گزارش بازار یکشنبه ۱۹ شهریور ۹۱

۱۷ روز ایستادگی!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۰   امروز بازار سرمایه  پس از ۱۷ روز مقاومت و ایستادگی برای اولین  بار در طول این مدت  منفی شد . بسیار جالب بود که  شاخص با  رشدی نزدیک  به  ۱۷۰۰ واحدی پس از مدت ها  سرو شکل دفاعی به خود گرفت  و امروز تا حدودی منفی شد  . فشار فروش به خوبی در چهره  بازار امروز نمایان  بود که  همانطور که دیروز هم گفتیم  وضعیت سیاسی و شانتاژ سیاسی منفی در بازار و همچنین در سود  بودن برخی سهامداران  و رشد قیمت ها  باعث این موضوع  شده است .

انصافاً حرکت  مداوم  ۱۷ روزه  به چند روز استراحت  نیاز دارد که دیروز و امروز روزهای خوبی برای استراحت  بازار بود . همچنان  معتقدیم  که  بازار روند  نسبتاً صعودی دارد  و این  عرضه ها و صفوف فروش وجمع  آوری ها  امری عادی برای بازار خواهد بود . اما اگر بخواهیم  دلایل در فشار بودن  بازار امروز را ذکر کرد  باید بازهم  گفت که  ۱- در سود  بودن  بسیاری از سهامداران بازار ، ۲- زمان  تسویه کارگزاری  ها و پایان  سال  مالی آنها و شرکت های سرمایه  گذاری عوامل اصلی هستند البته امروز عامل سومی هم  دخیل بود و ان  شدت  گرفتن  برخی شانتاژ های سیاسی بوده  که  ذهن  بازار را درگیر خود کرده  بود . این  عوامل بر عرضه  سهام  موثر بود  اما به نظر میرسد جمع  اوری امروز بسیار مناسب برخی نماد ها و امار روز گذشته  که نشان می دهد در اکثر نماد های بزرگ حقوقی ها  فعال  جدی بوده  اند  نشان می دهد که ممکن است  فردا نیز برای دقایقی بازار منفی باشد  و سپس جمع و جور کردن  بسیاری از شرکت ها  را  شاهد  باشیم  .

امروز قبل از شروع  بازار توصیه  شده  بود که در شرکت های بنیادی به خصوص سه صنعت  پتروشیمی ، سنگ  آهن و فولاد  اگر شرکت ها  منفی شدند خرید می تواند  منطقی باشد . اما برای این موضوع  یک  دلیلی محکم  وجود  داشت که  حجم  سنگین معاملات و خبرهایی از رشد نرخ  ارز مهم ترین  آیتم  برای رشد احتمالی در روز های بعد  بود .

اما  به  بخشی از گزارش بازار دیروز اشاره  می کنیم  و از ان  برای پیش بینی روز های آتی کمک  می گیریم  :

استراحت های مقطعی در ذات بازار است و این  امری عادی است و هر جا  شاخص رشدی خیره کننده داشت  باید تعجب  کرد . حتی چه  بهتر که  فردا  بازار منفی باشد و حجم معاملات  بالا  . اما  بازار باید با دو چیز ازاین تنگه عبور کند . ۱- رسیدن  یک  خبر مثبت  . بار قبل خبرهایی از فولاد و بحث آزادسازی ان  باعث برگشت ناگهانی بازار شد و البته  رشد نرخ  ارز  و قندیها نیز موثر بودند . امروز هم  خبرهایی از صنعت  پتروشیمی ، فولاد سنگ  اهن  می تواند  برای بازار مفید واقع  شود . ۲-   دست به دست  شدن  نمادهاست . پروسه  پیاده  شدن  برخی از سهامداران و سوار شدن  عده ای دیگر باید در بازار به خوبی پیاده  شود و این  ممکن است  زمان  ببرد . از همین  روست که می گوئیم  سرعت  رشد بازار کم  است  .

