گزارش بازارامروزشنبه ۲۰ دی ۱۴۰۴
تیر ترس فروش !
عجب دورانی شده هر چه پیش میرویم میبینیم در چه دوره عجیب تاریخی قرار گرفتیم و بازارامروز هم ازاین موضوع مستثنی نبود و به هر حال نمیتوانست این ریسک ها و اتفاقات عجیب را ببیندو آن را نادیده بگیرد و ژست مثبت بگیرد . منتهی بدی فعلی نوشتن و نظر دادن این است که ما در یک فضای ایزوله کامل قرارداریم و نمیدانیم چه خبر است و چه میکنیم و خبرها چه است و چه تصمیمی باید بگیریم . این تلخ ترین بخش ماجراست…
واما سراغ بازار امروز برویم که ۲ رویداد در ان جالب بود یکی دو تکه شدن بازار یکی حجم … بازار امروز تقریبا ۲ حالت داشت و دو تکه شده بود یک تکه نماد های مثبت و قفل روزها و هفته های قبل که امروز مثبت بودند و یا صف خرید باقی مانند که عمده آن سهم های دلاری بازار بودند یعنی گروه های پتروشیمی و پالایشی و فولادی و … و تکه دوم هم سایر نماد ها بودند که عمدتا در منفی و صفوف فروش قرار داشتند این صحنه فعلی بازار بود و موضوع دوم که امروز به چشم می امد حجم بالای بازار بود که تقریبا رکورد زد و از ۳۴ همت گذشت . بسیاری حجم بازار امروز را شبیه روز های بعد جنگ میدانند که بازار را صندوق های تثبیت و توسعه میخرید ولی امروز نقش این صندوق ها نه این که کمرنگ باشد ولی انقدر قوی نبود و دست خریداران مختلف دراین نماد ها حضور داشت . کافی است به اهرم و موج و برخی نمادهای دیگر رجوع کنیم میبینیم …
این دو اتفاق مهم ترین رویدادهای بازار امروز بودند و البته نشان میدهد بله متاسفانه زمستان سختی در پیش داریم زمستانی پرحادثه و خاص از خبرهای داخلی سیاسی گرفته تا بیرونی و کدالی و اقتصادی و …
ولی یک چیز را باید اعتراف کرد اگر ماجرای ارز ترجیحی و حذف آن نبود و تک نرخی روی ۱۲۷ ۱۲۶ خبرش نمی امد امروز بازار را باید در صفوف فروش دنبال میکردیم انچه باعث شد زیر فشار این ریسک بازار نجات پیدا کند قطعا تحولات ارز بود وگرنه بازار را باید روی تعداد بالای ۶۰۰ صفوف فروش می بستیم .ولی به هر حال همین ماجرا به حجم معاملات هم کمک کرد و شرایط را طوری نشان میدهد که انگار هر کسی هم قصدی برای فروش داشته فروخته و رفته است …
امروز جدال بین ارزندگی و ترس سیاست را سیاست برد و دست برتر عرضه را در معاملات داشت ولی همه چیز به روزهای آتی برمیگردد و با هر حرکت و اتفاقی این روند ممکن است تغییر کند کمااینکه انصافا امروز بازار از انچه فکرش را میکردیم بهتر ظاهرشد و تقاضای خرید خوبی پشت سهم ها به خصوص سهم های دلاری بود …
و اما بازار چه می شود و چه سرنوشتی در انتظار ماست . بازهم مینویسیم که انچه در این مطالب میخوانید دیدگاه سیاسی کسی نیست نظرو دیدگاه سیاسی همه تقریبا به هم نزدیک است و حرفی برای گفتن نمیماند ولی بحث ما بررسی ابعاد و شرایط سیاست و اثرگذاری ان در بازار است .
