گزارش بازار دوشنبه ۵ تیر ۹۱
سریال سقوط های ۳رقمی …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۰ امروز ، دوشنبه بازار وضعیت عجیبی داشت . آن شدت ریزش روز های قبل وجود نداشت اما بازهم ریزش ها در بازار به چشم می خورد و تلاش ها برای برگشت بازار بی فایده بود . امروز یک روز سخت برای بازار بود به این دلیل که در روز های قبل تلاشی برای برگشت بازار به ان شکل نمی شد اما امروز هم از جبهه اخبارو هم منابع مالی تلاش هایی برای برگشت بازار صورت گرفت اما هیچ خبری نشده و بازار شدت ریزش بسیار سنگینی را با وجود این خبرها پشت سر گذاشت . در مورد این خبرها و این واکنش مفصل بحث خواهیم کرد اما برای بار سوم است که به مدیران بورس از سر دلسوزی و دوستانه هشدار می دهیم به فکر مسیر و راهی باشند ادامه این وضعیت این شرایط را فرسایشی کرده که دیگر برگشت اعتماد به بازار و جمع و جور کردن ان کار دشواری خواهد بود .
مشخص نیست که چرا مدیران دولتی و بورسی این وضعیت را جدی نمی گیرند در سالی که سال حمایت از سرمایه ایرانی است سرمایه ما چون شمع هر روز آب می شود و کسی به داد بازار سرمایه نمی رسد . گویا مدیران یادشان رفته که باید در این سال ها بیش از هر سال به فکر بازار باشند . این طور که اقتصاد و بازار سرمایه ما رفتار می کند یعنی هم از تحریم هاو هم تهدید ها به شدت آسیب پذیرفتیم و بلبشوی اقتصادی نیز تایئد می شود .
به هر حال باید چاره ای اندیشیده شود . بازار بیش از هر چیز این روز ها به یک حمایت قوی نیاز دارد . حمایتی که ۳ جنبه را در بر بگیرد . قبل از همه جنبه مالی . باید نقدینگی بالا یی برای خنثی کردن بحران به بازار تزریق شود . بازار سرمایه ما با این شرایط غریبه نیست روز های نه چندان دوری را به یاد داریم که فردای تصویب قطعنامه بازار به شدت حمایت می شد پس این موضوع بحث غریبی برای بازار نیست و جنبه دوم بحث اخبار بازار سرمایه است که در گزارش ها و شرایط ویژه بازار باید خبرهای مثبت به ان تزریق شود و جنبه آخر ان تصمیمات مدیران کلان دولتی و در مجموع حاشیه بازار است که آنها نیز به بازار ارمش بدهند . در این صورت شاید بازار از بحران خارج شودرغیر این صورت به نظر میرسد شاخص ۲۴ هزاری را شاهد خواهیم بود .
اما پیش بینی وضعیت بازار برای روز های آتی …
برخی معتقدند که قیمت ها در بازار فردا به نقاطی میرسد که وقت تصمیم گیری است یا ایستادن و مقاومت و یا ریزش ۱۰% دیگر . سقوط شاخص فردا تعیین تکلیف می شود از همین رو بازار فردا برای بسیاری از سهامداران بسیار مهم است . اما به طور کلی با این شرایط به نظرمیرسد هیچ امیدی به برگشت بازار نیست مگر این که معجزه ای برای بازار رخ بدهد .
البته در خلال این گفته ها لازم است به نکاتی نیز اشاره کنیم .فرض کنید در تحریم کامل هستیم . به هر حال برخی صنایع روند خود را طی می کنند ساختمان در حال ساخته شدن ، میلگرد و فلزات مصرف می کند ، ماشین خرید و فروش می شودو … احتمالاً پس از گذشت مدتی بازار می فهمد که سود ها در حال محقق شدن بوده و شاید در ان زمان با بازار اشتی موقتی داشته باشند اما لازمه ان نرسیدن اخبار بد و منفی سیاسی است که همین چشم انداز بد باعث شده این شرایط طی شود و همه ناامید باشند .
