گزارش بازارامروز سه شنبه ۴ بهمن ۱۴۰۱ 

دورخیز یا عقب گرد!؟ 

امروز بازار روز متوسطی را داشت نه خیلی بد پیش میرفت و نه خوب ولی یک نکته نگران  کننده بازار امروز افت حجم معاملات و به تبع آن دودستگی برخی فعالان  بازار بین ماندن و رفتن در بازار بود . جلسه بعد ازظهر امروز هم بسیاری را در تردید  قرارداده  بود   . بازار هر باربه این نقاط میرسد کمی دلهره اور و ترسناک می شود و باید یک خبر ،شوک و یک اتفاق در جهت تغییر روند رخ دهد و مسیر تعیین  شود و به نظر به همین نقاط رسیدیم و این دو دستگی و دو طیف بودن نظرات خود را روز به  روز بیشتر نشان خواهد داد و باید جایی مشخص شود که چارتیست ها نقطه  ۱۶۲۰ را نقطه تصمیم و عطف می دانند .

به  طور کلی در مورد بازار امروز و روزهای قبل و احتمالا  فردا طیف اول بر این عقیده اند که امروز و این چند روز و یا حتی ممکن است فردا بازار در مسیر رفت و برگشت و دل دل کردن قرار گرفته باشد تا بتواند انرژی خود را برای گذر از اهداف پیش رو بیشتر جمع کرده و با قدرت قوی تری به آن حمله کند و برای این مدعا درگیر بودن بازار با مقاومت بسیار سفت و سخت ۱.۶ را یادآوری می کنند که بارها و بارها بازار با آن درگیر شد و عقب نشینی کرد .بسیاری از این افراد معتقدند داستان خودرو و بهانه های شورای رقابت و اتفاقاتی از این دست در عین اینکه اعتماد بازار را خدشه‌دار می‌کند که چه بسا کرد، بهانه‌ای برای اصلاح بازار و دست به دست شدن در این نقاط برای رفتن به سمت اهداف جلوتر پیش رو بود. از همین رو همچنان این طیف معتقدند تا وقتی حجم معاملات افت جدی چند  روزه و هفتگی نداشته و مسیر دلار نزولی نیست می‌توان به بازار اعتماد کرد و شرایط شبیه این بیشتر یک فرصت برای اصلاح بوده و بهانه هایی مانند شورای رقابت و تحریم سپاه و مواردی نظیر گزارش ها بیشتر بهانه های این اصلاح می‌شوند و خیلی نمی توانند اثرات قوی در روند میان‌مدت بازار داشته باشند
اگر بر طبق نظر این طیف بخواهیم قضاوت کنیم باید اذعان داشت که احتمالاً از هفته بعد بازار دوباره با یک خبر و یا یک اتفاق و بهانه راه رشد را پیدا کرده و مسیر خوب خود را ادامه می‌دهد
اما سوی دیگر این طیف جریانی وجود دارد که معتقد است بازار در این مدت رشد کرده و طبیعی است که اصلاح عمیق تری را داشته باشد . دولت خشن تر ،بی رحم تر و غیر منطقی تر در تصمیم گیری ها شده و گزارش های میان دوره ای هم نشان داد که بازار خیلی ارزان هم نیست این طیف نه این که کامل خود را از بازار کنار بکشد اما سعی می کند در بازار کمتر فعالیت کرده بیشتر تماشاچی باشد و سراغ گزینه‌های مطمئن بازار برود
جدال این دو طیف این روزها در بازار به خوبی روشن و مشهود است و می بینیم که در این چند روز فروشندگان هم دست قوی و بالاتری در بازار داشته و به واسطه درسود  بودن در بسیاری از نمادها سریعتر ماشه فروش را میچکانند
گذر زمان این موضوع را بیشتر روشن می کند و ابعاد آن را دقیق تر نشان می دهد اما معتقدیم نظر گروه اول درست تر و احتمالاً صحیح تر است و روزهای آینده وکمی گذر زمان به ما نشان خواهد داد احتمالاً روزهای طلایی فعلی فرصت خوبی برای اصلاح پرتفو جمع شدن پتانسیل بازار برای حرکت مجدد است

