گزارش بازار یکشنبه ۸مرداد ۹۱
سقوط آزاد به دره ۲۴ هزار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۱۵ امروز یکشنبه ، بازار سرمایه یک روز پر فشار ،سخت و طاقت فرسا را تحمل کرد . روزی که در ان بازار با هزار امید و آرزو آغاز کرده بود اما با چنین ریزشی به دره ۲۴ هزار سقوط کرد که کسی فکرش را نمی کرد . اما چرایی بازار امروز را باید این طور تشبیه کرد که بازار از ترس مرگ تب کرد . دیروز در همین گزارش بیان شد که بازار ترسیده است . منتهی در این شرایط باید حقوقی ها دست به کار شده و این ترس را از دل برخی سهامداران پاک کنند اما وقتی انها نیز به این امر دامن می زنند تکلیف چیست . نگاهی به عملکرد صندوق ها در ۱ ماه گذشته داشته باشیم اکثراً فروشنده های عمده بازار بوده اند . البته این صندوق ها عملکرد منطقی داشته اما نباید ژست گرفت و از حمایت از بازار دم زد اما این گونه فروش پنهانی را به رخ سهامداران حقیقی کشید .
بارها و بارها اینجا اعلام کردیم مدیران بورسی در این بحران بی تقصیر هستند . این بحران منشا بیرونی داردو تنها از طریق همین منشا قابل حل است اما مدیران بورسی می توانند در بسیج عوامل و امکانات برای جلوگیری از شدت این ریزش موثر باشند .
به خوبی مشخص است که وقتی نقدینگی در دستان حقوقی ها نیست این موج های ریزشی به وجود می آید . حتی بروز خبرهای مثبت باعث تزریق انگیزه به بازار نشد و در نبود پول در بازار این عطش فروش است که نقش بازی می کند و ۱۰۰% در یک چنین شرایطی وقتی خبر منفی کوچکی برسد تور نازک حمایت پاره شده و همه با هم سقوط می کنند .
بگذارید کمی شفاف تر توضیح بدهیم .
تصور کنید در هوا معلقید ( به واقع شرایط اقتصادی و سیاسی فعلی بورس را شبیه بازاری معلق در فضا کرده است ) منتهی همه دراین فضا توسط توری نگه داشته شده ایم ( جیزی شبیه بند بازی و سیرک ها ) برخی از مفرهای این طور با فشار بیشتر نازک شده و هشدار می دهد اما هشدار ان قدر قوی نیست که پاره شود . اما چه زمانی این تور این طور پاره می شود ؟! وقتی چند فرد چاق و سنگین وزن در ان قرار گیرند ( همان حقوقی ها که نقش فروش خود را قوی تر می بینند ) ان وقت است که دیگر چاره ای جز پاره شدن این بخش از تور وجود ندارد . وقتی تور پاره شد کم کم همه فرو می ریزند . اما مقصد این ریزش کجاست؟؟ یک سقوزط ازاد است . ؟؟
خیر این تور پاره می شود اما همه به تور جدید تری میرسیم که مانع از افت قیمت بیشتر می شود و در لحظه رسیدن به این تور یک جهش موقتی را نیز خواهیم داشت . بازار امروز لحظه سقوط را آزاد کرد شاید فردا هم همین شرایط را داشته باشد اما با رسیدن به این تور یک جهش موقت را تجربه می کند و دوباره روز از نو روزی از نو تا زمانی که این تور نیز نازک شود در همین محدوده بالا و پایئن می پرد !
در تکمیل توصیف این موضوع باید گفت سهامداری در بورس در این شرایط دقیقاً شبیه بند بازی و شعبده بازی و کارهای محیرالعقولی است که تنها در سیرک ها می بینیم . این جماعتی که مانده اند انصافاً دل و جرات فراوانی دارند که با وجود این همه ریسک در بازار فعالیت می کنند .
در مورد دلایل رشد بازار امروز باید گفت سهامداران از شریاط ناامید شده بودند . در شرایط ناامیدی همه چیز به مویی بند است . فرق بین رسیدن و نرسیدن باریک است اما امان از لحظه ای که ناگهان خبر ناامید کننده و بدی میرسد و این موج ناامیدی جدی تر شده و باعث پاره شدن همان بند کوچک می شود و این می شود نتیجه کار، یعنی چیزی که امروز دیدیم . امروز زمزمه هایی از شدت شرایط وخیم اقتصادی ، سقوط ارز، وضعیت بد سوریه ، تحولات خنثی و رو به منفی مذاکرات در اخرین اظهار نظر های اشتون و از همه بد تر علم شدن مجدد بیرق حمله نظامی باعث ناامیدی بازار شد و این موج فروش را رقم زد که می بینیم .
