گزارش بازار سه شنبه ۳ اسفند ۸۹
تلاش برای زنده شدن!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۴۵ امروز سه شنبه ۳ اسفند ماه ، بازار یک روز بسیار خاص را پشت سر گذاشت . روز خاص ازاین نظر که به شدت در تلاش بود تا برای بازگشت اقدام کند . روزی که بسیاری از نماد ها به بازار بازگشتند و شرایط برای بازگشت برخی دیگر را زمینه سازی کردند . امروز بازار یک روز خاص را پشت سر می گذاشت . تلاش بالا برای برگشت ، حجم بالای معاملات بسیاری از نماد ها ، کم تر شدن افت شاخص که البته امروز وصندوق به داد شاخص رسید وبا کمک مپنا و ملت شاخص را تنها با ریزشی ۲۱ واحدی مواجه کرد .
به طور کلی می توان متوجه شد که بازار نیز انگیزه بازگشت را دارد اما ابزار های لازم را برای برگشت دراختیار ندارد که اولین ان بهانه ای برای برگشت باشد . بازار زیر بمباران اخبار خاص سیاسی و به خصوص اخابر سود سال ۹۰ شرکت ها قرار گرفته و فرصتی برای خالی شدن از زیر این فشار روانی ندارد . بازگشایی یکی پس از دیگری شرکت ها نیز فعلاً مجالی برای تصمیم گیری به بازگشتی مجدد را بسته تا در روز های اتی بازار با اصلاح انجام شده امید و انگیزه بیشتری به رشد را داشته باشد .
اما باید گفت ان چیزی که امروز مشخص بود این است که بازار با کاهش فشار فروش مواجه شده و این در کنار افزایش حجم معاملات برخی نماد ها می تواند نشانه های جالبی برای یک حرکت مجدد باشد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
امروز حاشیه های بورسی بازار بسیار بیش از غیر بورسی های ان است و مواردی مانند ادامه بمباران سود شرکت ها در سال ۹۰ ، بازگشایی و توقف برخی نماد ها و شرایط خاص بازار طی معاملات امروز از جمله آنند .
در سایر مسائل نیز با سکون و سکوت نسبی رسانه ای و سیاسی راه برای امیدوار شدن به بازار بیشتر شده است و بازار خدا خدا می کند که رویدادهای سیاسی و حاشیه های ان کمتر شود . اما به نظر میرسد این شرایط موقتی بوده و ممکن است باز هم اتفاقاتی رخ دهد که بازار آمادگی ان را حداقل از نظر روحی نداشته باشد .
در مسائل اقتصادی همه روی نرخ سود بانکی زوم شده اند . در حالی که شایعه شده گویا نرخ سود نه تنها کاهش نخواهد یافت بلکه افزایش ۱% را به طور موقت در نرخ سود بانکی در عقود مبادله ای خواهیم داشت . از سوی دیگر پیشنهاد همگام شدن نرخ سود بانکی با تورم گزینه ای است که این روز ها در بانک مرکزی و برخی دولتی ها بیشتر به گوش میخورد که می تواند خبر خوبی برای بانکی ها باشد . اما امروز با تمام این اخبار بازهم جلسه شورای پول و اعتبار تعطیل شدو تشکیل نشد تا ابهام نرخ سود همچنان باقی بماند و بانک ها در برزخ تعیین سرنوشت خود باشند .
یکی از مهم ترین اخبار این روز ها مسئله نفت است . اتفاقات خاور میانه اگر برای ما هیچ ره آوردی هم نداشته باشد قیمت نفت را صعودی کرده است . گسترش اعتراضات به لیبی و بحرین دو کشوری که تولید کننده نفت در دنیا هستند باعث شده تا بازار های جهانی به شدت به ان واکنش نشان داده و درقیمت نفت شاهد رشد ناگهانی و قابل توجه آن باشیم . طوری که قیمت نفت بر خلاف روند حرکت شاخص ها به ۹۳ دلار رسیده است . امااز شانس بد بازار فلزات با کاهشی جدی مواجه شده و مس به مرز ۹۶۰۰ دلار رسیده است . روی هم که روند افزایشی قیمت های جهانی را نیاز داشت با بدشناسی تمام به زیر ۲۵۰۰ دلار رسیده است . در بیلت نیز که کم کم امیدوار شده بودیم به ۶۰۰ دلار نزدیک شود بازهم با کاهش در قیمت های ۵۴۵ دلار قرار دارد .
