گزارش بازار سه شنبه ۱۷مرداد ۹۱
خطوط قرمز بازار …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۰ امروز سه شنبه ، ۱۷ مرداد ماه بازار را در حالی آغاز کردیم که خط و خطوطی که امروز برای بازار ترسیم شده بود همه را نگران کرد … حقوقی ها با دست خالی به بازار امده اند و کم کم برخی حقیقی ها حوصله و صبرشان از این بازار لبریز شده و در آستانه یک انفجار بزرگ دیگر قرار داریم . همین جا برای چندمین بار تاکید می کنیم که اگر جلوی ریزش بازار گرفته نشود بازهم یک ریزش بیش از ۴۰۰ واحدی را حداقل در بازار خواهیم داشت که آغازش از بازار فردا خواهد بود . البته شنیده هایی به گوش میرسد که ریزش به طور جدی مدیران بورسی و دولتی را به تکاپو وادشته و قصد تشکیل یک صندوق ۸۰۰ تا ۱۰۰۰ میلیارد تومانی را برای بازار دارند که البته هر روزی که این موضوع دیرتر تشکیل شود یک ریزش ۱۵۰ واحدی دیگر برای بازار رخ خواهد داد .
می دانیم که گزارش بازار طولانی خواندن از حوصله شما خارج است از همین رو سعی می شود خیلی حرافی نکنیم . باز جای شکرش باقی است که ورزشکاران ما در المپیک هر شب ما را خوشحال می کنند تا کمی از غم این بازار و روند منفی فارغ باشیم .
اما نگاهی به سناریو هایی که پیش ازاین مطرح شده بود و پیش روی بازار بوده خواهیم داشت و باردیگر به بررسی بازار میرسیم . دوست نداریم منفی بنویسیم اما چه کنیم که شرایط بازار و واقعیت ها با اوضاع منفی همپوشانی دارد .
برای روز های آتی دو سناریو مطرح می شود . سناریوی اول حمایت از بازار است که بازاین گزینه دو حالت خواهد داشت . اگر حمایت مداوم صورت گیرد شاید بتوان به خروج ازبحران امیدوار شد اما اگر مقطعی و مسکن وار باشد با یک رشد مقطعی بازهم یک خبر منفی ریزش بازار را رقم می زند . اما سناریوی دوم را دوست نداریم قید کنیم اما باید با واقعیت ها کنار امد . اگر وضعیت به همین شکل بماند و حقوقی ها قصد دخالت در بازار را نداشته باشند مثل آب خوردن بازار از گلوگاه ۲۴ هزار نیز پایئن می رود و این بار به کانالی سر می خورد که ممکن است سرعت ریزش آن کم باشد اما برگشت آن به بالای ۲۴ هزار بسیار مشکل خواهد بود …
در مورد بازار حرف و حدیث ها بسیار است . برخی معتقدند که شاخص تا ۲۳۸۰۰ هم میریزد و بازهم در ان نقطه با کمی ایستادگی بازهم کاهش خواهد یافت و به ۲۳۶۰۰ و کم کم به ۲۳ هزار خواهد رسید . اگر مدیران می خواهند جلوی این ریزش را بگیرند باید دست به کار شوند . نقدینگی یک شرط آن است ، انتشار اخبار مثبت که این روز ها در دنیای سیاست و اقتصاد نایاب شده است امر دیگری است .
امیدواریم همه چیز خیلی زود اصلاح شود اما امید به رونق روز به روز ضعیف تر می شود این ترس باعث تب و و سپس مرگ بازار می شود . ای کاش مدیران بورسی هر چه سریعتر دست به کار شوند .
