تحلیل بنیادی دارویی جابر 

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی دارویی جابر

مقدمه:  دارویی جابر برند شناخته شده و معروف در زمینه تولید انتی بیوتیک بوده و با سرمایه ۲۲۶ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت طی سال های اخیر صعودی بوده است

سود سازی ۱۲ ماهه99:

جابر در ۱۲ ماهه ۹۹ به سود ۷۰۷ ریالی دست بافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل ۴۶ درصد بیشتر است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص و کپسول میباشد

شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی فروش ۳۲۲،4میلیاردی داشته است که در ۳ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۳۸۰ میلیارد تومان می رود

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت وابستگی بالای ارزی داشته و بخش عمده ای از مواد اولیه شرکت وارداتی می باشد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

انتظار رشد قیمت مواد اولیه هم سو با فروش را داریم بدین ترتیب نرخ مواد اولیه ۲۳ میلیارد تومان افزایش خواهد داشت

طرح های توسعه های:

سرمایه گذاری ها:

سال گذشته سود 121میلیاردی از طریق شرکت های زیر مجموعه حاصل وامسال انتظار می رود این سود به 180میلیارد تومان افزایش یابد

عمده سود سرمایه گذاری ها از طریق پخش رازی و داروسازی دانا حاصل می شود

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی فروش ۳۲۲،4میلیاردی داشته است که در ۳ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۳۸۰ میلیارد تومان می رود

بودجه کارشناسی:

با توجه به جهش فروش شرکت انتظار جهش سود سازی و رسیدن به سود ۱۰۸ تومانی را در دارویی جابر را داریم

جمع بندی:

شرکت فروش ضعیفی داشته و همواره با تخفیفات بالایی محصولات خود را به فروش می رساند اما برای سال ۱۴۰۰ انتظار رشد خوبی را در فروش داشته است

شرکت سرمایه گذاری های بسیار خوبی داشته و عمده پتانسیل شرکت همین سرمایه گذاری های سنگین می باشد

با فرض سود ۱۰۸ تومانی سهم پی بر ای ۱۲،۶ داشته که نشان از قرار داشتن سهم در سقف قیمتی می باشد

اما شرکت فرای سود با ارزش شرکت های دارویی زیر مجموعه ارزش گذاری می شود

ارزش روز مالکیت در شرکت بورسی دارویی قاضی 159میلیارد تومان می باشد

ارزش برآوردی مالکیت در داروسازی دانا 910میلیارد تومان

ارزش برآوردی در پخش رازی ۴۰۰ میلیارد تومان

ارزش براوردی در راموفارمین ۴۴۰ میلیارد تومان می باشد

جمع ارزش براوردی شرکت های تحت مالکیت جابر 1909میلیارد تومان است با کسر بهای تمام شده ۶۱ میلیاردی مازاد ارزش شرکت ۱۸۴۸ میلیارد تومان به ازای هر سهم جابر ۸۱۴ تومان می باشد

بدین ترتیب با فرض سرمایه گذاری های شرکت سهم ارزش ذاتی ۱۶۰۰ تومانی دارد

شرکت با رشد فروش ۳۳ درصدی در عملکرد ۳ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]