم. البته تهدید به این که حکم های تعزیراتی در انتظار این گروه است نیز جالب توجه بود . زمزمه ها و شایعاتی از این گروه است که جریان نقدینگی که مدت ها قبل دراین گروه در جریان بود به طرز چشم گیر ی کاهش یافته و یا از ان خارج شده است . سهامداران حقیقی خرد و کلانی که پیش از این در این گروه حاضر بودند گویا خارج شدند و یا حداقل بخشی از سرمایه خود را خارج نمودندو این گروه دراین شرایط قرار گرفته است .
امروز قند پیرانشهر با صف فروش حمایت ۱۲۰۰ تومانی خود را شکسته و به سمت قیمتهای ۱۱۰۰ تومن در حال پیشروی میباشد خبرهایی در خصوص کاهش جذب میزان چغندر توسط قپیرا باعث جو منفی بر روی این سهم قندی شده است.
در نماد قند شیروان هم امروز شاهد افت ۵ درصدی قیمتی به همراه صف فروش بودیم احتمالا با توجه به جو منفی قندیها تا سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان افت نماید
امروز قند لرستان سرانجام با عرضه های بسیار سنگین در سطوح قیمتی ۳۳۰۰ تومان متعادل شد قلرستی که جز سهام با وضعیت بنیادی بسیار عالی میباشد این سهم پتانسیل رشد سوداوری خوبی را نیز دارد و برای میان مدت در بین این گروه مناسب است .
به نظر میرسد حداقل تا چهارشنبه باید به این گروه فرصت داد تا شریاط اصلاح را تکمیل کند و پس از ان شرایط برای خرید می تواند باردیگر بررسی شود .
خودرویها و سقوط ازاد!!!
در بازار امروزهمچنان سقوط ازاد سهام خودروییها ادامه داشت ابهام در زمینه افزایش نرخ خودرو و احتمال منتفی شدن معامله عمده پارسیان توسط ایرانخودرو به دلیل توقف معاملات عمده در بازار باعث شده تا همچنان سهامخودروییها با روند منفی و صفوف فروش همراه باشند. این گروه صحنه تائید تکذیب های جدی شده است . در حالی که برخی از خبر افزایش نرخ ۲۵ تا۳۰% قیمت خودرو خبر می دهد برخی دیگر ان را تکذیب می کنند . اما باید توجه داشت با این نرخ ارز عدم افزایش قیمت خودرو ورشکستگی انها را در پی دارد . منابع مطلع نیز خبرمی دهند که قیمت انواع خودرو با ۲۵ تا۳۰% افزایش مواجه است .
در سوی دیگر شنیده ها حاکی از احتمال کنسل شدن معامله بلوکی پارسیان خبر می دهند که هنوز رسمی نشده اما با توجه به سابقه خراب ایران خودرو احتمال ان وجود دارد .
در صورت تائید خبر افزایش نرخ خودرو یک نوسان ۶تا۸% را می تواند داشته باشد .
اما تاکید می شود بسیاری از انها تنها با این افزایش نرخ ارز کاهش جدی سود جلویگری می کنند .
امروز حجم معاملات سنگین درایرانخودرو که جابجایی سهام میباشد همچنان ادامه داشت ایرانخودرویی که امروز با عبور از حمایت ۱۶۰ تومانیخود احتمالا تا سطوح قیمتی ۱۴۰-۱۴۵ تومان افت قیمتی را تجربه خواهد کرد
در نماد سایپا اما روند منفی این سهم همچنان ادامه داشت امروز هم صف فروش سایپا جمع اوری نشد سایپا در صورتی که فردا درز سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان به تعادل نرسد تا قیمتهای ۱۱۰ تومان پایین خواهد امد
اما زامیاد نیز این روزها در لبه پرتگاه قرار گرفته است در صورت افزایش نرخ ۲۰ درصدی میتوانیم به پوشش سود این شرکتامیدوار باشیم در غیر اینصورت تعدیل منفی و افت بیشتر قیمتی در انتظار زامیاد خواهد بود
چهارگوشه بازار!!!
امروز پالایش نفت بندرعباس نشان داد حامیان محکمی پشت خود دارد و همواره حتی در بازار منفی نیز حمایت میشود شبندری که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را دارد و از چند ناحیه میتواند با جهش سوداوری مواجه شود با توجه به تشکیل اتاق ارزی امید سهامداران شبندر برای تسعیر ارز شرکت با قیمتهای ازاد افزایش یافته است از طرف دیگر تا چندی دیگر شاهد معامله بلوکی این سهم پالایشگاهی نیز خواهیم بود . در این گروه اگر خبر افزایش قمیت بنزین جدی شود می تواند براین گروه موثر باشد .
امروز حفاری شمال در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان متعادل شد حفاری به واسطه نسبت پی بر ای پایین خود و احتمال تسعیر ارز با قیمتهای ازاد و رشد سوداوریش میتواند با رشد قیمتی خوبی در بازه میان مدت مواجه شود به خصوص اینکه مدتی است ساتا نیز بر روی سهم در نقش خریدار ظاهر شده است. البته مشکل خرید دکل ها ازاین پس برای سهم وجود خواهد داشت .
افزایش شدید قیمت مس و قیمت ارز باعث شد تا همچنان روند نزولی بترانس ادامه داشته باشد سهمی که وضعیت بنیادی مناسبی ندارد و چه بسا با توجه به شرایط فعلی حتی احتمال تعدیل منفی عایدیش نیز وجود دارد بترانس احتمالا تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان افت قیمتی را تجربه نماید
امروز پتروشیمی ابادان بر خلاف انتظارات با رشد رشد قیمتی و روند صعودی به سوطح قیمتی بالای ۸۰۰ تومان رفت پتانسیل تعدیل مثبت عایدی این شرکت که به زودی در قالب تحلیل بنیادی درسایت قرار خواهد گرفت باعث شده تا بازار همچنان به این سهم با دید مثبت نگاه کند . البته حقوقی ها نیز دراین سهم خوب خرید می کنند . این حرکت می تواند برای سایر پتروشیمی ها نیز تکرار شود اما باید کمی صبور بود .
امروز در گروه غذایی صحبت هایی از بحث جریمه و کنترل روغن و شکر کار را برای گروه غذایی سخت کرد و عرضه هایی را دراین گروه شاهد بودیم . حتی غمارگ و غبشهر را کامل منفی کرد .
دراین گروه غپینو و غاذر منفی شدند و سپس به مثبتها امدند که به نظر میرسد اگر این موج حمایت سهامداران از انها ادامه داشته باشد می تواند مثبت باشند اما ریسک خرید آنها بالا رفته است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۶ مهر ۹۱