بازار ها جهانی باید به پشتیبانی از بازار برخیزند در غیر این صورت این روند نزولی در فلزات برای بازار ما منفعت چندانی نخواهد داشت .
اما به بازار باز می گردیم …
بهار سبز داروییها!!!
در بازار دارویی ها این روزها با انتشار گزارشات پیشبینی سود سال ۹۰ این شرکتها اغلب با رشد سود مواجه میباشند و مورد توجه هستند . در این گروه امروز داروسازی پر پتانسیل و انتی بیتویک ساز تک بازار یعنی داروسازی ابوریحان با اعلام سود سال ۹۰ با رشد قیمتی بیش از ۲۲ درصدی مواجه شد اما این رشد نیز نتوانست عطش خریداران را فروکش نماید به همین علت دابور در قیمتهای ۹۵۰ تومان با صف خرید به کار خود پایان داد. بی شک باز هم داروپخش بیشترین سود را از این اعلام سود بالا در سال ۹۰ خواهد برد . دابور سود سال ۹۰ خود را با رشدی ۲۹% مبلغ ۱۶۳۷ ریال اعلام کرده است .
اما تولید مواد اولیه داروپخش با انتشار گزارش سال ۹۰ نشان داد میتواند رشد خوبی و تعدیل مناسبی را در اینده در سود خود اعمال نماید دتماد امروز پس از اعلام سود سال ۹۰ خود با رشد نزدیک به ۸ درصدی قیمتی بازگشایی شد فعلا در قیمتهای فعلی انتظار رشد بالایی را از سهم نداریم اما با نزدیک شدن به انتشار گزارش ۱۲ ماهه سال جاری شرکت و تعدیل مثبت عایدی انتظار رشد قیمتی از دتماد میرود. دتماد با اعلام سود ۱۹۰۵ ریالی برای سال ۹۰ رشد اندکی را نسبت به سود سال ۸۹ در پیش بینی خود لحاظ کرده است که در طول دوره با کاهش هزینه ها می تواند به تعدیل سود دست یابد . دتماد یکی از شرکت های مورد توجه بازار بوده که می تواند تا ۱۶۰۰۰ ریال در میان مدت رشد را تجربه کند.
اما البرز دارو که در سال ۹۰ پروژه مهم امپول سازیش افتتاح شده و سود بالایی از این طریق کسب خواهد کرد کماکان با پی بر ای بالای ۷ در انتظار سال ۹۰ میباشد البرز دارو فعلا انتظار نمیرود بتواند از سد قیمتهای ۱۵۰۰ تومان عبور کند. دراین گروه رازک نیز با وجود گزارش کاهشی سود سال ۹۰ مورد توجه بوده که بحث افزایش سرمایه است که احتمالاً با جدی تر شدن خبر ان رشد قیمت از سر گرفته می شود .
سیمان و تب افزایش نرخ!!!
اما در گروه سیمانیها این روزها با شایعه موافقت دولت مبنی بر افزایش ۲۰-۳۰ درصدی نرخ فروش سیمان در سال ۸۹ حکایت دارد به نظر میرسد دولت نیز با چنین خواسته ای به احتمال فراوان موافقت کند که در صورت عملی شدن چنین افزایش قیمتی شاهد تحول در سوداوری شرکتهای سیمانی خواهیم بود و اثرات طرح تحول تا حدود زیادی خنثی خواهد شد
امروز در این گروه و در نماد سیمان غرب که یکی از بزرگترین صادر کنندگان سیمان نیز میباشد شاهد رشد قیمتی کامل و معاملات مثبتی بودیم ظاهرا در صورت تایید افزایش نرخ سیمان پی بر ای این سهم تا سطح ۴ و قیمت سهام سغرب تا سطوح ۲۳۰-۲۴۰ تومان افزایش خواهد یافت
اما در نماد سیمان هگمتان بزرگترین صادر کننده سیمان کشور و شرکتی که به زودی مجمع خود را برگزار میکند مجددا شاهد تشکیل صف خرید و رشد قیمتی بودیم سیمان هگمتان این روزها در بین دو بازه قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان در حال نوسان میباشد به نظر میرسد اینبار نیز قیمت سهام این شرکت به مقاومت ۲۶۰ تومانی برخورد کند در صورتی که افزایش نرخ سیمان تایید شود میتواند این مقاومت را شکسته و به سمت سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان حرکت کند در غیر اینصورت مجددا قیمت سهام این شرکت به سمت سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان بازخواهد گشت
سرمایه گذاریها و مزد صبر!!!
