گزارش بازار شنبه ۱۱دی ۸۹

کریسمس تلخ …

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۳۵ امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که انگار بازار به سال ۲۰۱۱ حساسیت نشان داده و در اولین روز ان هر چه طی روز های قبل زده بود پرید ! به واقع باید به این نکته اشاره داشت که شاید یکی از تلخ ترین آغاز های میلادی و کریسمس ها را داشتیم که بازار ما با چهره ای خشن و منفی به استقبال آن رفت .

بابانوئلی که قرار بود هدیه ای به ارمغان بیاورد رونق را در کیسه خود جاگذاشت و از سر بازار ما عبور کرد تا اینجا همه درست در روز هایی که باید از روی سد قیمت ها بپرند منفی شوند . به هر حال شرایط بازار امروز با روز های قبل، این تفاوت را داشت که همه چیز به جای سبز قرمز رنگ بود که این یک هشدار جدی به بازار بوده تا نباید خیلی هم به آن خوشبین باشد .

همین جا باید باز هم به نقطه ای اشاره کرد که امرز تکنیکالیست ها را سربلند کرده بود انها معتقدند که بازار در نقاط ۱۸۹۰۰ و ۱۹ هزار با مشکلاتی جدی مواجه است که درست نرسیده به این نقاط عرضه ها را شاهد بودیم به هر حال اولین روز هفته ، و اولین روز سال میلادی جدید را با یک کاهش قیمت اغاز کردیم که شرایط خاص بازار را نشان میدهد و در مورد ان صحبت خواهیم کرد .

در حاشیه بازار شاید مسائل سیاسی بیشتر رنگ و بوی داخلی داشته باشد که جایی در گزارش ما ندارد اما به نظر میرسد مسائل خارجی با نزدیک تر شدن میعاد استانبول کمی حساس تر خواهد شد .

در مسائل کلان اقتصادی هنوز هم هیچ اثر خاصی را در طرح شاهد نیستیم و حتی گفته میشود خود دولت نیز از این امر متعجب شده . البته رشد قیمت طلا و ارز طی ۱۰ روز گذشته کمی شک برانگیز بوده است که شاید بیشتر ریشه جهانی داشته است .

اما باید به سراغ همین بازار ها جهانی برویم که کار خود را با رشد به پایان برده و سال جدیدی را با رنگی سبز آغاز نمودند . در اکثر این بازار ها شاهد رشد قیمت بودیم و اکثر شاخص ها نیز رنگ وبوی صعودی به خودگرفت . در قیمت نفت این کالا به مرز ۹۱ دلار رسید . قیمت جهانی نفت روز جمعه به بالاترین حد خود طی ۲۶ ماه گذشته رسیده و به نظر میرسد بهبود شرایط اقتصادی جهان و رشد تقاضا احتمال سه رقمی شدن قیمت جهانی نفت در سال ۲۰۱۱ را افزایش داده است که نقش چین نیز در رشد اقتصادی دنیا و تقاضای نفت بسیار تاثیر گذار است .

اما در بازار فلزات نیز رشد قیمت ها جالب توجه بود در قیمت جهانی مس با رشد تا مرز ۹۷۰۰ دلار یک جهش باور نکردنی را رقم زده است که امروز تاثیر ان را بر رشد قیمت ملی مس ایران شاهد بودیم . حیف که معادن فعلاً سهم خود را از سوی خصوصی سازی در حال عرضه می بیند .

امادر فلز روی نیز با رشد تا سطوح ۲۵۰۰ دلار مواجه شده که این موضوع می تواند شرکت های گروه روی را نیز سربلند کند . اما برخلاف رویه تمام بازار ها کاهش قیمت بیلت به سطح ۵۴۰ دلار باعث شد تا امروز سنگ آهنی ها و فخوز زمین گیر باشند و اتش روی آتش شود .

اما امروز شاخص رفتار جالب توجهی داشت . شاخص امروز با کاهشی ۵ واحدی کار خود را دنبال کرد که رشد قیمت پالایش نفت و ملی مس نتوانستند خنثی کننده این جو منفی ایجاد شده در بازار باشند که شاید سردمداری این جو منفی را دو گروهی بر عهده گرفته بودند که سرعت رشد آنها طی روزهای گذشته در بازار بیشتر بود . گروه خودرو و تجهیزات بیشترین حجم تاثیر را بر منفی کردن شاخص داشته و البته نمی توان از نقش پر رنگ نماد هایی مانند بانک ملت و خارک گذر کرد .

