گزارش بازار دوشنبه ۲۴ بهمن ۹۰
دوباره بوی نفت و گاز …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۱۵ امروز دوشنبه ، بازار با شرایط جدیدی به کار خود پایان داد . در ابتدای آن بازار تا حدودی توانسته بود بر جو عرضه غلبه کند و فشار عرضه ها تا حدودی کنترل شده بود اما خبرها بازهم از عرضه نفت و گاز پارسیان به گوش بازار رسیدو فشار عرضه احتمالاً بازهم فردا بازار ر ا تحت فشار قرار می دهد و امروز این فشار را در دقایق پایانی بازار به خوبی بر بسیار ی از نماد ها احساس می کردیم اما به هر حال باید یک دوره خاص دیگر را نیز پشت سر بگذاریم .دوره ای که اوج ان از فردا آغاز می شود و فشار ان را در ساعات ابتدایی معاملات فردا بیشتر حس می کنیم این فشار در روز چهار شنبه نیز بیشتر خواهد شدو با عرضه احتمالاًموفق نفت و گاز بازار یک روز خوب دیگر را به اتمام خواهد رساند و شرایط ویژ ه ای را در هفته بعد تجربه می کند .
بازار این روز ها دستخوش حواد ث و رویدادهای مختلفی شده است دیروز در بخشی از گزارش بیان شد که جریان نقدینگی در حال حاضر با بازار قهر کرده و اشتی ان نیز به این اسانی نخواهد بود و در حال حاضر نیز این عرضه باردیگر اب بدن بازار را کاهش داده و باید برای تقویت او مدیران فکری داشته باشند .
بازار در یک روال معمول قرا گرفته بود که این خبر اور ادر یک مسیر دیگر انداخته است و از همین رو بازهم سناریو های مختلفی در پیس چشم سهامداران قرار گرفته است .
در این گزارش یک پیش بینی کوتاه مدت و یک پیش بینی بلند مدت و میان مدت خواهیم داشت .
در پیش بینی کوتاه مدت باید گفت که احتمالاً فردا بازاربا فشار بیشتر عرضه ها مواجه خواهد شد . این فشار عرضه طبیعی خواهد بود تا زمان فرا رسیدن عرضه نفت و گاز ادامه دارد و هر چه به زمان عرضه نزدیک تر شویم فشار فروش کمتر خواهد شد و در نهایت به ونظر میرسد با انجام عرضه این سهم هفته بعد بازار وضعیت بهتری را داشته باشد . البته این در شرایطی است که اگر چند بستر مهم برای رشد بازار فراهم باشد که اولین ان اعلام سود های مناسب سال ۹۱ برخی شرکت ها و دومین آن جریان بهتر نقدینگی و حضور فعال حقوقی ها در بازار است . هر چند کرختی ناشی از انتخابات و شرایط سیاسی و همچنین اخرین ماه سال بودن در بازار موج خواهد زد . بازارهای جهانی نیز می توانند در این شرایط اثر گذار باشند .
اما در میان مدت به نظر میرسد روز های پس از انتخابات می تواند شرایط بهتری را برای بازار فراهم کند هر چند خیلی نباید امیدوار بود . دراین موضوع و در میان مدت سود سال ۹۱ شرکت ها بسیار موثر است اما همه امیدواریم در سال ۹۱ بازار کار خود را با شرایط بهتری اغاز کند از همین رو به کاربران توصیه می کنیم با پذیرفتن ریسک های سیاسی پیش رو می توانندسبد خود را در این مدت برای روز های داغ خرداد و تیر پر کنند .در همین زمینه باید به سراغ شرکت هایی برویم که مجمع پر بار تری داشته و شرایط بهتری را می توانند تجربه کنند .
امروز بازار روند خاصی و جهت به خصوصی نداشت اما به نظر میرسد با عرضه نفت و گاز جهت بازار روند شفاف تری را خواهد داشت .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
یکی از مهم ترین حاشیه های فعلی بازار را باید در مسائل انتخاباتی جستجو کرد که فضای کشور را از هفته بعد به خود فرو میبرد . اما در مهم ترین تحول دیگر به رخدادهای خاص این روز ها می رسیم که می تواند در صورت وقوع بازهم بازار را بیشتر در حالت کرختی قرار دهد . شرایط خاص سوریه نیز تحولات خاصی ا می طلبد که می تواند برای منطقه حائز اهمیت باشد .
