گزارش بازارامروزچهارشنبه ۵ بهمن ۱۴۰۱

تو بزن تبر بزن !

تبرخبرها ریشه اعتماد بازار را هدف گرفته و امروز هم بازار تحت تاثیر تحولات خودرویی و اخبار بی اعتمادی به  بازار قرار داشت و رنح منفی این دو  غول بازار بقیه  را  با چالش مواجه میکرد و که البته  فشار فروش در برخی سهم های دلاری به واسطه زمزمه های درگوشی و اتفاقات  رخ داده کمی کمتر بود ولی انچه دراین دو روز رخ داده  جریان خروج پول و بی اعتماد شدن بازار است که مستقیما تکرار میکنیم  مستقیما ناشی از تصمیماتی است که گرفته شده و بی شک رد پای ضربه به  بازار در ان دیده می شود  .

البته این میان دیدگاه چارتیست ها هم جالب است که همه چیز را در راستای نمودار و کامل کردن  الگوها دیده و معتقدند  بازار یکی دو روزی در مسیر اصلاح با  سرعت کمتر و کمی حجم قوی تر گام برمیدارد و بازی افت با بهانه ای دیگر متوقف شده و شکل دیگری میگیرد  . البته امروز حجم خروج پول ها کمی عجیب بود ولی بعضا سابقه داشته که در چنین  روزهایی حتی جریان پول بیشتر هم  باشد و بازار تغییر روند دهد !

اما سراغ بازار برویم …

این روزها که بازار برای حرکت خود به دنبال رد پا و نشانه و چراغی برای برون رفت از این فضا میگردد خبرها و اتفاقاتی در حال وقوع است که در برخی از این خبرها تردید او را بیشتر می‌کند و برخی دیگر قطعیت او را که بین ماندن و رفتن مردد شده است و به قول شاعر مدام این روزها با خود زمزمه می‌کند که یه  دل میگه برم و یک دل میگه نرم نرم!!! امروز دو اتفاق در بازار موثر بود و برآیند این دو اتفاق تا حدودی خود را در چهره بازار نشان میداد و البته باید اذعان داشت که چهارشنبه بودن و ریسک آخر هفته و تصمیمات ناگهانی هم در چهره معاملات امروز موثر بود و بازهم نشان داد وزن خودرو از بقیه چیزها بالاتر است …
اتفاق اول رویدادی به نام تحولات شورای عالی بورس و شورای رقابت و به طور کلی خودرو بود .خودرو به عنوان لیدر و رهبر بازار این روزها خودبه شاخصی جدید تبدیل شده و حرکت تلاطم گونه ای را طی این مدت داشته که باعث شده است این شرکت و یا این گروه نبض اصلی در بازار و پیشاهنگ ارتش صعود و نزول بازار باشد.
نکته بسیار مهم این است که سرنوشت این گروه به دستان افرادی بیرون بازار افتاده و این خود عاملی برای فشار فروش در بازار شده است دیشب هم جلسه های خیلی مثبت و خاصی نبود و همه چیز انگار به جلسه سران سه قوه موکول شد در واقع هیچ چیز بدتر از همین حالت لنگ در هوا بودن نیست!
جلسه ای که می تواند سرنوشت این گروه و یا حتی بازار را رقم بزند اما مشخص نیست چه زمانی تشکیل میشود و تا کی بازار باید منتظر این موضوع بماند. این چالش، امروز رد پایش در بازار به وضوح روشن و مشخص بود و شاهد بودیم که چطور نبض خودروبا ضربان قلب بازار و تند و کند شدن بقیه بازار هماهنگ شده بود…
برداشت برخی از قطعی بودن ماجرا و جو مثبت و برداشت برخی دیگر فشار فروش را ایجاد می‌کرد که البته تا حدودی زهر فشار فروش خودرو به واسطه این اتفاقات روزهای قبل و امروز گرفته شد … امیدواریم البته …
در همین راستا یک نکته را عرض کنیم به نظر باز هم همه کار توجیهی ماجرا به عهده بورس کالا و سازمان بورس است بهتر است برای کسانی که میخواهند تصمیم سازی و تصمیم گیری کنند این موارد را باز و روشن کنید که مثلاً چند درصد از کسانی که به قرعه کشی رفتند و خودرو خریدند خودروی خود را نگه داشتند البته گفته می‌شود آمار زیر ۳۰ درصد بوده و حالا از آن طرف چند نفر از کسانی که در بورس کالا خودرو خریدند خودرو خود را نگه داشتند آمار غیر رسمی از اعداد بالای ۷۰ درصد حکایت دارد و همین یک قلم به خوبی نشان می دهد که لاتاری جایی برای کسب سود و بورس کالا محلی برای خرید مصرف کننده واقعی بوده در سوی دیگر بیایید اثرات عرضه خودرو در بورس کالا بر بازار را دقیق بررسی کنید که مثلاً بعد از عرضه ۲۰۷ هایما و یا خودروهای دیگر چه اتفاقاتی رخ داده البته افزایش نرخ دلار را این وسط بیرون بکشید برخی توجیه میکنند قیمت خودرو افزایش پیدا کرده بله اما سرعت افزایش قیمت خودرو در خودروهایی که در بورس کالا نبودند بیشتر بوده است