در پایان مقدمه باید به رویدادهای خاص بازار اشاره داشت که انجام معامله عمده فرابورس در قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان ، بازگشایی رپارس، نوسان مثبت شپنا ،رشد مس ، سقوط پست بانک ،رشد دارویی ها و مقاومت مخابراتی ها از عمده دلایل این موضوع بودند .

اما به سراغ بازار میرویم و قبل از هر چیز باید از گروهی آغاز کنیم که سبزی ان بدجوری چشم بازار را گرفته …

داروییها سبز تر از همیشه!!

امروز داروییها همانطور که در گزارشات قبلی عنوان شد با توجه به انتظار مثبتی که بازار از گزارشهای ۹ ماهه این شرکتها و اعلام سود مناسب برای سال ۹۰ و ثبات در این گروه دارد همچنان شاهد روند صعودی در سهام این گروه هستیم

امروز با نزدیک شدن عرضه سبحان دارو در فرابورس نماد های داروسازی سبحان و سرمایه گذاری البرز معاملات مثبتی در پیش رو داشتند داروسازی سبحان که پی بر ای بسیار سنگین ۹،۵ واحدی را برای خود دست و پاکرده شدیدا به دنبال تعدیل عایدی البرز دارو و سبحان دارو به کل شرکتهای زیر مجموعه خود میباشد تا به سوی اصلاح پی بر ای خود برود از دید بنیادی داروسازی سبحان در سقف قیمتی خود واقق شده است

اما سرمایه گذاری البرز که نیز از عرضه سبحان دارو متنفع خواهد شد امروز مثبت بود این سهم با پی بر ای ۶،۵ واحدی خود روی هر چه شرکت سرمایه گذاری را سفید کرده است درست است این سهم تعدیل مثبت دارد اما تعدیلش به قدری نیست که پی بر ای فعلی را توجیه نماید به هر حال درباره این سهم باید کمی مراقب بود

اما امروز داروسازی البرز که تعدیلش قطی شده و صحبت از سودهای بسیار بالا برای سال ۹۰ این شرکت به واسطه افتتاح طرح توسعه امپول سازیش شنیده میشود امروز نیز به مانند روزهای گذشته با صف خرید و عرضه به میزان حجم مبنا ۴ درصدی بر قیمت خود افزود این سهم البته تعدیل خود را پیشخور کرده است و انتظار نمیرو.د پس از تعدیل مثبت با رشد قیمتی بالایی روبرو گردد

اما امروزداروسازی لقمان که به داشتن طرح توسعه معروف میباشد و پس از افتتاح طرح های توسعه اش با رشد دو برابری سود خود مواجه خواهد شد امروز با صف خرید و عرضه سهام به میزان حجم مبنا مواجه شد اما باید این نکته مهم را مد نظر داشته باشیم که با توجه به گزارشات نامناسب سهم احتمال تعدیل منفی عایدی در این سهم وجود دارد پس گول پی بر ای پایین سهم را نخوریم

معدنیها و جهانیها پیشتاز!!!

در بازارهای جهانی با رشد قیمتهای جهانی مس به سطوح بالای ۹۷۰۰ دلار و رشد قیمتهای جهانی روی به سطوح بالای ۲۴۰۰ دلار شاهد اقبال بر روی سهام این شرکتها و رشد قیمتی سهام انها بودیم

امروز غول مسی بازار سرمایه یعنی فملی با حجم معامله نسبتا بالا خود را برای فتح قله ۱۰۰۰ تومان اماده میسازد یادمان باشد این سهم در سطوح قیمتی ۹۷۰ تومان با مقاومت سرسختی مواجه است که حتما باید محرکی مانند تعدیل این سهم را به ان سوی این مقاومت پرتاب نماید فملی برای سال جاری باشایعه اعلام سود ۲۰۰ تومانی و برای سال اینده با شایعه اعلام سود ۲۵۰ تومانی مواجه میباشد

اما سهم پرطرفدار کالسیمین که این روزها نوسانات خوبی را بین دو سطح ۷۴۰ و ۸۲۰ تومان تجربه میکند امروز به واسطه رشد قیمتهای جهانی روی با رشد قیمتی مواجه شد و خود را به قیمتهای ۸۱۶ تومان رساند کالسیمین دربازار با شایعه اعلام سود۱۵۰ تومانی تا پایان سال روبرو میباشد

باما نیز امروز معاملات خود را با روند مثبت و حتی صف خرید اغاز نمود اما عرضه شدید به این سهم امان نداد تا نهایتا باما در سطوح قیمتی ۱۵۴۹ تومان متوقف شود این سهم که چندی است با حمایت و خرید دانایان پارس روبروست با شایعه سود ۲۰۰ تومانی تا پایان سال دست و پنجه نرم میکند

امروز فراوری نیز با روندی مثبت مواجه شد فراوری که این روزها قیمتهای ۴۷۰ تومان را تجربه میکند در سطوح قیمتی ۵۰۰ تومان با مقاومت جدی مواجه میباشد سهامدارانی که دیدگاه کوتاه مدت معاملاتی دارند کم کم باید به فکر خروج از این سهم در حوالی قیمتهای ۵۰۰ تومان باشند. در معاملات امروز باید از فخوز نیز یاد کرد که با کاهش قیمت بیلت حسابی گرفته بود و نای حرکت نداشت .