اما هنوز تحولات سیاسی به بازار فشار نمی آورد و این تحولات اقتصادی است که رنگ بوی دیگر گرفته و فشار سیاسی را در گوشه قرار داده و اولویت های مهم تری مانند اخبار بازارهای جهانی، تحولات داخلی اقتصادی و همچنین تحولات بورسی بر ان موثر بوده است .
اما مهم ترین تحولات داخلی را باید در اخبارمختلف جستجو کرد . نرخ دلار به ۱۹۰۰ تومان در شرایطی رسیده است که این نرخ می تواند بازهم افزایش یابداما بازار فعلاً به ان واکنش نشان نمی دهد . زمزمه هایی ازنرخ ۱۴۰۰ بار دیگر به گوش میرسد که جالب توجه است . نرخ طلا نیز در مسیر صعود قرار گرفته که نشان از جو بی اعتمادی به بازار های پول و سرمایه است .
اما در خبرها اقتصادی شورای تصمیم گیری کار بر افزایش احتمالی ۱۲% نرخ دستمزد صحه گذاشت که البته اعتراض طرفین می تواند برای بنگا ه های اقتصادی گران تمام شود .
اما از سوی دیگر شنیده می شود ستاد طرح تحول برای سال ۹۱ برنامه های ویژه ای دارد . بر اساس اخبار رسیده، افزایش قیمت بنزین آزاد به ۱۰۰۰ تومان و تثبیت قیمت بنزین نیمه یارانه‌ای در رقم ۴۰۰ تومان به یکی از سناریوهای مطرح ستاد هدفمندی یارانه‌ها در فاز دوم اجرای این قانون تبدیل شده است . اثر خاص این تصمیم بر اقتصاد مشخص نیست اما شرایط اقتصادی را بازهم تحت تاثیر قرار می دهد .
خبرهای اقتصادی خوبی برای بازار به گوش نمیرسد اما باید امیدوار بود …
در اوضاع جهانی هم اوضاع نه خیلی خوب نه بد است .
پارلمان یونان در رای سرنوشت ساز گویا طرح ریاضت اقتصادی این کشور را تصویب کرد تا بازار ها کمی ارام و مثبت به کار خود ادامه دهند . امروز شاخص آسیا با شنیدن این خبر مثبت شدو اروپا نیز مثبت بازگشایی شد. هر چند هنوز جو بی اعتمادی در بازارها وجود دارد . در قیمت نفت باردیگر به مرز ۱۰۰ دلار رسیده و طلا نیز با افزایش مواجه شده است .
افزایش اندک و نیم درصدی را نیز در قیمت های فلزات نظیر روی و مس داریم که می تواند بر جو عمومی بازار موثر باشد . قیمت مس به سطوح ۸۵۲۰ دلار رسید و روی نیز در قیمت های ۲۰۷۵ و ۲۰۸۰ دلار قرار دارد .
به هر حال بایددید خبرهای مثبت از یونان و اخابر مثبت از اتفاقات و رویداد های اقتصادی سایر کشورها می تواند عاملی برای تحرک بخشیدن به بازار ها باشد یا خیر ؟
به طور کلی بازارها هنوز دو دل هستند . رضایت یونان برای اجرای اصلاحات در بازار اعتماد ایجاد کرد اما کافی نبود . بازار نیازمند تغییر بدبینی چندین ماه گذشته خود است و اکنون بر اساس حدسیات خود از رشد ملایم بین‌المللی فعالیت میکند.
اما امروز شاخص می رفت که کم کم رنگ سبز به تن خود بپوشاند اما خبر عرضه نفت و گاز اورا به هم ریخت و با عرضه های شدید در بسیاری از نماد ها مواجه شدیم که در نهایت با کاهش ۴۰ واحدی شاخص این عدد به ۲۵۲۷۹ واحد رسید که اگر امروز شرایط منفی وصندوق و سایپا نبود بازار می توانست با کمک سنگ آهنی ها شرایط خوبی را تجربه کنند . فردا در مورد گروه سنگ آهن خبرهای کامل تری را خواهیم گفت .
