گزارش بازار شنبه 18 تیر ۹۰
تیرهای بازاردر تاریکی!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۰۵
امروز شنبه ، بازار با امید بازار های جهانی کار خود را آغاز کرد اما باز هم این حرکت او تیری در تاریکی بود که به هدف نخورد و با وجود رونق مناسب در اکثر بازار ها به خصوص بازار فلزات ما شاهد بی رمقی بازار بودیم . البته این بی رمقی و این شرایط دلایل متفاوتی دارد که می تواند در نوع خود جالب توجه باشد .
برخی این ریزش بازار را طبیعی می دانند و ناشی از عرضه اولیه زاگرس دانسته که معمولاً در چنین موایع با اعلام یک عرضه اولیه چنین شرایطی رقم می خورد به خصوص این که پردیس بازدهی نسبتاً خوبی را به جا گذاشته است و زاگرس هم قابلیت های فراوانی دارد .
برخی دیگر رخدادهای سیاسی را دلیل این موضوع دانسته هر چند که اظهارات سیاسی داخلی کمی فروکش کرده اما برخی اظهار نظر ها برای نظارت بر دولت و اظهارات سپاه کار را کمی سخت کرده است و ازطرف دیگر فشار ها بر سوریه و احتمال تحریم مجدد ایران نیز در نوع خود جالب توجه و برای بازار مضر است .
برخی دیگر ریزش بازار را به نبود نقدینگی در حقوقی ها نسبت می دهند . که این موضع به شدت بازار را اذیت می کند . حقوقی ها یا به عمد و یا سهواً بازار را وارد فاز منفی کرده اند برخی از آنها دستوری خرید نمی کنند و برخی دیگر هم با کمبود نقدینگی مواجه اند به هر حال در هر دو حالت بازار لطمه خورده و با این شرایط مواجه شده . نمی توان گفت که بازار منفی است چرا که با رسیدن به برخی سطوح سریعاً واکنش نشان میدهد همانطور که عده ای انتظار دارند فردا و دوشنبه قیمت ها با رسیدن به نقاطی خاص واکنش نشان دهد و برگردد . البته اخبار برخی شرکت ها نظیر احتمال تعدیل منفی سایپا و عدم تعدیل نمادهایی مانند مپنا و خبرهای نه چندان جالب توجه در مورد بی پولی گروه تجهیزات و احتمال افزایش مجدد بهای انرژی برای نیمه دوم سال کار را برای سایر گروه ها سخت کرده است .
به هر حال بازار امرز هم با فروکش کردن تب شرکت های بزرگ باعث شد تا قورباغه های کوچک بازار فرصت خودنمایی پیدا کنند و و مطابق عادت همیشگی امتیاز های تسهیلات مسکن در بازار خودنمایی کرده و در کنار سیمان بازار را در تصرف خود در بیاورند . البته خبرهای منفی و مثبت هم این روز ها برای بازار از هر طرف می رسد . از یک سو خبر احتمال توقف دسته جمعی سیمانی ها خبر مثبت بازار بود از سویی دیگر توقف نماد سایپا برای تعدیل منفی و همچنین خبرهای بد برای تجهیزات به خصوص این که پول اوراق مشارکت فاز های پارس جنوبی پیش خور شده و از سوی دیگر با مجمع فوق العاده شرکت مخالفت شده است کار را برای این گروه سخت کرد .