امروز پس از گذشت ۷۰ روز توقف شاهد بازگشایی نماد سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی بودیم این سهم که به تازگی سهام خود را در ایران خودرو به فروش رسانده است با موقعیت ویژه تعدیل عایدی قرار گرفته است . وصندوق سود سال ۹۰ خود را با تعدیل قابل توجهی اعلام کرده است که پیش ازین این سود ۳۸۰ ریال بود و در حال حاضر به ۴۵۸ ریال افزایش یافته است . شرکت دلایل این تغییرات را تغییر در سود حاصل از سرمایه گذاری ناشی از تغییر سود پیش بینی شده توسط شرکت های پرتفولیو و تغییر در سود حاصل از فروش سرمایه گذاری عمدتا بابت فروش سهام شرکت ایران خودرو اعلام نموده است. نماد وصندوق امروز با رشد ۳۳ درصدی بازگشایی شد اما سیل تقاضا همچنان بر روی نماد این سهم وجود داشت و همین امر باعث تشکیل صف خرید در نماد وصندوق شد که برخی قمیت های ۲۲۰۰ را حالا برای او متعادل می دانند . سهمی که هم از رشد قیمت نفت سود بردو هم از فروش ایران خودرو !
اما امروز در نماد سرمایه گذاری غدیر شاهد برگشت قیمتی و پایان روند نزولی بودیم ظاهرا به زودی شاهد حضور دو شرکت پتروشیمی غدیر در فرابورس و یک شرکت فولادی غدیر در بورس خواهیم بود افزایش سرمایه ۹۶ درصدی شرکت نیز تقریبا قطعی شده است با توجه به برگزاری مجمع غدیر در فروردین ماه سال ۹۰ انتظار رشد قیمتی سهم را تا سطوح قیمتی ۵۵۰ تومان تا شب مجمع داریم . در غدیر رشد قیمت نفت و خبر افزایش آن در بازگشت او موثر بود .
اما سرمایه گذاری صنعت و معدن پس از افت و اصلاح قیمتی خلاصه امروز تغییر روند داد این تغییر روند خوش یمن در این بازار نشانه احتمالی از رشد ارام قیمتی سهام این شرکت تا سطوح ۱۲۰ تومان را میدهد به نظر میرسد وصنعت در قیمتهای فعلی نوسان قیمتی را تجربه نمایدکه پیش ازاین از این سهم گفته بودیم . در وسپه نیز امروز در ۱۳۰۰ ریال شاهد بارگشتی موقتی هستیم .
برقی های برق گرفته!!!
در بازار امروز و در گرروه برقی ها سهام این گروه را حسابی برق گرفته بود در این گروه امروز کنتور سازی پس از تعدیل منفی سنگین برای سال ۸۹ و تعدیل مثبت سنگین واعلام سود بسیار بالا برای سال ۹۰ حسابی شگفتی ساز شد کنتور سازی برای سال ۹۰ با اجرای طرح فهام یا همان تعویض کنتورهای فرسوده روبرو میباشد از طرف دیگر این شرکت با افتتاح خط تولید لامپهای کم مصرف به سود خوبی دست پیدا کرده است کنتور سازی امروز با با نزدیک به ۱۰ درصد رشد قیمتی به کار خود پایان داد. این شرکت در حالی که سود سال ۸۹ خود را ۱۸۱۵ ریال به ۴۱۱ ریال کاهش دهد که کاهش سفارش مشتریان به سبب تغییر سیاست وزارت محترم نیرو از خرید کنتور های الکترونیکی به کنتورهای الکترونیکی هوشمند و عدم برگزاری مناقصات کنتور های هوشنمد موجب گردید تا فروش شرکت بشدت کاهش یابد از سوئی عدم تسویه مطالبات شرکت از سوی مشتریان باعث شد تا هزینه های تامین مالی از رشد زیادی برخوردار باشد. اما همین عوامل برای سال ۹۰ برطرف شده وبه نکته مثبت تبدیل شده است و شرکت سود خود را ۲۶۱۰ ریال اعلام نموده است که افزایش نرخ فروش کنتور های الکترونیکی و ورود به فروش کنتور های هوشمند از مهم ترین دلایل ان است .چنین رشد قیمتی از کنتور سازی بعید بود اما به نظر میرسد او نیز حداقل مزد صبر سهامداران خود را داد تا امروز آنها متضرر نشوند . قیمتی که به نظر میرسد در روز های آتی روی پوست خربزه حرکت کند !