امروز می دیدیم  که چه طور صفوف فروش جمع  اوری شد به خصوص در یک  ساعت  پایانی بازار که می تواند  نشانه هایی برای این موضوع  باشد . بورس کالا امروز فردا نیز می تواند  جایی برای انتظار خبرهای خوب باشد و تنها  توقف یک یا دو نماد را کم  داریم که  موضوع  را تکمیل کند  اما  به هر حال احتمال  گذر ازاین  شرایط وجود  دارد اما  نباید تصور کرد که پس از ان همه چیز تمام می شود و با  سرعت  بازار رشد خواهد کرد . خیر … بازار با  سرعت معقول و همراه  با عرضه های بالا  رشد کرده و استارت  بعدی و با قدرت او احتمالاً در مهر ماه خواهد بود

به نظر میرسد فردا  ممکن است وضعیت  بازار در ابتدی وقت  کمی منفی باشد اما  احتمالاً رفته  رفته از شدت منفی بازار طی روز های اتی کاسته خواهد شد اما فشار عرضه  همچنان  روی دوش بازار احساس می شود .

اما درمورد  شاخص …

شاخص یک  بار به  محدوده  ۲۵۶۰۰و بالاتر حمله  کرده است و حالا  باید با  قدرت از محدوده  جایی که میانگین های ۱۰۰  و ۲۰۰  روزه  شاخص است  عبور کند  . دیروز هم  بیان  شد برخی معتقدند  شاخص باید تا  ۲۴۸۰۰ افت کند اما  به نظر نمیرسد چنین افتی را در بازار شاهد  باشیم . اما  سناریوی محتمل تر همان است که دیروز گفتیم  رشد شاخص تا  ۲۶۲۰۰ و ۳۰۰  ویا ۱۰۰  در همین محدوده  برگشت  استراحتی اساسی و سپس یک  استارت دیگر که  به نظر میرسد با گزارش های ۶ ماه این استارت  آغاز شود و طی روز های آتی شاخص بتواند  از ۲۶ هزار نیز عبور نماید .

اما در حاشیه  بازار چه خبراست  …

خبرهای سیاسی امروز نسبت به  روز های قبل کمی تند تر شده و این  شاید یکی از عوامل دست نگاه  داشتن  برخی از سهامداران  در خرید و فشار روی بازار سکه و دلار بوده است  .

در حالی که کانادا سفارت خود را تعطیل کرده  شنیده می شود  آلمان و فرانسه نیز برای فشار به ایران  تلاش می کنند . در کنار ان دیروز شنیده  شد که برنامه جدید تحریم ها ازسوی اتحادیه  اروپا در دستور کار است که این موارد همه از نظر روانی به  زیان بازار است  . البته  این  روز ها  بازار کمی شجاع تر شده و با هر باد سیاسی نمی لرزد   اما  به هر حال  این  مسائل خبرهایی است که  بازار از ان  وحشت  دارد و روز های بعد نیز به خصوص با آغاز نشست  اژانس باردیگر فشار روی بازار بیشترمی شود .

اما درخبرهای اقتصادی امروز دو عامل بیش از همه مورد توجه  بود . رشد قیمت ها در بازار سکه  چنان  سرعتی گرفته  که کسی جلودارش نیست . امروز سکه  به ۹۴۰  تومان   وربع  سکه  به  عدد باورنکردنی ۲۳۷ تومان  رسید . و اما  دلار … حکایت  دلار باورنکردنی شده  درست پس از ان که  گفته  شد دلار کاهش خواهد  داشت و  قیمت  دلار صعودی شده  و امروز از ۲۴۰۰  تومان نیز گذشت . قیمت  دلار روزانه  شده است  . امروز ارز به  ۲۴۰۰ و ۲۴۵۰  رسیده  بود و پیش بینی می شود تا  ۲۶۰۰  نیز پیش رود . با این نرخ ارز واقعاً بازار باید در برخی سهم ها  تجدید نظر کند .