ترس بازار از چیست ؟! آیا باید ترسید ؟! معتقدیم بازار اسیر یک ترس ۳ گانه شده است و در سود بودن بازار و نماد ها نیز باعث شده این ۳ حس ترس به راحتی فشار فروش ایجاد کرده و جو فروش را افزایش دهد . حس ترس اول حس تغییرات و اعتراض هایی است که صورت گرفته و به حق بازار از ان ترسده و تحولات جنبش مهسا هم تجربه تلخی برای او شده ولی تفاوت هایی دارد که قبل تر هم نوشتیم . ببنید این حس ترس بازار خیلی زود تکلیفش روشن می شود و شرایط را می شود دید ولی ترس ما همانطور که روز چهارشنبه و سه شنبه قبل هم نوشتیم از ۲ رویداد پس از آن است و این حس ترس بیشتر از همه شاید ذهن بازار را درگیر خود کرده است . رویداد دومی که تقریبا واهمه بزرگ همه نسبت به شرایط است این بوده که ترامپ با این اظهار نظرها و اتفاقات دست به اقدامی بزند و شرایط را تغییر دهد این حس ترس در صدر تا ذیل تصمیم اکثر افراد دیده می شود و بسیاری این حس بیرونی را قوی تر از تحولات داخلی میبینند و حس میکنیم نقطه عطف این ماجرا دقیقا انجایی است که نت وصل شده و ابعاد اتفاقات این چند روز روشن شود ان وقت است که دیگر نمی شود از واکنش ها غافل بود … اما حس ترس سوم حس رویدادهای پس از این اتفاقات است ما تجربیات تلخی از روزهای پس از مهسا داشتیم جایی که گران اداره شدن مملکت و عدم اصلاحات ساختاری را پای شرکت های بورسی فاکتور کردند و البته برخی هم پا را فراتر نهاده و معتقدند تبعات این اتفاق و رویداد عجیب ترو خاص تراست پس این ۳ حس ترس پیش پای بازار است و اگر میبینید برخی فروشنده هستند انصافا بابت این حس هاست که شاید هم بخش عمده آن تا حدودی درست باشد
از دید ما نقطه عطف این ماجرا وصل شدن نت است و بعد از آن حاشیه ها زیاد می شود و البته ادامه این شرایط قطعی نت هم امکان پذیر است .
اما فرصت بازار کجاست ؟ به نظر زیر این گلوله و خون و اشک دنبال فرصت گشتن کمی بی اخلاقی است ولی بالا هم نوشتیم هدف از این گفتار بحث در مورد بازار است و دیدگاه سیاسی نیست . به نظر فرصت بازار این است که در چنین فضایی نماد هایی که تا همین چند روز پیش حسرت خرید ۱ خط ان به دل بسیاری مانده بود امروز به راحتی خرید میشد و میخریدند و البته این را هم باید اذعان کرد با این نرخ ارز و این فضا انصافا هم ارزنده هستند و پی به ای های ۲ ۳ را میخرید ولی چون نمیتوانیم اتفاقات اینده را پیش بینی کنیم فضا عجیب شده است و باعث شده تا نسبت به همین ارزندگی هم تردید وجود داشته باشد
در واقع حرف فعلی همه نیز همین است که در مارپیچ بین ارزندگی و شرایط سیاسی به دلیل ابهام فعلی خبری تصمیم گیری سخت است شاید امروز با نبود نت و نشنیدن اخبار خاص وزن ارزندگی را بالاتر بدانیم و چند روز بعد ورق جور دیگری برگردد ولی هر چه هست شرایط به شدت پیچیده بوده و قابل تصمیم گیری نیست و به راحتی نمیتوان تصمیم قطعی و دقیق گرفت … دوست داریم این را بنویسیم که هر گاه به ارزندگی وزن داده اید در نهایت برنده ماجرا بوده اید . خیلی دوست داریم این را بنویسیم ولی به این فکر میکنیم که ممکن است تغییر متفاوتی را ناگهان تجربه کنیم .
واما بخش دوم …
نمیدانیم چگونه بنویسیم چه طور بیان کنیم ولی امیدواریم کسانی که می شنوند عمل کنند. این ماشین از سال ۸۸ مشغول دادن آلارم های مختلف است که یک جای آن میلگندو بارها و بارها این آلارم را صادر کرده ولی گوش کسی بدهکار نبوده و اصلاحات صورت نگرفته است به نظر کار به الارم های خطرناکی رسیده است و باید این موضع جدی گرفته شود حتما به وقتش در مورد این موارد می نویسیم به نظر اهالی بازار سرمایه نیز به این موضوع توجه کنند و در محاسبات خود لحاظ کنند که انجام این تغییرات و عدم انجام آن چه تبعاتی میتواند در بازار داشته باشد .
