گزارش بازار دو شنبه ۲۳مرداد ۹۱
هر کی به ساز خودش!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز دوشنبه ، ۲۳ مرداد ، بازار را در حالی آغاز کردیم که یک جنگ پارتیزانی بین نماد های مختلف ، بازار ، سهامداران ، نوسان گیران حقوقی ها و … در گرفته است . جنگ جالبی است در این فضای ابهام آلود و مبهم واقعاً سهامداران دسته دسته شده اند و هر کس ساز خود را می زند و از این مجموعه سازها چنان صدای گوش خراشی به گوش میرسد که نمی توان درست و دقیق و منطقی تصمیم گرفت که چه فضایی فضای بهتری برای سرمایه گذاری است .
اما آنچه این روز ها در بازار به خوبی نمایان است فشار سفته بازان و نوسان گیران برای جبران ضرر های گذشته است که مدام به دنبال گروه هایی جانشین برای بزرگان بازار می گردند . از سوی دیگر بورس با این حرکت به شدت مخالف است چرا که دلیلی برای ریزش شاخص خواهد بود و آنها نیز سعی می کنند به هر شکل ممکن این وضعیت و حرکت را کنترل کنند .
در سوی دیگر برخی فشار می آوردند که شرکت های بزرگ را به هر قیمتی شده مثبت کنند اما آنها نیز با وجود جو فعلی بازار نمی توانند رشد قیمتی را داشته باشند . این شده است که در سمفونی بد ترکیب هر کس ساز خود را می زند تا سهامداران نیز گیج و گمراه شوند .
اما شاید بد نباشد نکته ای را به یاد داشته باشیم …
در این شکی نیست که پول به دنبال کسب سود خواهد بود و این کسب سود هم باید اطمینان بخش باشد . به وضوح در توضیح این جمله این موضوع را می توان گفت که وقتی بازار احساس کرد از پتروشیمی ها ممکن است سود های اعلامی پوشش داده نشود فاصله گرفت . باید از این پس بازار را با دو دیدگاه بررسی کرد . دیدگاه اول کسب سود است . یعنی به دنبال هر شرکتی که میرویم باید از نظر سود آوری او مطمئن باشیم . فرقی نمی کند این شرکت قندی است یا پتروشیمی و یا فولاد هر شرکتی که هست وضعیت سوداوری او باید مطمئن باشد در این حالت است که امکان افت آن کمتر و رشد ان بیشتر خواهد بود .
نکته دوم در کنار تمام این عوامل باید در نظر داشت که اگر واقعاً نظام برنامه ایستادن در مقابل تحریم ها وفشار را داشته باشد تکیلف چیست ؟ به نظر میرسد در ان صورت نقد بودن در بخشی از دارایی خود و یا تبدیل به سکه و ارز و همچنین حضور در شرکت هایی با محوریت اقتصاد مقاومتی ( یعنی داخل محور ) می تواند مورد توجه باشد . از همین روست که بازار باید به این دو موضوع توجه ویژه داشته باشد .
اما به سراغ بازار امروز میرویم …
وضعیت طوری شده که پیش بینی روند بسیار دشوار شده است و باید روزانه بازار را تحلیل کرد اما به طور کلی در مورد بازار امروز می توان گفت که وضعیت بازار طوری است که نشانه های بارزی وجود دارد که تمایل بازار برای مثبت شدن بالاست به خصوص در نماد های بزرگ بازار اما وضعیت انها را نمی توان با توجه به نقدینگی فعلی ارزیابی کرد و این بدان معناست که کاهش نقدینگی برای تحرک شرکت های بزرگ عاملی است که بازار رکود نسبی را تجربه کند و این رکود به سود شرکت های کوچک بازار شده و بازهم توجه به گروه قند و کاشی رو به افزایش است و می بینیم که چه حجم معامله و توجه ای به این دو گروه وجود دارد . همین جا باردیگر قید می کنیم که هر دو گروه در مسیر رشد مشکلات اساسی را خواهند داشت .هر دو گروه در این مسیر با عرضه های بسیار سنیگنی از سوی نوسان گیران و حتی سهامداران عمده مواجه هستند و تنش های بورسی مخالفت ها را نیز باید به آن اضافه کند .
