گزارش بازار چهار شنبه ۲۴ خرداد ۹۱
ساعت شنی بازار !
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۳۰ امروز ، چهار شنبه ، هفته ای عجیب را به پایان بردیم . ابتدای هفته سرد سرد بودیم و بازار چنان ضربه ای به ما زد که تا دو روز بیهوش بودیم سپس گلادیاتور ها در نقش مدیران بورسی ظاهر شده و با نجات بازار به سراغ او امدند و حجم معاملات بالا رفت و حداقل جلوی ریزش بازار گرفته شد . اما درست پس از یک روز دوباره تردید به بازار برگشت و ساعت شنی به کار افتاد . ساعتی که عمر ان به مذاکرات مسکو گره خورده و جهت بازار را مشخص می کند . بازار نشان داد تا تکلیف ان روشن نشود نمی توان دست به حرکات هیجانی مثبت بزند و هر حرکتی حمایتی هم محکوم به صبر و سرکوب شدن است . البته با روشن شدن فضا درست بر خلاف این رویه موتور بازار خود به خود روشن خواهد شد و این رفتار را جبران می کند اما به هر حال این روز ها رکود در دل بازار رخنه کرده و این رفتار مسیر بازار را مشخص می کند .
اما در بازار امروز چه خبر بود. بازاری بی هدف که نمی توان گفت منفی بود یا مثبت …
در بازار امروز از یک سو روند بازارهای جهانی نه منفی و نه مثبت بوده ، در مسائل سیاسی کمی بهبود حاصل شده ، در خبرهای اقتصادی نرخ ارز کاهش یافته و در جو اخر هفته و فشار اخر هفته قرار داشتیم . بازار امروز بسیار شبیه روز گذشته بود با این تفاوت که کمی جو مثبت ناشی از خبرهای سیاسی بر بازار اثر گذاربوده و ان را برای جلوگیری از ریزش بیشتر کنترل کرد .
بازار درگیر این تحولات شده است و به نظر میرسد این چند روز را نیز باید برای تعیین تکلیف نهایی پشت سر بگذاریم . چشم و گوش بازار به اخبار سیاسی و اقتصادی به خصوص بازارهای جهانی است از همین روست که شاید امروز ریزش کمتری را در بازار شاهد بوده و حداقل فضا کمی ارام تر بود.
برای پیش بینی روز های بعد نیز همین نسخه پیچیده شده مگر این که در برخی صنایع و یا تک نماد ها افزایش در بازارهای جهانی و یا گزارش خاص بتواند تاثیر گذار باشد . در حال حاضر صفحه دل بازار یک رنگ است یا سیاه و یا سفید هر لک و نقطه کوچکی به سرعت دیده می شود از همین رو هر عاملی می تواند هر چند کوچک اما اثر خود را بگذارد .
در شاخص دو موضوع مهم است . امروز به تحلیلی برخوردیم که بر کف ۲۶۳۰۰ در شاخص تاکید می کرد و تاکید داشت این نقطه لمس شده و حالا نوبت برگشت به سمت بالاست و از همین رو نتیجه مذاکرات باید مثبت باشد تااین سناریو تکمیل شود . در حال حاضر قریب به اتفاق تحلیل های تکنیکال نتیجه مذاکرات را مثبت می بینند که همان مهندسی معکوس بازار است و روی تحلیل را سفید کرده است !!
اما در سوی دیگر این تحلیل بیان می کند در صورت عدم نتیجه گیری ریزش شاخص تا ۳۰۰ واحد خواهد بود که البته این در کوتاه مدت بوده و در هفته ای بعد بین هدف ۲۶۶۰۰ و ریزش تا ۲۵ هزار که بسیار فرسایشی خواهد بود تصمیم گیری می کند .
با این مقدمه به سراغ حاشیه بازار امروز میرویم …
در خبرهای سیاسی انقدر آشفتگی و پرا کندگی وجود دارد که نتیجه گیری سخت است .
امروز وزیر امور خارجه روسیه به تهران می اید و اظهار نظر ایشان بسیار مهم است . این روز ها خبرهای سیاسی کمی نرم تر شده است و این برای مذاکرات مسکو امیدوار کننده است . خبر سفر لاوروف به تهران امروز می تواند برای بازار جالب باشد از سو ی دیگر لغو برخی کشور ها از تحریم ها نیز یک گام مثبت از سوی غرب است . در کنار ان شنیده می شود که ایران گفته بسته ۱+۵ را بررسی می کند و غربی ها نیز بسته ایران را که این نیز یک خبر امیدوار کننده است .
