گزارش بازار دوشنبه 25 مهر ۹۰
تلاش برای بقاء!!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۵ امروز ، دوشنبه ، بازار برای اعاده حیثیت و ماندن در قیمت های حمایتی خود آماده بود . از گارد ابتدای وقت او ، خبرهای دیروز، جلسات تعیین شده … همه و همه نشان می داد که بازار امروز آماده است تا جلوی ریزش را بگیرد و درست در ابتدای وقت این موضوع را در روند بازار دیدیم که ناشی از یک موضوع بسیار مهم بود . در روز های قبل گفتیم که حقوقی ها زمانی واردبازار می شوند که سهامداران خسته شده و حسابی کتک خورده باشند!! و دراین حالت است که افراد به دو دسته تقسیم می شوند یا افرادی که خسته شده و مصر به فروش سهم خودهستند که بازنده اصلی جریان بازار این گروه بوده و یا افرادی که حداقل فروشنده نیستند و حتی به خرید روی می آورند این باعث می شود رسالت آنها برای برگشت بازار با کمک خود سهامداران و با نقدینگی کمتری از سوی انها انجام شود .
البته با گذشت زمان و رسیدن قیمت ها با نقاط جذاب فشار فروش نیز بسیار کم شده وبرای مثبت کردن شرکت ها تنها یک تلنگر و رشد قیمت کافی بود تا اکثر انها در قیمت های مناسبی برای امروز ثبت شوند و حداقل ریزش قیمت نداشته باشند .
امروز در کنار این مسائل یک اتفاق مهم دیگر نیز در حال وقوع بود . سوخت اخبار مثبت که یکی پس ازدیگری به بازار می آمد و با بی توجهی بازار مواجه شده و از بین می رفت .امروز به طور مشخص اخبار ی نظیر تعدیل مناسب همراه اول و احتمال تغییر نرخ سود به بازار رسید اما هیچ واکنشی جز افزایش حجم معاملات را نداشتیم . اخباری که شاید اگر در مقطعی به غیر از این روز ها به بازار می امد همه برای شرکت های بانکی و مخابرات در صف خرید سر و دست می شکاندند .
اما نکته ای را بهتر است در دل این گزارش به سهامداران برسانیم … آن چیزی که در بسیاری از موارد باعث تصمیمات نادرست ما می شود عصبانیت و خارج شدن از تمرکز فکر ی همیشگی است و در مقابل ان تصمیم درست گرفتن می تواند ناشی از بازخوانی حوادث قبلی ، تجربیات گذشته و راه اینده باشد . ما شدید ترین سقوط تاریخ ۴۰ ساله بورس را در عرض ۱۱ روز قهر رئیس جمهور تجربه کردیم اما بازار بازهم برگشت و فروشندگان در ان مقطع بازندگان بازار بودند . حال برای درک بهتر این مضوع به روز های پیش از به وجود امدن این بحران باز گردید . اگر گزارش های بازار سایت را در ان مقطع بخوانید می بینید که عمده نگرانی بازاراز جانب بازارهای جهانی بود . و کسی به مسائل سیاسی توجه آنچنانی نمی کرد . حاشیه های سیاسی داخلی وجود داشت اماخارجی خیر . به طور کلی پیش بینی می شد با توجه به گزارشات ۶ ماهه مثبت بازار روند مثبتی به خود بگیرد حتی با وجود بازارهای جهانی منفی و یا خنثی . اما امروز در چه شرایطی قرار داریم . ؟! بازارهای جهانی به شدت مثبت و گزارشها نیز همراه با اخبار بنیادی مثبت تری به گوش بازار میرسد اما روند به دلیل تحت تاثیر قرار گرفتن از این خبر منفی است . هیچ کس دراین موضع که چشم انداز بازار تحت تاثیر قرار گرفته و شرایط مبهم است مشکلی نداردو ریزش بازار نیزاز همین بابت منطقی بود اما ادامه ریزش ازاین پس به فضای سه جانبه ترسیم شده بستگی دارد که اخبار مثبت ، گزارشها و دخالت حقوقی ها یک طرف، بازارهای جهانی طرف دیگر و اخبار سیاسی ضلع سوم این موضوع هستند که جهت بازار را مشخص می کنند . نتیجه گیری می کنیم که بازار از حالت احساسی افراطی خارج شده و ازین پس باید با شرایط بهتری گام برداشت چرا که خبر های بد خود را بر روی بازار خالی کرده و اثر ان رو به اتمام گذاشته است .
