گزارش بازارامروز چهارشنبه ۱۲ بهمن ۱۴۰۱
چه تخته پاره بر موج ….
بازار امروز شبیه فیلم هایی بود که دریا و ساحل را بعد از توفان نشان میدهد . بعد از توفان خبرهای خودرویی و شرایطی که داشتیم بازار امروز شبیه یک تخته پاره روی موج آرام و رها ساعات پس از توفان را به نظاره نشسته بود و البته فریاد میزد که من هنوووزز زنده هستم !! بسیاری معتقدند این ارامش قبل از توفان دوباره است ولی هر چه که بود بازار امروز به واسطه عدم خبر دقیق و درست از خودرویی ها و تعطیلی پیش رو کمتر دل به دریای خرید میزد و طبیعی بود که با دانشمندان و عقلایی !!!! که در پیش روی ما در تصمیم گیری هاست خریداران ریسک گریز باشند …
هفته بسیار خاص و عجیبی را پشت سر گذاشتیم که به نظر می رسد یکشنبه سیاه اخیر بازار در دل آن وجود داشت و تحولات سفت و سخت دیگری هم دیده می شد. بازار امروز و بازار این هفته به طور کلی اگر بخواهیم نامگذاری کنیم به هفته کوچ اعتماد و جریان پول باید نامگذاری کرد که در آن بازار از ریل منطقی که در آن قرار گرفته بود و امیدآفرین شده بود به بازاری تبدیل شد که برای نجات چشم به این شورا آن مجلس داشته باشد
رگه های این جریان حتی امروز هم دیده می شد … در مورد بازار امروز یک نکته را عرض کنیم صفر و یکی شدن بازار به رویداد و ماجرایی به نام خودرو و یا هر رویداد دیگری اولین بار نیست و آخرین بار نیز نخواهد بود برخی معتقدند چرا باید بازار اینطور به جریان خودرو گره بخورد ؟! چرا باید این اتفاق رخ دهد و همه شرکت ها و صنایع درگیر بازی خودرو باشند. معتقدیم جلوی جریان پول را نمیشود گرفت اما بازار سرمایه به خودرو و جریان خودرو و موفقیت خبرهای آن به عنوان یک شوک مثبت احتیاج داشته و شاید حتی بازدهی برخی صنایع بعد از موفقیت خودروها بیشتر از خود خودرویی ها باشد.
اما به هرحال بازار این جو مثبت و این شوک را احتیاج دارد هر چند که هنوز چیزی مشخص نشده و باید اذعان کرد نحوه اطلاع رسانی این ماجرا هم عجیب بوده … روز قبل پیشنهاد دادیم جلسه شورای رقابت که به نوعی بازار به آن چشم داشت به صورت زنده و یا آرا آن شفاف روشن اعلام شود اما گویا تصمیم اعضای شورا بر این بوده که همه چیز محرمانه باقی بماند و دقیقا معتقدیم نقطه فساد ماجرای خودرو از همین محرمانگی ها آغاز می شود. اگر جای ناظر بازار بودیم صبح امروز قبل از بازار این نماد ها را متوقف می کردیم. به هر حال ممکن است عده‌ای تایپیست صورتجلسه باشند و یا از حال دل اعضا باخبر باشند و حالش را در بازار ببرند. چه منفی چه مثبت … و این دقیقاً همان چیزی است که معتقدیم وقتی شفافیت وجود داشته باشد فساد و زمینه های بروز فساد به حداقل ممکن خود رسیده و عاملی برای آرامش نسبی در بازار ها خواهد شد
