تحلیل بنیادی دارویی جابر 

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی دارویی جابر

مقدمه:  دارویی جابر برند شناخته شده و معروف در زمینه تولید انتی بیوتیک بوده و با سرمایه ۲۲۶ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت طی سال های اخیر صعودی بوده است

سود سازی ۱۲ ماهه۹۹:

جابر در ۱۲ ماهه ۹۹ به سود ۷۰۷ ریالی دست بافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل ۴۶ درصد بیشتر است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص و کپسول میباشد

شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی فروش ۳۲۲،۴میلیاردی داشته است که در ۳ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۳۸۰ میلیارد تومان می رود

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت وابستگی بالای ارزی داشته و بخش عمده ای از مواد اولیه شرکت وارداتی می باشد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

انتظار رشد قیمت مواد اولیه هم سو با فروش را داریم بدین ترتیب نرخ مواد اولیه ۲۳ میلیارد تومان افزایش خواهد داشت

طرح های توسعه های:

سرمایه گذاری ها:

سال گذشته سود ۱۲۱میلیاردی از طریق شرکت های زیر مجموعه حاصل وامسال انتظار می رود این سود به ۱۸۰میلیارد تومان افزایش یابد

عمده سود سرمایه گذاری ها از طریق پخش رازی و داروسازی دانا حاصل می شود

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی فروش ۳۲۲،۴میلیاردی داشته است که در ۳ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۳۸۰ میلیارد تومان می رود

بودجه کارشناسی:

با توجه به جهش فروش شرکت انتظار جهش سود سازی و رسیدن به سود ۱۰۸ تومانی را در دارویی جابر را داریم

جمع بندی:

شرکت فروش ضعیفی داشته و همواره با تخفیفات بالایی محصولات خود را به فروش می رساند اما برای سال ۱۴۰۰ انتظار رشد خوبی را در فروش داشته است

شرکت سرمایه گذاری های بسیار خوبی داشته و عمده پتانسیل شرکت همین سرمایه گذاری های سنگین می باشد

با فرض سود ۱۰۸ تومانی سهم پی بر ای ۱۲،۶ داشته که نشان از قرار داشتن سهم در سقف قیمتی می باشد

اما شرکت فرای سود با ارزش شرکت های دارویی زیر مجموعه ارزش گذاری می شود

ارزش روز مالکیت در شرکت بورسی دارویی قاضی ۱۵۹میلیارد تومان می باشد

ارزش برآوردی مالکیت در داروسازی دانا ۹۱۰میلیارد تومان

ارزش برآوردی در پخش رازی ۴۰۰ میلیارد تومان

ارزش براوردی در راموفارمین ۴۴۰ میلیارد تومان می باشد

جمع ارزش براوردی شرکت های تحت مالکیت جابر ۱۹۰۹میلیارد تومان است با کسر بهای تمام شده ۶۱ میلیاردی مازاد ارزش شرکت ۱۸۴۸ میلیارد تومان به ازای هر سهم جابر ۸۱۴ تومان می باشد

بدین ترتیب با فرض سرمایه گذاری های شرکت سهم ارزش ذاتی ۱۶۰۰ تومانی دارد

شرکت با رشد فروش ۳۳ درصدی در عملکرد ۳ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]