اما در پیش بینی وضعیت بازا به نظر میرسد سناریو های که دیروز بیان کردیم امروز هم کارگر باشد. دو نظریه مهم دراین موضع وجود دارد که نظریه اول همان ریزش شاخص تا محدوده ۲۶۰۰۰ و ۲۶۰۵۰ و سپس برگشت آرام ان است که با روند امروز تا حدودی می توان به این نظر امیدوار بود . اما بد بین های بازار معتقدند اخبار سیاسی منفی بازهم بازار را رها نمی کند و این تنها یک فرصت خروج بود و ریزش شاخص تا ۲۵۳۰۰ ادامه خواهد داشت . به نظر میرسد با توجه به جمیع جهات اخبار فعلی و اخبار موجود اقتصادی و بورسی نظر اول صحیح تر باشد مگر آنکه خبر وحشتناکی به بازار برسد که ریزش ان شدید تر شود .
نکته مهم بازار امروز این بود که اخبار بسیار مثبتی به بازار میرسید اما قدرت واکنش از ان گرفته شده بود . اخباری مانند تجدیدنظر در نرخ سود و تعدیل مخابرات که البته گفته می شود امروز اخبار بهتری از گزارش های ۶ ماهه واردبازار خواهد شد که امیدواریم تغییر روند را رقم بزند .
اما در حاشیه بازر چه خبر بود …
در خبرهای سیاسی مهم ترین حاشیه ها به همان اخبار همیشگی باز می گردد که گفته می شود عربستان به طور رسمی از ایران به سازمان ملل شکایت کرده است که انتشار این خبر درست در تایم معاملات تاحدودی وضعیت را تغییرداد برای دقایقی بازاررا منفی کرد اما خیلی زود اثر ان خنثی شد . البته اظهارات اوباما در مورد پرونده هسته ای ایران در آژانس و گزارش جدید امانو که گفته می شود برنظامی بودن پرونده ایران دلالت دارد چالش بعدی بازار خواهد بود .
هنوز مهم ترین خبرهای بازار سیاسی است و این موضع است که فرمان بازار را در دست گرفته و جهت آن را مشخص می کند .
اما در خبرهای اقتصادی رشد دلار به ۱۲۵۰ خبر خوبی برای بازار است و البته در کنار آن تغییرنرخ سود در جلسه شورای پول اعتبار فردا، تقریباً منتفی شدن استیضاح وزیر اقتصاد و افزایش سکه و طلا از مهم ترین اخبار اقتصادی بازار بود . نکته مهم دیگر که کمی از چشم بازار دور بود تحقیق تفحص احتمالی مجلس از سازمان تامین اجتماعی است که اگر در حوزه بورس و شرکت ها وارد شود می تواند حاشیه های بازارو این حقوقی گردن کلفت را تحت تاثیر خود داشته باشد .
امروز آیتم بازارهای جهانی نیز تا حدودی برای رشد بازار به عنوان یک عامل تاثیر گذار عمل می کرد که چه از نظر بنیادی و چه روانی بسیار موثر بود که خوشبختانه اکثر بازاهای اسیا و اروپا با رشد شاخص مواجه شده و در کالایی ها نیز با افزایش قیمت همراه بودیم . قیمت مس در ۷۶۰۰ دلار قرار گرفت و روی هم در قیمت های ۱۹۱۰ دلار قرار داشت . قیمت نفت هم در رشدی جالب به ۸۸ دلار نزدیک شده است و البته طلا هم می رود تا قله های ۱۷۰۰ را بار دیگر فتح کند .