امروز میخواهیم کمی در مورد یک رویداد و پروسه مهم صحبت کنیم که در نتیجه آن خروج پول در بازار رقم خورد و باعث و بانی این مشکلات شد… ببینید آنچه جریان پول را این طور در طول یک هفته کاری اخیر سراسیمه به سمت خروج از بازار و نقد کردن کشاند علاوه بر تصمیمات دولت و و بی اعتمادی ، یک زمینه ترس درونی هم بوده که در بازار وجود داشت به مانند آنچه روانشناسان می گویند در کودکی بازار اتفاقاتی رخ داده بود که این جریان باعث شد سرعت خروج پول شدت گرفته و به سمت افزایش عرضه و روند شتاب آن پیش برویم. البته خیلی هم به کودکی باز نمیگردد ماجرا به چند سال قبل و سال ۹۹ باز می گردد که دقیقا در همین نوع اتفاقات بود که در آن مقطع و درست بعد از یک سود جانانه با بهانه های صندوق پالایش افت بازار آغاز شد و زمینه ساز یک بحران تمام عیار را برای بازار رقم زد
این حس ترس از تکرار آن رویداد و آن اتفاق باعث شد تا امروز و این روزها بازار از ترس تکرار آنچه در کودکی تجربه کرده از ریسمان سیاه و سفید بترسد و با اولین جرقه همه چیز را راهی صف فروش نماید . به بازار حق می دهیم و به نظر رفتار او شاید رفتار منطقی شاید چرا که طرف مقابل او هر بار غیر منطقی رفتار کرده و هر چیزی از او بر می آید و حتی همین حالا نیز برخی معتقدند که ممکن است این رویداد ها با شدت کمتر تکرار شود. اما باید قبول کرد که تفاوت‌های زیادی بین فضای آن مقطع بازار و فضای فعلی وجود دارد. جریان نرخ ارز پتانسیل های این نرخ برای بازار و همچنین تحولات خاص ارزندگی شرکت ها و گزارش های آن ها نشان می دهد که در منطقه خطرناک و قرمز قرار نداریم که این رفتار شکل بگیرد منتهی این حجم جریان خروج پول تبعاتی به همراه دارد که یک بار دیگر هم عرض کردیم اگر گام های اعتماد ساز برای برگشت آن شکل نگیرد حجم معاملات بازار را کاهش داده و آرام آرام دمای هوای بازار را سرد و سردتر می کند این چیزی است که باید از آن به عنوان یک سناریو ترسناک یاد کرد که در آن ریزش خیلی عمیقی وجود ندارد اما معطلی و ایست و سرماخوردگی و بیحالی بازار در آن مشهود است . حالا برخی بیشتر درک میکنند که چرا جریان خودرو در عین رفتار صفر و یکی برای برخی مهم است !
خوب راه چاره چیست راه چاره را همه می دانند بازگشت اعتماد و رفع حس ترس … بازار بع تصمیمات منطقی و درست به خصوص ۲ تصمیم سریع و فوری نیاز دارد. یکی بحث های بودجه‌ای و دیگری موضوع خودرو که با این دو تازه بازار می تواند آرام آرام در مسیر بهتری از معاملات فعلی قرار گیرد چیزی که فعلا سایه آن روی سر بازار حس می شود و شنیده های مهم و مثبتی را داریم ولی هنوز صیغه رسمی جاری نشده و همه چیز روی هوا و بین زمین و اسمان است !