اما بازار امروز کمی کند تر عمل کرد که منطقی هم بود چرا که معمولاً پس از چند ریزش قیمت اوضاع کمی کندتر می شود اما اگر برگشت نزند باردیگر موج فروش ها تقویت می شود و ریزش ها در دور جدید سنگین تر آغاز می شوند .
اما درد و ریزش بازار امروز از این جهت سنگین تر و خاص تر بود که با وجود خبرهای مثبت ریزش های امروز اتفاق افتاد . تعدیل ۲۵% پردیس یعنی افزایش ۱۱۲ میلیارد تومانی درامد غدیر و پارسان اما هر دو بی تفاوت بودند . از سوی دیگر در بازارهای جهانی هم امروز وضعیت کمی مثبت آغاز شده بود و شاهد رشد نیم درصدی مس و روی بودیم . در کنار ان دلار هم که افت نکرده است . در آن سو در بورس کالا همه ی قیمت ها رشد کرده اند اما بازار همچنان بی تفاوت به این رویداد ها نگاه می کند . و باز هم فروش در دستور کار همه است . این چیزی است که سهامداران را آزار می دهد و همه را می ترساند که با وجود خبرهای مثبت بازهم بازار منفی بود .
باز هم تاکید می شود مدیران بورسی باید دست به حرکتی بزنند و از این تماشاچی بودن کمی فاصله بگیرند می دانیم این بحران از بیرون به بازار منتقل شده است اما وقت این است که از داخل بازار سرمایه جلوی این بحران بیرونی گرفته شود تا ادامه آن به ضرر بازار نباشد . همچنین فعالان و سهامداران انتظار دارند مدیران بورسی سکوت چند هفته ای خود را بشکنند و پس از این ریزش نزدیک به ۷۰۰ واحدی کمی خود را جای سهامداران قرار دهند .
اما دراین بازار حاشیه ساز چه خبر بود …
امروز مهم ترین تیتیر اخبار سیاسی به سفر پوتین به اسرائیل مربوط می شد که گفته می شود در این سفر بنیامین نتانیاهو نخست وزیر اسرائیل تلاش خواهد کرد ولادیمیر پوتین رئیس جمهور روسیه را به افزایش تحریم ها علیه ایران قانع کند . در سوی دیگر بحث سوریه نیز جدی تر شده و گفته می شود ممکن است ناتو در این کشور دست به تحرکاتی بزند . در خبرهای داخلی فعلاًًخبری از مواجه با تحریم احتمالی و یا مذاکرات هسته ای نیست جز این که گفته می شود برخی مانور های نظامی در راه است و باردیگر ایران از ابزار تنگه هرمز برای مقابله با تحریم ها استفاده می کند .این یعنی برگشت به شرایط ۵ ماه قبل!
در سوی دیگر گفته می شود عربستان در یک اقدام خصمانه به شدت به دنبال پایئن اوردن قیمت نفت است ! تا مشتری های نقد و نسیه ایران را نیز تحت فشار قرار دهد . البته بی شک این بازگذاشتن لوله های نفت با چراغ سبز امریکا بوده و مشخص نیست در قبال این خوش خدمتی قرار است چه امتیازی داشته باشد!
اما در خبرهای اقتصادی امروز چند خبر نگران کننده شنیدیم . قبل از هر چیز گفته می شود از ابتدای مرداد قانون هدفمندی اجرا می شود و یکی از معاونان وزیر ایراد کرده است که حذف خط اعتباری انرژی صنایع در فاز دوم هدفمندی در دستور کار است و البته ممکن است تبعیض قیمتی وجود داشته باشد که باز جای شکرش باقی است و البته ممکن است همه مشمول ان نباشند .
در سوی دیگر دلار نیز با کاهش مواجه شده تا بازار تحت فشار باشد گفته می شود دلار به زیر ۱۹۰۰ تومان رسیده است .
