گزارش بازار سه شنبه ۲۳ خرداد ۹۱

صبر ،ترس ،تردید

گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰   امروز ، سه  شنبه بازهم  سایه های ترس و تردید در بازار حاکم  شده  و شرایط خاصی برای  بازار ما  رقم خورد که  بازهم  بازار را  به  فاز منفی با چاشنی صبر فرو برد . البته  امید واری از دید  شخصی به  بازار بیشتر شده  است  اما  این  حرکت  امروز بازار منطقی بود و بازار با نزدیک  شدن  به  زمان مذاکرات و مبهم بودن  فضا  سعی می کند  با  شرایط ویژه ای که  برای او فراهم شده خود را  وفق دهد . در حال حاضر فضای بازار به دلیل ترس و ابهام  شرایط ویژه ای است . بسیاری می ترسند پس از مذاکرات  مشکلی پیش بیاید  و بازار به  سمت  سکوت  و رکود  پیش برود . امروز به خوبی می دیدیم  حتی حقو قی هایی که در طول روز های گذشته  به  دستور سازمان  بورس به خرید های جدی اقدام کرده  بودند امروز با  سکوت  نسبی در بازار حرکت خاصی نمی کردند .

اما  این  بازار دستخوش حوادث بسیاری است . دریای پر تلاطم بورس که در روز های قبل با  رشد  و کاهش های ناگهانی همراه  بود این  روز ها  به  دریای بی موج و ساکت  تبدیل شده است  . این یعنی ارامش قبل از توفان  . جالب این است که نتیجه این  مذاکرات  هر چه  باشد توفان  را  خواهیم  داشت. یا مثبت است و یا منفی با این تفاوت  که  شدت  منفی بازار در صورت  منفی بودن  مذاکرات  کم  است اما  مثبت بودن  ان  می تواند  شرایط خوبی را  برای برگشت  تمام  عیار نماد ها  فراهم  نماید .

امروز بازار تعریفی نداشت و سعی می کنیم خیلی سر شما  را در نیاوریم  …

اما چرایی منفی شدن  بازار امروز و یا  بهتر بگوئیم آغاز جو رکود ناشی از نزدیک  شدن  به  زمان  مذاکرات  بود که  احتمالاً ۳ روز باقی مانده  بازار یعنی جهار شنبه و شنبه و یکشنبه نیز به همین شکل دنبال  خواهد شد مگر این که  الارم های مثبتی از دنیای سیاست  برسد .

امروز بازار به  واسطه  ریزش بازارهای جهانی  و این نزدیکی کمی منفی  شد و البته  شدت  ان  خیلی بالا  نبود  اما پس از اصلاح  این چند روز واقعاً بازار روز سه  شنبه پس از مذاکرات  دیدنی  خواهد بود . این  روز ها  بازار بیش از پیش به بازارجهانی وابسته  شده  و البته  این  به دلیل این  است  که  دلیل  دیگری را  برای چنگ  زدن  به او پیدا نمی کند .

برای روز های آتی نیز به نظر میرسد شرایط به همین  شکل باشد و تنها  با برخی خبرهای بنیادی بازار کمی بالا و پایئن  شود و افت و خیز انچنانی در کار نیست و حتی ممکن  است  با توجه  به  چشم انداز آتی کمی هم  به  سمت  منفی ها  سُر بخورد .

در مورد  بازار برای روز های آتی با  توجه  به  جو اخبار و مذاکرات برای یک پیش بینی خواهیم کرد که می تواند در برخی تصمیم گیری های شما عزیزان  موثر باشد  . البته  تاکید می شود نظر شخصی و تحلیلی شخصی است  .

در مورد  شاخص باید گفت  می ترسیم  الگویی که  ذکر شده  بود تکرار شود چرا که  طبق ان  الگو باید یک  ریزش ۲۰۰  واحدی در بازار رخ  دهد که  امید واریم  این  اتفاق رخ  ندهد .

اما  به  سراغ حاشیه های بازار میرویم  به خصوص مسائل سیاسی …

در مسائل داخلی کم کم  دادگاه ها  برای بازار گران  تمام می شود . گفته می شود  ممکن است مجلس وارد گود شده  و این  یعنی چالش جدیدی برای بازار . امیدواریم  بزرگان  هر چه  سریعتر وارد شده  و به خوبی خوشی تمام  شود که  البته  بعید است  این  اتفاق روی دهد .باید دعا کرد  زبانه های آن به  بازار کشیده  نشود .