اما سراغ بازار امروز برویم که به واسطه تحولات خواص گروه خودرو و ابهامات آن و همچنین تعطیلی پیش رو فشار عرضه نسبی را تحمل میکرد اما در عین حال فضای منطقی و مناسبی هم در آن دیده میشد به نظر می رسد که بازار امروز نخواست ریسک تعطیلات را بردارد و سعی کرد بیشتر تماشاچی باشد اما به طور کلی فضای فعلی بازار آماده یک حرکت و برگشت است و این برگشت با یک شوک خبری قوی می تواند به دست آید کما اینکه تکنیکالیست های بازار هم به این موضوع معتقدند و اعتقاد دارند قیمت ها و شرایط در جایی است که بازار می تواند کم کم به فکر لمس اهداف بالاتری باشد منتها رد شدن و شکستن مرزهای قبلی و پیشروی به سمت اهداف بالاتر با فضای فعلی خبر ها حاصل نمی شود و نیاز به یک تغییر مسیر اساسی در خبرها داریم …
قطعه سازان خاص
در نمادهای قطعه سازی برخی سهام این گروه که اصلاح بالایی داشته و به کف های حمایتی قوی رسیده بودند با حمایت های قوی در مسیر برگشتی قرار گرفتند و مثبت خوبی شدند
خریخت حمایت قوی در سطوح ۳۶۰ تومانی داشته و اصلاح بالایی را هم تجربه کرده است سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و حمایت های خوبی از سمت گروه بهمن تجریه می کند این سهم قطعه ساز تا قیمت های ۴۲۰ الی ۴۶۰ تومان جای برگشت داشته و همچنان با فروش های ماهانه بالا انتظارات خوبی برای سود سازی رقم زده است
در حفناور سهم صف خرید شد سهمی که تا قیمت های ۲۶۰۰ الی ۲۸۰۰ و در نهایت ۳۲۰۰ تومان جای رشد خواهد داشت تجدید ارزیابی شرکت با توجه به سرمایه اندک ۱۰ میلیاردی رقم بالایی بوده و می تواند رشد قیمتی خوبی را برای سهم به همراه داشته باشد به خصوص این که با انتقال شرکت از بازار پایه به تابلوی دوم فرابورس نیز موافقت و سهم با اقبال خوبی همراه می شود
خمحور بار دیگر به سمت قیمت های ۴۲۰ تومان گارد برگشتی گرفته است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و از نظر فروش و سود سازی وضعیتش بهتر شده است این سهم قطعه ساز فعلا در رنج قیمتی ۳۸۰ الی ۴۲۰ تومان در نوسان بوده و نوسانات خوبی می دهد
در گروه خودرو و قطعاتی ها خریخت خکار خزر خفنر ختراک خموتور خپویش را زیر نظر بگیرید ختوقا هم با دید نوسان خوب است
پتروشیمی ها در انتظار
در نمادهای پتروشیمی شاهد انتظار سهام این گروه بودیم پتروشیمی هایی که همچنان به دنبال کاهش نرخ خوراک گاز خود بوده و در صورت وقوع میتوانند شانس صعود خوبی داشته باشند
در شپدیس سهم امروز مثبت بود سهمی که کف قیمتی خوبی قرار داشته و همچنان انتظار برای سود ۴۰۰۰ تومانی در سهم قوی می باشد به خصوص این که زمزمه های افزایش نرخ اوره فروش داخل هم به گوش می رسد سهم حداقل تا سطوح ۱۸ هزار تومان جای رشد و نوسان مثبت را دارد
در زاگرس هم سهم همچنان در قیمتهای ۱۳ هزار تومانی مهمان نوسانات ارام می باشد سهمی که بیشترین نفع را در صورت کاشه نرخ خوراک پذیرفته و از این طریق متحول می شود زاگرس گزارش ۹ ماهه خوبی هم داده و وضعیت بازارهای جهانی متانول هم رو به بهبود می باشد در صورت رشد قیمتی سهم تارگت ۱۴۵۰۰ و ۱۶۰۰۰ تومانی دارد
شفن هم در کف قیمتی قوی قرار گرفته است سهمی که اصلاح قیمتی خوبی داشته و به دنبال محرکی برای رشد قیمتی می گردد سهمی که از دید تکنیکالی وضعیت خوبی داشته و اگر زمینه بنیادیش فراهم شود سهم تا سطوح ۵۶۰ الی ۶۲۰ تومان صعود خواهد کرد