به نظر لازم است تمامی موارد طبقه بندی و با یک تحلیل دقیق و مشخص در اختیار آحاد جامعه و تصمیم گیران قرار داده شود حداقل مبنای کسانی که از قرعه کشی خودرو دفاع می‌کند مشخص باشد .نکته بعد در مورد خودرو این است که معتقدیم دلالان اطلاعاتشان از بسیاری از مسولان و تحلیل گران قوی تر و بیشتر است تازه حضور مردم در بورس کالا داشت قوی تر میشد تازه بسیاری متوجه شده بودند که می توانند شفاف، روشن بدون هیچ دردسری از جایی رسمی به نام بورس کالا خودرو بخرند و تحویل بگیرند و ارزان تر بخرند. تازه این اتفاقات داشت رخ میداد و حضور افراد در کارگزاری ها بیشتر و بیشتر می شد که این ماجرا از راه رسید شما تقاضای دیروز هایما و آخرین تقاضای دنا را نگاه کنید به خوبی نشان دهنده این است که مسیر درستی داشت طی میشد و اتفاقاً دلالان هم جای درستی را هدف گرفتند و حداقل تصمیم گیران و تصمیم سازان این چیزها را ببینند که با هر تصمیم خود آب به  آسیاب کدام طرف می ریزند
حرف آخر بخش اول این که خودرو سنگر مستحکم و ارزشمند دفاع از بازار و فرار از نرخ گذاری دستوری است .سنگر مقابله با دلالان … فتح این سنگر و پیروزی در این میدان روحیه همه را افزایش می‌دهد و پیروزی در این‌نبرد برای بازار سرمایه یک امر لازم و ضروری به شمار می رود. ما برای دفاع از بازار به پیروزی در این جنگ و مقابله با دلالان و رانت خواران احتیاج داریم.
آنها همه چیز در اختیار دارند پول، رسانه و قدرت خرید مسئولین و حالا اینجا این مسئولین تصمیم گیر هستند که خود را در موازنه این موارد قرارداد و تکلیف خود را روشن کنند حرکت خودرو و پیروزی در این میدان می تواند شوک قوی و مثبت و خوبی برای بازار باشد

اما موضوع دوم چیزی است که روزهای قبل هم به آن اشاره کردیم بازار آرام و آهسته با چشمانی باریک شده در حال در حال رصد تحولات پیش روی بازار دلار است به خاطر دارید در چند بخش از گزارش بازار روزها و هفته های قبل بیان کردیم جایی که سیاست‌های ارزی چرخش داشته باشد و از این شرایط فاصله بگیریم یک صعود قوی و خاص را برای بازار تجربه خواهیم کرد و آن دقیقا نقطه ای است که عقلانیت به سیاست‌های ارزی بازگردد
دیروز رگه‌هایی از این موضوع برای اولین بار دیده شد که بانک مرکزی سیاست سهمیه و صف و این موارد را کنار گذاشته و دلار را با نرخ آزاد که ناشی از عرضه و تقاضاست در اختیار خریداران قرار می دهد البته تا سقف ۵ هزار دلار …
به نظر می رسد حرکت عاقلانه در راستای پذیرش دست بازار و قیمت بازار بوده و معتقدیم هرچه این نرخ ها به رسمیت بیشتری شناخته شود بازار و شرکت های صادر کننده می توانند تسعیر قوی تری را این در حسابها داشته و رشد سود تسعیر بیشتر ،افزایش تقاضا و رشد قیمت بیشتر را برای بازار رقم میزند و این دقیقا همان نقطه ای است که بازار به آن احتیاج دارد معتقدیم حرکت امروز بازار هم رگه هایی از افزایش تقاضا در شرکت های دلاری را نشان داد و باعث شد کمی روحیه آنها قوی‌تر شود .
تحلیلگران هم ریسک به ریوارد قیمت و سود این شرکت ها را محاسبه کرده و چرخش های احتمالی را در محاسبات خود لحاظ می کند از همین رو روزهای آتی باید سیاست های ارزی را دنبال کرد و مشخص کرد که چه اتفاقی برای بازار حواله و یا نرخ صادراتی شرکت ها رخ می دهد
و باز هم تکرار می کنیم حتی اگر بخشی از دلار شرکت ها بتوانند در نرخ های منطقی آزاد معامله شود و بخشی دیگر در ۲۸۵۰۰ باشند میانگین تسعیر ارز را افزایش چشمگیری داده و سبب توجه بیشتر افراد به بازار و حرکت سهم های دلاری و صادرات محورمیشود …