گفته می شود کلینتون نیز در جای ی در مورد مذاکرات اعلام کرده است که اگر ایران علاقمند به برون‌رفت دیپلماتیک باشد یک مسیر قابل راست‌آزمایی که به صورت عمل متقابل طراحی شده، به ایران در مسکو پیشنهاد خواهد شد . در مورد این موارد صحبت زیاد است اما فضا از رادیکالیزه شدن فاضله گرفته و امیدواری ها به مذاکرات بیشتر شده .
این موضوع را به خوبی از کاهش نرخ ارز تا ۱۷۷۰ در بازار امروز نیز می توان درک کرد .پس بازار خیلی نباید نسبت به مسائل سیاسی ناامید باشد و البته بازهم دومینوی دلار و سیاست را داریم که تاکید می شود خیلی جای نگرانی ندارد .
در خبرهای اقتصادی کاهش نرخ ارز و زمزمه اجرای فاز دوم هدفمندی به شکلی عجیب باعث سردرگمی در برخی سیاست ها شده است .
در بازارهای جهانی اخبار مثبت و منفی در حال جنگیدن بوده و برای بهبود بازارها تلاش می کنند . دیشب و امروز بازارها روند منفی شدیدی نداشتند و کمی هم رو به جلو حرکت کردند . داووجونز دیشب مثبت بود و رشد مناسبی داشت که به بازارهای صبح امروز آسیا نیز سرایت کرد اما اروپا پس از رشد با کاهش مواجه شد . اما در کالا ها قیمت نفت تحت تاثیر اجلاس اوپک قرار دارد جایی که نماینده عربستان سیاست افزایش تولید خود را به رخ می کشدو قیمت نفت را در محدوده ۸۳ دلار حفظ کرده است .
در بازار فلزات مس به ۷۴۳۰ دلار رسیده ، روی هم در قیمت های ۱۸۹۰ قرار دارد اما خبر بد بازار بازار ما ریزش سنگین تر بیلت بوده که به ۳۱۵ دلار رسیده است . به طور کلی بازارها در ثبات نسبی هستند اما وضعیت فولاد جهانی کمی نگران کننده است در حال حاضر نرخ ارز کمی این موضوع را جبران کرده است اما به طور کلی این موضوع چالش مهمی برای بازار ما به شمار می رود .
در پایان باید به شاخص اشاره داشت که امروز شرایط خاصی داشت و نیروها مختلف در جهت هم و در خلاف هم برای تاثیر گذاری بر شاخص تلاش داشتند . از یک سو پاسارگاد و مپنا شاخص را بالا می کشیدند و ازسوی دیگر نفت بهران ، غدیر و مس نیز وضعیت شاخص را به سمت منفی هدایت می کردند که در پایان افت ۱ واحدی شاخص رقم خورد تا پرجم بورس امروز رنگ قرمز کم رنگی را داشته باشد …
و حالا به سراغ بازار میرویم …
روزی برای خودنمایی تجهیزاتیها
در بازار امروز نمادهای تجهیزاتیها با روند مثبت همراه شدند به طوری که امروز شاهد معاملات مثبت در اکثر نمادهای تجهیزاتی بودیم به نظر میرسد افت قیمتی و رسیدن به کف قیمتی و اخذ قراردادهای جدید در برخی از سهام این گروه باعث رونق در سهام تجهیزاتیها شده است
امروز مپنا با معاملات مثبت حتی به استقبال صف خرید هم رفت اما عرضه های سنگین صف خرید مپنا را از بین برد مپنایی که به دلیل پی بر ای پایین و نزدیکی مجمع میتواند نوسانات مثبت را تا سطوح قیمتی ۲۴۰-۲۵۰ تومان را تا شب مجمع تجربه نماید. امروز دلیل مثبت شدن سهم انتشار اوراق برای تامین مالی بود . در مپنا باید این نکته را در نظر داشته باشیم که این انتشار اوراق و تامین مالی با یک ریسک عمده نیز همراه است . اگر دولت مطالبات این شرکت را پرداخت نکند ریسک مالی این شرکت بالا خواهد رفت و باعث افزایش هزینه های مالی ان خواهد شد پس شاید در کوتاه مدت جوروانی مثبتی را بر جا داشته باشد اما این ریسک نیز برای مپنا متصور است .