اما پارس الکتریک که با انتشار گزارش مناسب ۹ ماهه خود با تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد هنوز شایعه تامین بخشی از قطعات مورد نیاز اپراتور سوم را در حول خود دارد پارس الکتریک این روزها حسابی نوسانی میباشد و به سهم سفته بازان معروف شده است لپارس بین دو سطح قیمتی ۱۲۰ تا ۱۸۰ تومانی حسابی نوسان های شیرینی را نصیب نوسانگیران کرده است
اما از ایران ترانسفو چندین و چند خبر خوش به گوش میرسد اول درباره بودجه ۹۰ و تعهد دولت به پرداخت بخشی اعظم مطالبات شرکتهای برقی میباشد که میتواند تحولی شگرف را در بترانس با کاهش اخذ تسهیلات مالی و افزایش توان خرید مواد اولیه بگذارد شایعاتی نیز مبنی بر افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی سهم تا قبل از مجمع به گوش میرسد . اما در این گروه مپنا نیز امروز با لمس قیمت های نزدیک به ۳۶۰۰ ناگهان هیجانی شده وبه روند مثبت بازگشت که خبرهای خوب از تعدیل و احتمال افزایش سرمایه از مهم ترین این دلایل است . مپنا سود سال ۹۰ خودر ا محافظه کارنه اعلام کرده و در قیمت های ۳۶۰۰ ریال نیز فرصت خوبی برای میان مدت و ها و کوتاه مدت ها برای خرید است .
دو یار با وفا و تنها!!!
اما امروز در گروه لیزینگی با غیاب سایر شرکتهای لیزنگی شاهد رشد قیمت سهام دو یار با وفای این گروه یعنی لیزینگ ایرانیان و لیزینگ غدیر میباشیم لیزنگ ایرانیان با شایعه اعلام سود ۶۰ تومانی برای سال ۹۰ مواجه شده است که در صورت صحت توان رشد قیمت را تجربه کند .
لیزینگ غدیر نیز به زودی و در فروردین ماه مجمع خود را برگزار میکند از طرفی این شرکت با شایعه اعلام سود ۲۲ تومانی برای سال ۹۰ مواجه میباشد امروز این سهم تا نزدیکیهای صف خرید نیز پیش رفت به نظر میرسد شایعات در این سهم در حال تبدیل شدن به واقیعت است و کم کم شاهد رشد قیمتی ولغدر تا سطوح ۱۰۰ تومان خواهیم بود. امروز ولیز نیز سود خود را به بازار اعلام کرد . لیزینگ ایران سود سال ۹۰ خود را با افزایشی ۱۵% مبلغ ۵۴۸ ریال اعلام نموده است . دیگر خبر بسیار مهم این سهم افزایش سرمایه ۵۰% ولیز است که می تواند این شرکت را به عنوان یک شرکت کم ریسک و میان مدت مورد توجه باشد .
بالاخره سایپا آمد!
امروز همانطور که در گزارش های قبلی گفتیم نمادهای خودرویی پس از انتشار گزارش های شفاف سازی خود بازگشایی شدند و ان هم چه بازگشایی توفانی بازگشایی سایپا با صف فروش سنگینی همراه بود اما سیل نقدینگی تمامی عرضه ها را جذب کرد به طوری که در این شرکت بیش از ۵۸ میلیون سهم جابجا شد این حجم خرید بالا نشان از اشتیاق و گردش پول بالا بر روی این سهم دارد. و نشان دهنده این است با وجود گزارش نه چندان جالب ، توجه ها به سمت این نمادهمچنان بالاست . سایپا که از او انتظارات بالایی برای سال ۹۰ میرفت با توجه به شرایط خاص فروش و بهای تمام شده و افزایش جدی هزینه ها سود سال ۹۰ خود را با کاهش به بازار اعلام کرده است و در حالی که سود سال ۸۹ سایپا ۶۶۴ ریال است سایپا سود سال ۹۰ خود را ۵۵۰ ریال اعلام کرده است . شرکت رشد مناسبی رادر فروش تجربه کرده که البته به دلیل افزایش در حجم فروش می باشد نه قیمت فروش که این امر نیز می تواند در ماه های اتی به فروش و رشد سود شرکت کمک کند . اما افزایش هزینه ها و رشد بیش از اندازه ان در مقابل فروش و همچنین رشد بیشتر ان نسبت به فروش و افزایش دستمزدها باعث کاهش سود سایپا شده است . البته کاهش نسبی سود حاصل از سرمایه گذاری ها و سایر درامد ها نیز براین امر موثر بوده . دراین نماد قیمت های ۲۵۰۰ ریال می تواند محدوده جذابی چه برای کوتاه مدت و چه میان مدت باشد .