اما در مورد حاشیه های بازار صحبت می کنیم که این روز ها متن آن را در بر گرفته …
تحولات سوریه لحظه به لحظه قوی تر می شود . استعفای نخست وزیر و بخشی از کابینه سوریه ،حضور آقای جلیلی در لبنان ، گروگان گیری و کشتن ۳ ایرانی ، تحولات بین ایران و ترکیه از مهم ترین اتفاقات این حوزه است . شتاب گرفتن تحولات سوریه به هیچ وجه نمی تواند برای بازار اخبار خوشایندی باشد و این نشان می دهد که احتمالاً در هفته های پیش رو شرایط برای سوریه و منطقه وخیم تر می شود .
نشست همین هفته در مورد سوریه و همچنین اجلاس سران می تواند نقطه عطفی در تحولات منطقه و سرویه باشد .
در سایر خبرها فعلاً اخبار هسته ای به حاشیه رفته اما دیر یا زود احتمالاً شاهد یک واکنش نسبی به این موضوع خواهیم بود و برخی معتقدند که مذاکرات دور جدید در شهریور ماه اجرایی می شود . در مورد تامین اجتماعی نیز گویا تغییراتی قرار است انجام شود تا حاشیه های این موضوع کاهش یابد .
مهم ترین خبرها را باید در دلار جستجو کرد که گفته می شود امروز به ۲۲۰۰ تومان هم رسید که ناشی از قطع برخی ارتباطات بانکی و همچنین شرایط وخیم بازار ارز بوده است . در مورد این نرخ باید هر چه سریعتر قیمت ارز مرجع مشخص شود اما بعید است حتی با مشخص شدن ارز مرجع این اختلاف کاهش یابد . در مورد نرخ ارز مرجع به نظر میرسد که احتمالاً بین ۱۷۰۰ و ۱۸۰۰ خواهد بود . اگر قرار باشد نرخ ارز مرجع به این شکل بیان شود و بازار ارز موازی دیگرآزاد نیز کنار ان باشد یعنی گروه هایی مانند قند و فولاد ، سنگ آهن و بعضاً پتروشیمی می تواند بیشتر مورد توجه باشند .
در خبری دیگر بحث تشکیل یک صندوق ۸۰۰ تا ۱۰۰۰ میلیارد تومانی به گوش میرسد که برای حمایت از بازار تشکیل خواهد شد .گفته می شود بانک ملی با تزریق بیش از ۴۰۰ میلیارد تومان سهامدار عمده این صندوق خواهد بود و باقی شرکت ها و بانک ها در ادامه خواهند بود .
اما بازارهای جهانی با رشد در بازار نفت همراه بوده که گفته می شود کم کم فشار تحریم ایران آشکار می شود و امروز نفت به ۹۲ دلار و نفت اوپک۱۱۰ دلار معامله می شد . قیمت فلزات نیز اندکی رشد کرده البته نه خیلی که بتواند بازار را تکان دهد اما مس به ۷۶۰۰ دلار نزدیک می شود و روی هم کمی افزایش یافته امروز قیمت میلگرد هم در بورس کالا بازهم رو به صعود بود که نشان می دهد اثرات نرخ ارزکم کم خود را بروز می دهد .
در پایان به شاخص میرسیم که امروز با ریزشی جدی مواجه شد . البته امروز ریزش شاخص بیشتر بر دوش پتروشیمی ها بود که نفت و گاز ، پردیس در یک سو و مخابرات ، فولاد ، مس و تجارت در کنار ان قرار داشتند . امروز این ریزش ۱۴۵ واحدی باعث شد تا شاخص به ۲۳۸۵۵ واحد برسد . هنوز امیدواری هایی به بازار هست . البته همه با امید زنده ایم اما به نظر میرسد دیر یا زود کمی تزریق پول روند بازار را بهبود بخشد .
پیش به سوی قندی!