اما در مهم ترین حاشیه  بازار یعنی خبرهای سیاسی …

بیشتر خبرهایی که  امروز منتشر شده  مثبت بوده است    البته از دید  ما  . فضا کمی نرم  تر شده است و به نظر میرسد مذاکرات  مسکو  خیلی هم  چشم  انداز بدی  نخواهد داشت . گردهمایی نمایندگان  ۱+۵ در فرانسه ، وضعیت اظهارات  سلطانیه  و احتمال موافقت  با  بازدید پارچین و سفر وزیر امور خارجه  روسیه  به ایران  سه خبر مهم  بازار در دنیای سیاست  بود اما  ناگهان  دیشب خبر دیگری به  گوش رسید که  از نظر اقتصادی  و سیاسی بسیار مهم  است  . امریکا در یک اقدام  مثبت چندین  کشور را از تحریم های نفتی ایران  معاف کرد  که  کره جنوبی و هند  و چند کشور دیگر از مهم ترین انها هستند . یک  جنبه این  خبر فضای اقتصادی است که ایجادمی شود اما  جنبه  مهم  دیگر می تواند چراغ  سبز امریکا قبل از مذاکرات  باشد و حال  نوبت  گام های بعدی است . به هر حال  این  یک خبر خوب سیاسی است که  البته هنوز خبر ان  به  طور قطعی به  بازار نرسیده است  و دیشب تنها  رویترز از ان  خبر داد .  اما در سوی دیگر می شنویم که  اشتون  با جلیلی تماس گرفته و اعلام کرده ما آماده‌ایم تا در مسکو درباره پیشنهادهای ۵ گانه ایران در بغداد اعم از موضوعات هسته‌ای و غیر هسته‌ای گفت‌وگو کنیم. در سوی دیگر از سوی سخنگوی دستگاه  دیپلماسی اعلام  شده است که ایران برای مذاکرات کاملا جدی و آماده است. به نظر میرسد گام های مثبتی  که  بیاید  و این  فضا کمی بازار را  به  سمت  اهداف بهتر امیدوار تر کند .

در خبرهای اقتصادی اما  ریزش دلار به دلیل شرایطی  که  ذکر شد یعنی لغو برخی تحریم ها  برای کشور های یاد  شده باعث شد تا برخی نیز به این رویداد با دیده  تردید نگاه  کنند . بایددید ریزش دلار تا  کجا  ادامه خواهد داشت اما  به نظر نمیرسد  که  عمق بالایی را در ریزش ارز شاهد  باشیم  .

اما یکی از عواملی که  باعث منفی شدن  بازار ما  شد  بازارهای جهانی وریزش این  بازارها  به واسطه  ریزش شب گذشته  داووجونز بود .

امروز اسیا دل دل می کرد و اروپا  کمی مثبت شد  اما  در کالا ها  با کاهش مواجه  بودیم  . مشکلات در بازارهای جهانی ساختاری اند  و بحث چشم انداز اقتصاد امریکا  باعث شد  خبرخوب اسپانیا  منفی شود  و ریزش به  بازارها  باز گردد  . اولین  دستاورد  ان  برای بازار ما  را  امروز در چینش معاملاتی خواهیم دید . نفت  به  ۸۱ دلار رسیده است  و طلا  نیز افت کرد . این  افت  امروز گروه پتروشیمی  و به  طور کلی کل بازار را تحت تاثیر قرار می دهد . در سوی دیگر در فلزات  قیمت  بیلت  ۳۴۰  دلار شده  هر چند  روند  ان در ایران  رو به  صعود  گذاشت  اما  قیمت مس نیز با کاهش به  ۷۳۲۰  دلار رسید و کاهشی ۱۰۰ دلاری داشت  . روی نیز به  ۱۸۷۰  دلار برگشت . عرضه  صفوف خرید برخی رویی ها  و همچنین کاهش اندک  قیمت مس از بزرگترین  عواقب امروز این  ریزش در بازار ما بود .