امابه هر حال هنوز هم بازار امید به برخی نمادها ، حرکات حقوقی ها و بازار های جهانی دارد تا بتواند خود راازاین شرایط بیرون بکشد . با این شرایط فعلی بازار می توان گفت که سه گروه فلزات ، معادن و پتروشیمی و شرکت های سرمایه گذاری و حاشیه وابسته به آنها شاید بی دردسر ترین گروه های آتی بازار باشند .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
می توان به بازار های جهانی به عنوان مهم ترین حاشیه ر رنگ تر از متن بازار یاد کرد که آمار اشتغال امریکا عیش بازار رادر آخرین ساعات روز جمعه به هم ریخت . انتشار گزارش وزارت کار آمریکا مبنی بر افزایش نرخ بیکاری به ۹.۲ درصد در ماه ژوئن قیمت ها را با چالشی جدی مواجه کرد . تا قبل از این آمار مس به ۹۷۰۰ دلار رسید و روی هم ۲۴۰۰ را پشت سر گذاشت . قیمت نفت به ۹۸ دلار رسید که این خبرها می توانست بازار را برای روز شنبه تاثیر جدی بگذارد . اما طولی نکشید که با یک خبر منفی بازار روز جمعه و پایان وقت با شرایط ریزشی دنبال شد . قیمت جهانی مس به سطوح ۹۶۱۱ دلار ربرگشت که البته بازهم قیمت قابل توجه و مناسبی است وروی هم در محدوده ۲۳۴۰ دلار قرار داشت . قیمت نفت هم بین ۹۶ و ۹۷ دلار بازی می کند . البته خبر مهم افزایش قیمت بیلت به مرز ۶۱۴ دلار بود که نشان داد از سطوح ۶۰۰ فاصله گرفته و قصد خونمایی بیشتری دارد که خبر خوبی برای شرکت های فولادی و سنگ آهنی است . روز دوشنبه برای بازار ما و بازار های جهانی روز مهمی خواهد بود به خصوص این که قیمت ها هم به شدت به این شوک مثبت احتیاج دارند .
اما در رخداد مهم دیگر بازار با ریزش مجدد شاخص همراه بودیم که باردیگر او را به ۲۴۷۱۶ واحد رساند . در بازار امروز در حالی که شاهد تلاش های مس و بانک صادرات برای رشد شاخص بودیم اما نتیجه ای در بر نداشت و لات های دیروز بازار یعنی وصندوق، وساپا، پارسیان و غدیر با شاخ و شانه کشیدن برای او بازهم او را منفی کرده تا او به امید فردای بهتر برای خود باشد .
تجهیزاتیها سقوط کردند!!!
این روزها علی رغم تمامی اخبار و اصلاح قیمتی بسیار بالای سهام تجهیزاتی ها باز هم شاهد روند منفی این گروه هستیم امروز دو خبر روند منفی این گروه را تشدید و موجب شکست حمایتهای سهام این گروه شد اولین خبر مربوط به صدرا بود احتمال لغو مجمع فوق العاده افزایش سرمایه صدرا به دلیل عدم اخذ مجوز افزایش سرمایه از سازمان بورس وجود دارد و اظهارات مسئولان سازمان در این زمینه باعث جو منفی در صدرا شد جوی که باعث صف میلیونی صدرا و شکسته شدن حمایت ۱۶۰ تومانی این سهم شد حمایت بسیار مستحکم که کمتر کسی حتی فکر شکستنش را نیز نمیکرد
اما برای امروز خبر دوم دیگری نیز ضربه بر پیکره بی جان تجهیزاتیها زد انتشار گزارش ۱۲ ماهه مپنا بدون تعدیل و مهمتر از ان بدون شناسایی سود شرکتهای زیر مجموعه به دلیل قانون بورس مبنی بر شناسایی سود پس از برگزاری مجامع شرکتهای زیر مجموعه همچنین تقسیم سود پایین به دلیل عدم وجود نقدینگی و مطالبات سنگین دولتی مپنا که در گزارش فعالیت هیئت مدیره خاطر نشان شده است مپنا فردابه قیمتهای زیر ۳۰۰ تومان میرسد که برای این سهم خطرناک میباشد. البته خبر های بد از پارس جنوبی و درصد پیشرفت پروژه ها و همچنین تزریق شدن پول فروش اوراق مشارکت به جای این فاز به طرح تحول کار را کمی دشوار کرده است .
اما امروز فاذر نیز به سرنوشت فاراک دچار شد فاذری که این روزها دانایان پارس حسابی پشتش را گرفته و هولش میداد امروز با صف فروش مواجه شد فاذر و فاراک این روزها با وجود شایعاتی مبنی بر احتمال تعدیل عایدی و افزایش سرمایه همچنان به پای صدرا میسوزند….
