گزارش بازار یکشنبه ۴ تیر ۹۱
پایان این کابوس کجاست ؟!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۰ امروز ، یکشنبه ، بازار کار خود را در حالی آغاز کرد که یک تفاوت عمده بین بازار امروز و دیروز وجود داشت . در بازار امروز تلاش ها برای جمع آوری و بهبود بازار بسیار بیشتر به چشم می خورد اما فشار عرضه آنقدر بالا بوده که مجال این را نداد تا بازار سرمایه به شکلی حساب شده روند معاملات خود را به سمت رونق نسبی پیش ببرد . تاکید می شود تلاش هایی برای جمع اوری در برخی نماد ها صورت گرفته بود اما این تلاش ها بی فایده بوده و فشار عرضه بر این تقاضا ها که عمدتاً حقوقی و سهامداران عمده سهم بودند می چربید و البته این جمع آوری نماد ها نیز منجر به کاهش شدید شاخص و حتی افت سنگین تر از روز قبل شد تا طی مدت ۱ ماه گذشته نزدیک به ۱۵۰۰ واحد ریزش در کارنامه شاخص ثبت شود که خود عمق فاجعه را بیان می کند .
امروز چند نکته را مورد بررسی قرار می دهیم . اول این که موج فشار فروش در روز های آتی می تواند کمتر شود اما هنوز وجودخواهد داشت . هر رشد قیمتی با عرضه های شدید سرکوب می شود که نمونه آن را در بازار امروز دیدیم . نقدینگی از بازار خارج شده و این خروج به سود بازار نیست به طوری که در عرضهمین چند روز ۳۲۰ میلیارد تومان پول صرف اوراق و یا عرضه های اولیه شده است که عدد کوچکی برای بازار نیست .
برای روز های اینده شاید ۴ عامل بتواند کمی بازار را به سمت برگشت و یا حداقل حفظ و ثبات در چنین محدوده هایی نگه دارد . عامل اول رشد نرخ ارز به ۱۹۰۰ تومان است . عامل دوم حمایت همه جانبه سه الی ۴ حقوقی از بازار است که ممکن است صفوف فروش را جمع آوری کنند که امروز در برخی نماد ها به خوبی ان را مشاهده کردیم . و از سوی دیگر فردا قیمت های منفی منطق چندانی برای فروش ندارند . عامل سوم بازارهای جهانی است که اگر فردا بهتر باشد می تواند بهانه خوبی برای برخی جهت کاهش فشار فروش شود و عامل چهارم موج جدید گزارش ها و خبرهاست که از نیمه دوم تیر آغاز شده که می تواند تا حدودی موثر باشد . البته در مقابل این ۴ عامل سونامی فروش را نیز بایددر نظر داشت که به موج های بزرگی تبدیل شده است. این روز ها جز معدود روز هایی است که اکثر فعالان بازار بر فروش در مقطع فعلی تاکید دارند و این خود عاملی برای جو منفی امروز خواهد بود این روز هااز هر کس سوال می کنید در چه حالی ؟؟ مشغول نقد کردن بخشی از پرتفوی خود می باشد .! تا کید می شود که شرایط بازار امروز و روز های آتی کمی خاص خواهد بود که در بخش پیش بینی و نگاهی به وضعیت بازار فردا وروزهای اتی در مورد ان توصیح خواهیم داد اما یک باردیگر مطلبی را با مدیران پر تلاش بورسی درمیان می گذاریم که می دانیم به دنبال تغییر مسیر هستند اما شرایط برای ان بسیار سخت شده است . اگر جلوی عرضه های متوالی این چند روز سهامداران گرفته نشود این عرضه ها سریالی شده و هر بار که برخی برای برگشت بازار تلاش کنند این تلاش بی معنی خواهد بود باید قبل از این که فرسایش قیمتی در بازار حاکم شود جلوی این موضوع گرفته شود .
اما در مورد بازار فردا و روز های آتی …
ابتدا نگاهی به پیش بینی شاخص در روز های قبل اشاره کردیم خواهیم داشت . در مورد شاخص شاید بد نباشد به نکاتی اشاره شود که اعداد ۲۵۹۵۰ و ۲۵۹۰۰ اولین نقطه وایستگاه ایستادن شاخص است اما برخی معتقدند خیلی راحت تا ۲۵۶۰۰ سقوط خواهد کرد و در میان مدت هدف ریزشی شاخص ۲۴ هزار است . اما بیش از ۲۴ هزار ریزش ندارد .