اما در بازار چه خبر بود …
بانکیها باز خواهند گشت!!!
در بازار امروز پس از مدتها روند نزولی و اصلاحی در گروه بانکیها شاهد معاملات بهتری در برخی از سهام این گروه بودیم به نظر میرسد بانکیها با توجه به اصلاح قیمتی و پی بر ای پایین و ریسکهای اندک کم کم مورد توجه سهامداران به خصوص انهایی که شرایط پذیرش ریسک کمتری را دارند قرار بگیرد
در بازار امروز عرضه های سنگین اول وقت در نماد بانک سرمایه همگی جذب شد و پشت سر ان صف خرید سنگینی نیز در این نماد بانکی چیده شد امرزو بانک سرمایه از سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان هم عبور کرد تا به اهداف قیمتی ۲۸۰ و در نهایت ۳۰۰ تومانی خود بیاندیشد این روزها شایعه شده گروهی که قصد خرید بلوکی سهام سرمایه را دارند
اما بانک انصار نیز امروز پس از تعدیل مثبت ۱۷ درصدی بازگشایی شد با توجه به پوشش بالای سود شرکت در عملکرد ۹ ماهه احتمال تعدیل مثبت دیگری در این سهم وجود دارد امروز انصار بدون نوسان قیمتی چندانی در سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان بازگشایی شد
اما امروز بانک سینا همچنان با افت قیمتی به سطوح حمایتی ۲۸۰ تومانی خود رسید این روزها شنیده می شود که بانک سینا در انتظار تعدیل مثبت میباشد تعدیلی که اگر اتفاق نیفتد با توجه به نسبت پی بر ای بالای سهم احتمال افت قیمتیش بعید نمیباشد اما اگر تعدیل مثبت سهم چشمگیر باشد وسینا پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۳۰۰-۳۲۰ تومان را خواهد داشت
قندیها پایانی ندارند!!!
در بازار امروز و در نمادهای قندی کماکان شاهد افزایش قیمتی و ادامه داشتن روند مثبت سهام قندی هستیم اگر چه بازار انتظار افزایش قیمت شکر تا سطوح ۱۲۰۰ تومان را داشت اما تصویب همین مقدار افزایش نرخ شکر یعنی تا سطوح ۱۱۷۵ تومان هم موجب تعدیلات مثبت خوبی در سهام این گروه شده است
امروز قند لرستان پس از رشد قیمتی تا سطوح بالای ۳ هزار تومان امروز به دلیل تعدیل مثبت عایدی متوقف شد به نظر میرسد قلرست قصد اعلام سود بالای ۳۰۰ تومان را داشته باشد قلرستی که عمده سهامش در اختیار دکتر روستا سهامدار حقیقی این شرکت میباشد فردی که قصد افزایش سرمایه و تحول را در این شرکت قندی دارد
امروز همانطور که پیشبینی کرده بودیم قند شیروان به سمت قیمتهای ۱۰۰۰ تومان در حال حرکت است این سهم امروز با صف خرید سنگین همچنان روند صعودی خود را دنبال میکند قشیر پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را در سال جاری و سال اینده در پیش رو خواهد داشت
امروز قند شیرین خراسان اگر چه پتانسیل بنیادی که قیمتهای فعلی را توجیه نماید را ندارد اما جو مثبت گروه به همراه حمایت و حرکتهای خاص سهامداران حقوقی کم کم قیمت سهام این شرکت را به سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان نزدیک میکند قیمتهایی که به هیچ وجه از دید بنیادی برازنده قشیرین نمیباشد.