توقف بی جا ممنوع!!!
امروز در گروه خودرویی یک ترمز بی جا باعث فاجعه شد خبر اول وقت توقف نماد سایپا برای تعدیل که کارشناسان این تعدیل را تعدیل منفی سود سال ۸۹ میدانند اما قبل از این پیشبینی میشد این تعدیل عایدی در حد ۱۰ درصد باشد اما حالا شاهد تعدیل عایدی بالای ۲۰ درصدی سایپا هستیم باید منتظر گزارش حسابرسی شرکت باشیم احتمالا مجمع برخی از شرکتهای این سهم نیز برگزار نشده و سود برخی از سرمایه گذاری شناسایی نشده و این امر باعث تعدیل منفی سایپا شده است لازم به ذکر است سودهایی که برای امسال شناسیی نمیشود به سال اینده انتقال داده شده و باعث رشد سود سال ۹۰ شرکتهای از این دست میشود.
اما امروز در نماد زامیاد که هم اکنون نسبت پی بر ای زیر ۴ را به خود گرفته و به زودی افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را اجرایی خواهد کرد نیز شاهد افت قیمتی و رسیدن به کف قیمتی میباشیم زامیاد امروز چندین بار به کام صف فروش رفت اما با جمع اوری صف فروش مواجه شد احتمالا میتوان از فردا روندی متعادل را در این سهم انتظار داشت
امروز خبهمن نیز میرود تا در حمایت ۲۴۰ تومانی خود قرار بگیرد خبهمن در صورت افت بیشتر سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان را پیش رو خواهد داشت پتانسیل های بسیار بالا در این سهم که در حال تبدیل شدن به هلدینگ میباشد نیز نمیتواند روند سهم را عوض نماید البته اگر جه این سهم معاملات منفی کمتری را به نسبت سایر خودروییها شاهد میباشد و امروز هم شاهد معاملات مثبت در ابتدای وقت در این سهم بودیم. در گروه خودرو شرایط بسیار سخت شده و حتی حمایت ها هم نمی تواند این وضعیت را تغییر دهد .
سیمانیها بدون عرضه!!!
این روزها سیمانیها به دلیل افزایش نرخ ۱۴ درصدی که گرفته اند سر از پا نمیشناسند سهام این گروه با صفهای خرید طویل و بدون عرضه مواجه هستند ظاهرا همین روزها شاهد توقف گسترده نمادهای سیمانی و تعدیل عایدی خواهیم بود امری که مسئولان بورس نیز در مصاحبه ای امروز بدان اشاره داشتند
اما امروز نیز به بررسی تاثیر افزایش نرخ سیمان بر روی چند شرکت دیگر سیمانی خواهیم پرداخت
سیمان خزر که این روزها با صف خرید بسیار طولانی نیز مواجه میباشد سود هر سهم سال ۹۰ خود را تنها ۲۲،۸ تومان به ازای هر سهم اعلام نموده است با توجه به افزایش نرخ ۱۴ درصدی نرخ سیمان شاهد رشد ۳۱ تومانی سود هر سهم سخزر میباشیم اما چون ۳ ماه از سال گذشته این افزایش نرخ تنها برای ۹ ماهه پایانی سال تاثیر گذر خواهد بود پس در نتیجه سخزر میتواند ۲۳ تومان بر سود خود بیافزاید و با تعدیل عایدی بالای ۱۰۰ درصد مواجه شده و سود خود را ۴۶ تومان اعلام نماید با اعمال پی بر ای ۵ به قیمتهای ۲۳۰ تومانیبرای این سهم خواهیم رسید در صورتی که قیمت فعلی سخزر تنها ۱۴۰ تومان میباشد پس در نتیجه صف خرید سنگین سهم نیز به همین دلیل میباشد