اما  امروز بهمنی یک مصاحبه با دو مضمون  داشت  . ابتدا در مورد  نرخ ارز مرجع گفت نباید منابع کشور را به عده‌ای خاص بدهیم، به همین دلیل تلاش می‌کنیم فاصله قیمتی حذف شده و رانت از بین برود. و سپس در بخشی دیگر از صحبت های خود  تاکید کرد نرخ ارز مرجع افزایش نمی‌یابد و برای کالاهای اساسی ارز با نرخ ۱۲۲۶ تومان گشایش اعتبار می‌شود. این دو گانگی در صحبت های ایشان تازگی ندارد اما  سردرگمی در بازار ما  را  رقم  زده  اما  هنوز زمزمه هایی از رشد نرخ ارز مرجع  تا  ۱۶۰۰  و ۱۷۰۰  زیاد است  .

اما در مورد بازارهای جهانی فردا کار خود را در حالی آغاز می کند که  برخی از احتمال  کاهش قیمت ها و سپس رشد قیمت  طلا  سخن  می گویند که  التهاب  بازار ما  را چند  برابر می کند .

در مورد  شاخص نیز امروز برای اولین  بار پس از ۱۷ روز شاخص روندی کاهشی داشت  که کاهشی ۲۲۲ واحدی به  بازار امروز تحمیل شد . در بازار امروز ۶ نماد  فولاد،شبندر، غدیر، پارسان مس  و پردیس بیشترین اثر را  بر بازار داشتند و او را  حسابی منفی کرده و به  محدوده ۲۵۵۶۹ واحد رساند .

شاید فردا هم  افت  موقتی را در شاخص داشته  باشیم اما  احتمال  رشد ان در روز های اخر هفته و به خصوص هفته  بعد  بیش از پیش  خواهد بود .

فعلاً به کام قندیها!

در بازار اصلاحی امروز باز هم سهام قندی با روند مثبت مواجه شدند بازار در شرایطی که منفی میشود قندیها به دلیل سرمایه اندکشان با جذابیت دو چندان مواجه میشوند و همین امر باعث راه افتادن سیل نقدینگی به سمت سهام قندی میشود اما  نکته ای را  باید در نظر داشت  . این  گروه  با  خبر افزایش نرخ ارزمرجع  مدام  رشد کرده و پی به ای های بالایی را برای خود  اختیار کرده است . هنوز برخی شرکت های این  گروه از نظر بنیادی قابلیت های مناسبی برای رشد دارند  اما نباید فراموش کرد که شایعه  افزایش نرخ ارز مرجع  باعث این  رشد شده و حالا  باید  کم کم  منتظر خبر ان  باشیم که اگر طولانی شودو به  بازا نرسد ریزش این گروه نیز منطقی خواهد بود .

درواقع  از این  به بعد  گروه پالایش  و قند  وجه  اشتراکی به نام  نرخ ارز مرجع دارند .

در این  گروه توصیه  این است که  اگر سهامدار شرکت های غیر بنیادی گروه هستید  ( به غیر از ان  ۵ شرکت قلرست ، اصفهان، قپیرا، هگمتان و قشیر ) فروش و خروج  کامل منطقی است  . اما دراین  ۵ سهم فروش تا  نیمی از سهم  خود در قیمت های بالا می تواند  ریسک  شما  را کاهش دهد . موقتاً در گروه  قند کمی سبک  کرده و منتظر یک  ریزش کوچک  برای خرید های مجدد باشیم  .

با این که  قندی ها دراین مدت  استوار نشان  داده اند  اما کمی پرریسک جلوه می کنند .