چاره چیست ؟؟
مدیران بورسی که نمی توانند جای مدیران سیاسی به مذاکره اتمی بروند پس چاره را باید در تزریق مجدد نقدینگی دانست . تا زمانی که نقدینگی تزریق شود بازار جوابگو خواهد بود واگر لحظه ای این سیاست کوتاهی شود باز همین آش و همین کاسه . دیروز هم در گزارش بازار گفتیم . اولویت های اقتصادی دولت تغییر کرده و امروز همه به فکر تامین معیشت مردم هستند نه شاخص بازار سرمایه … اابته این که برخی می گویند دولت به عمد دست به چنین رفتار هایی می زند چیزی جز یک توهم نیست و مطمئن باشند چنین کاری انجام نمی شود و این زائیده ذهن برخی از افراد است که به شدت به تئوری های توطئه معتقدند در حالی که این چنین نیست .
شاید فردا و سه شنبه برای این که نشان دهند اوضاع رو به افول نیست و از این حجم فشار بکاهند بازهم تزریق نقدینگی در دستور کار قرار گیرد که همان برخورد موقت به تور جدید حمایت بوده که به زودی تشکیل می شود .
همین جا در مورد شاخص بحث شود…
در روز های گذشته در مورد شاخص صحبت کرده بودیم . گفته شد که … تحلیل گران تحلیل تکنیکال شاخص دو دسته شده اند . دسته اول معتقدند شاخص با برگشت چند روز قبل برگشت به کانال ۲۵ هزار را جشن گرفته و به زودی به ۲۵۳۰۰ و ۲۵۲۰۰ میرسد . اما درست در نقطه مقابل این تحلیل هنوز تحلیل گران تکنیکال معتقدند که شاخص باید به ۲۴۸۰۰ برسد و تا بدین نقطه نرسد وضعیت بهبود نسبی نخواهد یافت . حتی با رسیدن به آن نقطه نیز ممکن است ۲۴۳۰۰ نیز محقق شود که آن نقطه پایئن ترین نقطه است که می توان متصور بود .
بله درست است . تحلیل اول شکست خورد و حالا با مختصات تحلیل دوم مواجه هستیم که شاخص ۲۴۸۰۰ را تحول گرفته و باید واکنشی نشان دهد . برخی معتقدند ۲۴۸۰۰ نیز دیگر جلو دار نیست و حال شاخص دو نقطه جدید کاهشی را در پیش گرفته که یکی ۲۴۶۰۰ که هدف فردای آن و دیگری ۲۴۳۰۰ که هدف دور تر شاخص است . فقط امیدواریم مدیران نیز این تحلیل ها را بخوانند که زودتر دست به کار شوند وگرنه رسیدن به ۲۴۳۰۰ چیزی شبیه آب خوردن است برای بازار با حجم فروش فعلی …
و حالا سری به حاشیه های بازار می زنیم …
امروز سه خبر بیش از همه بازار را تحت فشار قرار داد . خبر اول به تهدیدات مجدد نظامی ایران از سوی امریکا و اسرائیل باز می گردد که امروز ترس عجیبی را در دل برخی از سهامداران بازار ایجاد کرد . اما خبر دوم به برخی اظهار نظر ها از سوی اشتون باز می گردد که گفته می شود اعلام کرده مذاکرات هیچ پیشرفتی نداشته و در همان مسیر قبلی گام برمی داریم .
و خبر سوم داخلی است که گویا اختلافات داخلی در مسیر و ادامه مسیر سیاست های کلی دچار تغییرو تحولاتی شده که هر سه خبر در راستای ترس سهامداران از شرایط آتی و فرار از بازار رقم خورد .
در حوزه اقتصادی خبر خوبی به گوش نمیرسد که قابل عرض باشد اما کاهش سهمیه ارز مسافرتی از ۴۰۰ به ۲۰۰ دلار یعنی بازهم این سهمیه کاهش خواهد داشت و مشکلات ارزی به زودی جدی تر می شود . البته نرخ دلار امروز با کاهش به سطوح ۱۹۵۰ رسید .