اما سیمان شمال سود هر سهم سال مالی ۹۰ خود را به ازای هر سهم تنها ۱۲،۸ تومان اعلام نموده است با توجه به افزایش نرخ ۱۴ درصدی نرخ سیمان شاهد رشد ۹ تومانی سود هر سهم سشمال میباشیم اما چون ۳ ماه از سال گذشته این افزایش نرخ تنها برای ۹ ماهه پایانی سال تاثیر گذر خواهد بود پس در نتیجه سشمال میتواند ۷تومان بر سود خود بیافزاید و سود خود را ۲۰ تومان اعلام نماید با اعمال پی بر ای ۵ به قیمتهای ۱۰۰ تومان برای این سهم برسیم پی با توجه به قیمتهای فعلی ۱۰۵ تومانی سهم سشمال جای رشد قیمتی چندانی را ندارد
اما سیمان دورود سود هر سهم سال ۹۰ خود را تنها ۳۶،۹ تومان به ازای هر سهم اعلام نموده است با توجه به افزایش نرخ ۱۴ درصدی نرخ سیمان شاهد رشد ۹۰ تومانی سود هر سهم سدور میباشیم اما چون ۳ ماه از سال گذشته این افزایش نرخ تنها برای ۹ ماهه پایانی سال تاثیر گذر خواهد بود پس در نتیجه سخزر میتواند ۶۷ تومان بر سود خود بیافزاید و با تعدیل عایدی بالای ۲۰۰ درصد مواجه شده و سود خود را ۱۰۴ تومان اعلام نماید با اعمال پی بر ای ۵ به قیمتهای ۵۰۰ تومانیبرای این سهم خواهیم رسید در صورتی که قیمت فعلی سدور۳۷۸ تومان میباشد . تاکید می شود که سیمانی ها باا ین احتمالات تنها محاسبه سود را لحاظ می کنند که ممکن است گزارشات واقعی انها شرایط دیگری را داشته باشد .
بانکیها در صدر!!!
در بازار این روزها سهام بانکیها که الحق به دلیل گزارشات بسیار مناسب ۱۲ ماهه سال ۸۹ و تعدیل مثبت عایدی سود سال ۸۹ مورد توجه بازار میباشند
امروز نماد بانک صادرات پس از تعدیل خیره کننده ۶۳ درصدی بازگشایی شد تعدیلی که در این بازار سوخته شد و بانک صادرات تنها با رشد ۳ درصدی قیمتی به کار خود پایان داد ظاهرا با این تعدیل مثبت بانک صادرات برای سال ۹۰ نیز میتواند حداقل ۳۰ تومان سود به ازای هر سهم بسازد پس باید تا پایان سال منتظر صادرات ۲۰۰ تومانی نیز باشیم که خرید در قیمت های فردا ودر محدوده ۱۶۵۰ و کمتر می تواند جالب توجه باشد . دراین گروه دو بانک ملت و صادرات در قیمت های کمتر از ۲۱۵۰ و ۱۶۵۰ می توانند گزینه های خوبی باشد .
اما بانک سرمایه این روزها بر خلاف جریان بازار با خرید سهام شهرداری توسط یکی از شخصیتهای برجسته حقیقی و شایعه خرید سهم فرهنگیان توسط همین شخص در بانک سرمایه شاهد رشد قیمتی و صف خرید میلیونی سمایه هستیم بانک سرمایه امروز قیمتهای ۲۴۰ تومان را نیز پشت سر گذاشت و به سوی هدف قیمتی ۲۶۰ تومان در حال حرکت میباشد در صورتی که پی بر ای این سهم به سطوح بالای ۱۰ رسیده است
اما بانک تجارت نیز امروز در استانه قیمتهای ۲۰۰ تومان قرار گرفت بانک تجارت به زودی مجمع عمومی عادی خود را برگزار میکند شنیده شده است در این مجمع این بانک قرار است بیش از ۷۰ درصد از سود خود را تقسیم نماید از طرف دیگر به زودی این بانک شرکت سرمایه گذاری و تامین سرمایه خود را به مانند سایر بانکها تاسیس میکند که میتواند در سوداوری این بانک نقش مهم و سزایی داشته باشد
چهارگوشه بازار!!!