امروز شاخص افت خوبی را کرد و تا ۲۵۶۰۰ و کمی بیشتر ریزش کرد . برخی معتقدند که شاخص فردا یک ریزش موقت خواهد داشت و بار دیگر حداقل برای مدتی به این نقطه واکنش نشان دهد . البته بسیاری از تحلیل گران معقدند که فردا شاخص در نقطه حساسی است که باید تعیین تکلیف کند و برخی دیگر نیز بر این موع تاکید می کنند شاخص محکوم به ریزش تا ۲۵ هزارو سپس رسیدن به نقاط ۲۴ هزار در یک بازه بلند مدت است .
بازار فردا قابل پیش بینی نیست اما حقیر و نظر شخصی این جانب بر این مبناست که چهره بازار فردا با امروز و دیروز بسیار متفاوت و رنگ اکثر نماد ها سبز خواهد بود البته ممکن است در طول معاملات جو عرضه بازهم به سراغ بازاربیاید که بستگی به شدت کنترل بزرگان بازار و سهامداران عمده است .
پس چشم امید ما به بازار فردا خواهد بود که امیدواریم اخبارخوبی برسد ، شبندر کمی کمک کند و از سوی دیگر بازارهای جهانی هم یاری کننده بازار باشند …
اما در حاشیه بازار باید به اخبار متاسفانه بد سیاسی اشاره کرد …
در خبرهای سیاسی مهم تر بحث برخورد ها با تحریم های احتمالی غرب است که از هفته های بعد آغاز می شود زمزمه های این موضوع شنیده می شود که برخی کارشناسان غربی هشدار داده اند که پس از چند ماه سکوت این احتمال وجود دارد که ایران بار دیگر موضع تندی اتخاذ کند و مانند سال گذشته تهدید بستن تنگه هرمز را مطرح کند که روزنامه کیهان امروز این امر را جدی تر دنبال کرد .
از سوی دیگر بازار زیر فشار خبر دور جدیدی از تحریم هاست که قرار است نخستین روز جولای علیه ایران اعمال شود که بی شک فشار را بر اقتصاد آسیب دیده ایران افزایش می دهد. در همین حال تندرو های آمریکایی و اسرائیلی بار دیگر زمزمه استفاده از گزینه نظامی برای متوقف کردن روند هسته ای ایران را مطرح می کند . این موار د هر چه در رسانه ها داغ تر شود فضای بازار نیز بیشتر به هم میریزد . در حال حاضر اثری از تمایل دیده نمی شود و طرفین به سمت تقابل پیش می روند .
اما در خبرهای اقتصادی مهم ترین بحث بازهم نرخ دلار است که از ۱۹۰۰ گذر کرده و به ۲۰۰۰ خیز بر می دارد . زمزمه های تک نرخی شدن نرخ ارزو رشد ان تا ۱۷۰۰ نیز برای بازار خبر جالبی است از سوی دیگر برخی زمزمه هایی از رشد نرخ دلار تا ۲۴۰۰ تومان را صحبت می کنند که هم برای بازار خبر بد و هم خبر خوبی است . اگر بحث صادرات پتروشیمی ها روی روال باشد دلار بالای ۲ هزار تومانی یک معجزه برای بازار است . البته این شرایط نشان می دهد اگر پول نقد دارید خرید دلار و سکه نیز گزینه های بد نیستند .
اما در لابلای خبرها بحث میادین نفتی نیز مطرح شده بود که گفته های وزیر نفت در مجلس بود . وزیر نفت با اشاره به وجود ۲۶ میدان نفتی مشترک بین ایران و همسایگان خود از عقب ماندگی فاحش ایران در برداشت از این میادین خبر داد و این برای اولین بار است که عقب ماندگی سرمایه گذاری این طور خود را در کشور نشان می دهد .
در حوزه دیگر فردا آغاز گر بازارهای جهانی هستیم که می تواند روند خوبی را برای بازار رقم بزند البته اگر مثبت بازگشایی شود . بازار ما به شدت به روند مثبت فردای بازارهای جهانی نیازدارد و از همین رو باید برای ان دعا کنیم .