یکی از دلایلی که معتقدیم هنوز بازار سرمایه با نقاطی که در مورد آن بشود تردید کرد و دستور فروش قاطع صادر نمود فاصله دارد این است که در مقایسه با سایر بازارها دقت کنید نه در مقایسه با خود در مقایسه با سایر بازارها فضای عقب افتاده تری را دارد و به نوعی در انواع کلاس دارایی همچنان این بازار سرمایه است که اصل ارزندگی لازم و کافی خود را حفظ کرده .دلار ربع سکه با هشتاد هزار تومان نرخ می‌خورد و خریدار دارد. سکه را با دلار ۵۸ هزار تومانی معامله می کنند اما بازار سرمایه را با دلار ۲۸۵۰۰ با تردید میخرند که البته این موارد دلایلی هم دارد
یکی از این دلایل این است که در بازارهای رقیب لولوخورخوره ای به مانند دولت یا شورای رقابت یا مجلس وجود ندارد که هر روز صبح فیلش یاد هندوستان کرده و قانون جدیدی بر علیه بازار و سهامدار وضع کند .آنجا تصمیم گیر عرضه و تقاضا است اما اینجا تا عرضه و تقاضایی میخواهد شکل بگیرد یک خبر از جایی بیرون زده و کل ماجرا را دستخوش تغییر می کند و این باعث شده که بازار سرمایه نسبت به سایر کلاس دارایی ها در عین ارزنده بودن بازدهی کمتری داشته باشد
و چرا معتقدیم هنوز وقت فروش نیست و یا با وجود اینکه بازار کمی رشد کرده این نقاط را وقت فروش را نمی بینیم چرا که همچنان بارقه‌هایی از امید به عقلانیت و اجرای مسیر درست اقتصاد در بین برخی دولت مردان وجود دارد یعنی به واقع معتقدیم که هنوز ممکن است ریسک هایی که ریز و درشت روی سر بازار وجود دارد و از نرخ گذاری دستوری  ،نرخ گاز ،نرخ سود و مواردی از این دست با کمی درایت و عقلانیت و منطق حل شود و بازی به سود بازار سرمایه تغییر کند
این هشدار را هم به تصمیم گیران و تصمیم سازان می‌دهیم نتوانید بازار سرمایه را در این مشکلات یاری کنید و ساز خود را بزنید دست بازار و اقتصاد چنان سازی برای شما بزند که تا صبح برقصید و توجیه کنید… این خاصیت اقتصاد و بازار سرمایه است که اگر نتوانیم پول های سرگردان جامعه را به این سمت هدایت کنید که سمت درست و دقیق و واقعی اقتصاد است این پول ها در سایر بازارها چنان جشن و پایکوبی را خواهند داشته که هرروز ناخدا فرمان بادبان ها را بکشید و توفان در راه است سر بدهند …