در سنگ آهنی ها نیز تنها معادن به لطف رشد قیمت مس ردش می کرد که البته عرضه های خصوصی سازی و این که خصوی سازی برای بلوک ملی مس این شرکت مشتری پیدا کرده کار را کمی دشوار کرده است . معادن باید هر چه سریعتر دست به کار شود . جایی که او مس را با قیمت ۵ دلار نفروخت و نگه داشت حال که وقت ثمر است با قیمت جهانی نزدیک به ۱۰ هزار دلار به راحتی فروشنده اجباری شده است .

خدماتیها گل کاشتند!!

در بازار امروز خدماتیها حسابی گل کاشتند از بازدهی رانفور گرفته تا بازگشایی شیرین رپارس این طرح تحول برای هر کسی ضر داشت برای سهامداران این گروه حسابی سود ساز بود

در این گروه امروز تجارت الکترونیک پارسیان پس از تعدیل مثبت و افزایش سرمایه امروز با رشد قیمتی ۱۶،۵ درصدی بازگشایی شد رپارس با قراردادهای جدید روبرو شده است که جای تعدیل عایدی دیگری را تا پایان سال دارد تازه شروع کار سهام این گروه است با افزایش جابه جایی نقدینگی باید شاهد گسترش بیش از پیش سهام این گروه باشیم. پس از برگزاری افزایش سرمایه و تصویب آن و سرمایه جدید۵۰۶ میلیارد ریالی این شرکت سود هر سهم خود را پس از افزایش سرمایه مبلغ ۴۹۰ ریال اعلام کرده است که افزایش درآمد حاصل از دستگاههای کارتخوان با توجه به مبالغ دریافتی از بانک پارسیان بابت حق نگهداری در ماههای اخیر و اصلاح پیش بینی های صورت گرفته جهت دریافت مبالغ حق نگهداری در ماههای آتی و همچنین کاهش هزینه ها های عملیاتی و اداری و افزایش سود حاصل از سرمایه گذاری ها عمده دلیل این تعدیل و رشد سود می باشد .که امروز این رشد را رقم زد .

اما لیدر این گروه یعنی رانفور نیز حسابی مثبت بود و بالخره تواسنت سطح ۳۱۰۰ تومان را نیز با موفقیت پشت سر بگذارد این سهم این روزها چشم انتظار توقف نماد و تعدیل مثبت عایدی به دلیل تغییر سیاست تقسیم سود زیر مجموعه های خود میباشد

داده پردازی نیز در سایه حمایت سهامدار حقیقی خود حسابی مثبت بود این سهم به زودی به بالای سطوح قیمتی ۲۱۰ تومان میرسد باید دید این سهم از پس مقاومتهای سر سخت پیش رو بر میاید یا خیر مداران امروز بارشد ۱۰ درصدی قیمت فردا به استقبال مقاومت ۲۱۰ تومانی خود میرود

۱۲ درصدیها!!

در بازار این چند روزه چشممان به قانون جدیدی روشن شده است که جلوی تشکیل صف خرید و بلوکه شدن نقدینگی را حسابی میگیرد نوسان قیمتی ۴ درصدی به ۸ درصد و سپس به ۱۲ درصد تبدیل میشود و سهم روان شده و نقدینگیها ازاد میشود

امروز شپنا مشمول این قانون قرار گرفت این سهم که چند روزی به دلیل شایعه تعدیل مثبت و رشد بالای سهم هم خانواده یعنی شبریز با صف خرید سنگین همراه بود امروز با دامنه نوسان ۸ درصدی و سپس ۱۲ درصد معامله شد اما نهایتا با فشار عرضه و فروش بیش از ۹ درصد رشد قیمتی را تجربه نمود

ماشین الات صنعتی تراکتور سازی یا همان تراک نیز مشمول این قانون شد اما تنها نوسان ۸ درصدی را تجربه کرد تراک امروز با جهش ۸ درصدی توانست روان معامله شود این سهم این روزها شایعه انعقاد قرار داد فروش محصولات خود را با شهرداری در پی دارد