اما در حوزه شاخص امروز روز بسیار سختی را داشتیم جایی که شاخص با کاهشی ۲۷۵ واحدی به ۲۴۷۴۷ واحد کاهش یافت . برخی حتی معقتدند که اگر امروز وضعیت به همین شکل که انجام شد حمایتی صورت نگیرد افت شاخص تا ۲۴ هزار نیز منطقی خواهد بود . اما امروز نماد مثبتی که اثر گذار باشد وجود نداشت اما در ان سو لشکری چند صد هزار نفری در راه بودند! ومعادن، غدیر،مخابرات، پارسان،پردیس، بانک ملت ،مپنا، مس پارسیان و … اگر به داد بازار نرسند فردا این سونامی ریزش فرماندهان گردن کلفت بازار این قابلیت را دارند که ۲۰۰ واحد دیگر از دل این بازار بکنند .
در این روز ها نوشتن گزارش بازار بی فایده است . بازاری که منفی است از صدر تا ذیل ان به جز گروه قند همه با ۴% منفی معامله می شود . امیدواریم فردا تور حمایت از شاخص و بازار پهن شود وگرنه صدای این سقوط این بار چیزی شبیه صدای صعود مرغ خواهد بود…
قندیها لیدر بازارمنفی!
بازهم گروه قند یکه تاز بازار شده است که عوامل مختلفی در این شرایط تاثیر گذار بوده اما در حال حاضر شاید بتوان عمده دلیلی را که باعث بهبود وضعیت گروه قند شده مسائل وضعیت بازار است که نوسان گیران به دنبال مامنی برای جبران زیان های خود می گردند و اینجا یعنی گروه قند تنها گروهی است که با حجم کم و شرایط فعلی می تواند جبران کننده این امر باشد . البته در این گروه نیز باید مراقب بود . گفته می شود این گروه نیز سه شنبه اسیر برخی عرضه ها می شود و البته خیلی ها منتظر گره های پیش روی چند نماد بزرگ این گروه هستند . در بازار امروز قندیهایی که بازار و سهامداران عمده انها انتظار بالایی برای اخذ افزایش نرخ فروش محصولات درب کارخانه این شرکتها را دارد.
امروز قند شیروان همچنان با صف خرید با روند صعودی همراه شد قند شیروانی که پس از افت بسیار بالا مورد توجه بازار قرار گرفته است قند شیروان موجودی بالایی دارد که در صورت فروش ان میتواند سود خوبی را شناسایی نماید
امروز قند نیشابور بالاخره توانست با صف خرید از سطوح قیمتی ۱۳۰۰ تومان عبور نماید قنیشایی که با پتانسیل تعدیل مثبت به سمت اهداف قیمتی ۱۴۰۰ تومان در حال حرکت میباشد حضور حقوقی جدید یعنی تعاونی مصرف کارکنان بانک انصار در این سهم قوت قلبی برای سهامداران قند نیشابور شده است.
امروز قند اصفهان با صف خرید از سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومان هم عبور کرد قند اصفهان پس از اصلاح و افت قیمتی شدید مدت اخیر با روند صعودی مواجه شده است اولین هدف قیمتی سهم سطوح ۱۶۰۰ تومان میباشد هر چند این سهم و پیرانشهر می توانند شرایط بهتری را نیز تجربه کنند .
امروز قند پیرانشهر با عرضه های اندک همچنان به رشد ارام قیمتی خود ادامه میدهد احتمال گره معاملاتی در نماد قپیرا بعید نمیباشد قپیرایی که به نظر میرسد به زودی قیمتهای بیش از ۸۰۰ تومان را به ثبت خواهد رساند.
فقط با با یک برگ برنده!
در بازار امروز تجهیزاتیها به جز تک سهم اذراب بقیه حال و روز خوبی نداشتند فشار تحریم ها و تردیدهایی در خصوص واردات تجهیزات مورد نیاز این صنعت باعث ایجاد نگرانی در بین سهامداران تجهیزاتی شده است
امروز اذراب تنها نماد مثبت بازار بود اذرابی که شروع مثبتی را تجربه کرد اما رفته رفته فشار عرضه ها بیشتر و بیشتر شدبه طوری که پس از عرضه میلیونی در این سهم شاهد به تعادل رسیدن اذراب بودیم اذرابی که با مقاومت سرسخت ۲۰۰ تومانی مواجه میباشد
اما ماشین سازی اراک علی رغم معاملات مثبت ابتدای وقت سریعا به صف فروش کشیده شد همانطور که در گزارش روزهای قبل گفتیم فاراک فعلا تحت تاثیر گزارش ۳ ماهه خود تا سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان پایین خواهد امد
اما مپنا امروز همچنان با صف فروش سنگین خیال متعادل شدن ندارد مپنا اگر فردا به مانند امروز با صف فروش مواجه باشد تا سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان پایین خواهد امد.
دراین گروه حفاری در قیمت های محدوده ۱۷۰۰ ریال می تواند بسیار جالب توجه و برای خرید مناسب باشد .