اما در همین راستای عقلانیت نکته ای را عرض کنیم و بحث را تمام کنیم
دوستی بیان می کرد که سالها قبل که رویه البته این نبود به واسطه گذاشتن تحلیل در کانال و بررسی نموداری شرکت ها با تهدید توقف فعالیت از سوی سازمان و همچنین تهدید به دادگاه مواجه شده بود دقت کنید به جرم اینکه داشت تحلیل میکرد. چرا چون سازمان بورس استدلال می‌کرد که حرف شما ممکن است در روند بازار تغییر ایجاد کند و میگفت از کجا معلوم شما پس فردا به بازار خط ندهید و مغرضانه رفتار نکنید!!! آقای سازمان بورس کلاهت را بالاتر بگذار. زورت به بچه های بازار رسید و ظلم و فضای فعلی به بازار را میبینی و سکوت کرده اید
دیروز نامه ای منتشر شد این که چرا منتشر شد و اصلاً هدفش چه بود بماند اما همه بعد از آن نامه را تکذیب کردند و برخی اصلا نوشتند این استدلال خود رئیس شورا بود و اصلاً ما در جریان نیستیم من کجام ؟اینجا کجاست ؟ نامه مال کیه ؟!! خلاصه همه شروع به تکذیب کردن نمودند اما اثرات این نامه و زیان چند هزار میلیارد تومانی به دارایی سهامداران باقی ماند
اگر یکی از فعالان بازار چنین کاری کرده بود صبح دور میدان ونک با دمپایی آبی با لباس راه راه دارش میزدند اما به همین سادگی نامه ای می آید و میرود و اعتماد را کمرشکن می کند هیچکس حرفی نمی زند
یا استدلال و نامه درست بوده یا درست نبوده با بحث درست بودن کاری نداریم و اینکه چرا اصلا چنین دیدگاهی که نزدیک به دیدگاه دلالان است در این نامه دیده می‌شود بماند و و عجیب است زبانم لال دلالان این حوزه تا این سطح نفوذ دارند که چنین نامه تنظیم می کند هم بماند
اما اگر نامه اشتباه بوده و نظر شخصی یک بار قاطع باشید و برخورد کنید. مگر حافظ منافع سهامداران نیستید
البته این ماجرا همان حرفی می شود که یکی از عزیزان سازمانی می گفت که زور ما به شما فعالان بازار میرسد با آنها نمی رسد… بگذریم امروز میخواستیم  بازهم در مورد بورس کالا و خودرو  و سیستم دلالی صحبت کنیم ولی به فردا و بعد ازاین تصمیمات موکول میکنیم ولی واقعا طبق اخباری که میرسد مردم تازه متوجه شدند که می شود از بورس کالا خودرویی ارزان تر از بازار را خرید و تازه این مراجعه بیشتر شده بود که عزیزان دلال !!! دست  به کار شدند !!!

ساختمانی های بی رقیب

در ساختمانی ها همچنان روند صعودی قوی را شاهد بودیم ساختمانی ها امروز اکثرا مثبت و همان صف خرید بودند

در این گروه وساخت به سمت هدف ۲۰۰ تومانی روانه شده است بلوک های خرد دیگری در قیمت های ۱۹۵ تومان به فروش خواهد رسید و به نظر می رسد سهم در قیمت های ۲۰۰ تومان ارام بگیرد سهمی که بازدهی ۱۰۰ درصدی داشته و به واسطه ورود پول قوی با اقبال همراه شده است

ارزش گذاری ۵ همتی دو پروژه مگا پارس و نارنجستان در ثاخت سبب شده تا این سهم نیز با رشد قیمتی و صف خرید همراه شود ثاختی که تا قیمت های ۳۲۰ و در صورت شکسته شدن این سد قیمتی تا سطوح ۳۶۰ الی ۴۲۰ تومان جای صعود دارد ثاخت وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و این روزها بر مدار رشد خوبی قرار گرفته است

ثپردیس بار دیگر به مصاف مقاومت ۶۲۰ تومانی رفته تا در صورت شکسته شدن این سد قیمتی تا سطوح ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان بالا برود این سهم ساختمانی وضعیت خوبی داشته و در بین ساختمانی ها به واسطه برنامه فروش پروژه هایش با چشم انداز سوداوری بالایی همراه می باشد

دارویی های خاص

انتظارهای بالا از برخی دارویی ها سبب شد تا سهام این شرکت های خاص امروز مثبت باشد اگر چه برخی دیگر بعد از رشدهای خوبی که داشته اند وارد فاز اصلاحی شدند

امروز دبالک تا صف خرید با جهش ۷ درصدی رفت سهمی که  موج صعودی خوبی با اهداف ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان دارد این سهم دارویی به زودی صورت های مالی ۱۲ ماهه خود را با تحقق سود بالایی منتشر می کند از طرف دیگر بودجه سال مالی ۱۴۰۲ هم می تواند براوردی از سود شرکت که شنیده می شود در محدوده ۲۰۰ تومان است به دست بدهد