و در پایان  مقدمه  به  شاخص میرسیم که  امروز با  حرکت  سرمایه  گذاری البرز با  ریزش نجات  یافت و با  رشدی ۲۸ واحدی به  ۲۶۴۴۰  واحد  رسید . از امروز شدت  رشد شاخص کمی کند می شود تا تعیین  تکلیف نهایی برای بازار اما  در کنار والبر گروه  بهمن  با  برخی خبرهای خاص  و همچنین کالسیمین و کروی نیز موثر بودند و در سوی دیگر نفت و گاز ، پتروشیمی اصفهان  و امید  و معادن  از شرکت هایی بوده  که  بر شاخص اثر منفی داشتند .

اما در بازار چه خبر بود …

روز خوب روی !

این روزها معدنی ها پس از افت قیمتی شدید اخیر با اقبال بازار مواجه شده اند به خصوص که این روزها دلار در سطوح قیمتی بسیار خوبی قرار دارد و شرکتهای معدنی میتوانند با تعدیل مثبت بالایی در سود سال ۹۱ خود از طریق تسعیر نرخ ارز مواجه شوند

امروز لیدر روییها یعنی توسعه معادن روی همچنان تحت تاثیر خبر احتمال واگذاری توزیع و فروش ماده معدنی انگوران به کنسرسیوم روی با صف خرید و روند صعودی مواجه شد به نظر میرسد به زودی شاهد رسیدن قیمت سهام کروی به سطوح قیمتی ۲۵۰ تومان خواهیم بود

امروز صبا نور تا سطوح قیمتی نزدیک ۱۸۰۰ تومان پیش رفت اما عرضه های سنگین امانش را برید و اجازه شکست سد قیمتی ۱۸۰۰ تومانی را به این سهم را نداد به نظر میرسد صبا نور فعلا در سطوح قیمتی ۱۷۰۰-۱۸۰۰ تومان در نوسان باشد. در کنور به  نظر میرسد ریزش دلار کمی سهم  را  ازار دهد اما وضعیت  پوشش مناسب گزارش ۳ ماهه  سهم  را در قیمت های بالای ۱۷۰۰ حفظ می کند  . البته خرید های این  سهم در روز های گذشته اکثراً حقوقی بوده است .

امروز در نماد کالسیمین هم شاهد عرضه های سنگین و متعادل شدن روند معاملاتی این سهم در استانه قیمتهای ۵۲۰ تومان بودیم همانطور که اشاره کرده بودیم قیمتهای جهانی روی اجازه رشد انچنانی به سهام رویی ها نخواهد داد و باید منتظر روند قیمتهای جهانی روی برای مشخص شدن روند قیمتی سهام روییها به خصوص کالسیمین باشیم.

خودروییها در حال تغییر

این روزها خودروییها چندان وضعیت خوبی ندارند البته تغییر و تحولاتی به خصوص در بین دو گروه عمده خودروساز یعنی گروه سایپا و گروه بهمن در حال وقوع میباشد واگذاری سهام متعلق به گروه سایپا به بهمن بابت بدهی خرید سهام از نکات قابل توجهی است که این روزها باعث تحرک در نمادهای خودرویی شده است

امروز گروه بهمن با توجه به کسب مالکیت در سهام فولاد مبارکه و رایان سایپا و احتمال کسب بیشتر سهام در شرکتهای مذکور بابت بدهی فروش سهام سایپا با روند صعودی و صف خرید همراه شده است به نظر میرسد گروه بهمن فردا در صورت عبور از سد قیمتی ۲۰۰ تومان تا قیمتهای ۲۲۰ تومان رشد نماید . امروز گویا مس نیز به این شرکت  داده  شده است  .

اما سایپا هم امروز با روند مثبت معاملاتی خود را تا استانه قیمتهای ۱۶۰ تومان بالا کشید سایپایی که این روزها شرکتهای زیر مجموعه اش از وضعیت خوبی برخوردار نمیباشد و اکثرا با روند کاهشی سوداوری بخشی از درامدهای سایپا را تهدید میکنند سایپا هم در صورت شکست سد قیمتی ۱۶۰ تومان جای بازدهی ۵-۱۰ درصدی را خواهد داشت . البته  توصیه می شود در این گروه  با  توجه  به این شرایط خبهمن شرایط بهتری دارد .