و در پایان به شاخص میرسیم که بازهم یک روز بد و متوالی منفی دیگر را تجربه کرد و با ریزشی ۲۵۶ واحدی یک روز بسیار بد دیگر را در پیش داشت و با ریزش تا ۲۵۶۸۱ واحد رسید که برخی معتقدند که پس از لمس ۲۵۶۰۰ شاخص این قابلیت را دارد که یک رشد موقت ۲۰۰ تا ۳۰۰ واحدی را تجربه کند . در بازار امروز معادن با بلوک خود کمی شاخص را مثبت کرد اما در ان سو نمادهایی مانند فولاد با نزدیک به ۶۰ واحد، غدیر، کگل ،مخابرات و پاسارگاد،مپنا و پارسسان درمجموع ۲۰۰ واحدی شاخص را پایئن کشیدند که این ریزش در روز ها و ماه های قبل بی سابقه بوده است و البته به نظر میرسد پس از ۵۰۰ واحد ریزش کمی اوضاع تحت کنترل بیشتری در آید .
اما در بازار چه خبر بود …
اولین سیگنال از پتروشیمی ها
امروز سهام شرکتهای پتروشیمی و پالایشگاهی با ورود مهمان جدید یعنی پالایش نفت بندر عباس با جو مثبت مواجه شدند به طور که برخی از نمادهای این گروه با برگشت روند معاملاتی روندی مثبت در پیش گرفتند که پیشبینی میشود این اولین سیگنال بازار برای برگشت روند میباشد . البته امیدواریم این امر محقق شود که صد البته رشد نرخ دلار نیز به آن کمک می کند .
امروز در بازار شاهد عرضه ۵ درصدی سهام پالایش نفت بندر عباس بودیم سهمی با سرمایه سنگین ۱۳۸۰ میلیارد تومانی که اگر چه روند سوداوری و سودسازی مناسبی نداشته و با زیان انباشته همراه میباشد اما ظاهرا مورد توجه بازار به خصوص سهامداران حقوقی قرار گرفته است باید دید فردا سهامداران حقوقی در مقابل عرضه های سهام توسط حقیقیها چه برنامه ای دارند حقیقی هایی که عمدتا با دید نوسانگیری وارد سهم شده اند . گفته می شود بیش از ۷۰% از سهام توسط حقوقی ها خریداری شده است و در صدر ان سه مجموعه نفت و گاز پارسیان، صندوق نفت و صبا تامین خریدار ان بوده اند . شاید اگر روند رو به رشد خرید هادر سهم ادامه داشته باشد توسط این حقوقی ها سهم بتواند تا ۱۲۵۰ و ۱۳۰۰ ریال نیز صعود کند .
اما پتروشیمی اصفهانی که این روزها قابلیت تعدیل مثبت بسیار بالایی دارد پس از بازگشایی و در پیش گرفتن روند منفی امروز بالاخره از شر عرضه های سنگین همراه شد و با معاملات مثبت حتی دقایقی نیز مهمان صف خرید بود شصفها با تعدیل مثبتی که در پیش رو دارد پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۰۰۰ تومان را داراست و گفته می شود در گزارش ۳ ماهه بیش از ۸۰۰ ریال سود محقق کرده است .
اما پتروشیمی خارک پرپتانسیل امروزبا حجم معاملات میلیونی و بسیار سنگین در سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان ارام گرفت و اجازه افت بیشتر قیمتی را نداد شخارکی که به زودی مجمع خود را با تقسیم سود ۸۰ درصدی برگزار میکند سهمی با پی بر ای متوسط۳،۵ مرتبه به همراه تقسیم سود و تعدیل احتمالی سود سال ۹۱…
تجهیزاتیها و اخرین فرصت
در بازار امروز و در نمادهای تجهیزاتی شاهد متعادل شدن روند معاملاتی سهام این گروه بودیم تجهیزاتیها نیز بر سر پیچ خطرناکی قرار دارند یا باید با برگشت قیمتی همراه شوند یا دیگر باید قیدشان را زد روزهای اتی روزهای بسیار مهمی برای سهام تجهیزاتی میباشد
امروز ماشین سازی اراک با جمع اوری سهامش حتی در اواخر وقت به سطوح قیمتی مثبت هم رسید به نظر میرسد فاراک بتواند در سطوح قیمتی بالای ۱۲۰ تومان طی روزهای اتی تثبیت شود امری که اگر اتفاق نیفتد میتواند فاراک را تا سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان به زیر بکشد
اما اذراب هر چه تلاش کرد نتوانست صف فروش خود را از بین ببرد فاذری که پس از منتفی شدن افزایش سرمایه اش همچنان به دلیل احتمال تعدیل مثبت سود سال ۹۱ میتواند مورد توجه قرار بگیرد انتظار برای برگشت روند قیمتی اذراب بسیار بالا ارزیابی میگردد
اما امروز مپنا هم در استانه قیمتهای ۲۰۰ تومان با حجم معاملات سنگین به تعادل رسید مپنا با این نسبت پی بر ای بسیار پایین و با توجه به نزدیکی به برگزاری مجمع میتواند از همین سطوح برگشت روند قیمتی را تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان را تجربه نماید.