بانک ها و افزایش نرخ سود
همچنان بانک ها تحت تاثیر افزایش نرخ سود و تسهیلات بانکی می باشند روندجذب منابع در بانک ها افزایشی و به نظر می رسد بانکها اینده خوبی داشته باشند
بانک سامان با روند مثبت همراه شد سهمی که امسال سود سازی بالایی داشته و رسیدن به سود ۶۵ تومانی محتمل است سهم ارزش ذاتی ۳۶۰ تومانی داشته و با سطوح ارزش ذاتیش فاصله زیادی دارد بانک سامانی که اوضاع و احوال بنیادی خوبی داشته و گزارش ۹ ماهه بسیار عالی را منتشر کرد
در بانک ملت هم نوسانات مثبت را شاهد بودیم سهم در صدد عبور از مقاومت ۳۲۰ تومانی و رشد تا سطوح ۳۶۰ تومان است این سهم بانکی وضعیت بنیادی خوبی داشته و تا قیمت های ۴۲۰ تومان هم جای صعود دارد فعلا کف قیمتی سهم در قیمت های ۲۸۰ تومان بسته شده و بازار همچنان گزارش های عملکردی خوبی را از این بانک انتظار دارد
وپست همچنان میل به صعود دارد این سهم بانکی بیشترین نفع را از افزایش نرخ سود تسهیلات می برد با سود ۲۳ درصدی تسهیلات و با توجه به این که نیمی از منابع پست بانک قرض الحسنه می باشد سود بسیار خوبی در سال اینده نصیب این بانک می شود وپستی که تا قیمت های ۶۵۰ الی ۷۰۰ همجای نوسان مثبت را دارد
کماکان معتقدیم در بین بانکی ها وبملت خاص ترین گزینه است و بنیادی ترین سهم گروه در سوی دیگر ونوین وبصادر هم جالب هستند ولی بخواهیم یک گزینه شارپ و نوسانی دیروزو امروز را بررسی کنیم قطعا وسالت یکی از این گزینه هاست این سهم را نیز با دید بنیادی بیشتر بد نظر قرار دهید البته امروز صف فروش بود و بهتر است روزهای اتی آت را زیر نظر گرفت .
دارویی ها در کمین
در نمادهای دارویی روند متعادل بود دارویی ها همچنان یکی از بهترین وضعیت های بنیادی را در سال جاری و سال اینده داشته و همچنان رشد سود سازی قابل توجهی دارند
دلقما با صف خرید سنگینی همراه شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند در صورت شکست قیمت های ۳۲۰ تومان تا سطوح ۳۶۰ تومان هم صعود نماید این سهم دارویی وضعیت بنیادی خوبی داشته و همچنان با دید میان مدت انتظارات بالایی را به دلیل جهش های فروش ماهانه دارد
در دارویی ها دبالک هم روند نوسانی مثبت خود را حفظ کرد دبالک با گزارش دی ماه خود نشان داد در استانه تغییر و تحولات شگرفی می باشد سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد در صورت عبور از سد قیمتی ۱۰۰۰ تومان رشد متداومی را تا قیمت های ۱۲۰۰ تومان تجربه نماید
دروز در کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی حمایت مستحکمی دار سهم تجدید ارزیابی سنگینی داشته و شنیده می شود کارخانه شرق تهران خود را به فروش خواهد رساند تحولات خوبی در دارایی های این شرکت در حال وقوع بوده که می تواند زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در دروز شود
باید دنبال گزینه های تازه نفس گشت این که دپارس دفارا هنوز خوب هستند شکی نیست ولی درگروه گزینه هایی مثل دبالک داسوه دتماد دالبر میتوانند مورد توجه بازار باشند . دلقما و دشیمی هم گزارشی بسیار خوب بودند ولی رشد داشتند ولی در کل این دو سهم نیز مورد توجه بازار هستند
ساختمانی های پر آوازه
در نمادهای ساختمانی نیز روند نوسانی دنبال شد برخی سهام این گروه همچنان میل به صعود داشتند و برخی دیگر روند اصلاحی خود را حفظ کردند