اما امروز روند نزولی پارس خودرو کماکان ادامه یافت سود بسیار پایین سال ۹۰ و احتمال تعدیل منفی سود سال ۹۱ از علل کاهش قیمتی پارس خودرو میباشد پارس خودرویی که اگر در قیمتهای ۸۰ تومان به تعادل نرسد تا قیمتهای ۷۰ تومان افت خواهد کرد

قندیها و کمکهای جهانی

در بازار امروز شاهد رشد قیمتی و اقبال محدود  شده  و گلچین شده به سهام قندی بودیم که از علل اصلی این امر میتوان به افزایش قیمتهای جهانی شکر اشاره کرد که باعث افزایش هزینه واردات شکر خواهد شد ازطرف دیگر گزارشات مثبت قندیها هم مزید بر علت شده تا بازار به سمت سهام قندی که افت قیمتی بالایی را نیز طی دو ماه گذشته تجربه کرده اند تمایل پیدا کنند

امروز در نماد قند پیرانشهر شاهد صف خرید سنگین و عدم عرضه سهام در این شرکت بودیم قپیرایی که اهداف قیمتی ۸۰۰ تومان را در پیش رو دارد و احتمالا برای سود سال جاری توانایی تعدیل مثبت هم خواهد داشت پی بر ای پایین و وضعیت بنیادی مناسب از علل اصلی توجه بازار به این نماد است

امروز قند ثابت نتوانست در مقابل عرضه ها تاب بیاورد و علی رغم معاملات مثبت ابتدای وقت رفته رفته با فشار عرضه ها منفی شد قثابتی که فعلا توان سود سازی بالایی ندارد و تنها به واسطه حمایت سهامدار عمده معروف خود یعنی شرکت فدک دانش محور کارافرین با نوسانات مثبت همراه میباشد

اما امروز قند اصفهان با صف فروش و روند منفی به قیمتهای ۱۸۰۰ تومان رسید قیمتهایی که اگر شکسته شود وضعیت خوبی برای قصفها رقم نمیخورد قصفها با سرمایه بسیار پایین بزرگترین ظرفیت تولیدی را در بین قندیها دارد به نظر میرسد فعلا شاهد نوسان این سهم در سطوح قیمتی ۱۸۰۰-۱۹۰۰ تومان باشیم

پتروشیمی ها در انتظار تلنگر

این روزها پتروشیمیها منتظر یک تلنگر برای در پیش گرفتن روند صعودی هستند همه چیز برای رشد این گروه مهیاست به خصوص اینکه شرکتهای پتروشیمی پتانسیل بالایی نیز از بابت تعدیل مثبت عایدی هم از جهت تسعیر نرخ ارز و هم از جهت قیمت بالای محصولاتشان دارند به نظر میرسد با پایان خرداد ماه شاهد توقف نمادهای پتروشیمی و تعدیل مثبت سود سال ۹۱ اشان باشیم امری که باعث رالی صعودی در شرکتهای این گروه خواهد شد

امروز پتروشیمی پردیس همچنان در سطوح قیمتی بین ۳۲۰۰-۳۴۰۰ تومان گیر افتاده است شپدیسی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و افزایش سرمایه مواجه میباشد شنیده میشود شپدیس در گزارش پیش روی خود قصد اعلام سود ۷۵۰ تومانی را به ازای هر سهم را دارد

اما پتروشیمی اصفهان همانطور که دیروز هم گفتیم با توجه به رشد قیمتی بسیار بالا و ایجاد گپ مثبت و در سود قرار گرفن اکثر سهامداران حقیقی امروز شاهد فشار عرضه ها و تشکیل صف فروش سنگین در این سهم بودیم با توجه به پتانسیل تسعیر ارز با نرخ ازاد شصفها پتانسیل اعلام سود ۳۰۰ تومانی را برای سال ۹۱ را دارا میباشد

اما امروز پتروشیمی زاگرس هم با توجه به شایعات منفی مشکلات حمل و نقل محصولات شرکت از یک طرف و توقف ۲ ماهه خطوط تولیدی شرکت به دلیل تعمیرات از طرف دیگر و احتمال انتشار گزارش ۳ ماهه باعث افت قیمتی این سهم شد به نظر میرسد زاگرس تا قیمتهای ۱۱۰۰ تومان افت قیمتی را تجربه نماید البته  بهتر است در این مورد کمی تا انتشار گزارش ۳ ماهه  صبر کنیم  .