اما بزرگان هم مشکلات کمی ندارند . در این گروه ها حتی اگر حقیقی ها دل از فروش این سهام ها بکنند جایی برای فروش حقوقی ها بازخواهد شد و همانطور که دیدیم انها دراین مدت فروش داشتند . اما به هر حال به نظر میرسد این روند به همین شکل ادامه داشته باشد اما چالش عمده احتمالی بازاردر روزهای آتی این است که بخشی از نوسان گیران و اعتباری ها با نزدیک شدن به پایان ماه ناچار به شناسایی سود خواهند شد و این می تواند فشار را دست بر روی سهام هایی که این روز ها حضور سفته بازان در آنها بیشتر است فراهم کند .
به طور کلی بازار نیازمند یک شوک قوی است . حتی بهتر است این شوک نقدینگی هم نباشد چرا که تجربه هفته های قبل نشان داده شوک نقدینگی خیلی با دوام نیست . در روزهای آتی اگر یک شوک خبری به بازار وارد شود معادلات می تواند سر و شکل بهتری به خود بگیرد .
اما به سراغ حاشیه های بازار امروز می رویم …
در خبرهای سیاسی داشتیم که گویا رئیس جمهور به مکه می رود . گفته می شود پیغام هایی از سوی اسرائیل و ترکیه و برخی کشور ها به ایران فرستاده شده تا در مورد سوریه و بحث های هسته ای مماشات بیشتری صورت گیرد . سفر رئیس جمهور به مکه نیز برای بازار می تواند جالب توجه باشد .
نکته جدید این است که گفته می شود در اجلاس پیش رو عربستان در تلاش است که کشورهای کمتری در حد سران به ایران سفر کنند که این جالب نیست .
اما در مورد بازار یک نکته قابل ذکر است که گفته می شود از ۷ تا ۱۱ بازار سرمایه نیز تعطیل خواهد بود و فرصت خوبی برای یک استراحت جدی است تا شرایط کمی تغییر کند و با فکر بیشتری در بازار حضور داشته باشیم . البته این موضوع می تواند فشار فروش بازار را قبل از تعطیلات افزایش دهد چرا که اول بدهکار ها و اعتباری ها تمایلی به خرید نخواهند داشت و جو خرید نیز تا حدودی کنترل و کند خواهد شد و در حالت بعد ترس از اتفاقات عجیب و غریب در این مدت می تواند فشار فروش را کمی بیشتر کند . در واقع ما از امروز تا ۱۱ شهریور که بیش از ۲۰ روز است تنها ۷ روز کاری در پیش داریم .
در خبرهای اقتصادی شنیده می شود که بحث سهمیه بندی برخی کالا های مهم ازجمله گوشت ، شکر، مرغ در برخی محافل مطرح شده است از سوی دیگر شنیده می شود درست از نیمه شهریور باردیگر بحث ها بر روی نرخ ارزمرجع مطرح خواهد شد .
البته نرخ ارزنیز کمی کم شده است و به ۲۱۴۰ رسیده اما به نظر میرسد رو به افزایش باشد .
اما آغاز بازارهای جهانی با کاهش در فلزات همراه شد اما قیمت نفت و طلا کمی رشد کرده است . بازارهای جهانی و روندشان در بازار اثر گذاری کمتری پیدار کرده است اما هنوز برخی چشم انتظار این بازارها هستند .
اما درمورد شاخص . دو روز است که با برخی جابجایی ها شاخص حفظ می شود دیروز امید بود و امروزمس که ۳ روز مثبت شاخص از نظر تکنیکالیست ها تکمیل شود . امروز شاخص با جابجایی مس ۲۵ واحد رشد کرد که مس اثر بسزایی بر بازار داشت و در کنار آن پردیس ، پارسیان ، انصار و غدیر نیز دراین روند موثر بودند . در حالی که در منفی ها مخابرات و کروی نیز شرایط منفی را برای شاخص رقم زند . اگر اتفاق منفی رخ ندهد روند کنترل شاخص به همین شکل پیش خواهد رفت .