امروز اذراب هم با معاملات مثبت تا استانه صف خرید نیز پیش رفت اما عرضه های سنگین نیز مانع از تشکیل صف خرید در اذراب شد اذرابی که فعلا افزایش سرمایه اش منتفی میباشد اما پتانسیل خوبی برای رشد سوداوری در سال ۹۱ را خواهد داشت
اما امروز ماشین سازی اراک هم که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار گرفت و از طرفی با تعدیل مثبت خوبی در سال ۹۱ مواجه میباشد هم با نوسانات مثبت همراه شد فاراک نیز فعلا نوسان قیمتی را در بین سطوح ۱۳۰-۱۴۰ تومان را تجربه خواهد کرد فاراکی که برای امسال هم سودی برای تقسیم در مجمع نخواهد داشت.
حفاری این روز ها از فروشنده خالی شده و با یک حرکت مثبت می تواند مورد توجه بازار قرار گیرد . بنیاد در زیر مجموعه ها قصد حداکثر تقسیم سود را دارد که تقسیم سود حفاری نیز بر همین اصل استوار است .
معدنیها و فلزی ها در انتظار بازارهای جهانی
در بازار امروز روند سهام معدنیها با نوسان همراه بود امروز بازارهای جهانی با نوسانات مثبت همراه شدند انتخابات پیش روی یونان و کمک ۱۰۰ میلیارد یورویی به اسپانیا کمی خیال اتحادیه اروپا را راحت کرده است اما همچنان چشم انداز میان مدت بازارهای جهانی در هاله ای از ابهام و بیشتر نزولی میباشد روندی که فعلا قدرت دلار در بازارهای داخلی خودمان به ان چربیده است
امروز در نماد غول مسی بازار یعنی ملی مس شاهد نوسانات منفی در این سهم بودیم پس از جابه جایی دیروز سهام از سرمایه گذاری سایپا به گروه بهمن این سهم امروز را بی رمق ظاهرا شد به نظر میرسد فعلا این سهم همچنان در بازه قیمتی ۴۶۰-۴۸۰ تومان در نوسان باشد. امروز مس پر حجم بود که گفته می شود بهمن در راستای رسیدن به ۱% و کم کم حرکت برای حضور در هیئت مدیره شرکت به خرید خرد روی اورده است .
امروز همانطور که پیشبینی کرده بودیم کالسیمین نتوانست از سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان عبور کند درست است قیمتهای جهانی افت کرده است اما فروش داخلی شمش کالسیمین همچنان در سطوح قیمتی بالایی قرار دارد از طرف دیگر در صورت تسعیر نرخ ارز شرکت با نرخ های ازاد میتوانیم شاهد تعدیل مثبت سود فعلی کالسیمین در گزارش ۳ ماهه باشیم
اما این روزها میدکو هم با روند صعودی ارامی مواجه شده است کم کم به زمان بهره برداری از طرح های توسعه ای میدکو هم نزدیک میشویم به خصوص اینکه شرکت قیمتهای داخلی محصولات معدنی و فلزی هم در سطوح بالایی قرار دارد که میتواند باعث رشد سوداوری میدکو شود
روزهایی که همه ساکتند!
در بازار امروز و در نمادهای سرمایه گذاری همچنان شاهد روند منفی سهام این گروه بودیم تا تکلیف شاخص مشخص نشود سرمایه گذاریها هم علی رغم پتانسیل های بنیادیشان اسیر جو بازار شده اند
امروز نفت و گاز پارسیان با روند مثبت خود را به سطوح قیمتی ۶۷۰ تومان رساند پارسانی که در صورت شکست سد قیمتی ۶۷۰ تومان براحتی تا سطوح قیمتی ۷۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت تعدیل سود شرکتهای زیر مجموعه پارسان میتواند زمینه ساز رشد قیمتی سهم به سطوح بالای ۷۰۰ تومان شود. این روز ها بازار با حمایت های غدیر مواجه شده که پارسان را به ۶۷۱ تومان رسانده است . شایعاتی از تعدیل سود زیر مجموعه ها برای پارسان خبر خوبی است و به نظر میرسد خیلی زود غدیر نیز همراه با سهم رشد کند . اما نکته دیگر در مورد زاگرس بوده که امروز او هم با حمایت مثبت بود . این سهم بین شایعات مختلف گرفتار شده است . از یک سو برخی از توقف قریب الوقوع شرکت برای گزارش ۳ ماهه و تحقق قطعی نزدیک به ۴۰۰۰ ریال سود در شرکت صحبت می کنند . درسوی دیگر برخی از توقف خط تولید شرکت برای تعمیرات و مشکل فروش حرف می زنند . درمورد این شرکت شایعات بسیار است . به سهامداران توصیه می شود که خریدو فروش را از دستورکار خود خارج کنند تا گزارش شرکت به بازار برسد و تعیین تکلیف نماید .