در هر صورت بازار امروز با این اتفاقات و این رویداد ها پیش می‌رفت و سعی می‌کرد فضای منطقی را برای خود رقم بزند ولی هر چه زد به در بسته خورد  احساس می کنیم بازار این هفته را با دست به دست کردن و حجم خوردن و درجا زدن سپری کردیم  تا انرژی خود را برای هفته بعد و رویدادهای هفته بعد محفوظ نگه دارد در آخر هفته گزارش های ماهانه می توانند در چهره بازار و انتخاب سهام موثر باشند اما به طور کلی باید با ذره بین به دنبال اخبار مثبت و تاثیرگذار برای بازار گشت و تصمیمات و اخبار آخر هفته نیز برای بازار می تواند نقش اساسی و مهمی را ایفا کند که دو خبر از دلار و جریان گروه خودرو پیشران های قوی و احتمالی هفته بعد بازار خواهند بود
که اگر اخبار خوبی برسد و مثبت باشند هفته بعد بازار نیز متحول خواهد بود و اگر در همین فضای سرد و یخبندان زمستانی به سر ببرند نمی‌توان از بازار انتظار عجیبی داشت …

ساختمانی های پر عرضه

در نمادهای ساختمانی ها شاهد فشار عرضه ها و روند پرفشار فروش بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با ارزش دارایی های بالایشان سبب جذب سرمایه های سنگین شده اند

در وساخت عرضه ها به شدت بالا و سهم در استانه هدف ۲۰۰ تومانی حسابی پرعرضه ظاهر شد سهمی که وضعیت این روزهایش نشان می دهد پول های قوی وارد شده و سهم همچنان میل به صعود دارد وساختی که استارت رشدش را از قیمت های ۹۰ تومان زد و یک سره با روند صعودی قوی همراه شد در این  سهم  بازی ومهان و بلوک هاست و به نظر باید دید  چه می شود

ثتران اما قفل صف خرید است گمانه زنی سود بالای ۱۰۰ تومانی در این سهم از یک سو و پیشرفت ۱۰۰ درصدی پروژه های شرکت در شهرک اندیشه و برنامه فروش گسترده این پروژه ها در سال اینده از سوی دیگر سهم را در موقعیت بسیار خوبی برای صعود قرار داده است و سهم با اقبال خوبی همراه شده است

ثفارس هم رشد خوبی را تجربه کرد سهم در قیمت های ۷۶۰ تومان معرفی و امروز شاهد رسیدن سهم با روند مثبت به قیمت های ۹۲۰ تومان بودیم این سهم در صورت شسکت قیمت های ۹۲۰ تومانی مهمان سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان خواهد بود سهمی که برنامه فروش پروژه دلگشا را داشته و با اخذ سند این پروژه برنامه فروش کلید زده خواهد شد

ثغرب را هم زیر نظر داشته  باشید ثغرب در ۳ماهه ۷۹۲ ریال سود محقق کرده است و ۹۵۱ میلیارد ریال سود خالص دارد

مقاومت معدنی

در نمادهای معدنی ها برخی نمادهای این گروه مقاومت خوبی از خود در برابر افت قیمتی نشان دادند معدنی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و خبرهایی در خصوص عرضه دلارهای صادراتیشان در بازار ازاد باعث اقبال به این گروه شده است