از دید تکنیکالی کی بی سی در قیمت های بالای۱۳۵۰ تومان تثبیت شود تا قیمت های ۱۶۰۰ تومان در گام اول صعود میکند سهمی که در انتظار فعال شدن پتانسیلی برای رشد قیمتی می باشد انتشار صورت های مالی ۱۲ ماهه کمک زیادی به این سهم و رشد قیمتیش خواهد کرد سهمیکه تحولات بنیادی خوبی داشته است

دارویی کوثر هم حسابی متحول شده است اما سهم نیاز به کمی اصلاح و سپس موج بعدی صعودی دارد سهم در صورت افت تا قیمت های ۶۰۰ تومان می تواند مورد توجه واقع شود سهمی که فروش های چند ماه اخیرش حسابی وضع سهم را دگرگون کرده است فروش ۱۰ ماهه به بالای ۶۰۰ میلیارد تومان رسیده و جهش حدود ۲۰۰ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

قطعه سازان برتر

قطعه سازان هم در وضعیت خوبی به سر برده و همچنان فروش های جذابی از دی ماه منتشر میکنند و انتظارها را برای گزارشهای ۱۲ ماهه بالا می برند

امروز خکار تا قیمت های ۳۶۰ تومان بالا رفت این سهم هم خودش و هم شرکت زیر مجموعه اش با تحول در سود سازی همراه و شنیده می شود امسال سود ۵۰ تومانی خواهد داشت سهمی که به مقاومت قوی ۳۶۰ تومانی بازگشته و در صورت عبور از این مقاومت هدف ۴۰۰ تومانی خواهد داشت

در خریخت سهم رنج خوبی زد فروش سنگین دی ماه نشان می دهد سهم امسال سود سازی خوبی خواهد داشت به خصوص این که در صورت های مالی ۹ ماهه نیز سود خوبی شناسایی شده است قراردادهای جدید برای ارسال فطعات موتور به گروه بهمن حسابی سهم را متحول و در موقعیت صعود قرار داده است فعلا هدف سهم قیمت های ۴۶۰ تومان ارزیابی می شود

خمهر برگشت خوبی زد سهم ازقیمت های بالای ۳۰۰ تومان اصلاح زده و به حمایت خوبی رسیده بود سهمی که با برگشت به سمت قیمت های ۲۸۰ و ۳۰۰ تومان نوسان ۱۰ الی ۲۰ درصدی خواهد داد این سهم خودرویی در موقعیت خوبی قرار گرفته و اوضاع و احوال مناسبی دارد

غذایی های خوش شانس

در غذایی ها شاهد روند صعودی خوبی بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و بعضا همچنان مورد توجه بازار می باشند حتی در این بین برخی به صفوف خرید خوبی نیز رسیدند

در نماد غمینو سهم با رنج مثبت و صف خرید سنگینی همراه شد انتظار برای سود سازی بالا و تعیین ارزش ذاتی ۱۱۰۰ تومانی در این سهم سبب صف خرید خوبی شد سهمی که تا قیمت های ۱۰۰۰ تومان فعلا جای رشد داشته و به نظر می رسد با این روند حمایتی رشد متدامی داشته باشد

غمهرا همچنان در وضعیت خوبی به سر می برد سهم اوضاع و احوال مناسبی داشته و شایعات سود سازی ۱۲۰ تا ۱۴۰ تومانی برای سال جاری دارد افزایش شدید قیمت محصولات شرکت و رشد فروش سبب شده تا این سهم غذایی بتواند با رشد قیمتی همراه شده و به سمت قیمت های ۹۰۰ الی ۹۲۰ تومان که تارگت نهایی سهم است در حرکت می باشد