در ثتران سهم نوسانات مثبت را تجربه کرد این سهم ساختمانی تارگت ۵۶۰ الی ۶۵۰ تومانی دارد به خصوص اینکه این سهم ساختمانی برنامه فروش خوبی از پروژه های خود را پیشبینی وگزارش ۳ ماهه امیدهای زیادی در سهم رقم زده است
ثاخت هم به سمت قیمت های ۳۰۰ تومان روانه شده است سهم واکنش خوبی به کف حمایتی ۲۶۰ تومانی داشته و امروز هم مثبت ماند و تا قیمت های ۲۸۰ تومان بالا رفت سهمی که می تواند با شکست قیمت های ۳۰۰ تومان تا سطوح ۳۲۰ وحتی ۳۶۰ تومان هم رشد داشته باشد برنامه شرکت برای فروش پروژه نارنجستان و مگا پروژه پارس که سهم ۳۳ درصدی در ان دارد سبب اقبال بازار به این سهم شده است
ثمسکن مسکن جنوب را با قیمت های خوبی عرضه کرد با عرضه ۱۵ درصد سهم مسکن جنوب سهم شفاف سازی خوبی در خصوص شناسایی سود این فروش خواهد داشت سهم در صورت شکست سد قیمتی ۴۶۰ تومانی تا سطوح ۵۲۰ تومان هم رشد خوبی را در پیش خواهد گرفت
چهارگوشه بازار
شدوص در موقعیت بسیار خوبی قرار گرفته است طرح توسعه دوده های هارد شرکت به بهره برداری رسیده و سهم برای سال جاری سود ۲۲۰ الی ۲۳۰ تومانی خواهد داشت اما عمده تاثیر این طرح در سال اینده است که سبب کاهش بهای تمام شده و رشد حاشیه سود شرکت و در نهایت توان رسدن به سود ۳۰۰ تومانی می باشد با این سود سهم ارزش ذاتی ۱۸۰۰ تومانی داشته که فاصله زیادی با ارزش ذاتیش دارد دراین گروه شکربن را هم زیر نظر داشته باشید میتواند جالب باشد .
رشد قیمت متانول در بازار سبب شده است که توجه ها به زاگرس بیش از قبل شود و به نظر ۱۲۶۰۰ و ۱۲۸۰۰ قیمت های منطقی و خوبی است شپدیس هم گزینه بدی نیست . دراین گروه نوری بوعلی پارس هم بنیادی هستند و فضای خوبی را دارند .
حآفرین امروز با حجم معاملات سنگینی همراه شد چند درصد سهام شرکت ازحقوقی ها به حقیقی ها منتقل شد سهمی که ظاهرا برنامه های خوبی برای رشدش پیش رو بوده و سهم توان صعود خوبی در این شرایط دارد سهم از دید تکنیکالی هدف ۵۲۰ الی ۵۶۰ تومانی را دنبال می کند
جوین هم تلاش دارد تا به مصاف قیمت های ۵۶۰ تومانی رفته تا با شکست این سطوح تا قیمت های ۶۲۰ الی ۶۵۰ تومان صعود داشته باشد این سهم شایعات سود ۱۰۰ الی ۱۲۰ تومانی برای سال جاری داشته و اهداف قیمتیش از دید بنیادی تایید می شود افزایش ظرفیت تولید اسید سیتریک در شرکت و رشد بهای محصولات سبب شده تا سود سازی خوبی برای سال جاری انتظار سهم را بکشد
دیروز دوباره بلوک های پالایشی مورد توجه بود . شنیده می شود به زودی یک اصلاحیه در برخی سود های پالایشی اعلام می شود و کمی سود ها رشد میکند در سوی دیگر دیروز تحولات جالبی بر فروش بلوک در صندوق پالایش دیده میشد با دید نوسان خود پالایش هم بد نیست و میتواند مورد توجه بازار باشد .
در روزهای گذشته روی فولاد زیاد صحبت کردیم و معتقدیم با این مختصات بورس کالا خرید فولاد گزینه بدی نیست و میتواند جالب باشد منتهی با دید صبر دراین گروه در بین نوسانی ها فنورد چدن فسازان جالب هستند در سوی دیگر در بین سهم های خاص تر بنیادی فجر گزینه جالبی است که افزایش سرمایه ۴۸۶ درصدی از انباشته را رو کرده است . به نظر فجر گزینه نوسانی خوبی در بازار شود . سهم امروز بارها صف خرید شد و صف عرضه شد و این اتفاق مهمی برای سهم بود .