بازار امشب امریکا می تواند اثر گذاری بالایی بر روند بازار فردای ما و همچنین بازارهای جهانی داشته باشد .
در پایان مقدمه به شاخص میرسم که امروز هم با ریزشی ۱۳۱ واحدی به ۲۶۱۵۹ و.احد رسید. بسیاری بر این عقیده اند که بازهم ریزش ۱۰۰ تا ۱۵۰ واحدی دیگر در شاخص وجود دارد که با ریزش آن تمایل به افت کمتر خواهد شد .
امروز نفت پبهران و سایپا شرکت هایی بودن که اثر گذاری اندک و مثبتی را بر شاخص داشتند اما این شرکت هایی مانند پاسارگاد، مس، فولاد و صادرات بودند که با معاملات بالای خود ریزش شاخص را رقم زدند . البته سهامداران عمده پاسارگاد بیش از همه بایدجلوی ریزش این سهم را بگیرند که این چنین این روز ها شاخص را ازار می دهد . البته امروز برخی تحلیل گران اشاره داشتند که حجم معاملات و ارزش ان بدون در نظر گرفتن بلوک ها کمتر از ۴۰ میلیارد تومان بوده که برای روزهایی که می خواهد پایه رشد روز های بعد باشد عدد کمی است .
اما در بازار به ظاهر منفی اما نسبتاً مثبت چه خبر بود …
تفرقه در سرمایه گذاریها!!!
امروز در گروه سرمایه گذاریها شاهد روند نسبتا منفی در نمادهای این گروه بودیم احتمالا اصلاح موقتی و کوتاهی و به فاصله ۱ روز میتواند پتانسیل مجدد را برای رشد سهام این گروه پر پتانسیل فراهم سازد البته در این بین معاملات مثبت برخی از شرکتهای این گروه نیز در خور توجه بود
اما امروز سرمایه گذاری صنعت و معدن به واسطه گزارش ۱۲ ماهه بسیار مناسب همچنان با روند مثبت مواجه بود حتی در ابتدای وقت یک آن وصنعت تا نزدیکیهای صف خرید نیز پیش رفت اما رفته رفته حجم بالای عرضه ها نفس این سهم را گرفت و وصنعت را به تعادل رساند به نظر میرسد نهایتا ارام ارام این سهم تا سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان رشد نماید . دراین سهم شایعه فروش بلوک ایران خودرو توسط این شرکت نیز به گوش میرسد .
اما غدیر امروز تا قیمتهای ۴۳۰ و حتی کمتر نیز افت قیمتی را تجربه کرد اما پتانسیلهای بنیادی بسیار مناسب این سهم در کنار شایعه تعدیل مثبت عایدی در این سهم باعث شد تا غدیر مجددا به سطوح قیمتی بالای ۴۳۰ بازگردد به نظر میرسد در صورت برگشت روند قیمتی غدیر شاهد رشد این سهم تا سطوح ۴۵۰-۴۶۰ تومان باشیم. هر چند خبرهای بهتری را در این نماد به زودی و با بهتر شدن وضعیت بازار شاهد خواهیم بود .
اما امروز در این گروه و در نماد پارس توشه با توجه به احتمال تعدیل مثبت عایدی این شرکت بابت فروش سهام بانک اقتصاد نوین و شایعاتی در خصوص احتمال اعلام سود ۶۰ تومانی توسط این شرکت امروز شاهد صف خرید وتوشه بودیم وتوشه در صورت عبور از سد قیمتی ۲۲۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
امروز در نمادهای سرمایه گذاری وسپه نیز با قیمتهای منفی و معاملات منفی به سمت سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان در حال حرکت میباشد شایعه افزایش حقوق معادن و توقف نمادهای سنگ اهنی و احتمال تعدیل منفی عایدی فعلا وسپه را در فاز نزولی قرار داده است وسپه ای که در مرز قیمتی ۱۲۰ تومان قرار دارد و افت بیشتر مصادف با وسپه ۱۱۵ تومانی خواهد شد.