غپاک هم که در شرکت اصلی و سایر شرکت های زیر مجموعه شاهد تحولات اساسی می باشد با رشد قیمتی خود را به استانه قیمت های ۱۴۰۰ تومان رسانده است سطوح ارزش ذاتی سهم برابر با قیمت های ۱۵۰۰ تومانی بوده و سهم وضعیت خوبی از لحاظ سود سازی دارد و تحولات مثبت هم در خود شرکت و هم شرکت های زیر مجموعه مشهود است

رنج خودرویی ها

در نمادهای خودرویی تاکید بر عرضه خودروتوسط بورس و وزارت صمت از یک سو و اگهی شدن عرضه مجدد هایما برای هفته اینده سبب شد تا خودرویی ها بار دیگر با اقبال و رنج قیمتی همراه شوند به خصوص اینکه امروز تقاضای خوبی هم برای خرید خودرودر بورس کالا شکل گرفت

در این گروه ایران خودرو به کف قیمتی ۳۰۰ تومانی واکنش نشان داده و مثبت شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و تا قیمت های ۳۶۰ تومان جای رشد دارد این سهم خودرویی گزارش عالی با جهش بیش از ۳۰۰ درصدی فروش به نسبت دوره مشابه سال قبلاز دی ماه داشته و نشان می دهد صورت های مالی قوی هم در ۱۲ ماهه خواهد داشت

در خساپا سهم به اولین مقاومت خود یعنی قیمت های ۲۶۰ تومان نزدیک می شود این سهم در صورت عبور از این سد قیمتی تا سطوح ۲۸۰ تومان و در نهایت ۳۲۰ تومان جای رشد خواهد داشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند با بازدهی خوبی همراه شود مهمترین خبر سهم برنامه فروش بلوکی سهام پارس خودرو می باشد که در صورت تایید سهم بازدهی بسیار خوبی خواهد داد

خبهمن میلی به کاهش قیمتی از سطوح ۲۲۰ تومان ندارد سهمی  که این روزها تحولات جدی را در حال تجربه بوده و به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی در پیش رو داشته باشد این سهم خودرویی با عرضه های مستمر خود و شرکت های زیر مجموعه در بورس کالا موقعیت ممتازی را ایجاد و به نظر می رسد در صورت رشد قیمتی اهداف ۲۴۰ الی ۲۶۰ تومان داشته باشد

چهارگوشه بازار

بلوک مدیریتی فاذر توسط شرکت زیر مجموعه انرژی اتمی خریداری و قرار است تحولات بنیادی در سهم شکل بگیرد فاذری که از قیومیت بانک کشاورزی خارج و پس از معامله بلوک مدیریتش حالا در موقعیت خوبی قرار و امروز  توانست بازدهی ۱۰۰ درصدی را رقم زده و همچنان با صف خرید سنگین به سمت قیمت های ۲۰۰ و ۲۲۰ تومان در حرکت است

شتران سهمی که سود سازی قوی در ۹ ماهه داشته و امسال طبق براوردهای خود شرکت با قیمت های فعلی دلار نیمایی و نفت قادر به رسیدن به سود ۱۰۵ الی ۱۱۰ تومانی می باشد سهم در وضعیت بسیار خوبی قرار داشته و کف حمایتی قوی در سطوح ۴۲۰ تومان دارد اگر وضعیت قیمت های جهانی نفت کمی مثبت شود سهم جای استارت رشد قیمتی خوبی را خواهد داشت قصد خرید  یک دارایی را داشت که  به روزهای اتی موکول شده است

بانک شهر هم در مسیر صعودی خوبی قرار گرفته و تاکنون ۵۰ درصدی رشد داشته است این سهم بانکی اوضاع و احوال خوبی دارد با توجه به گزارش ۹ ماهه و رسیدن به سود بالای ۲۰۰ تومانی و احیا وضعیت عملیاتی بانک در کنار فروش دارایی ها شاهد رشد قیمتی سهم بوده وبه نظرمی رسد دوسطح قیمتی ۷۲۰ و ۸۰۰ تومانی در انتظار بانک شهر باشد