امروز قند پیرانشهر علی رغم عرضه های بسیار سنگین دراواخر وقت باز هم صف خرید خود را حفظ کرد به نظر میرسد در سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان فعلی کار قپیرا برای رشد قیمتی مشکل شود احتمالا در سطوح قیمتی ۱۱۵۰تومان شاهد تعادل در روند قیمتی قپیرا خواهیم بود

امروز قند شیروان با یک نوسان مثبت ۵ درصدی دیگر به سطوح قیمتی بالای ۱۰۰۰ تومان رفت قشیری که این روزها باز مجددا پی بر ای دورقمی به خود گرفت این روزها فعالان بازار اعتقاد دارند قشیر با توجه به حجم موجودی بالای شکر پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را خواهد داشت اما این  قیمت  برای سهم کمی بالاست  .

امرزو قند ثابت پس از نوسان قیمتی در سطوح ۴۲۰-۴۴۰ تومان در اخر در قیمتهای ۴۲۰ تومان متعادل شد از دید بنیادی قثابت جای رشد قیمتی چندانی ندارد وضعیت سوداوری سهم به هیج وجه مناسب نبوده و نمیتواند قیمتهای فعلی را توجیه پذیر نماید تنها این سهم با حمایت سهامداران حقوقی میتواند با نوسان قیمتی همراه شود. در واقع کل گروه  قند  تحت تاثیر لیدر گروه  یعنی قپیراست که  با  صف خرید شدن او  باقی اعضا نیز مثبت می شوند .

خبری در راه است …

امروز پتروشیمی ها هم به مانند اکثر صنایع بزرگ با روند اصلاحی همراه شدند اما به نظر نمیرسد با توجه به روند شتابان رشد قیمت دلار از یک طرف و خبرهای بسیار مثبت از گزارشات ۶ ماهه سهام این گروه شاهد اصلاح چندانی در سهام این گروه باشیم

امروز پتروشیمی کرمانشاه شروع منفی را داشت اما تقویت شایعات مثبت پوشش کامل سود شرکت در ۶ ماهه اول سال در کنار احتمال اعلام سود ۱۳۰ تومانی در مرحله اول باعث نوسانات مثبت در این سهم شد .

امروز پتروشیمی فناوران پس از رشد قیمتی تا استانه قیمتهای ۱۰۰۰ تومان با برکشت روند قیمتی و نوسانات منفی همراه شد شفن فعلا پتانسیل شکست سد قیمتی ۱۰۰۰ تومان را نداردامااحتمالا انتشار گزارش ۶ ماهه به همراه تعدیل مثبت عایدی در این سهم انرژی لازم برای عبور شفن از قیمتهای ۱۰۰۰ تومان را فراهم میسازد

امروز پتروشیمی شازند تا حمایت ۶۲۰ تومانی خود پایین امد در مقطع فعلی انتظار نوسان قیمتی این سهم را بین سطوح قیمتی ۶۲۰-۶۶۰ تومان را داریم شازند نیز احتمالا با تعدیل مثبت خوبی به واسطه افزایش نرخ ارز همراه خواهد شد. در نماد  شازند زمزمه هایی از احتمال تعدیل سود  شرکت  به  گوش میرسد که با توجه  به  فروش ماه های اخیر در بورس کالا و. صادرات  شرکت  محتمل است  . شنیده می شود احتمال توقف شرکت  بالاست و برخی از تحقق سود نزدیک  به  ۸۵۰ و ۹۰۰ ریالی از سوی شرکت در گزارش ۶ ماهه  صحبت می کنند .

فردا وقت خوبی برای خرید این  سهم در منفی هاست .

امروز پردیس در قیمت های ۳۱۰۰  تومان با فشار خرید مواجه  بود اما  منفی شد  . در این  شرایط احتمالاً دیر یا  زود  باید شاهد توقف نماد این  شرکت باشیم  که  اثر ان  بر غدیر و  پارسان  بیشتر است  .