امروز در اوراق مسکن یا همان تسه مسکن شاهد تشکیل صفوف خرید بودیم سرمایه گذاران باهوش براحتی میتوانند با خرید این گواهی دریافت تسهیلات مسکن در این فصل سال که فصل خرید و فروش مسکن میباشد و تقاضا برای این اوراق افزایش میابد با سود خوبی مواجه شوند نوسان ۵ درصدی این اوراق در این بازار منفی فکر هر سهامداری را به این سمت معطوف میسازد امروز تسه های مسکن قیمتهای ۸۰ هزار تومان را نیز پست سر گذاشتند هم اکنون برای خرید ۴۰ برگه از این تسویه ها و دریافت وام ۲۰ میلیون تومانی با کارمزد خرید باید هزینه ای بیش از ۳،۳ میلیون تومان پرداخت نمود که رقم بسیار بالایی میباشد
اما امروز در نماد پتروشیمی شیراز که به دلیل رشد بسیار بالا و خیره کننده اوره در بورس کالا با تعدیل عایدی بسیار سنگینی مواجه میباشد امروز شاهد تثبیت قیمت سهام شرکت در سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان و حرکت ارام سهم به سوی هدف قیمتی ۳۲۰ تومان میباشیم برخی شنیده ها حکایت دارد در صورتی که قیمتهای اوره در سطوح فعلی باقی بماند شیراز حتی میتواند طی چند مرحله سود ۵۰ تومانی نیز به ازای هر سهم اعلام نماید. دراین بین خبر اوره برای پردیس هم قابل توجه بود . سهمی که همه انتظار گزارش او را می کشند که ببینند می تواند شرایط خود را بهبود بخشد یا خیر .خبر رشد قیمت اوره برای غدیر هم خبر خوبی است که با در اختیار داشتن شیراز،پردیس و خراسان به قطب اوره و از سویی دیگر متانول ایران تبدیل شده است .
امروز در نماد غدیر با این اخبار و و البته خبر عرضه زاگرس که در اخر وقت بازار امد انتظار ها کمی بیشتر بود که محقق نشد . به نظر میرسد فردا قیمت عرضه زاگرس بتواند بر غدیر اثر گذار باشد .
اما امروز در دیگر نماد سرمایه گذاری بازار یعنی وساپا با خبر تعدیل منفی سایپا به صف فروش رفت و البته ولساپا را هم با خود پایئن کشید .
در سایر گروه ها با وجود رونق بازار های جهانی شرایط برای شرکت های وابسته به این گروه منفی بود . فولادی ها همچنان در شرایط عدم رشد قیمت قرار دارند . فولاد به زیر ۳۰۰۰ ریال آمده و حتی ۲۹۱ هم معامله شد . در کنار آنها سنگ اهنی ها هم منفی بودند که خبر رشد قیمت مس تنها توانست معادن را پر حجم کند . و همچنان منفی بود . امروز مس با وجود پرواز قیمت های جهانی در محدوده ۵۳۰۰ ریال قرار داشت و البته با جو منفی بازار کمی هم به زیر این عدد آمد .مس در قیمت های کمتر از ۵۳۰۰ ریال می تواند برای میان مدت و حتی کوتاه مدت حرف هایی برای گفتن داشته باشد . در بازار امروز این قدرت اخبار فاسمین بود که مانع از ریزش جدی او می شد . سهمی که گفته می شود به زودی بازار را غافلگیر می کند که البته امیدواریم کلاه شعبده بازی او به جای خرگوش ، موش بیرون نیاورد .
در پایان باید به این نکته اشاره کرد که فردا نماد زاگرس به بازار می اید که مستقیماً بر سود غدیر موثر است و البته قیمت او غدیر را تحت تاثیر قرار می دهد با این وضعیت بازار ثبات عرضه های اولیه کمی پایئن است اما یک قیمت مناسب در محدوده کمتر از ۹۰۰۰ ریال می تواند ترغیب کننده بازار باشد . فردا پول زیادی جذب زاگرس می شود و عرضه او می تواند برای بازار شمشیر دو لبه باشد که البته جذب بیش از ۱۰۰ میلیارد تومان پول از بازار کار خطرناکی است که می تواند باز هم برای بازار چالش آفرین باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه ۱۸ تیر ۹۰