احیا میشوند؟؟!
در بازار امروز باسیگنالهایی که بازار از برگشت روند قیمتی اکثر گروه ها داد به نظر میرسید شرکتهای سرمایه گذاری هم در حال اماده شدن برای برگشت روند قیمتی هستند . امیدواریم انها در دل خود زمزمه کنند که روند اصلاحی دیگر بس است و غولهای بازار باید بر گردند
امروز نفت و گاز پارسیان با شایعه ورود به جمع خریداران پالایش نفت بندر عباس روندش متعادل شد به نظر میرسد غول پتانسیل بازار یعنی پارسان از فردا روند دیگری را تجربه کند .
اما امروز غدیر را همانطور که انتظارش را داشتیم در سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان متعادل شد واقعا خنده دار نیست غدیری که میتواند براحتی به سود ۱۲۰ تومانی برای سال جاری برسد با پتانسیل افزایش سرمایه و ان همه طرح توسعه باید پی بر ای نازل ۳ مرتبه داشته باشد امان از منطق بازار…
امروز سرمایه گذاری ملی هم در سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان به تعادل رسید به نظر نمیرسد ونیکی جای افت قیمتی بیشتری را داشته باشد این سهم از همین سطوح میتواند با برگشت روند قیمتی مواجه شده وتا سطوح قیمتی ۱۳۰-۱۳۵ تومان رشد نماید . دراین گروه آرین با تعدیل و افزایش سود می تواند تعدیل سود خارزم را نیز رقم بزند .
فولادیها و ضربه های سخت
در بازار امروز شاهد تلاش بازار و سهامداران عمده فولادیها برای جمع اوری سهام این گروه و متعادل شدن روند فولادیها بودیم فولادیهایی که به نظر به پایان روند اصلاحی خود نزدیک شده اند و فعلا بازارهای داخلی با قیمتهای فعلی نیز میتواند زمینه ساز رشد سوداوری خوبی در سال ۹۱ به خصوص گزارشات ۳ ماهه فولادیها شود که بیش از همه
امروز فولاد مبارکه با حجم معامله سنگین بیش از ۱۰ میلیون سهمی به تعادل نزدیک شد فولادی که با تعدیل منفی سود سال ۹۰ و کنترل دستوری دولت بر سر قیمت محصولاتش مورد بی اقبالی بازار قرار گرفته است . فردا تلاش بازار باید برای جمع آوری صف فروش این شرکت باشد که بخش اعظمی از فشار روانی بازار روی دوش این سهم است .
امروز ذوب اهن را همانطور که انتظار داشتیم در سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان به تعادل رسید ذوب اهنی که با رشد قیمت محصولاتش بازار امید زیادی به تعدیل مثبتش در گزارش ۳ ماه اش دارد ظاهرا قرار است مجددا و برای بار دوم بلوک سهام این شرکت عرضه شود اما بازهم ابهامات سهم بالاست .
امروز فولاژ هم با توجه به انتشار مجوز افزایش سرمایه اش شاهد جمع اوری صف فروشش بود خرید فولاژ در قیمتهای فعلی با دید میان مدت و پایان سال میتواند گزینه بسیار مناسبی از دید بنیادی باشد.
ساختمانیها از رکود خارج میشوند
در بازار امروز نمادهای ساختمانی پس از افت و خیز اخیر و اصلاح قیمتی شدیدی که به واسطه جو منفی بازار رخ داد امروز کمی به خود امده و برخی از نمادهای ساختمانی از رکود خارج شدند .