فولادیها و موقعیتی مناسب

در بازار امروز فولادیها بالاخره وارد فاز اصلاحی شدند فاز اصلاحی که پس از یک افت ۵-۱۰ درصدی قیمتی میتوانند فرصتی مناسب را در اختیاران خریداران خود بگذارند روند افزایشی قیمت فلزات میتواند سود شرکتها را به شدت تحت تاثیر مثبت قرار داده وبا رشد همراه سازد . حتی امروز اواخر وقت  تا حدودی شرایط را می شد برای رشد در روز های بعد فراهم  دید  . در مورد این سهم فردا  با  عرضه در بورس کالا  قضیه  برای فولاد  جدی تر می شود .

امروز ذوب اهن تا سطوح قیمتی ۱۷۰ تومان حمایتی خود پایین امد اما به نظر میرسد فعلا تا زمان گزارش ۶ ماهه یا اتفاق خاص در بورس کالا فعلا این سهم در همین سطوح قیمتی ۱۷۰-۱۸۰ تومان در نوسان باشد ذوب اهنی که بازار از این سهم انتظار تعدیل مثبت را در گزارش ۶ ماهه دارد

اما امروز فولاد هم تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان پایین امد فولادی که بسیاری از فعالان بازار در انتظار قیمتهای ۲۳۰ تومانیش میباشند فولاد با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت و احتمال اعلام سود ۶۰ تومانی چشم انداز مثبتی را برای سهامداران خود به خصوص خریداران در قیمتهای منفی فعلی رغم خواهد زد.

اما فولاد خوزستان با توجه به روند رو به رشد قیمت شمشش در بورس کالا از یک طرف و از طرف دیگر تقویت شایعه اعلام سود ۴۰۰ تومانی خیال پایین امدن از سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومان را ندارد فخوزی که در صورت تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۶ ماهه جای رشد قیمتی تا سطوح ۲۰۰۰ تومان را خواهد داشت.

فردا می تواند خبر ساز باشد!

در بازار امروز نمادهای معدنی در انتظار ایجاد یک پتانسیل برای ادامه دادن روند صعودی خود میباشند شاید بازگشایی بازارهای جهانی با روند مثبت بتواند نمادهای معدنی را مجددا بر مدار صعودی بازگرداند

امروز کالسیمین نتوانست از سد قیمتی ۴۸۰ تومان عبور نماید اما با توجه به نوسانات مثبت بازارهای جهانی وروند رو به رشد نرخ دلار و انتظار برای گزارش ۶ ماهه مناسب به همراه تعدیل احتمالی مثبت عایدی به نظر میرسد به زودی شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح قیمتی بالا ۵۰۰ تومان باشیم

امروز ملی مس هم در عبور از قیمتهای ۴۲۰ تومان ناکام ماند ملی مسی که قیمت مفتول و کاتدش در بورس کالا به دلیل رشد اخیر قیمتهای جهانی مس و قیمت دلار به سطوح بالای ۱۷۰۰۰ تومان رسیده است و احتمال تعدیل مثبت عایدی این سهم در گزارش ۶ ماهه بسیاربالا ارزیابی میگردد در بازار امروز در قیمت های ۴۱۰۰  به نظر میرسد کف قیمتی خود را خوب بسته  بود .

اما در نماد سنگ اهنی چادرملو که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی ۲۰-۳۰ درصدی در گزارش ۶ ماهه خود همراه میباشد شاهد نوسانات منفی تا سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان بودیم به نظر نمیرسد کچاد با توجه به پتانسیلهای بنیادی خود افت قیمتی چندانی را تجربه کند احتمال رشد قیمتی این سهم و بازدهی ۱۰ درصدی بسیار بیشتر از افت قیمتی ان میباشد

اماده باش در سرمایه گذاری ها

در بازار امروز سرمایه گذاریها هم به مانند شاخص و بازار به روند اصلاحی فرو رفتند روند طبیعی که پس از رشد شدید دو هفته اخیر بازار لازمه حیاتی برای ادامه یافتن روند منطقی در بازار بود سرمایه گذاریها نیز در این بین به همراه شاخص پس از یک استراحت کوتاه با تجدید قوای مجدد باز خواهند گشت