اما بازارهای جهانی با امیدواری به حل مشکلات اسپانیا و تزریق پول به این کشور ها کار خود را آغاز کرد . شاخص ها نیز سردرگم هستند اما نفت در قیمت های ۷۹ دلار قرار دارد و قیمت فلزات نیز که در طول بازار با افزایش مواجه شده بود کاهشی شده اند تا فردا کلکسیون خبرهای بد برای بازار تکمیل شود .
و در پایان به شاخص میرسیم که امار جالبی از ان منتشر شده . امروز ۶۲ مین روز کاری بورس بود و از ابتدای سال تنا کنون شاخص در ۴۲ روز منفی بوده است این یعنی در نزدیک به ۷۰% روز ها بازار منفی بوده و ریزش بیش از ۱۵۰۰ واحدی دراین چند هفته نیز خود گویای روزهای تلخ بازار است .
امروز نیز شاخص برای چندمین روز متوالی بیش از ۱۰۰ واحد ریزش را تجربه کرده و در محدوده ۲۵۵۵۸ واحد قرار گرفت . برخی معتقدند حمیات ۲۵۶۰۰ نیز شکسته شدو برخی دیگر معتقدند که کمی نفوذ کرده و فردا واکنش نشان می دهد اما خبری از چشم انداز مثبت نیست . در ضیافت ۱۲۲ واحدی کاهش امروز نماد های مخابرات ، فولاد ، غدیر و صندوق تاثیر بسزایی داشتند و دو شرکت شبندر و پارسان تنها از شدت منفی ان کمی کاستند و تاثیر آنچنانی نداشتند .
و اما در بازار چه خبر بود …
بی نصیب و بی هدف !
سرمایه گذاریها این روزها اغلب به کف قیمتی رسیده اند و در انتظار یک جو مثبت و برگشت روند قیمتی میباشند البته در معاملات امروز برخی از نمادهای سرمایه گذاری با نوسانات مثبت همراه شدند اما هنوز نتوانسته اند به جایگاه اصلی خود برسند . البته تا وقتی بازار این شرایط را دارد انتظاری نمی توان از آنها داشت اما می توان به شدت کم شدن جو منفی انها امید وار بود .
امروز نفت و گاز پارسیان که در حال ورود به سهام پالایش نفت بندر عباس میباشد با نوسانات مثبت همراه شد پارسانی که با پتانسیل تعدیل خوبی از طریق شرکتهای زیر مجموعه خود مواجه میباشد به طوری که یک نمونه ان امروز توقف نماد پتروشیمی پردیس بود . گفته می شود سود پارسان می تواند تا ۱۹۰۰ ریال نیز افزایش یابد .
امروز معاملات بلوکی در نماد معادن و فلزات ادامه یافت در ومعادن شاهد خروج فولاد مبارکه از این سهم و ورود صدر تامین به این شرکت میباشیم ومعادنی که با پتانسیل تعیدل مثبت به دلیل رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه مواجه میباشد در مقطع فعلی انتظار نوسان قیمتی این سهم بین سطوح قیمتی ۳۲۰-۳۴۰ تومان را انتظار داریم.
امروز شایعاتی در خصوص عدم تحقق سود حاصل از فروش بلوکی سهام ایرانخودرو توسط وصندوق و احتمال کاهش سود سال ۹۱ این شرکت باعث صف فروش و افت قیمتی این سهم شد از طرف دیگر نامه وزیر صنایع مبنی بر اخذ عوارض ۵۰ درصدی صادرات برخی از محصولات پتروشیمی صف فروش این سهم را سنگینتر کرد وصندوق به سمت سطوح حمایتی ۱۸۰ تومانی پیشروی میکند.