اما در نماد زامیاد که با شایعه اعلام سود ۸۵ تومانی برای سال جاری و اعلام سود ۶۰ تومانی برای سال ۹۰ مواجه میباشد شاهد روند منفی بودیم این روند منفی به صف فروش نیز کشیده شد اما سریعا شاهد برچیده شدن صف فروش زامیاد بودیم .
اما امروز سرمایه گذاری سایپا پس از بازگشایی شاهد حجم بالای معاملات بود استقبال در این نماد در اواخر وقت به حدی بود که یک لحظه فکر کردیم اگر بازار کمی بیشتر ادامه پیدا میکرد احتمال مثبت شدن این نماد وجود داشت . دراین شرکت با ۲۶ میلیون معامله امروز می توان انتظار داشت که در روزهای اتی قیمت های ۲۷۰۰ و ۲۸۰۰ ریالی فرصتی برای خودنمایی مجدد وساپا باشد .
در خوردو بازهم شاهد افزایش حجم معاملات هستیم و این خود نشان دهنده این است که بازی هنوز دراین گروه به اتمام نرسیده و این حجم معاملات موج های جالبی را برای بازار پیش بینی می کنند . احتمالاً در روز های اتی با ورود ایران خودرو کلکسیون خودرویی ها تکمیل خواهد شد .
اما در چهارگوشه بازار چه خبر بود .
اما امروز شاهد بازگشایی برخی نماد های دیگر نیز بودیم که در بین آنها حفاری شمال خودنمایی می کرد که بدون تغییر قیمت آنچنانی و روند کاهشی بازگشایی شد . این شرکت در حالی سود سال ۹۰ خود را ۳۵۲ ریال اعلام نموده است که سود سال ۸۹ ان ۳۲۵ ریال بود. در گروه تجهیزات صدرا هنوز مشتاق گره خودرن است و فاذر هم امروز با اطلاعات مثبتی که روی سایت قرار داده بود تنهااز ریزش جدی خود جلوگیری کرد . فردا نیز احتمالاً فاراک به بازار باز می گردد .
اما در گروه بانک امروز تغییراتی را در بانک ملت شاهد بودیم که با رشد قیمت مواجه شد . در حالی که امروز اکثر بانکی ها منفی بودن ملت با اعلام سود سال ۹۰ مثبت شد . بانک ملت سود خود را با رشدی نسبتاً مناسب برای سال ۹۰ مبلغ ۳۵۰ ریال اعلام نموده است . این در حالی است که سود سال ۸۹ شرکت در محدوده ۲۹۴ ریال بوده است . دراین گروه ونوین نیز سود سال ۹۰ خود را با رشدی اندک به بازار اعلام نمود و انتظارات را براورده نکرده و ریزش قیمت را تا ۳۳۳ تومان تجربه کرد .
در بازار امروز ریزش بزرگان رسم شده بود قربانی کردن آنها عادت . گروه سنگ آهن و فلزات به راحتی آب خوردن و با روند منفی بازارهای جهانی مهر برگشت خورده و منفی شدند . فولاد باز هم با حجم معاملات بالا و ۱۱ میلیونی منفی شده و گویا برگشت به سمت ۲۰۰۰ برای او اجتناب ناپذیر شده است . ملی مس هم با ریزش قیمت جهانی زیر ۱۲۰۰ تومان قرار دارد . فخوز در ۷۷۲ یخ زده و گروه روی هم احتمالاً فردا روندی منفی تر را تجربه می کنند .
کار در سنگ اهنی ها نیز سخت تر است . کچاد ، کگل و معادن هر سه منفی شده تا هشداری برای بازار و شاخص باشد . معادن ۷۲۰۰ و ۷۳۰۰ ، کچاد ۵۶۰۰ و کگل زیر ۸۵۰۰ ریال می تواند برای بازار جذاب باشد .
امال غول کشی بازار امروز به مخابراتی ها رسیدو با ریزش اکثر شرکت های مخابراتی همراه شد . مخابرات با قیمت های ۳۱۲ تومان در بازار معامله می شود که ناشی از اعلام سود اندک برابر سال ۹۰ است . همراه نیز پس از تعدیل های گسترده در قیمت های ۴۳۰۰ تثبیت شده است . به سهامداران توصیه می شود که اگر دید کم ریسک و میان مدت دارند بر روی مخابرات با دید مجمع و قیمت های ۳۱۰۰ می توان حساب جدی باز کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه ۳ اسفند ۸۹