امروز غول پتروشیمی یعنی پارسان تا حمایت ۵۸۰ تومانی پایین امد پارسانی که پتانسیل رشد سوداوری را از بابت رشد سودامسال پتروشیمی پردیس را خواهد داشت شنیده میشود پارسان حتی توانایی اعلام سود بالای ۲۰۰ تومان را برای سال اتی به دلیل رشد سود شرکتهای زیر مجموعه را دارد

امروز سرمایه گذاری سپه بر سر حمایت ۱۲۰ تومانی خود متوقف شد وسپه اگر افت بیشتر قیمتی را تجربه کند چه بسا تا سطوح قیمتی ۱۱۰ تومان افت خواهد کرد اما در صورت برکشت روند قیمتی اهداف ۱۳۰ تومانی در انتظار وسپه خواهد بود

امروز معادن و فلزات که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت نیز در استانه قیمتهای ۲۸۰ تومان متعادل شد ومعادنی که هم دارای ارزش ان ای وی بالایی میباشد و هم با احتمال تعدیل مثبت عایدی همراه میباشد.

در بازار امروز وتوصا کمی منفی و سپس مثبت  شد  . در این  گروه  این  سهم  با  خبر سود  ۱۲۰  تومانی فایرا مواجه  شده است که  ممکن است فردا  کمی در روند  بهبود  سهم موثر باشد  .

چهار گوشه بازار

در گروه خودرو  با یک  نفس سرد  بازار گروه خودرو نیز عرضه شد  و تنها  ایران خودرو با  شایعه فروش پارسیان  کمی مثبت  بود . نکته  امروز بازگشایی خاور بود که در قیمت های نزدیک  به  ۱۰۰۰ ریال  بازگشایی شد . امروز در نمادهای خودرویی شاهد بازگشایی نماد خاور پس از انتشار گزارش ۳ ماهه با رشد قیمتی ۱۵ درصدی بودیم خاوری که به نظر نمیرسد جای رشد قیمتی چندانی را داشته باشد و احتمالا سطوح قیمتهای اسمی نهایت رشد قیمتی این سهم خواهد بود. به نظر نمیرسد این  سهم نیز جز خبر بلوک  پارسیان چیز خاصی در چنته داشته  باشد  و احتمال  افت مجدد سهم  بالاست .

امروز صف فروش سنگین پالایش نفت بندر عباس با حجم معاملات بالا جمع اوری شد شبندری که به نظر میرسد فعلا روند نوسانی را بین سطوح قیمتی ۱۸۰-۲۰۰ تومان در پیش بگیرد . در شبندر شنیده می شود یک  شخص حقیقی در جمع  اوری سهم موثر بوده و فردا نیز در خرید آن اقدام خواهد کرد . قیمت های ۱۷۸ برای شبندر  و ۳۶۰۰ و ۳۷۰۰  برای شراز محدوده حمایتی مهمی به  شمار می رود   که  به خصوص شبندر برای نوسان گیری احتمالی می تواند جالب توجه  باشد  .

امروز صورتهای مالی نه چندان مناسب مپنا کافی بود تا اینسهم با روند منفی و صف فروش از قیمتهای ۱۶۰ تومان هم پاینتر بیاید مپنایی که افزایش شدید هزینه های مالیش هنوز ادامه داشته و چشم انداز منفی را از این سهم رغم زده است

در بازار امروز گلگهر هم  گویا از وضعیت نسبتاً منفی بازار تاثیر پذیرفت اما  گویا جابجایی ۳ میلیونی را داشت  . احتمال توقف یکی از دو شرکت  کچاد  و کگل بالاست  .

در بازار امروز بموتو نیز در گره افتاد . سهم  تا  ۳۱۴ تومان هم  رفت  اما  باردیگر کاهشی شد  . یک کاهش قیمت موقت تا  ۲۸۰۰ ریال  می تواند  باردیگر سهم  را  برای خرید مناسب جلوه دهد .

 

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۹ شهریور ۹۱