اما امروز یک خبر باعث جهش قیمتی نفت بهران شد اخرین پرونده و ذخایر این شرکت مربوط به گرانفروشی محصولات شرکت نیز بسته شده و ذخایر شرکت به سود انباشته بهران عودت داده شد این سهم با همین خبر با صف خرید و رشد ۴ درصدی قیمت مواجه شد نفت بهران علی رغم افزایش سرمایه سود بسیار شیرینی را به سهامداران خود داده است این سهم با تعدیل مثبت دیگری تا پایان سال مواجه میباشد

اما امروز یک ۱۲ درصدی دیگر از نوع منفیش داشتیم کمباین سازی امروز با صف فروش موجه بود به همین دلیل وارد قانون جدید گره معاملاتی شد و با یک افت ۱۲ درصدی قیمت متعادل گشت این سهم که روزها بازیچه دست سفته بازها و نوسانگیران بود وضعیت بنیادی خوبی را تجربه نمیکند و با زیانهای سنگین حسابی برای سهامداران خود ضرر به ارمغان اورده است.

اما اگر بخواهیم نگاهی کلی تر به بازارو سایر نماد ها داشته باشیم باید به شرکت های تجهیزاتی اشاره کرد که هیچ حرفی برای گفتن نداشته و اکثر انها با صفوف فروش مواجه بودند که این صف فروش در صدرا بیش از ۱۰ میلیون سهم بود . روزنامه ها وسایت ها هم به این صفوف دامن زده اند چرا که از ابتدا مشخص بود برخی اخبار که از ان به عنوان خبر خوب یاد می شود نظیر دریافت پیش پرداخت ها خیلی هم خبر خوشایندی نیست چرا که دردی را از صدرا درمان نمی کند . حال به نظر میرسد که قیمت های ۲۳۰۰ و ۲۴۰۰ ریال باردیگر مامن و جان پناه نقاط برگشت سهم شود .

دراین گروه سایر اعضا نیز حال و روز خوبی نداشتند . مپنا با معاملات سنگین و پرحجم کم کم به زیر ۳۴۰۰ سقوط خواهد کرد و حفاری نیز بار دیگر روند نزولی در پیش گرفته است .

در کنار گروه پیمانکاری ها خودرو امروز یکی از سخت ترین روز ها را داشت .در حالی که ایران خودرو منتظر خبر اعلام معامله عمده خوداست رشد قیمت اخیرو حرکت اوبه بالای ۳۰۰۰ ریال دامن گیر او شده و امروز منفی را داشت . برای ایران خودرو پیش بینی می شود که احتمال رشد قیمت مجدد وجود دارد . اما در مورد سایپا باید گفت که امروز اسیر صفوف فروش شد چرا که گفته می شد ایمن جوش کمتر فعال می شود که نتیجه شد این روند اخیر . گروه خودرو نیز حال و روز خوبی نداشته و البته به نظر میرسد تا روز دوشنبه به همین شکل باقی بماند .

امروز بانکی ها یکپارچه منفی بودند . پست بانک اسطوره بازدهی در این گروه منفی شد و ریزش قیمت ها را دامن زد . در کنار ان اکثر بانک ها به خصوص دولتی ها منفی شدند . در کنار بانک ها امروز پتروشیمی ها نیز با وجود رشد قیمت نفت در حاشیه قرار داشتند که می توان این روزها به خارک امید بیشتری داشت تا در رالی های صعودی نفت خوش نقش ظاهر شود .

در بین شرکت های سرمایه گذاری نیز غدیر با تقسیم سود ۶۰۰ ریالی ثاخت کم انگیزه بود و سایر گروه ها نیز افول داشتند به جز امید که هنوز امید ها به تغییر و تحولات ناگهانی در شرکت وجود دارد . البته امروز در این گروه می توان به رشد وتوصا اشاره کرد که ناشی از رشد سود صورت های مالی حسابرسی شده ۱۲ ماه این شرکت است .

البته سایپا و نیرو هم مثبت بودند که در آغاز کار فردا در مورد این دو توضیح خواهیم داد . اما به آخرین گروه یعنی مخابرات میرسیم که در منفیها خوب ایستادگی کرده و این ریزش نتوانست این سهم را به زیر ۲۶۰۰ برساند . ۳۷۰۰ تومان در همراه اول و ۲۶۰۰ ریال برای مخابرات گویا قیمت هایی است که از این پس در ان به شکلی اعلام نشده بازارگردانی خواهند شد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۱ دی۸۹