امروز باز هم گروه قند یکی از گروه های برتر بازار بود که در کانون توجه قرار داشت . هنوز گروه قند به مانند آهوی دونده نفس دارد . شایعه شده است که گروه قند با دریافت برخی تضمین ها تائید می کند که قیمت فروش شکر برای ۱ ماه پیش رو ۱۱۷۵۰ ریال باشد و سپس باردیگر در فروردین ۹۱ نرخ جدید اعلام شود . اما این نرخ در حالی به بازار اعلام می شودکه اکثر شرکت ها با بودجه ۱۱۰۰ و ۱۱۵۰ شکر خود را بسته اند . چند شرکت مانند قند پیرانشهر که ۱۰۷۵ بسته بود برای تعدیل متوقف شده .
امروز لرستان هم برای تعدیل سود متوقف شد و گفته می شود به زودی سه نماد قند اصفهان ، نقش جهان و شیروان نیز احتمالاً با صفوف خرید و توقف نماد برای تعدیل متوقف می شوند . دراین گروه شنیده می شود قند اصفهان همچنان پرپتانسیل ترین نماد این گروه خواهد بود .
شیشه عمر خودرو ؟!
دیروز شنیدیم که این شرکت ها شدیداً به دنبال افزایش نرخ هستند به خصوص ایران خودرو ،پارس خودرو و گروه بهمن اما گویا این پیشنهاد انها با مخالفت مواجه شده و بازهم سرنوشت خودرویی ها گره خورده است که اوضاع خوبی را نیز امروز در بازار نداشتند .
این روزها ظاهرا سهام خودروییها کف قیمتی ندارند سهام این گروه همچنان در حال افت قیمتی هستند شایعات منفی همچنان در حول و حوش سهام این گروه میگردد از توقف برخی از خطوط تولیدی سایپا گرفته تا مشکلاتی در زمینه تولید در سایر شرکتهای خودرویی و کاهش تیراژ تولید که حتی گفته میشود اگر افزایش نرخ مجددی در نرخ خودروها صورت نگیرد شاهد ریزش بیشتر قیمت سهام خودرویی خواهیم بود.
امروز در نماد سایپا شاهد صف فروش و افت قیمتی این سهم بودیم ظاهرا سایپا به هیچ قسمی قصد متعادل شدن را ندارد سهامداران این گروه و این سهم را ترس شدیدی فرا گرفته ترس از تحریمها و افزایش نرخ ارز ارزی که با توجه به افزایش قیمتش بهای تمام شده خودروییها را به شدت افزایش میدهد و این یعنی کاهش سود این شرکتها در سال ۹۱ سایپا نیز به نظر اگر نتواند در قیمتهای ۱۵۰ تومان خود را سرپا نگه دارد تا همان سطوح قیمتی ۱۴۰ تومانی مد نظر ما جای افت را خواهد داشت
اما امروز خبهمن تنها نمادی از این گروه بود که به دلیل جو حمایتی با روند متعادل مواجه شد خبهمن دیگر این روزها خبهمن حسابی بر سر سد روانی ۲۰۰ تومان مقاومت میکند سد روانی که اگر شکسته شود میتواند خبهمن را تا سطوح قیمتی ۱۸۰تومان پایین بیاورد خبهمنی که قرار است ۵ درصد از بلوک نفت و گاز پارسیان و ۳ درصد از بلوک ملی مس را خریداری نماید تا عملا به هلدینگ مالی تبدیل شود
سقوط اسطوره !
در بازار امروز سهام تجهیزاتی درست بر سر نقاط حمایتی خود با روند متعادلی همراه شدند سهام شرکتهای این گروه که با جو منفی لیدر خود یعنی صدرا مواجه میباشند به نظر نمیرسند افت بیشتر قیمتی را شاهد باشند
اما امروز در نماد ماشین سازی اراک هم شاهد روند معاملاتی منفی بودیم اما همانطور که انتظارش را داشتیم این سهم در سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان متعادل شد به نظر نمیرسد افت قیمتی چندانی در انتظار فاراک باشد فاراکی که همچنان به پای صدرا میسوزد
اما امروز اذراب هم تا سطوح قیمتی حساس ۲۲۰ تومان پایین امد فاذر هم با پتانسیل افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها و تعدیل مثبت عایدی مواجه است .احتمال رشد این سهم از بقیه تجهیزاتیها به دلیل روند رو به رشد سوداوری و پتانسیل افزایش سرمایه بیشتر است
اما امروز حفاری همانطور که گفتیم امروز با روند منفی به کار خود ادامه داد ترس بازار از بدهی ارزی این شرکت بابت خرید دو دکل جدید باعث شده است تا بازار انتظار شناسایی زیان تسعیر ارز را در سال ۹۱ داشته باشد حفاری بدین ترتیب تا قیمتهای ۲۰۰ تومان جای افت و اصلاح قیمتی را خواهد داشت
ساختمانیها دو دل!!!