قندی که شکست !
در بازار امروز قندیها نشان دادند اینبار مثل پارسال احساسی نیستند سهامداران عمده و بازیگران این روزهای قندیها اینبار به سمت بنیادی دار این گروه سوق پیدا کرده اند و بر خلاف پارسال که عمدتا بر سهام با شناور بالا و بدون پتانسیل مانور میدادند این روزها بر روی سهام پرپتانسیل مانور میدهند تا بازار را نیز با خود همراه سازند
امروز قند فرابورسی شیروان جدال سختی را در سطوح قیمتی ۷۲۰ تومان داشت قشیری که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و موجودی انبار بالایی همراه میباشد قشیر در صورت ادامه وضعیت مثبت در گروه قند تا سطوح قیمتی ۸۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشتاما ای کاش این سهم کمی اصلاح می شد امروز هم گفتیم که تا ۸۰۰۰ شاید هر روز عرضه شود و باردیگر صف ببندد .
در نماد قند اصفهان این سهم به همراه صف خرید از سد قیمتهای ۲۰۰۰ تومان عبور کرد قند اصفهانی که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت این سهم نیز با توجه به سطح موجودی شکر خود میتواند با فروش موجودی انبار خود تعدیل قابل توجهی اعلام نماید به خصوص اینکه سرمایه شرکت در سطوح بسیار پایین نیز قرار دارد
امروز در نماد قند پیرانشهر جدال بین خریداران و فروشندگان سهم در سطوح قیمتی بالای ۹۰۰ تومان ادامه داشت . گویا چاره ای نیست و قپیرا یا باید تا سطوح قیمتی ۸۵۰ تومان پایین بیاید یا روند صعودی گرفته و با غلبه خریداران بر فروشندگان تا سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان بالا برود. نکته اخر این که حقوقی قوی وارد سهم نشده است و این یکی از ریسک های قپیراست که با توجه به سهام شناور بالا امکان حکرت یکپارچه را در این محدوده کم می کند .
در این شرکت برخی افراد که در دو روز گذشته خرید کرده اند اعتباری بوده و با توجه به روز های تعطیل پیش رو روزهای سه شنبه و چهار شنبه فشار عرضه بیشتر خواهد شد . این بدان معنی است که رشد قیمت سهم نیز چنان بی خیال وبی دردسر نخواهد بود و با عرضه های پر حجم همراه است . در این گروه لرستان بی عرضه و بی عُرضه به مسیر قیمتی خود ادامه می دهد . سهم یا باید گره بخورد و یا در روز های آتی برای اعلام سود و تعدیل متوقف می شود .
بازهم تاکید می شود به غیر از ۵ شرکت همیشگی حضور در سایر قندی ها ریسک بسیار بالایی دارد .
جشن مبارکه در بورس کالا!
این روزها چشم انداز مثبتی که از رشد قیمتی محصولات فولادی در بازارهای داخلی به وجود امده باعث شده تا سهام شرکتهای فولادیبا توجه به افت قیمتی شدید و اصلاح قیمتی اخیر با اقبال بازار مواجه شوند .
امروز ذوب اهن از یک طرف با توجه به خبر عرضه بلوک بالای ۵۰ درصدی شرکت و از طرف دیگر با توجه به افزایش قیمت محصولاتش مورد توجه بازار قرار گرفته و حتی تا استانه صف خرید نیز پیشروی کرد ذوب اهنی که تعدیل مثبتش تقریبا در گزارش ۶ ماهه قطعی شده است و با توجه به احتمال معامله بلوکی به نظر میرسد فعلا تا سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان بالا خواهد رفت
امروز فولاد مبارکه با رشد قیمت محصولات خود در بورس کالا مواجه شده به طوری که قیمت ورق به ۱۲۰۰ تومان نزیک شده است . به نظر میرسد فولاد می تواند وضعیت بهتری را در روند رو به رشد سود د اشته باشد و سود حداقل ۶۵۰ ریالی برای فولاد با توجه به این قیمت ها دست یافتنی خواهد بود با این سود فولاد قیمت های ۲۰۰۰ و ۱۹۵۰ ریال منطقی خواهد بود .