در فزر سهم بر سر حمایت ۳۲۰۰ تومانی قرار گرفته و متعادل شد سهمی که روندش بسته به روند دلار و طلا داشته و موقعیت خوبی دارد این سهم فعلا در قیمت های ۳۲۰۰ الی ۳۶۰۰ تومان در نوسان می باشد شایعات سود ۶۰۰ تومانی در این سهم جریان دارد که ارزش ذاتی برابر ۳۶۰۰ تومان را برابر سهم قرار می دهد

در کمنگنز خبرهای خوبی از افتتاح طرح های توسعه ای سهم به گوش می رسد شرکت برای ۳ ماهه دوم برنامه فروش بخش عمده ای از تولیداتش را داشته و سود سنگینی در ۳ ماهه اخر سال شناسایی خواهد کرد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و با روند خوبی در میان مدت قرار دارد به خصوص این که از دید تکنیکالی نیز در موقعیت خوبی برای رشد قیمتی قرار گرفته است سهم ارزش ذاتی ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومانی دارد

فملی به سمت قیمت های ۷۶۰ تومان عقب گرد کرده اما شدت منفی های این سهم اندک بود سهمی که اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و برای سال جاری و سال اینده توان سود سازی بالایی دارد به نظر می رسد با دید سهامداری سهم همچنان ارزندگی خوبی داشته باشد

دارویی های فرصت ساز

در دارویی ها اصلاح خوبی به واسطه جو بازار شکل گرفته است گروهی که در جو افت دلار می توانند شدیدا مورد توجه واقع شده و با اقبال و رشد قیمتی همراه شوند دارویی هایی که افزایش نرخ های دریافتی سبب انتشار گزارش های فروش ماهانه خوبی شده است

در این گروه دکوثر تا صف فروش عقب گرد کرد سهمی که حمایت قوی ۶۰۰ تومانی را بر سر راه خود دارد سهم با گزارش دی ماه خود نشان داد متحول شده و امسال و سال اینده سود سازی های قابل توجهی خواهد داشت سهم پس از اصلاح می تواند به گزینه بسیار خوبی در گروه دارویی تبدیل شود به خصوص این که اگر با اصلاح به محدوده قیمتی ۵۲۰ الی ۵۶۰ تومانی نیز برسد

در نماد دبالک سهم کار خود را با صف خرید اغاز کرد سهمی که در گزارش دی ماه به عنوان اولین ماه از سال مالی خود توانسته با جهش فروش ۲۰۰ درصدی کولاک نماید امسال رسیدن به سود ۲۲۰ الی ۲۵۰ تومانی در این سهم و قیمت های ۱۲۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان وجود داشته و دبالک تحولات بنیادی خوبی در دل خود با این گزارش های فروش جذاب دارد

دارویی فارابی هم گمانه زنی های سود ۴۰۰ تومانی برای سال جاری و سود ۵۵۰ الی ۶۰۰ تومانی برای سال اتی سهم زده می شود با چنین توان سود سازی روند میان مدت سهم همچنان صعودی ارزیابی می شود شرکتی انتی بیوتیک ساز که هم خود و هم دو شرکت زیر مجموعه هاش در سود سازی متحول شده اند

خودروی ها در دست انداز

در نمادهای خودرویی حمایت دولت از عرضه خودرو در بورس کالا در مقابل فشار شورای رقابت را داریم به نظر می رسد خودرویی ها بعد این اصلاح و مشخص شدن تکلیف نهایی عرضه خودرو در بورس کالا مجددا با اقبال همراه شوند

ایران خودرو به حمایت جدی ۳۰۰ تومانی رسیده است باید هفته اینده شاهد برگشت روند سهم باشیم در غیر این صورت ادامه اصلاح تا قیمت های ۲۶۰ تومان بعید نیست ایران خودرویی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و روند میان مدتش کماکان صعودی خواهد بود تحولات خوبی در این سهم به خصوص با عرضه خودرو در بورس کالا شکل گرفته است

در نماد سایپا هم وضعیت اصلاحی را شاهد هستیم سهم اگر حمایت ۲۴۰ تومان را از دست بدهد تا قیمت های ۲۲۰ تومان کاهش خواهد داشت سهمی که عمدتا به واسطه فروش سهام پارس خودرو مورد توجه قرار و بازار همچنان چشم انتظار اگهی شدن بلوک مدیریتی پارس خودرو می باشند