پتروشیمی ها و جو سنگین!
در بازار امروز همچنان شاهد جو منفی سنگین بر سهام شرکتهای پتروشیمی و فشار فروش در نمادهای پتروشیمی بودیم پتروشیمی هایی که علیرغم پتانسیلهای بنیادیشان از یک طرف و روند رو به رشد نرخ ارز از طرف دیگر اما باز هم به واسطه ترس بازار از تحریمها و مشکلات احتمالی فروش محصولات شرکتهای پتروشیمی همچنان با بی اقبالی بازار مواجه میباشند
امروز تنها نماد مثبت پتروشیمی ها فارابی بود سهمی که به دلیل نسبت پایین پی بر ای مورد توجه بازار قرار گرفته است البته به نظر میرسد با توجه به حجم عرضه های امروز از فردا شاهد متعادل شدن روند قیمتی فارابی نیز باشیم. دیروز مفصل در موردش صحبت کردیم با این صفوف خرید اگر فردا متعادل نشود به نظر میرسد جای رشد تا ۷۰۰ را داشته باشد اما وضعیت بازار را نیز باید در نظر گرفت .
امروز حجم معاملات سنگین و حمایت همه جانبه از پتروشیمی کرمانشاه نیز نتوانست صف فروش این سهم را جمع اوری نماید پتروشیمی کرمانشاهی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی همراه میباشد و قیمتهای منفی فردا و پس فردا میتواند این سهم را به سطوح قیمتی جذابی برساند
امروز پتروشیمی شازند هم با روند منفی به استانه قیمتهای ۵۸۰ تومان رسید سطوحی که انتظار میرود شازند در ان به تعادل برسد شازندی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و احتمال اعلام سود ۱۵۰-۱۶۰ تومانی در عملکرد ۶ ماهه مواجه میباشد . شازند همیشه در ۵۸۰۰ ریال جذاب بوده است و این را نمودار های گذشته نیز تائید می کند .
در نماد پتروشیمی خارک فراخوان این شرکت برای واگذاری حمل و نقل محصولاتش باعث جو منفی کل گروه شد ظاهرا مشکل در حمل و نقل محصولات متانولی ها هنوز هم جریان دارد و پایان نیافته است انتظار میرود شخارک تا سطوح قیمتی ۱۳۵۰ تومان اصلاح نماید . در این شرایط زاگرس و پردیس نیز چاره ای جز تبعیت از ریزش قیمت این گروه ندارند .
روزگار سخت …
این روزها معدنیها حال وروز خوبی ندارند گزارشات ۳ماهه معدنیها به جز در مواردی معدود نتوانست انتظارات بازار را براورده نماید از طرف دیگر افت شدید پی بر ای بازار از یک طرف و چشم انداز نامشخص بازار های جهانی از طرف دیگر باعث بی اقبالی بازار به نسبت سهام معدنی شده است
امروز فراوری پس از تعدیل مثبت عایدی سنگین و احتمال تعدیل مثبت دیگری با نوسانات مثبت و منفی همراه بود شاید فراوری نتواند فعلا با رشد قیمتی مواجه شود اما همچنان با پتانسیل تعدیل مثبت مواجه میباشد به نظر میرسد فراوری در عملکرد ۶ ماهه خود بتواند سود بالای ۱۰۰ تومان را به ازای هر سهم خود اعمال نماید و اگر وضعیت بازار خوب شود ۶۰۰۰ ریال می تواند یکی از اهداف این سهم باشد .
امروز کنور هم همانطور که پیشبینی کرده بودیم به دلیل گزارش نامطلوب۳ ماهه و عدم براورده شدن انتظارات بازار همچنین روند رو به کاهش قیمتهای جهانی سنگ اهن به خصوص در چین این سهم امروز با صف فروش به قیمتهای کف ۱۵۰۰ تومانی رسید
در بین روییها معادن بافق همچنان در حال اصلاح قیمتی و پی بر ای خود میباشد با این پی بر ای بازار اصلاح قیمتی شدیدی در انتظار کبافق خواهد بود سهمی که اگر در سطوح قیمتی ۸۵۰ تومان به تعادل نرسد تا قیمتهای ۷۸۰ تومان پایین خواهد امد . دراین بین فاسمین و کروی هم چاره ای جز ریزش ندارند .
سیاه پوشی خودروییها!!!
