نگاهی به بازار فردا شنبه ۶ خرداد ۹۱
بازار بر مدار دلار!!!
اما بازار فردا … بازار فردا و به طور کلی هفته اینده را در حالی اغاز می کنیم که نشست ۵+۱ ان چیزی که بازار انتظار داشت حاصل نشد . این بدان معنی است که بازار حداقل یک انتظار توافق نسبی ، سپس کاهش دلار و بهبود اولیه بازار در دو روز ابتدایی و سپس واکنش بخ بحث دلار بود اما این عدم توافق احتمالاً باعث جهش قیمت دلار به محدوده بالای ۱۹۰۰ تومان و احتمالاً ادامه روند صعودی نرخ ارز در روزهای اتی خواهد شد.
بازار را باید بااین دید تحلیل کرد که بی شک این براورده نشدن انتظار ها فردا ۲ ساعت ابتدایی بازار یعنی شاید تا میانه های بازار را تحت تاثیر قرار داده و سپس برخی نماد ها تغییر روند محسوسی را با قیمت ارز شاهد باشند . بی شک بازار اگر در مسائل سیاسی چشم انداز بن بست را مشاهده کند به طور عمومی کاهشی خواهد بود اما در حال حاضر به دلیل عدم بروز چنین نشانه هایی می تواند هنوز دل بستگی هایی را به بازار داشت . البته سبک کردن پرتفوی ها با توجه به ریسک های سیاسی می تواند از هفته های بعد استراتژی برخی تحلیل گران باشد .
اما فضای کلی بازار رابا هم مروری می کنیم
ترسیم فضای کلی بازار کار سختی است که این هفته بسیار سخت تر خواهد بود . به نظر میرسد که بازار به سه گروه تقسیم خواهد شد که در گروه اول خودرویی ها، برق، تجهیزات، حمل و نقل دریایی و تا حدودی بانکی ها منفی خواهند شد . در حالت دوم وضعیت کمی متفاوت است و به نظر میرسد که قندی ها ، پتروشیمی ها، سنگ آهن ، فلزات و تا حدودی هم مخابرات و رایانه مثبت باشد .
و دسته سوم سایر گروه ها مانند سیمان، ساختمان و یا غذایی ها هستند که در بین این گروه ها تغییر مسیر می دهند .
بازار فردا از مسائل سیاسی تا حدودی تاثیر منفی می گیرد اما خیلی زود به سمت بازارهای جهانی و به خصوص نرخ ارز متمایل می شود .
همین امر مجددا بازار را به سمت شرکتهای صادراتی مانند پتروشیمی ها و معدنیها و سایر شرکتهایی که این اواخر به دلیل ترس بازار از ریزش دلار با روند منفی مواجه بودند سوق خواهد داد پس باز هم میتوانیم شاهد صدر نشینی شرکت های پتروشیمی و معدنی و به طور کلی صنایع صادر کننده باشیم هر چند باید توجه داشت بازار فعلا خیلی دست به عصا حرکت می کند و منتظر اخبار تایید شده بیشتری می باشد اصولا طرفین سعی دارند پس از مشورت با مقامات رسمی خود و رسیدن به یک جمع بندی، نظر نهایی خود را اعلا م کنند لذا ایران نیز در اعلام نظر نهایی خود فعلا هیچ عجله ای نداشته و بر اساس مباحث مطرح شده فعلی، شاید قضاوت در مورد نتایج مذاکرات خیلی زود باشد فردا همگان چشم به قیمت دلار خواهند داشت.. قیمتی که می تواند نشان از اعتقاد مردم به نتایج کلی مذاکرات و چشم انداز اتی ان باشد بهر عنوان نرخ دلار فردا در ساعت ۱۰ الی ۱۰ و نیم جهت اصلی بازار را مشخص خواهد کرد لذا طبق معمول تا ساعت ۱۰ صبح همه چشمشان به سایتهای طلا و منظنه خواهد بود تا از نرخ دقیق دلار اطلاع یابد
برای فردا در گروه پتروشیمی و هلدینگهای پتروشیمی مانند غدیر و پارسان میتوانیم با توجه به روند صعودی نرخ ارز مجددا شاهد اوج گیری سهام این گروه باشیم شرکتهای پتروشیمی همچنان به واسطه رشد قیمت ارز میتوانند در صدر جدول قرار بگیرند شرکتهایی که همگی گزارشات ۳ ماهه خوبی نیز در پیش روی خود دارند
این روزها در نماد پارسان شنیده میشود این شرکت به همراه غدیر قصد خرید سهام ۵ درصدی هلدینگ خلیج فارس را دارد که بدین منظور قصد فروش سهام پتروشیمی پردیس و احتمالا واگذاری سهام پتروشیمی مارون و دریافت سهام پتروشیمی زاگرس را دارد پارسان با تغییر و تحولاتی مواجه میباشد که چشم انداز مثبتی را از سوداوری و رشد ارزش ان ای وی در پیش روی این شرکت قرار داده است
همچنین در نماد پتروشیمی پردیس شایعه شده شرکت قصد اعلام سود ۷۵۰ تومانی را در عملکرد ۶ ماهه خود دارد روند پردیس همواره بدین شکل بوده که سهم مدتی در حالت خنثی قرار میگیرد و سپس با یک تعدیل مثبت جهش قیمتی خوبی را تجربه میکند
اما برای فردا در نمادهای خودرویی و داروییها انتظار فشا عرضه ها را داریم افزایش نرخ ارز باز هم جو این گروه را منفی خواهد کرد
در این گروه دو سهم گروه بهمن و سایپا از وضعیت بنیادی بهتری به نسبت زامیاد و خپارس و مابقی خودروییها برخوردار میباشند به نظر میرسد زامیاد در سال ۹۱ نیز با تعدیل منفی مواجه خواهد شد
اما برای فردا در نمادهای معدنی فعلا انتظار خاصی نداریم افت قیمتهای جهانی بسیار شدید بوده است که این امر نمیتواند سهام معدنی را با بهبود معاملات شدیدی مواجه سازد هم اکنون در گروه روییها قیمتهای جهانی فعلی پاینتر از قیمتهای بودجه سال ۹۱ میباشد که همین امر نگرانیهایی را در خصوص روییها ایجاد میکند
برای فردا در نماد فولاد صبا نور به دلیل ماهیت صادراتی این شرکت و رشد نرخ ارز انتظار معاملات مثبت را در این نماد داریم
همچنین در نمادهای سیمانی نیز احتمالا شاهد نوسانات مثبتی در سهام این گروه خواهیم بود سیمانیها همچنان در انتظار تعیین تکلیف افزایش یا عدم افزایش نرخ سیمان هستند
در نماد فولادی ها نیز شاهد کاهش شدید قیمت محصولات فولادی می باشیم به طوریکه نرخ شمش در بورس لندن به پایین ترین حد خود در این چند سال اخیر یعنی محدوده ۳۸۰ تومان رسیده است باید توجه داشت نرخ شمش در انزلی نیز کمی بیش از ۱۰۰ دلار با نرخ شمش لندن تفاوت دارد لذا انتظار رشد بالایی در قیمت محصولات وارداتی فولادی نمی توان داشت. اما اگر نرخ ارز صعودی باشد بی شک رفتار بازار فلزات در مس ، روی و میلگرد تغییر خواهد کرد و سهامداران باید به این موضوع واقف باشند .
جمعه ۵ خرداد ۹۱