امروز وبانک به بازار بازگشت که او نیز با وجود تعدیل سود تا ۹۰ تومان به قیمت های ۳۱۵ رضایت داد . سهمی که شنیده می شود تقسیم سود بالایی در مجمع دارد اما بازار به او بی اعتناست و احتمالاً تا ۳۰۰۰ ریال نیز سقوط کند . دراین گروه امروز وسپه با رسیدن به کف قیمتی و توقف شپدیس کمی شاد شده بود اما به نظر میرسد او نیز روند قیمتی موقتی را تجربه کرده و باردیگر تا ۱۱۵۰ ریال افت کند .
دراین گروه ریزش صندوق چشم گیر تر بوده است و تا ۱۹۰۰ ریال نیز افت کرد سهمی که گفته می شود عرضه دو شرکت بیمه ملت و پتروشیمی جم را در دستور کار دارد و شاید تا ۱۸۰۰ ریال نیز به عنوان اولین نقطه حمایتی ریزش داشته باشد .
یک نامه بی وقت!
امروز پتروشیمی ها میرفتند که به واسطه توقف نماد پتروشیمی پردیس و افزایش نرخ دلار صدر نشین بازار امروز شوند اما ناگهان نامه وزیر صنایع مبنی بر اخذ عوارض صادراتی ۵۰ درصدی بر برخی از محصولات پتروشیمی باعث افول نمادهای پتروشیمی شد البته مجلس و دولت طی مسوبه های جداگانه ای اخذ هرگونه عوارض صادراتی محصولات پتروشیمی را برای سال ۹۱ ممنوع اعلام کرده اند که به نظر میرسد این نماه وزیر هم کاری به جایی نبرد
امروز پتروشیمی اصفهان تلاش داشت تا قیمت خود را در سطوح بالای ۹۰۰ تومان تثبیت کند امری که با عرضه های سنگین در ان چندان توفیقی نداشت شصفها این روزها با احتمال پوشش سود ۶۰ و ۷۰ تومانی در گزارش ۳ ماهه و اعلام سود ۲۵۰-۳۰۰ تومانی مواجه میباشد
امروز پتروشیمی خارک با شکست سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان مواجه شد شخارک به زودی مجمع خود را با تقسیم سود ۴۰۰-۵۰۰ تومانی برگزار میکند با قیمتهای فعلی دلار هم شخارک توانایی اعلام سود ۵۰۰-۶۰۰ تومانی را برای سال ۹۱ را دارد حتی با وجود مشکلات حمل و نقل محصولات شرکت باز هم شخارک در قیمتهای فعلی ارزنده میباشد
در نماد پتروشیمی کرمانشاه بسته شدن نماد شپدیس برای اعلام سود بالای ۸۰۰ تومانی هم نتوانست این سهم را از قیمتهای منفی دور کند کرمانشاهی که براحتی توانایی اعلام سود بالای ۱۰۰ تومان را برای سال ۹۱ را دارا میباشد و میتواند براحتی تا قیمتهای ۴۸۰-۵۰۰ تومان رشد نماید.
دراین گروه امروز زاگرس در قیمت های ۱۰۰۰ تومان قرار گرفت به واقع اگر سود ۴۰۰ تومانی سهم صحت داشته باشد این سهم با پی به ای ۲.۵ در حال معامله است که شاید در تاریخ بازار سرمایه کشور بی نظیر باشد و البته تاسف اور اما به هر حال توقف امروز پردیس ابتدا کمی او را مثبت کرده بود اما تاثیر آنچنانی نداشت .
جمع آوری های خارک هم نتیجه نداد و بازهم سهم امروز منفی شد که گفته می شود دیروز بلوک بهمن زده شده و وساپا سهم را به گروه بهمن داده است . او نیز سهمی است که ۵۰۰ تومان تقسیم می کند و حتی با نصف ظرفیت تولید و فروش خود با دلار ۲۰۰۰ تومانی می تواند تحقق سود مناسبی داشته باشد .