فولاد مبارکه امروز با نوسانات مثبت خود را در سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان به تثبیت رساند .اگر در گزارش ۶ ماهه تولید و فروشش کاهش نیافته باشد و شایعات منفی کاهش تولدیش رد شود رالی صعودیش اغاز خواهد شد.
امروز فولاژ هم بالاخره توانست سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان را پشت سر بگذارد فولاژی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی همراه میباشد این سهم پتانسیلهای خوبی برای رشد سوداوری دارد تنها نگرانی این شرکت بابت فروش بخشی از محصولاتش به خودروسازها میباشد که مانع رشد جدی سهم میشود.
دراین گروه فخوز هم می تواند در کنار فولاد و ذوب سه گانه پرتفوی قوی فولادی را رقم بزند . بازهم تاکید می شود فولاد می تواند در شرایط فعلی اقتصاد کشور شرایط خوبی را در بازار و سود خود داشته باشد .
روی خوش بازار به بانکیها!
امروز به یکباره شاهد چرخش نظر بازار به نسبت سهام بانکیها بودیم . این هنر پی به ای و جریان پول است که اثر گذاری خوبی را در این نماد فراهم می کند . البته پیش از این باید روند بانکیها مثبت میشد سهام پر پتانسیلی که طی سالهای گذشته همواره با رشد سوداوری مواجه بودند از طرف دیگر پتانسیل افزایش سرمایه در بانکیها در کنار افت شدید قیمتی و پی بر ای طی ماهه های اخیر از دلایل توجه بازار به بانکیها میباشد
امروز بالاخره حمایت حقوقیها فروشندگان را در نماد بانک پارسیان به عقب رانده و باعث رشد قیمتی و حتی معاملات مثبت در قیمتهای بالا در این سهم شد به نظر میرسد وپارس حداقل تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان جای رشد را داشته باشد
امروز بانک انصار هم با معاملات مثبت در لوای حمایت سهامدار عمده خود مواجه شد سهم در صورت ادامه روند حمایتی میتواند تا قیمتهای ۲۴۰-۲۵۰ تومان رشد نماید البته گزارش ۳ ماهه شرکت چندان مورد توجه بازار قرار نگرفت
اما بانک کارافرین که این روزها به کف قیمتی خود رسیده است توانست با رشد ارام قیمتی به سطوح ۱۳۰ تومان برسد وکار در مرحله اول جای رشد قیمتی تا سطوح ۱۴۰ تومان را دارا میباشد البته این سهم پتانسیل های خوبی نیز برای تعدیل مثبت با توجه به افزایش سرمایه اخیر را دارد
رشدی از جنس کاشی !
در بازار امروز و در نمادهای کاشی وسرامیک عرضه های سنگین در این گروه هم نتوانست روند سهام این گروه را متعادل سازد و همچنان شاهد رشد قیمتی در سهام گروه کاشی و سرامیک میباشیم ظاهرا سهام این گروه رالی قیمتی خوبی را در حال پشت سر گذاشتن هستند رالی که به مدد حمایت جریانهای پولی به مانند سال گذشته شکل گرفته است . البته بازهم هشدار می دهیم که شدت عرضه ها چه از سوی نوسان گیران و چه سهامداران عمده سهم با فشار جدی می تواند در قیمت های بالاتر صورت گیرد .
امروز چینی ایران با قدرت تمام از سطوح ۲۴۰ تومان عبور کرد کچینی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۶۰ تومان را دارا میباشد
اما در نماد کاشی سینا هم امروز معاملات مثبت به همراه عرضه های سنگین ادامه داشت اما کساوه ظاهرا تا قیمتهای ۳۰۰ تومان قصد متعادل شدن را ندارد کساوه همچنین این روزها با توجه به حجم صادرات بالای محصولات خود با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی هم همراه میباشد . دراین گروه اگر هم قرار است نوسان گیران ریسک حضور در نوسانات این گروه را به جان بخرند در کچینی و کساوه حضور داشته باشند .