امروز گروه ساختمان وضعیت خوبی نداشت ثامان همچنان مثبت است و گفته می شود به زودی استقبال گره می رود . اما از نوسازی و وساخت شایعاتی از معاملات بلوکی شنیده می شود که هر دو امروز مثبت بودند .
این روزها ساختمانیها دو دل هستند البته این روزها کاملا برعکس شده است ساختمانیهایی که پتانسیلهای بنیادی فراوانی دارند با روند حمایتی و مثبت هستند و سهام ساختمانی که پتانسیل بنیادی چندانی ندارند همچنان با روند منفی مواجه و نوسانی مواجه هستند
اما نوسازی و ساختمان تهران حسابی در بین جدل سهامداران حقوقی خود قرار گرفته است در این نماد ساختمانی صبا تامین هم مجددا فعال شده است و اقدام به خرید سهام این شرکت میکند از طرف دیگر ظاهرا ساختمان نوین هم در کسوت فروشنده درامده است به نظر میرسد رقابت حقوقیها این سهم را تا سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان بالا ببرد.
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز سنگ اهنیها به خود امدند و کمی مثبت شدند به طوری که شاهد رفتن کگل تا آستانه صف خرید هم بودیم به نظر میرسد افت و اصلاح قیمتی اخیر سهام سنگ اهنیها به خصوص افت شدید نسبت پی بر ای سهام این گروه و احتمال تعدیل عایدی سود سال ۹۰ و ۹۱در این شرکتها کم کم توجه بازار را به سمت سهام این گروه معطوف سازد
امروز اما سرمایه گذاری سایپا همچنان با روند منفی به دلیل افت قیمتی سهام خودرویی به کار خود ادامه داد کم کم شاهد رسیدن قیمت این سهم به سطوح ۲۴۰ تومان میباشیم سطوحی که انتظار برگشت روند قیمتی وساپا و نوسان قیمتی در این سطوح بعید نمیباشد
اما امروز صدرا سطوح حمایتی ۱۶۰ تومان را هم شکست معاملات این روزهای صدرا تحت تاثیر شایعات منفی احتمال تعدیل منفی عایدی و گزارش نامناسب ۹ ماهه کمی نگران کننده شده است صدرایی که اگر همینطور به روند نزولی خود ادامه دهد چه بسا تا سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان هم افت خواهد کرد
در نماد مداران نیز شایعات در مورد این سهم کم کم محقق شود و چند روز پیش گفته بودیم که امضای دیجتال این شرکت نهایی شده و احتمالاً اخبار سود سال ۹۱ می تواند بر وضعیت مداران موثر باشد .
امروز حپترو نیز یکی از مثبت های بازار بود . به سهامداران بنیاد گرا که صبر و تحمل بالایی بر روی شرکتها می توانند صبر کنند توصیه می شود که در افزایش سرمایه سنگین این شرکت که البته از محل اورده است شرکت کنند که با دید بلند مدت می تواند سهم قابل توجهی باشد .
گروه سنگ آهن این روز ها شرایط بهتری را پیدا کرده است . در بازار شایعه شده است که سود سال ۹۱ این شرکت ها با رشد جالب توجهی همراه است که این موضوع باعث توجه بازار به این گروه در بازار امروز شد . دراین بین سپه و امید می توانند با توجه به مجمع پیش رو مورد توجه باشند هر چند کگل و کچاد نیز هر یک جذابیت های ویژه خود را دارند .
در گروه فلزات امروز فولاد منفی است و به نظر میرسد فردا در قیمت های زیر ۲۸۰۰ ریال برای شکار قیمت های مناسبی باشد . عرضه ذوب اهن مطابق پیش بینی بسیاری از تحلیل گران نا موفق بود و حالا همه با سود ۱۰% خود را برای عرضه نفت و گاز آماده می کنند .