فاتحه خودروییها خوانده شد
این روزها خودروییها به خصوص پس از تعدیل منفی سایپا حال و روز خوبی ندارند امروز خبر کاهش ۵۰ درصدی واردات قطعه از فرانسه هم مزید علت شده است تا نگرانیهایی در خصوص تولیدات خودروییها در بازار ایجاد شود به نظر نمیرسد خودروییها به جز خبهمن توانایی پوشش سود اعلامی سال ۹۱ را با مشکلات فعلی داشته باشند
امروز تنها نماد مثبت این گروه یعنی خبهمن با معاملات بلوکی سعی داشت تا قیمت خود را در سطوح بالای ۱۸۰ تومان تثبیت نماید خبهمنی که میتواند تا شب مجمع تا قیمتهای ۱۹۰ تومان رشد کند وضعیت خبهمن به دلیل سرمایه گذاریهای انجام شده از مابقی خودروییها بهتر است. خبهمن با برخی خبرها از خرید بلوک های کگل و خارک مورد توجه است هر چند که با این وضعیت بازار او نیز خیلی نمی تواند دوام داشته باشد .
امروز زامیاد همچنان با روند منفی و افت قیمتی به سمت سطوح ۸۰ تومان پیش میرود زامیادی که با احتمال تعدیل منفی سود سال ۹۱ خود مواجه میباشد
بانکیها در دایره تهدید!!!
امروز خبر ادغام چند موسسه مالی دیگر و بروز مشکلات در زمینه فعالیت بانک دی هم باعث شده تا بازار باز اعتماد خود را از بانکیها از دست بدهد بانکیهایی علی رغم پتانسیل افزایش سرمایه های خود در سال ۹۱ باز هم مورد بی اقبالی بازار قرار دارد . گفته می شود حضور بازرسان و حسابرسان در مورد اختلاف نرخ ار زدر بانک ها نیز خبر بد دیگر برای آنهاست.
امروز بانک ملت علی رغم خبر افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها در سال ۹۱ و برگزاری مجمع تا اخر این ماه در کنار تقسیم سود ۸۰ درصدی در مجمع باز هم به روند منفی به سمت سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان میرود بانک ملتی که میتواند در بازه میان مدت سود خوبی را نصیب سهامداران خود نماید
امروز پست بانک علی رغم خبر احتمال برگزاری دو مجمع به طور همزمان در تیر ماه باز هم با روند منفی و افت قیمتی همراه شده است پست بانک به نظر میرسد فردا به تعادل رسیده و بتواند در صورت برگزاری مجمع سود خوبیرا نصیب سهامداران خود نماید
اما بانک صادرات همچنان با صف فروش و بدون حمایت مواجه میباشد بانک صادراتی که پس از گزارش ۱۲ ماه اش با روند منفی مواجه شده است این سهم احتمالا تا محدوده قیمت اسمی افت قیمتی را تجربه خواهد کرد
معدنیها بر خلاف جریان اب
در بازار امروز پس از رشد نسبی بازارهای جهانی شاهد افت قیمت فلزات بودیم احتمال افت بیشتر قیمت نفت و فلزات بعید نمیباشد فعلا چشم انداز بازارهای جهانی بیشتر بر مدار افت قیمتی میگردد تا رشد قیمتی به همین دلیل نیز علی رغم رشد دلار بازار روی خوشی به نمادهای معدنی نشان نمیدهد و. این افت در حالی است که قیمت فلزات نیز در بورس کالا در حال رشد است .