خودروییها در پرتگاه!!!
این روزها خودروییها چندان حال و روز خوشی ندارند به هر حال پتانسیل چندانی نیز برای سهام این گروه در مقطع فعلی وجود ندارد گزارشات ۶ ماهه سهام این گروه که ظاهرا با توجه به شایعات موجود چندان چنگی به دل نخواهد زد روند قیمتی ارز در بازارهای ازاد نیز همچنان بالا میباشد تنها پتانسیل و محرک این گروه میتواند حرکت خبهمن در اینده باشد که شاید جانی به سهام این گروه بدهد
امروز در این گروه و در نماد سایپا شاهد معاملات مثبت در سهام این شرکت بودیم ظاهرا سایپا این روزها چندان حال و روز خوشی ندارد و بیشتر تمایل به افت قیمتی دارد تا رشد قیمتی ظاهرا افزایش شدید هزینه های این شرکت گزارش ۶ ماهه خوبی را به ارمغان نخواهد اورد اما به هر حال اخباری از عرضه های بلوکی دراین سهم باعث توجه بیشتر به این نماد شده است .
اما امروز در این گروه و در نماد زامیاد شاهد متعادل شدن سهام ای ن شرکت در سطوح قیمتی ۱۵۰ تومان بودیم زامیاد در گروه خودروییها از وضعیت بنیادی بهتری برخوردار میباشد افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی انجام شده در کنار افزایش ظرفیت تولیدات شرکت میتواند اینده خوبی را برای این سهم به ارمغان بیاورد
اما امروز ایرانخودرو علی رغم افزایش سرمایه از محل سود انباشته و اورده نقدی و احتمال تعدیل مثبت عایدی و فروش چندین شرکت بورسی و غیر بورسی امروز به سطوح قیمتی کمتر از ۳۰۰ تومان سقوط کرد قیمتهای فعلی میتواند برای این سهم با دید مجمع اتی جذاب باشد . دراین گروه عرضه مجدد تامین اجتماعی در قیمت های بالای ۸۰۰۰ ریال خبر ساز شده هر چند ممکن است که معامله انجام نشود اما انجام آن می تواند تحرک بخش خودرو شود .
دراین گروه امروز خفنآور مطابق روند معمول نوسانی خود مثبت بود که خبر خوبی برای سهامداران این سهم است . البته احتمالاً این سهم در قیمت های ۳۸۰۰ ریال به سمت تعادل حرکت می کند .
بیمه ایها چه میشوند؟؟؟
این روزها بیمه ایها همچنان تحت جو منفی افزایش نرخ دیه قرار دارند البته در این بین برخی شرکتهای پر پتانسیل وجود دارند که میتوانند اثرات منفی این افزایش نرخ را خنثی نمایند
در این گروه بیمه دی از ان دسته از سهمهایی میباشد که در بالا بدان اشاره شد بیمه دی با اخذ قراردادهای جدید حتی احتمال تعدیل مثبت عایدی را نیز در اینده دارد همچنین حمایت سهامداران حقوقی این شرکت نیز باعث شد حتی امروز این سهم به کام صف خرید برود به نظر میرسد بیمه دی فعلا تا سطوح قیمتی ۲۷۰-۲۷۵ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
اما در این گروه بیمه نوین که تازه پا به بازار گذاشته است و از همان روز اول با روند منفی و اصلاحی به دلیل جو منفی این گروه مواجه شده است امروز با تعادل روند قیمتی خود مواجه شد بیمه نوین با توجه به پوشش بسیار ضعیف سود خود در عملکرد ۳ ماهه با تعدیل منفی عایدی مواجه خواهد شد
اما در سایر نمادهای بیمه ای مانند بیمه پارسیان و اسیا و البرز همچنان روند منفی دنبال شد در این ۳ سهم به خصوص در نماد بیمه البرز چشم بازار و فعالان بازار به گزارش ۶ ماهه میباشد گزارشی که شایعه تعدیل مثبتش گوش فلک را نیز کر کرده است اما همه می ترسند مثل تجهیزاتی ها طبل تو خالی باشد! در صورت تعدیل مثبت احتمالی بیمه البرز میتوان به شکل گیری روند مثبت در گروه بیمه ای خوشبین بود در غیر اینصورت روند سهام این گروه همچنان نزولی دنبال خواهد شد
تجهیزات در فکر بازگشت!!!