امروز مسکن شمالشرق با رشد قیمتی مجددا سعی داشت خود را به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان برساند ثشرقی که با پتانسیل تعدیل مثبت خوبی در سود سال جاری مواجه میباشد این سهم براحتی پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۲۲۰ تومان را دارا میباشد
امروز ا س پ نماد پرپتانسیل ساختمانیها هم با رشد و نوسان قیمتی به سمت اهداف قیمتی ۴۳۰ تومانی پیش میرود اس پ که با توجه به نسبت پی بر ای پایین جای رشد قیمتی بسیار خوبی را در بازه میان مدت خواهد داشت
امروز در نماد مسکن تهران هم شاهد حجم معاملات بسیار سنگین و تعادل در روند معاملاتی ثتران بودیم این سهم هم با تعدیل مثبت همراه میباشد اما ظاهرا تعدیل مثبت ثتران زیر ۱۰ درصد میباشد به همین دلیل بازار به ثشرق بیشتر از ثتران اقبال نشان میدهد
چهار گوشه بازار
امروز گروه بهمن پس از کش و قوس در سود خود با افت قیمتی بازگشایی شد امروز مجددا به سطوح قیمتی بالای ۱۸۰ تومان بازگشت خبهمن در گروه خودرویی به عنوان نماد برتر شناخته میشود نمادی که سرمایه گذاریهای گسترده شرکت توانسته بخش اعظمی از مشکلات این شرکت را حل نماید . گفته می شود امروز بخشی از معاملات پتروشیمی خارک نیز جابجایی بین وساپا و گروه بهمن بوده است .
امروز توسعه معادن روی هم در سطوح قیمتی ۲۱۰ تومان به تعادل رسید کروی نیز فعلا بین دو سطح قیمتی ۲۰۰-۲۲۰ تومان در نوسان خواهد بود البته روند اتی این سهم بستگی به سیاسیتهای ارزی و نرخ تسعیر ارز شرکتهای گروه بستگی دارد امری که میتواند تا حدود زیادی کاهش قیمتهای جهانی روی را برای شرکتهای این گروه جبران نماید
امروز در نماد توکا ریل هم شاهد جمع اوری صف فروش شرکت و متعادل شدن توکا ریل بودیم به نظر میرسد از فردا روند بهتری را در توکا ریل شاهد باشیم سهمی که با افت قیمتی بسیار بالایی اصلاح قیمتی خوبی را تجربه کرده است
امروز صف فروش غول بازار یعنی مخابرات هم در سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان جمع اوری شد اخابر پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را دارد این سهم هم اکنون در کف قیمتی قرار دارد.
در بازار امروز حفاری در قیمت های ۲۰۰۰ ریال ایستادگی کرد و البته خرید آن در محدوده ۱۹۰۰ ریال محدوده مناسبی است . امروز اما گروه سنگ آهن نیز روز پر خبری را داشت . امروز یک بلوک ۱% دیگر از معادن و فلزات که متعلق به فولاد مبارکه بود به زیر مجموعه های تامین اجتماعی منتقل شد که به نظر میرسد فردا نیز این روند ادامه یابد . گفته می شود فولادمبارکه قصد دارد برای تامین بخشی از تامین نقدینگی خود بلوک ومعادن خود را که البته بخشی از ان است به صبا تامین واگذار کند . گفته می شود این سهم برای فولاد حدود ۲۵۰۰ ریال تمام شده است و واگذار به این قیمت هر ۱% واگذاری بیش از ۵ میلیارد تومان به سود فولاد اضافه خواهد کرد که البته در حال حاضر تاثیر انچنانی بر سود فولاد ندارد . مگر این که ۵% به فروش برسد که بتواند ۱۰ ریال سود فولاد را افزایش دهد .
امروز کگل نیز بازگشایی شد و این شرکت با وجود تعدیل سنگین سود تا ۹۷ تومان بازهم با کاهش مواجه شده است که به نظر میرسد با توجه به بحث تقسیم سود ۹۶ تومانی در مجمع ۱۲ تیر افت قیمت بیش از ۶۰۰۰ ریالی را تجربه نکند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه ۴ تیر ۹۱