سرمایه گذاریها در ارامش

در بازار امروز شاهد ارام گرفتن روند سرمایه گذاریها با توجه به حاکم شدن جو متعادل در بازار سرمایه بودیم سرمایه گذاریهایی که میتوانیم امیدوار باشیم رشد ارام قیمتی را طی روزهای اینده در پیش بگیرند سهام این گروه در روندهای نزولی هم از افت قیمتی کمتری برخوردار خواهند شد

امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن علی رغم مصاحبه مسئولان شرکت مبنی بر احتمال تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۹ ماهه این شرکت به دلیل افزایش سود حاصل از شرکتهای زیر مجموعه همچنان با نوسانات منفی بر سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان مواجه بود وصنعتی که همچنان در بین سطوح قیمتی ۱۰۰-۱۱۰ تومان نوسان خواهد داشت

امروز غول سرمایه گذاریها یعنی غدیر هم با رود صعودی تا استانه قیمتهای ۴۰۰ تومان نوسان داشت اما سهم باعرضه های سنگین در اواخر وقت روندش منفی شد غدیر نیز منتظر ایجاد یک پتانسیل برای شکست سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان و رشد قیمتی تا سطوح ۴۴۰ تومان میباشد.

چهارگوشه بازار

امروز بیمه میهن نیامده منفی شد شرکت بیمه ای که با توجه به سود سال ۹۱ اش با پی بر ای بسیار بالایی که گرفته است از همان دیروز مشخص بود جای رشد قیمتی را نخواهد داشت

امروز همانطور که پیشبینی کرده بودیم اذراب امروزبه تعادل رسیده و حتی با روند منفی نیز مواجه شد علی رغم پتانسیلهای بنیادی این سهم منتفی شدن بحث افزایش سرمایه شرکت به دلیل مخالفت بورس از یک طرف و خبر شناسایی زیان در سال ۹۰ توسط لیدر این گروه یعنی صدرا باعث روند منفی اذراب شد فاذری که فعلا بین دو سطح قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومان در نوسان خواهد بود

امروز خبر تقسیم سود ۹۵ تومانی توسط رایان سایپا در مجمع و احتمال افزایش سود سال ۹۱ این شرکت و ورود گروه بهمن به ترکیب سهامداری رایان باعث روند مثبت در این سهم شد به نظر میرسد با مشخص شدن زمان برگزاری مجمع در رایان شاهد بازدهی و نوسان ۵-۱۰ درصدی در این سهم باشیم

امروز مس نیز پرحجم دنبال  شد .البته  بخش اعظمی از ان  به  جابجایی بین گروه  بهمن  و سایپا  مربوط می شد  اما خود سهم  نیز می تواند  پس از این  رویداد ها  با  رشد قیمت همراه  شود . همچنان دراین  سهم  توصیه  به خرید با دید  مجمع می شود .

در نماد  بیمه میهن  همانطور که دیروز هم  عنوان  شد سهم  با  قیمت  تندی بازگشایی شد و به نظر میرسد  تا  ۱۱۵۰  ریال  بهتر است  افت  کند .

احتمالاً آتی پس از رسیدن  به  قیمت های ۱۰۲۰ و ۱۰۳۰  ریال  با  رشد قیمتی مواجه  شود  البته  تاکید می شود تا  شیران حرکت نکند  روند  سهم و هر تغییر روندی موقت خواهد بود .

در بین  رایانه ای ها همکاران با  خبر عدم پوشش سود منفی شده  بود و خبر دیگر در رانفور بود که  امروز با  حجمی مناسب در ۱۵۰۰  قرار گرفت  . مشخص شده است  که خبرهایی در سهم در جریان  بوده . گفته می شود  یک  قرار داد  مناسب با  یک  بانک  دولتی و  همچنین شایعه  تعدیل سود از محل افزایش درامد های غیر عملیاتی و کاهش مالیات ها در سال ۹۱ از مهمترین خبرهای سهم  است  . قیمت های فعلی برای حضور میان مدت در سهم  بسیار مناسب است . کوتاه مدت ها  را  به  خرید پس از مجمع تشویق می کنیم  .

در ونوین تائید  همان  سود سال ۹۱ و عدم تعدیل کمی سهامداران  را  دو دل کرده است  اما به نظر میرسد در قیمت های محدوده ۳۰۰۰ ریال سهم با  مقاومت خوبی برای عدم  ریزش مواجه  باشد  .

تاید واتر از فروشنده  خالی شده  و به نظر میرسد در صورت  یک بهبود نسبی در اوضاع سیاسی بتواند  وضعیت خوبی را  برای سهم  رقم  بزند .

گروه تحلیل گری بتا سهم

سه شنبه ۲۳ خرداد ۹۱