در بازار دراین گروه شگل کیمیا تک و قرن مورد توجه هستند . در قرن کمی بیشتر بخواهیم بگوییم باید گفت گروه محصولات شوینده و پاک کننده که از سمت فروش درگیر قیمت گذاری دستوری است، با تثبیت نرخ دلار نیما و افت نرخ جهانی مادۀ اولیه امیدوار به بهبود حاشیه سود است. در این گروه «قرن» شاهد بهبود حاشیه سود ناخالص پاییز بوده و رشد فروش در گزارش ماه دی هم مشهود است و با این شرایط می تواند سال آینده در حدود ۲۱۵ تومان (با سرمایۀ جدید) بسازد و با پی بر ای حدود ۴.۷ واحد می تواند در روز بازگشایی مورد توجه باشد. در این گروه «شگل» هم اگرچه پی بر ای بالاتری در حدود ۵.۵ دارد، اما از نظر معاملاتی تحرک قیمتی بهتری دارد.
دراین گروه یعنی سیمان امروز جو بد نبود و حجم ها کمی بیشتر بود . گزارش ها و شرایط خوبی را شاهدیم در بین سیمانیها، سفانو پس از گزارش خوب پاییز که برای چهارمین فصل متوالی رشد داشت، برای دی ماه هم گزارش خوبی داده و به نظر می رسد کمبود گاز مشکلی در عملیات شرکت ایجاد نکرده و تولید و فروش مقداری شرکت رشد هم داشته است. در نه ماهه، ماهانه ۷۹ میلیارد تومان و در پاییز ماهانه ۱۰۴ میلیارد تومان فروخته است که در دی ماه به ۱۳۵ میلیارد تومان رسیده است. سود هر سهم در دورۀ نه ماهه ۷۵۵ تومان بوده و دستیابی به سود ۱۰۰۰ تومانی دور از انتظار نیست. در منفی های این روزها، می توان آن را مدنظر داشت. البته انتظار از سود سفانو حتی بیشتر از ۱۲۰۰ هم هست
ستران ساوه سخوز هم زیر نظر باشند . دراین گروه اردستان با ۳۵۰۰ تا ۴۰۰۰ ریال سود امسال و سال بعد در این قیمت ها متوقف شد و اگر باز شود و عرضه شود بد نیست . در نهایت خود سفار با شایعه ۳۵۰۰ ریال سود میتواند در این نقاط زیر نظر باشد
دراین گروه فملی وف باهنر در صدر توجه میتوانند باشند و در کنار آنها فنوال را جالب و بهتر می بینیم .شرایط این گروه میتواند در کوتاه مدت جالب باشد و فضای نسبتا خوبی را هم در بورس کالا در محصولات داریم این گروه به خصوص فباهنر را اگر اهل کمی صبر هستید زیر نظر بگیرید
این روزها سهم های کوچک مورد توجه هستند لطیف و شکام جالب هستند . هردو سهم جز سهم های خوب و نوسانی بازار و گروه هستند در لطیف با این شرایطو گزارش ها میتواند شکل خوبی بگیرد شکام هم بنیادی و نموداری خوب است در شکام این شرکت در دی ماه ۱۰۶۳ تن اتیلن گلایکول تولید کرده که نسبت به ماه گذشته ۲ برابر شده است. تولید کل این شرکت نسبت به ماه گذشته ۳۸ درصد بیشتر شده است. با این حال مقدار فروش آن ج۴۶ درصد کمتر از ماه گذشته بوده است و این موضوع بیشتر به علت کاهش در فروش بازرگانی شرکت در این ماه بوده است. درآمد شکام در پاییز ۱۷ درصد و سود خالص آن نیز ۳۲ درصد بیشتر از فصل مشابه بوده است. در صورتی که در دوماه پایانی سال درآمدی مشابه دی ماه بسازد، سود هر سهم در زمستان در محدوده ۲۰ تومان خواهد بود.