این روزها سهام کوچک قندیها باز هم به لیدران بدون منازعه بازار تبدیل شده اند چشم انداز مثبتی که به واسطه افزایش نرخ ارز مرجع به وجود امده از یک طرف و قیمتهای جذاب برخی از سهام این گروه در کنار سرمایه های اندک و نیاز به نقدینگی بسیار پایین باعث شکل گیری روند مثبت بسیار عالی در قندیها شده است
امروز قند شیروان همچنان با صف خرید سنگین و عدم عرضه سهام به روند صعودی خود ادامه داد نوسانات بالای این سهم و رشد قیمتی بی امان در قشیر در کنار داشتن حجم بالایی از موجودی انبار شده باعث توجه بازار به قشیر شده است به طوری که این روزها صحبت از قیمتهای ۸۰۰-۱۰۰۰ تومان برای این سهم قندی میباشد
در نماد قند نیشابور خبر افزایش سرمایه شرکت و حمایتهای بی امان سهامداران حقوقی از قنیشا بالاخره باعث شد این سهم از سد قیمتی ۱۴۰۰ تومان عبور نماید به نظر میرسد قنیشا بتواند از جو مثبت سایر قندیها بهره جسته و مثبت باشد هر چند فردا اول وقت ممکن است سهم مثبت نباشد اما با تشکیل مجدد صفوف خرید برای قپیرا و برخی دیگر بازهم سهم مثبت خواهد بود .
امروز قند پیرانشهر که ظاهرا توسعه صنعتی قصد خروج از سهم را دارد باز هم شاهد یک عرضه میلیونی و سنگین دیگر بود عرضه ای که با عرض اندام صف خرید سنگینتر از خود مواجه شد به زودی همانطور که پیشبینیکرده بودیم شاهد رسیدن قپیرا به سطوح ۱۰۰۰ تومان خواهیم بود . در مورد این سهم البته شنیده می شود عرضه های توسعه صنعتی بسیار کم حجم خواهد بود و حتی برخی از توقف عرضه های سهم خبر می دهند . فردا سیاست این گروه روشن تر می شود اما می تواند فردا یکی از سطوح مهم این سهم باشد که احتمالاً عرضه های سنگینی را در زی داشته باشد .
امروز قند ثابت از جو بازار استفاده کرد و با قدرت تمام از سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان عبور کرده تا در گام بعدی خود را به قیمتهای ۵۶۰ تومان برساند قثابت اگر چه وضعیت بنیادی قابل توجهی ندارد اما به واسطه جو مثبت گروه با روند صعودی همراه شده است. دراین گروه اگر شایعه قیمت دلار ۱۸۰۰ تومانی درست باشد حداقل قیمت شکر ۱۶۵۰ تومان خواهد بود .
بانکیها در تلاش برای بازگشت!
این روزها بانکیها با رسیدن به سطوح قیمتی و پی بر ای بسیار پایین در تلاش هستند تا با برگشت روند قیمتی واحیا معاملات مواجه شوند انصافا گزارشات ۳ ماهه بانکیها نسبتا مناسب بوده و در اکثر نمادهای مورد توجه این گروه شاهد رشد سوداوری بانکیها بودیم اما متاسفانه جو منفی بازار بانکیها را هم به سطوح قیمتی نازلی در حال سوق دادن میباشد. پیش از این نیز گفته شده بود که ۴ شرکت ملت ، پاسارگاد، پارسیان و کارآفرین بهترین های این گروه هستند .
امروز بانک ملت که این روزها شنیده میشود کم کم سهامدارانش باید خود را اماده افزایش سرمایه ۶۰% نمایند با روند مثبت حتی تااستانه صف خرید هم رفت اما فشار عرضه ها اجازه تثبیت این سهم را در سطوح قیمتی بالای ۱۳۰ تومان را نداد بانک ملتی که در قیمتهای فعلی حسابی مورد توجه سهامداران عمده خود قرار گرفته و با روند حمایتی از سوی انها روبرو شده است
در نماد بانک کارافرین شاهد روند فرسایشی منفی وکار برای رسیدن به سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان میباشیم وکاری که وضعیت بنیادی بسیار مناسبی داشته و با روند رو به رشد سوداوری خوبی مواجه میباشد قیمتهای ۱۲۰ تومان کف قیمتی این سهم محسوب میشود .