اما فخوز امروز با وجود خبرهای مثبت منفی بود .
در خبرها داشتیم که تولید فخوز در روز چهارشنبه نوزدهم بهمن ماه از مرز سه میلیون تن عبور کرد و برخی شایعا ت نیز از احتمال تولید بیش از ۳.۵ میلیون تنی که ۲۰۰ هزار تن بیش از بودجه شرکت است در سال ۹۰ حکایت دارد .
خبرهای بسیار مثبتی در فخوز در جریان است که اگر ثبات قیمت شمش بیلت در بالای ۹۰۰ تومان را در آن لحاظ کنیم احتمال این که فخوز با رشد قیمت مناسبی در روز ها و ماه های پیش رو مواجه باشد وجود دارد . قیمت های زیر ۱۰۵۰۰ ریال برای خرید با دید مجمع مناسب است .
امروز در گروه بانک مهمان جدیدی داشتیم که با حمایت دانیان پارس بانک انصار پس ازتعدیل سود به بازار بازگشت . نماد بانک انصار که با اعلام نرخ سود و افزایش آن متوقف شده بود حالا بدون دستاورد خاصی و با یک تعدیل سود حدود ۲۰% به بازار باز می گردد . این شرکت که پیش ازاین سود هر سهم خود را ۲۹۳ ریال اعلام کرده بود در پیش بینی جدیدی این عدد را به به ۳۴۳ریال افزایش داده که در گزارش ۹ ماهه موفق به تحقق ۲۸۷ ریال شده است . دراین گروه ، سایر بانکی ها تعریفی نداشتند و اکثراً منفی بودند .
امروز کروی نیز مثبت بود و مورد توجه بازار قرار گرفت . این سهم پس از افزایش سرمایه ۷۴% به بازار بازگشته اما نکته مهم این است که به دلیل عدم ثبت افزایش سرمایه احتمالاً ماجرای ثباغ برای کروی نیز تکرار می شود و سهم بدون در نظر گرفتن سرمایه جدید به مجمع می رود . این امر باعث می شود که حق تقدم های سهم قیمت های کمی پیدا کرده و ازسوی دیگر می تواند زمینه برای رشد قیمت سهم به ۳۰۰۰ ریال را با توجه در پیش بودن مجمع و احتمال تعدیل رقم بزند . که توجه به سهم بابت همین امر است .
در پایان باید به گروه تجهیزات اشاره داشت که احتمالاً فردا فاذر وضعیت بهتری را خواهد داشت اما بازار واقعاً از صدرا و فاراک ناامید شده است . دراین گروه مپنا نیز وضعیت خوبی ندارد هر چند گزارش تلفیقی خوبی را به بازار ارائه کرده است اما مشکلات نقدینگی خود سهم و گروه او را به شدت تحت تاثیر و شرایط منفی قرار داده است .
همچنان گروه پتروشیمی حال و روز خوبی را در بازار ندارد . بسیاری معتقدند که فروش این شرکت ها و حضور در نفت و گاز ریسک کمتری دارد که در مورد آن صحبت خواهیم کرد اما فشار فروش باعث منفی شدن اکثر آنها شده است . امروز مارون یکی از نمونه های واقعی آن بود که گویا پتروشیمی مارون سود سال ۹۱ خود را در بودجه خود ۳۱۸۶ ریال اعلام کرده است که با توجه به سود فعلی ۲۶۳۳ ریالی شرکت رشد نسبتاً مناسبی را تجربه می کند . این خبر می تواند کم کم و البته موقتاً مارون را از قیمت های ۱۶۰۰۰ ریال دور کرده اما فعلاً تحت تاثیر نفت و گاز در همین محدوده می ماند . بسیاری معتقدند که فروش شرکت هایی مانند مارون ، پردیس، زاگرس و یا کرمانشاه برای حضور در نفت و گاز می تواند سود بالاتر و ریسک کمتری داشته باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه ۲۴ بهمن ۹۰