امروز سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی که به زودی قرار است جلسه معارفه پتروشیمی جم را برگزار کند به سطوح قیمتی روانی ۲۰۰ تومان رسیده است اگر تاریخ دقیق جلسه معارفه پتروشیمی جم مشخص شود این سهم توانایی رشد قیمتی را تا سطوح ۲۲۰ تومان را دارا میباشد
امروز معادن و فلزات علی رغم تعدیل مثبت سود شرکتهای زیر مجموعه وتعدیل مثبت ۳۰ درصدی که اعمال کرد همچنان بر سر سطوح قیمتی ۳۴۰ تومان مانده است ومعادنی که باز هم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را برای سال ۹۱ خواهد داشت و میتواند در بازه میان مدت اگر قیمتهای جهانی افت نکند رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید
خودروییها بر سر مرز
این روزها خودروییها بر سر مقاومتهای خود قرار دارند خودروییهایی که فعلا چشم انداز بنیادیشان برای سال ۹۱ مساعد نمیباشد تنها پتانسیل پیش روی این شرکتها نشست مسکو و احتمال کاهش تحریمها است که میتواند کمی از بار منفی گروه خودرو را بکاهد
امروز گروه بهمن که دیروز بخش قابل توجهی از سهام ملی مس را نیز بابت بدهی خود دریافت کرد در استانه قیمتهیا ۲۰۰ تومان متوقف شد خبهمنی که با دریافت سهام مس و فولاد و رایان سایپا پرتفوی خوبی را برای سال ۹۱ به دست اورد به نظر میرسد در صورت شکسته شدن سد قیمتی ۲۰۰ تومان این سهم تا سطوح قیمتی ۲۱۰ تومان جای رشد را داشته باشد. امروز در گروه خودرو ، خبهمن کمی عقب نشست و سایپا با وجود خالی کردن دست خود به دلیل شناسایی سود از محل فروش برخی دارایی ها مورد توجه قرار گرفت . مس ، فولاد ، نفت و گاز ، ولساپاو سایپا از جمله شرکت هایی بوده که واگذار شده است . گفته می شود همین چند قلم واگذاری به ازای هر سهم ۷۰ ریال سود ۹۱ خبهمن را از محل دریات سود بالا می برد . همین باعث توجه بازار به خبهمن شده است . سهم نتوانست ۱۹۲ را رد کند و این مهم ترین سد قیمتی سهم بود .
اما سایپا هم امروز تا قیمتهای ۱۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه کرد سایپا این روزها در انتظار ایجاد پتانسیلی برای شکست سد قیمتی ۱۶۰ تومان میباشد قیمتهایی که در صورت عبور از ان سایپا را تا سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان بالا خواهد برد
اما امروز سایپا دیزل همچنان علی رغم سوداوری شدن این شرکت و کاهش و کنترل هزینه های مالی و افزایش فروش با تغییر مدیریت باز هم با روند منفی پی بر ای بسیار پایین ۳ مرتبه را به خود گرفته است حجم بالای زیان انباشته در این شرکت و عدم تقسیم سود تا چند سال اتی مانع از توجه جدی بازار به این سهم شده است
فولادیها بر خلاف بازار
در بازار امروز و در نمادهای فولادی شاهد حرکت منفی فولادیها بر خلاف بازار مصرفی فولاد بودیم به طوری که امروز شمش فولاد خوزستان با رشد قیمتی بسیار خوبی همراه شد اما همچنان سهام فولادی با روند منفی همراه بودند. امروز بورس کالا با رشد محصولات فولاد خراسان و خوزستان همراه بود و گفته می شود میلگرد به ۱۳۰۰ نزدیک شده است . نکات مهم این روز ها این بوده که جهانی فولاد در حال کاهش است اما نرخ ارز عاملی برای ثبات وضعیت قیمتی در بازار شده است . از همین رو بود که امروز فولاد و ذوب بهتر بودند و پر حجم مورد معامله قرار گرفتند .