این روزها خبرهای ضد و نقیض در نمادهای خودرویی شدت گرفته است یکروزخبر از کمک ۱۰۰۰ میلیارد تومانی میاید و فردا خبر اعتبار ۲۰۰۰ میلیارد تومانی و در روز بعدش همه چیز تکذیب میشود معلوم نیست شرایط بغرنج خودروییها تا کجا ادامه خواهد داشت اما در حال حاضر وضعیت اخراج کارگران این گروه و گزارش بد میاندوره ای چاره ای جز ریزش را باقی نمی گذارد .
در نماد سایپا همچنان صف فروش سنگین و افت قیمتی این سهم ادامه داشت مثل اینکه سایپا تا چند روزی دیگر به قیمتهای اسمی خواهد رسید سایپایی که طبق اضهار نظر مسئولانش کمی از مشکلات تولیدش کاسته شده اما همچنان بازار به دیده شک و تردید به سایپا مینگرد
امروز گروه بهمن حمایت ۱۴۰ تومانی خود را نیز شکست در بین خودروییها گروه بهمن وضعیتش کمی بهتر است سرمایه گذاریهای خوبی دارد با افزایش سرمایه و اصلاح ساختار مالی مواجه است اما خبهمن نیز احتمال دارد به واسطه جو منفی خودروییها تا سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان پایین بیاید
شایعه تعدیل منفی در زامیاد باعث شد تا این سهم خودرویی امروز باصف فروش به سمت قیمتهای ۷۰ تومان بیاید در صورتی که زامیاد گزارش ۳ ماهه خوبی را ارائه نکند چه بسار تا سطوح قیمتی ۶۵ تومان افت قیمتی را تجربه خواهد کرد
چهارگوشه بازار!!!
امروز تایید معامله بلوک مدیریتی فخوز با همان قیمتهای قبلی نیز نتوانست این سهم را متعادل سازد فخوزی که با پتانسیل تعدیل مثبت دیگری مواجه میباشد و این روزها شایعاتی در خصوص احتمال اعلام سود ۴۰۰ تومانی را به ازای هر سهم را دارا میباشد فخوز گزینه پرپتانسیلی در گروه فولادی محسوب میشود
در نماد غول بازار یعنی مخابرات همچنان روندمنفی سهم ادامه دارد اخابر در سطوح حساس ۲۲۰ تومانی قرار داردقیمتهایی که اگر از ان عبور کند وضعیت خوبی در انتظار مخابرات نخواهد بود سهمی که مدتهاست بازار در انتظار تعدیل مثبتش میباشد و خبری از تعدیلش نیست
گزارش ۳ ماهه نامناسب ایرانترانسفو حتی معامله بلوکی سهم را نیز تحت الشعاع قرار داده به طوری که امروز بترانس حمایت ۲۰۰ تومانی خود رانیز شکسته و به سمت قیمتهای ۱۸۰ تومان در حال حرکت میباشد
امروز ومعادن در قیمت های زیر ۲۸۰۰ ریال به بازار بازگشت و یک ریزش سنگین را به شاخص تحمیل کرد . تقسیم سود ۲۵۰ ریالی در مجمع ومعادن و بازگشایی امروز او بیشتر به جو سنگ آهنی ها باز می گردد اما سود شرکت با وجود این تعدیل ها به ۴۸۷ ریال بوده که به نظر میرسد این بار با کمک سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها و همچنین تعدیل سود کچاد و کگل بازهم این سود افزایش یافته و انتظار این است امسال سود ومعادن بیش از ۶۰۰ ریال باشد .
خرید سهم در قیمت های کمتر از ۲۷۰۰ ریال می تواند مناسب باشد .
در مگسال قیمت گوشت باعث توجه به این شرکت شده است . در حال حاضر ارزش جایگزینی شرکتی مانند مگسال با ان حجم دام چیزی شبیه معدن طلاست!
در نماد کفرا امروز سهم متعادل شد . قیمت های کمتر از ۲۴۰۰ ریال برای خرید این سهم می تواند بسیار جالب توجه باشد .
امروز غسالم نیز مثبت بود که شایعاتی از تعدیل سود و افزایش سرمایه و همچنین خرید سنگین گندم و شکر برای طول سال می تواند بر سهم موثر باشد هر چند پی به ای آن خیلی بالاست .
امروز غدیر و پارسان هم با جو منفی و البته جمع اوری های گسترده مواجه بودند اما شرایط برای این دو نیز خیلی جالب توجه نیست . احتمالاً غدیر ۳۰۹ و پارسان ۵۸۰ اولین نقطه حمایتی این دو خواهد بود .
در بازار امروز واقعاً جای فولاد خالی بود …
گروه تحلیل گری بتا سهم
۸ مرداد ۹۱