اصلاح خاور ادامه داشته و به نظر می رسد سهم تا قیمت های ۳۲۰ تومان افت نماید سهمی که امسال سود ۶۵ الی ۷۰ تومانی داشته و با این سود سازی ارزش ذاتی ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی دارد سهم در قیمت های ۳۲۰ تومان فرصت خرید خوبی به دست خواهد داد به خصوص این که خاور متحول شده وهم فروشش و هم محصولات جدید سبب شده تا فروش های ماهانه ۵ هزار میلیاردی در سهم رقم بخورد

غذایی ها و سدی محکم

در نمادهای غذایی شاهد سد محکمی بر سر راه این شرکت ها بودیم غذایی هایی که وضعیت خوبی از دید بنیادی داشته و فشار عرضه را تحمل میکنند این گروه در فاز اصلاحی می توانند فرصت های  خوبی به دست بدهند

در این گروه خودکفا که ارزش ذاتی بالایی به واسطه رشد ارزش قیمتی سهام گروه مینو پیدا کرده است با روند مثبت سعی در شکست قیمت های ۸۲۰ تومان و رشد تا سطوح ۹۰۰ تومان دارد سهمی که ارزش ذاتی ۱۰۰۰ تومانی داشته و هم ارزش ان ای وی بالا و هم سود سازی خوبی دارد این هلدینگ غذایی عمده سبدش را غصینو و نوسانات این سهم تشکیل داده است

در نماد غچین سهم نوسانات مثبت داشته و به قیمت های ۶۸۰ تومان رسید سهم پس از مجمع بازدهی بالایی داشته و به نظر می رسد کم کم باید در قیمت های ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان شاهد متعادل شدن این سهم باشیم خبرهای مثبت مجمع افزایش سرمایه حسابی انتظارها را از این سهم بالا برده است

غمینو این روزها ظاهرا خریداران قوی پیدا کرده است سهمی که سود سازی بالایی داشته و سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و صف خرید سنگینی بود اما عرضه سنگین ۷۰ میلیون سهمی باعث شد تا سهم متعادل شود سهمی که پیشبینی می شود تا قیمت های ۱۰۰۰ و ۱۱۰۰ تومان حداقل رشد داشته باشد هفته دیگر برای سهم و روندش بسیار مهم است

چهارگوشه بازار

اذراب شاهد معامله بیش از ۵۰۰ میلیون سهم از سهامش بود و با نزدیک شدن به مقاومت ۲۰۰ تومانی فشارفروش در سهم بالا می رود سهم فعلا وضعیت بنیادی خوبی نداشته اما با سهامدار جدید که از شرکت های زیر مجموعه انرژی اتمی می باشد انتظار احیا در وضعیت خود را دارد

غگل سود ۱۰۰ تومانی داشته و سهم وضعیت بنیادی خوبی دارد سهمی که در صورت برگشت به قیمت های ۵۰۰ تومانی بار دیگر می تواند با اقبال همراه شود این سهم به واسطه سود سازی بالای خود توان رشد تا سطوح ۶۰۰ تومان را خواهد داشت در این سهم شاهد وضعیت بنیادی خوبی هستیم

بانک شهر بدون توجه به وضعیت بازار با صف خرید سنگین به رشد خود ادامه می دهد این سهم بانکی هدف قیمتی ۷۲۰ الی ۸۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد به این اهداف خود دست یابد به خصوص این که وضعیت سود عملیاتی بانک نیز احیا شده و فروش دارایی ها نیز سبب جهش سود خالص وشهر شده است

بترانس با افت قیمتی به سطوح ۲۲۰ تومان برگشت عدم رای به افزایش سرمایه از سود انباشته توسط سهامدار عمده یعنی گروه توسعه ملی باعث فشار فروش در سهم شد بترانسی که اگر قیمت های ۲۲۰ تومان را از دست بدهد تا قیمت های ۲۰۰ تومان جای اصلاح دارد فعلا نوسان گیری در سهم بهتر ارزیابی می شود

فاما در گروه فلزاتی های خاص گزارش خوبی زد  فاما در مهر ابان جالب بود و هردو ماه با درامد جالب ۱۲۰۰ میلیارد ریالی مواجه بود در آذر این عدد ۱۴۸۵ میلیارد ریال شده و رشد کرد و دی ۱۴۶۱ میلیارد ریال شده است
۱۰ ماهه ۱۱۰۱۴ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه سال قبل ۶۸۳۷ این عدد میلیارد ریال بود.