امروز معدنی شمالشرق شاهرود مهمان جدید فرابورسی علی رغم پتانسیل افتتاح کارخانه جدید زغال شویی که ارزش افزوده بالایی را برای شرکت ایجاد خواهد کرد همچنان با صف فروش و افت قیمتی میرود تا فردا در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان به تعادل برسد
امروز کالسیمین شرکت برتر روییها با افت قیمتی به سطوح ۴۵۰ تومان رسید کالسیمینی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در صورت تسعیر نرخ ارز صادراتی با نرخ های ازاد را دارد اما همچنان چشم انداز ضعیف قیمت جهانی روی باعث عدم اعتماد سرمایه گذاران بر روی این نماد شده است
رشد قیمت شمش الومینویم ایران به سطوح ۴۹۰۰-۵۰۰۰ تومان هم نتوانست روند این سهم را مثبت کند این روزها شنیده میوشود فایرا قصد اعلام سود ۵۰۰ تومانی را با پوشش بسیار عالی در گزاشر ۳ ماهه را دارد این سهم به نظر نمیرسد از حمایت ۱۵۰۰ تومانی افت بیشتر قیمتی را تجربه نماید .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد لیزینگ رایان سایپا که به زودی مجمع خود را به همراه تقسیم سود ۹۰ تومانی برگزار میکند شاهد افت قیمتی سهم به سطوح بسیار نازل ۳۲۰ تومان بودیم سهم برای مجمع متوقف شد و به نظر میرسد خریداران امروز در میان مدت ضرر نکنند.
حمایتهای مهر اقتصاد و سهامداران حقوقی در بازار دیروز هم نتوانست فولاد را از صف فروش امروز نجات دهد و فولاد همچنان با صف فروش به سمت حمایت ۲۴۰ تومانی میرود فولادی که حسابی سهامداران خود را ناامید کرده است
روند کاهشی قیمت فلزات باعث تردیدهایی در خصوص کاهش احتمالی قیمت سنگ اهن صادراتی صبا نور به چین شده است این امر باعث شکل گیری روند نزولی صبا نور در راستای جو بازار شده است صبانوری که اگر در گزارش ۳ماهه خود ارز صادراتی خود را با نرخ های ازاد تسعیر نماید حرف های بسیاری برای گفتن خواهد داشت. امروز روز خوبی برای گروه سنگ اهن نبود . گفته می شود بلوک های معادن ۲ یا ۳ روز دیگر ادامه خواهد داشت و پس از ان متوقف می شود . امروز معادن با وجود خبرهای مثبت بازهم منفی بود . مس در مجمع با تقسیم سود ۷۰ تومانی کار نسبتاً بزرگی کرده ومعادن از این تقسیم سود تعدیل خواهد داشت که حدود ۴۸ میلیارد تومان و به ازای هر سهم حدود ۷۵ ریال به سود ومعادن اضافه می شود و سود سال ۹۱ این شرکت به ۵۰۰ ریال نزدیک تر می شود . در کنار این موارد گفته می شود فولاد به جای سود سهام بخشی از سهام معادن را به صدر تامین واگذار خواهد کرد که برخی ان را حدود ۵% می دانند یعنی۲ یا ۳ روز دیگر و حدود ۵% از سهام ومعادن به زیر مجموعه های تامین اجتماعی منتقل می شوند . در مورد کچاد و کگل نیز با وجود تمامی حمایت ها جو این گروه فعلاً منفی بوده و منطق تحلیل بنیادی سرش نمی شود !
در نماد حفاری مقاومت ها شکست و این سهم نیز به قیمت های زیر ۲۰۰ تومان رسید و حالا برخی نقشه ۱۸۰۰ ریالی شدن سهم را می کشند . سهمی که با تحقق سود مناسب و تقسیم ۴۰۰ ریالی در مجمع روبروست .
در پایان به دو نماد بزرگ امروز اشاره می کنیم . شبندر با ۷۰ میلیون معامله توانست بخشی از فروشندگان افراطی را از سهم خارج کند به نظر میرسد اگر بتوانند ۷۰ تا ۱۰۰ میلیون سهم دیگر حقوقی ها از بازار جمع کنند حداقل می توان اطمینان داشت کف قیمت سهم در ۱۱۴ تومان بسته شود و با یک تحرک سهم تا ۱۲۰۰ و یا ۱۳۰۰ ریال رشد کند .
در پایان مخابرات نیز امروز منفی بود . در این سهم گزارش ۳ ماهه همراه در اخر این هفته به بازار می اید که اگر مثبت باشد می تواند در مخابرات اندکی تاثیر بگذارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه ۵ تیر ۹۱