امروز سهام تجهیزاتیها همانطور که دیروز نیز اشاره داشتیم به سطوحی از قیمت رسیدند که با حمایت بازار و سهامداران عمده خود مواجه شدند امروز اگر تجهیزاتیها جمع نمیشدند حتی ممکن بود با کاهش بیشتر قیمتی طی روزهای اتی مواجه شوند
امروز اما صدرا لیدر بی چون و چرای تجهیزاتیها حتی با قیمتهای مثبت نیز مواجه شد و اگر کمی حمایتها بیشتر میشد و عرضه ها کمتر شاید این سهم با کام صف خرید نیز کشیده میشد صدرا امروزبه هر حال مقاومت خوبی در سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان از خود نشان داد شاید بتوان به روند صعودی این سهم طی روزهای اتی و صدرای ۲۴۰ تومانی خوشبین بود
اما امروز اذراب بهتر از باقی بود . اذرابی که حتی تا صف خرید نیز پیش رفت اما عرضه های سنگین امانش را برید امروز اذراب که با کمترین نسبت پی بر ای و احتمال تعدیل مثبت به واسطه اخذ قراردادهای جدید مواجه میباشد و ظاهرا در گزارش ۶ ماهه پوشش سود ۵۰ درصدی را داشته بیشتر به فکر رشد قیمتی میباشد تا افت به شرطی که سهامداران حقوقی نیز از این سهم حمایت کنند سهمی که با بیش از ۵۰ درصد سهام شناور روبرو میباشد نمی تواند به این راحتی نوسان خوبی را شاهد باشد مگر این که حقوقی قوی پشت آن بایستد .
اما در گروه تجهیزاتیها امروز روند مپنا و حفاری همچنان منفی دنبال شد حفاری و مپنایی که این روزها جز تنبلهای این گروه میباشند به خصوص حفاری که علی رغم اخبار مثبت بنیادی همچنان در حال درجا زدن میباشد به نظر نمیرسد حفاری و مپنا خیال افت قیمتی بیشتری را داشته باشند و شاید طی روزهای اتی در صورت مثبت بودن روند بازار با رشد قیمتی نیز همراه شوند
بازار برگشتی!!!
در بازار امروز داده پردازی با انتشار گزارش عملکرد ۵ ماهه خود با صف خرید مواجه شد گزارشی که در ان داده پردازی موفق به ساختن سود بر خلاف سال گذشته شده بود البته رقابت سهامداران عمده در این سهم اصلی ترین عامل رشد این سهم در مقطع فعلی محسوب میشود به نظر میرسد مداران خیال رشد تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان را داشته باشد
اما در بازار امروز و در نماد لیزینگ ایرانیان نیز شاهد برگشت مجدد قیمتی سهام این شرکت به سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان بودیم اگر بار دیگر وایران از سد قیمتهای ۲۲۰ تومان عبور نماید میتواند تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان رشد نماید وایران این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۶ ماهه نیز مواجه میباشد
اما امروز در نماد پست بانک به تاخیر افتادن برگذاری مجمع کم کم سهامداران این بانک را ناامید میکند همین باعث شد تا امروز وپست با صف فروش و عدم معامله چندان سهام مواجه شود ظاهرا سهامداران حقوقی فعال یعنی صبا جهاد و سرمایه گذاری دانایان پارس نیز فعالیت خود را در این سهم کاهش داده اند در صورت عدم حمایت از وپست احتمال افت قیمتی این سهم تا سطوح ۶۲۰ تومان دور از تصور نمیباشد . در گروه بانک خبر جلسه شورای پول و اعتبار می تواند این بار و درست پس از اختلاس جالب توجه باشد . تغییر جوایز بانک ها و حساب های قرض الحسنه می تواند زمینه سازی برای افزایش احتمالی نرخ سود باشد .