امروز شایعه شده بود بالاخره مجمع وپست نیز برگزار شده و همچنین در نماد وپارس احتمال یک معامله بلوکی وجود دارد .
حمایتی از جنس دیگر …
این روزها پتروشیمی ها تا میروند اندکی متعادل شوند فشار فروش و عرضه امان سهام این گروه را میبرند ظاهرا پتروشیمی ها با این همه پتانسیل قصد دشت کردن پی بر ای زیر ۳ مرتبه را دارند . برخی شرکت های این گروه که با عدم مشکل صادرات پی بر ای فعلی پائینی را دارند نباید به به فروش رساند اما منطق را در هر لحظه باید لحاظ کرد . در گروه پتروشیمی شوک نقدینگی هم جواب نمی دهد . در این گروه هر چه از سهم ها جمع آوری می شود باز هم فروشنده است . در این گروه به مدیران پتروشیمی توصیه می شود اگر واقعاً چیزی در چنته دارند هر چه سریعتر رو کنند به عنوان مثال خبر توقف یکی از دو نماد پردیس یا زاگرس برای تعدیل سود می تواند اثرات بسزایی بر وضعیت بازار داشته باشد و شوک مثبتی به این گروه باشد .
امروز پتروشیمی پردیس در سطوح قیمتی ۲۸۰۰ تومان با روند منفی همراه شد به نظر میرسد حمایت ۲۸۰۰ تومانی مانع از ریزش بیشتر قیمتی این سهم شود ان هم شپدیسی که با دلار ۲۰۰۰ تومانی پتانسیل اعلام سود ۱۰۰۰ تومانی را خواهد داشت.
اما امروز شایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۸۵۰ تومانی توسط شیران کمی بر این سهم اثر کرد و شاهد نوسانات مثبت در شیران بودیم البته شیران با حمایت سرسخت ۲۲۰۰ تومانی مواجه میباشد و با این نرخ دلار پتانسیل تعدیل مثبت بسیار خوبی حتی بالاتر از سطوح ۸۵۰ تومان را برای سال جاری دارا میباشد
امروز پتروشیمی زاگرس با افت قیمتی به سطوح ۸۰۰ تومان رسید هم اکنون پی بر ای ۲،۵ مرتبه را برای زاگرسی شاهد هستیم که طبق گفته مسئولان شرکت مشکلات تولید و فروش شرکت حل شده است اما همانطور که عنوان شد باید به شکل عملی رفتار شود .
امروز مارون اندکی مثبت شد . این روز ها مارون در قیمت های نازل ۱۱۸۰ تومان قرار گرفته است . گفته می شود که شرکت امسال نزدیک به ۴۵۰۰ ریال سود محقق خواهد کرد که بخش عمده آن بابت تعدیل سود لاله خواهد بود .
سهامداران بایددقت داشته باشند که نزدیک به ۷۰% فروش این شرکت داخلی است و این ریسک شرکت را کاهش می دهد هر چند صادرات وسیع ۶۰۰ میلیون دلاری نیز در شرکت وجود دارد .
با فرض تقسیم ۴۰۰۰ ریال در مجمع امسال برای شرکت . سود سال اتی محدوده ۴۰۰۰ ریال سهم در حال حاضر در محدوده پی به ای کمتر از ۲ قرار دارد
مسکن سقوط کرد!!!