امروز در نماد گرانیت بهسرام عرضه های بسیار سنگینی را شاهد بودیم عرضه هایی که به نظر میرسید این سهم را متعادل سازد اما همچنان جو مثبت گروه باعث پابرجا ماندن جو مثبت کاشی و سرامیکیها شد به نظر میرسد کهرام در صورتی که فردا بتواند از سطوح قیمتی ۹۰ تومان عبور کند شرایط بهتری را داشته باشد
پتروشیمی های مردد!!!
دربازار امروز همچنان نمادهای پتروشیمی معاملاتی با تردید را پشت سر گذاشتند پتروشیمی هایی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی دارند وتا بدینجا توانسته اند تحریمها را نیز دور زده و وضعیت خود را تثبیت نمایند به نظر میرسد فعلا پتروشیمیها تا گزارشات ۶ ماهه همینطور در نوسان باشند.
امروز پتروشیمی مارون همچنان به دلیل افت شدید قیمتی و پی بر ای پایین مورد توجه بازار قرار گرفته و با معاملات مثبت همراه شد مارونی که پتانسیل تعدیل مثبت را نیز با توجه به قیمتهای فعلی دلار را دارا میباشد
امروز شیمیایی ایران تا اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۲۴۰۰ تومان بالا رفت شیرانی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را دارد و از طرف دیگر شایعاتی در خصوص اعلام سود ۱۰۰۰ تومانی با توجه به قیمتهای فعلی ارز را در پیش روی خود دارد قطعا قیمتهای فعلی ارز جای رشد سوداوری خوبی را برای شیران باز کرده است
امروز پتروشیمی پر پتانسیل پردیس که این روزها به نظر میرسد توانایی اعلام سود ۱۰۰۰ تومانی را با قیمتهای فعلی اوره و دلار را دارد سعی داشت تا به سطوح قیمتی ۲۴۰۰ تومان برسد شپدیسی که شایعه شده در گزارش پیش روی خود تعدیل مثبت خوبی را اعلام خواهد کرد و احتمال توقف او در اواسط شهریور بالاست .
نکته مهم توجه بازار به شرکت هایی مانند پردیس ، شازند و مارون بوده است و هر چند ممکن است فردا کمی خنک تر از امروز باشند اما روند سودسازی و قیمتی آنها طوری است که می تواند امیدواری به میان مدت رادر این شرکت ها رقم بزند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز نفت و گاز پارسیان همچنان بین دو سطح قیمتی ۵۴۰-۵۶۰ تومان در نوسان بود پارسان این روزها شایعه تعدیل مثبتش به دلیل احتمال تعدیل مثبت شپدیس بر سر زبانها افتاده است پارسانی که توسط سهامدار حقوقی جدیدش یهنی بیمه عشایر با حمایت خوبی همراه شده است
در نماد سرمایه گذاری سایپا جو منفی خودروییها در کنار وضعیت نامناسب وساپا به دلیل خرید بلوکی سهام سایپا باعث شده تا اینسهم کم کم به سطوح قیمتی ۹۰ تومان نزدیک شود همچنان جو این سهم را منفی ارزیابی و روند را نزولی میدانیم
امروز کالسیمین به دلیل نوسان منفی قیمتهای جهانی روی با افت قیمتی مواجه شد کالسیمین تنها پتانسیل رشد شدید قیمت ارز میباشد که میتواند زمینه ساز تعدیل مثبتش شود
در مورد وتوکا روز های قبل از نوسان احتمالی سهم گفته بودیم . باید اذعان داشت فردا روز سختی برای این سهم برای ادامه رشد خواهد بود .
امروز بلوک داراب وسپه به فروش نرفت . به نظر میرسد یک افت موقت در این سهم را ببینیم اما خیلی زود و با لمس قیمت های ۱۱۰۰ ریال شرایط برای خرید مجدد سهم فراهم می شود .
این روز ها غدیر به فکر تامین نقدینگی بالایی افتاده است . باید دید غدیر با این حجم نقدینگی که فراهم کرده چه برنامه ای داردو آیا شایعه حضور در یک کنسرسیوم برای خرید فخوز و یا ذوب صحیح است یا خیر ؟!
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۳ مرداد ۹۱