امروز فولاد الیاژی ایران همچنان با صف خرید میلیونی خود به کار خود ادامه داد فولاژی که با پتانسیل تعدیل مثبت خوبی در سود سال ۹۱ مواجه میباشد و ظاهرا اینکه شرکت قصد افتتاح طرح توسعه خود را نیز در نیمه دوم سال را دارد به نظر میرسد طی روزهای اتی شاهد ورود این سهم به گره معاملاتی باشیم
امروز ذوب اهن همچنان با افت قیمتی به سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان رسید به نظر نمیرسد فعلا ذوب اهن جای افت چندانی را داشته باشد ذوب اهنی که فعلا روند نوسانی را بین دو سطح قیمتی ۱۵۰-۱۶۰ تومان در پیش خواهد گرفت
امروز فولاد هم همچنان در سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان با نوسان همراه بود روند اتی فولاد به گزارش ۱۲ ماهه سال ۹۰ اش بستگی دارد گزارشی که با تاخیر فراوانی همراه شده است اما به نظر میرسد گزارش مثبتی در انتظار فولاد باشد.
چهار گوشه بازار
امروز انتشار گزارش ۱۲ ماهه تایدواتر و پوشش کامل سود سال ۹۰ در این گزارش باعث شد تا حتاید با صف خرید مواجه شود حتایدی که پیش از این به دلیل شایعاتی در خصوص عدم توانایی پوشش سود سال ۹۰ با افت قیمتی مواجه شده بود. در تایدواتر شاهد بودیم که سود ۷۶ تومانی شناسایی شده و احتمالاً در یک روند مثبت قیمتی شاهد افزایش قیمت سهم باشیم . برخی تاکید می کنند سهامدار عمده بابت تامین برخی اقساط احتمال تقسیم سود انباشته و یا حداقل تقسیم سود بالا را در دستور کار قرار می دهد . هر چند نفس حتاید به تحولات سیاسی گره خورده است .
امروز در بین قندیها قند اصفهان کماکان با افت قیمتی اینبار مثل اینکه سطوح ۱۶۰۰-۱۶۵۰ تومان را هدف گرفته است قند اصفهان علی رغم پتانسیلهای بنیادی خود با روند نزولی شدیدی همراه شده است
سرمایه گذاری بوعلی امروز پس از شکست برگزاری مجمع و شایعاتی در خصوص مشکل سهامدار عمده شرکت یعنی بانک دی با مجموعه بوعلی با روند منفی مواجه شد وضعیت بنیادی بوعلی مناسب نمیباشد و ظاهرا شرکتهای تولیدی زیر مجموعه خارج بورسی هم به سود اوری نرسیده اند
امروز خبر افزایش نسبی قیمت میلگرد باعث تحرکات مثبتی در نماد فولاد خراسان شد فخاسی که با پتانسیل تعدیل مثبت بسیار خوبی برای سال ۹۱ مواجه میباشد شنیده میشود فهاس قصد اعلام سود ۷۵ تومانی را برای سال ۹۱ را دارد
در بازار این روز ها از سوی کچینی شنیده می شود که سهم به زودی برای مجمع متوقف می شود و اعلام شده است که ۴ تیر ماه مجمع شرکت خواهد بود . نکته جالب اما این است که امسال کچینی حدود ۶۵۵ ریال سود محقق کرده است اما در مجمع با تقسیم سود ۷۶۰ ریالی همراه خواهد بود . این خبر نیز در این چند روز عاملی برای رشد حجم معاملات شرکت است .
امروز رانفور هم با حجم معاملات بالا متوقف شد . سهم شانس باید داشته باشد که احتمالاً پس از مذاکرات با رونق نسبی بازار بازگشایی شود در غیر این صورت مجمع شرکت تنها جنبه خبری داشته و پس از تقسیم سود ممکن است افت قیمتی بیشتری را تجربه کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه ۲۴ خرداد ۹۱