در بازار این روزها نمادهای ساختمانی به دلیل رکود شدید بازار مسکن که از ابتدای ماه رمضان شروع شده از یک طرف و شایعاتی در خصوص پایان موج صعودی قیمت مسکن از طرف دیگر همچنین افزایش شدید قیمت مصالح ساختمانی که موجب افزایش قیمت ساخت و ساز و کاهش حاشیه سود ساختمانیها میشود از طرف دیگر باعث شکل گیری روند منفی در نمادهای ساختمانی شده است
امروز مسکن شمالشرق تا سطوح قیمتی نزدیک ۱۶۰ تومان پایین امد ثشرقی که پی بر ایش کم کم به سطوح ۳ مرتبه نزدیک میشود انتظار داریم این سهم طی روزهای اتی و در سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان متعادل شده و نوسان قیمتی را بین دو سطح ۱۶۰-۱۸۰ تومان تجربه نماید
امروز سامان گستر باز هم با حجم معاملات سنگین مواجه شد اگر امروز به مانند دیروز شاهد فروش سهام توسط بازیگر اصلی سهم یعنی فدک دانش محور بودید الارمی مبنی بر خروج سهم صادر میشود ثامان گستر سود امسالش غیر عملیاتی بوده و غیر قابل تکرار برای سال اتی میباشد
سرمایه گذاریها مقابل شاخص!
این روزها سرمایه گذاریها کمر به پایین کشیدن شاخص بسته اند همه روزه شاهد افت ۱۰۰-۲۰۰ واحدی شاخص میباشیم شاخصی که جای افت چندانی نخواهد داشت و نهایتا باید در سطوح ۲۳۸۰۰ واحد به تعادل برسد به نظر میرسد به تعادل رساندن شاخص وظیفه نمادهای سرمایه گذاری باشد
امروز غدیر که به دلیل سرمایه سنگین تاثیر بالایی در شاخص دارد علی رغم نوسانات ابتدای وقت به دلیل در پیش بودن افزایش سرمایه ۵۰ درصدی از محل سود انباشته رفته رفته با فشار فروش و روند منفی تا استانه سد روانی ۳۰۰ تومان پایین امد غدیر این روزها باید در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان ارام بگیرد
امروز هلدینگ نفت و گاز پارسیان همچنان با افت قیمتی مواجه میباشد پی بر ای پارسان نیز به مانند شرکتهای پتروشیمی زیر مجموعه در حال نزدیک شدن به سطوح ۳ میباشد به نظر میرسد پارسان نیز در قیمتهای ۵۲۰ تومان ارام بگیرد پارسانی که با پتانسیل اعلام سود بالایی برای سال ۹۲ به دلیل رشد سود شرکتهای پتروشیمی زیر مجموعه مواجه میباشد .
حال و احوال سایر سرمایه گذاری های نیز تعریفی ندارد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در بین سهام کوچک بازار کاشی و سرامیکیها هم با روند رو به رشد همراه شدند در این بین چینی ایران با صف خرید نیز همراه شد ظاهرا بازار تمایل زیادی به سهام کوچک با سرمایه پایین پیدا کرده است شاید گروه کاشی و سرامیک دومین گروه پس از قندیها باشند.
امروز سرمایه گذاری بوعلی همچنان با صف خرید و روند صعودی همراه شد این روزها شنیده میشود بوعلی در صورت فروش املاک خود در تهران با تعدیل مثبت قابل توجهی مواجه خواهد شد این سهم هدف قیمتی ۸۵ تومانی را دنبال میکند
امروز حمایتها از سوی سهامداران حقوقی در رکیش ادامه داشت البته باید توجه داشت پی بر ای بسیار بالای این سهم ان هم در شرایط فعلی بازار به هیچ وجه توجیه ندارد پس در نهایت نمیتوان انتظار رشد قیمتی چندانی را از رکیش داشت
در نماد ذوب اهن امروز احتمال افزایش نرخ مرجع با توجه به واردات بخش عمده ای از مواد اولیه ذوب اهن باعث شد تا بازار به این احتمال واکنش منفی نشان دهد افزایش نرخ ارز مرجع موجب افزایش هزینه واردات مواد اولیه ذوب اهن خواهد شد اما باید توجه داشت که قیمت محصولات شرکت نیز رشد یافته است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۷ مرداد ۹۱