البته امروز پاسارگاد بدجوری همه را شرمنده کرده است و البته کم کم این ریزش قیمت ها مشکوک می شود . دراین گروه شاید پارسیان و بانک ملت قابلیت های بالاتری را برای رشد داشته باشند .
امروز صف فروش بترانس نیز جالب توجه بود . به نظر میرسد که خبر مجمع ۱۰ آبان این سهم برای چگونگی تعیین تکلیف دریافت مطالبات خبر خوبی برای سهم خواهد بود هر چند افت احتمالی سهم تا ۴۶۰۰ ریال منطقی است .
اما سری به گروه ساختمان می زنیم جایی که ثباع با افت قمیتی احتمالی فردا در محدوده ۴۰۰۰ ریال جذاب خواهد بود ومی تواند برای بازار نیز مورد توجه باشد . سود تقسیمی ۱۷۰۰ ریالی هر کسی را برای حضور در سهم تشویق خواهد کرد هر چند افت سهم پس از مجمع بالاست . دراین گروه وتوس هم امروز در قیمت های ۱۵۲ عرضه جدی را داشت تا احتمالاً فردا در آستانه ۱۶۰۰ روز سختی داشته باشد .
امروز در گروه معادن و فلزات خبرهای سنگ آهنی جلب توجه می کرد که در سایت می توانید به طور کامل مشروح آن را بخوانید اما خبر مهم توقف فخوز و بافق بود که گفته می شود امشب پیش بینی سود انها ارائه شده و بازگشایی می شوند . دراین گروه توقف فخوز فولاد را شارژ کرد و مانع از قیمت های ۲۹۵۰ و کمتر برای سهم شد و البته به بالای ۳۰۰۰ ریال رسید . همه منتظر گزارش ۶ ماهه سهم و خبر معادن و فلزات آن هستند .
امروز تامین اجتماعی و نفت و گاز پارسیان نسبت به جابجایی بلوک های شفن و شبریز اقدام کردند که پیش ازاین در مورد آنها توضیح داده ایم . نکته بسیار مهم در مورد شبریز است که به نظر میرسد بازار منفی شرایط خوبی را برای اضافه کردن این سهم در پرتفوی نفت و گاز پارسیان فراهم اورده است .گفته می شود پارسیان به دنبال یک بلوک ۳% از خصوصی سازی و بلوک ۹% صندوق نفت نیز خواهد بود . در صورتی که سهم بازهم منفی شود و تا زمانی که نفت وگاز کرسی های هیئت مدیره را به نفع خود تمام نکند در خرید ادامه خواهد داد . از همین روقیمت های محدوده ۱۹۰۰ تا ۲۰۰۰ ریال باردیگر می تواند برای خرید و نوسان گیری تا ۲۲۰۰ ریال بر روی این سهم مناسب باشد .
اما یکی از رخداد های مهم بازار امروز بازگشایی همراه اول با تعدیل قابل توجه بود که تعدیل این شرکت کاملاٌ سوخت شد! دیروز نماد این شرکت برای تعدیل سود متوقف شد که این سهم با تعدیلی جالب توجه و ۲۸% سود خود را به ۷۱۴۵ ریال افزایش داد .اما خبر خیلی زود سوخت و همراه در قیمت های ۵هزار تومان بازگشایی شد . البته جو مثبت بازار او و مخابرات و همچنین بانک سینا را حرکت خواهد داد . امروز اخابر نیز بسیار پر حجم بود که قیمت های ۳۴۵۰ و ۳۵۰۰ ریال برای فردای سهم جذاب است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه ۲۵ مهر ۹۰
