تحلیل بنیادی پتروشیمی شهید تندگویان

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی پتروشیمی شهید تندگویان

پتروشیمی شهید تندگویان از ۳ بخش تولیدی شامل شیمیایی، پلیمری و نساجی تشکیل شده است.

پتروشیمی شهید تندگویان بزرگ‌ترین تولیدکننده محصولات مهم و استراتژیک پلی‌اتیلن ترفتالات (PET) و اسید ترفتالیک خالص (PTA) درکشور است.

این شرکت از ۳ بخش تولیدی شامل شیمیایی، پلیمری و نساجی تشکیل شده است.

شیمیایی
بخش شیمیایی از کارخانه‌های PTA۱ و PTA۲ تشکیل شده است که خوراک ورودی آن‌ها پارازیلین و اسید استیک بوده و سالیانه در مجموع ۷۰۰ هزار تن محصول اسید ترفتالیک خالص تولید می‌کنند.
از محصولات این بخش می‌توان به‌عنوان روان‌کننده در تهیه چسب‌های صنعتی و تولید پلی‌اتیلن ترفتالات استفاده کرد.

پلمیری

بخش پلمیری این مجتمع از کارخانه‌های PET۱ و PET۲ تشکیل شده که PET۱  دارای ۴ واحد یا Poly و PET۲ دارای ۳ واحد یا Poly است.
خوراک ورودی این کارخانه‌ها، PTA و منواتیلن‌گلایکول بوده و سالیانه ۳۳۶ هزارتن گرید بطری و ۵۵۱ هزارتن گرید الیاف تولید می‌کنند.
این کارخانه‌ها توانایی تولید انواع مختلفی از گرید‌های بطری و الیاف از جمله FH PET ،HBPET، سوپر برایت،CD PET, و… را براساس نیاز و درخواست مشتری داشته و محصولات آن‌ها در صنایع مختلف از جمله صنعت نساجی برای تولید انواع الیاف، تهیه رزین‌های مهندسی در خودروسازی، تولید انواع ظروف بسته‌بندی مواد غذایی و بهداشتی در صنایع بسته‌بندی، تهیه نخ جراحی در صنعت پزشکی، تهیه انواع فیلم‌های عکاسی و سینمایی در صنایع فیلم‌سازی و … مورد استفاده قرار می‌گیرد.

نساجی
بخش نساجی این شرکت دارای دو واحد الیاف پلی‌استر STAPLE و نخ پلی‌استر POY است که خوراک ورودی هر دو واحد پلیمر مذاب بوده و ظرفیت تولید هرکدام ۶۶ هزارتن در سال است.
از محصولات نساجی در تولید کالا‌های مختلف و متنوعی استفاده می‌شود که به طور مثال می‌توان برای Staple استفاده در تولید کالای خواب، فرش ماشینی، موکت و پتو و برای poy استفاده در تولید البسه ورزشی، پارچه کشباف، پارچه رومبلی و پرده‌ای، را نام برد.

عملکرد ماهانه:

تولید شرکت در سال های روند منظمی داشته و در سطح ظرفیت اسمی فعالیت مینماید.

فروش شرکت نیز همانند تولید روند منظمی داشته و تمامی تولیدات محصولات نهایی فروش منظمی دارد.

نرخ فروش:

نرخ فروش تابع دلار نیما و قیمت های جهانی میباشد که در سال های اخی ربیشتر تحت تاثیر رشد دلار افزایش داشته است:

مبلغ فروش نیز بیشتر تحت تاثیر رشد نرخ افزایش داشته است:

عملکرد سالانه:

اسید ترفتالیک خالص محصول میانی بوده و در تولید محصولات دیگر به کار میرود.

نرخ فروش

مبلغ فروش:

بها:

همانطور که مشاهده میشود عمده بها مواد بوده که در سال اخیر با رشد دلار رشد داشته است.

پارازایلن و منو اتیلن گلایکول اصلی ترین مواد شرکت را تشکیل میدهند.

جدول بها بصورت زیر پیش بینی شده است:

صورت سود و زیان: با توجه به توضیحات فروش و بها صورت سود و زیان به شرح ذیل پیش بینی میگردد:

تحلیل حسیاسیت با توجه به نرخ دلار و پت بطری:

مفروضات:

جمع بندی:

با توجه به سود حوالی ۱۸۰ تومانی و ۲۲۰ تومانی برای دو دوره پیش رو و همچنین برنامه شرکت برای تولید محصول پت بطری با ارزش افزوده بیشتر میتوان شگویا رادر صورت عدم افت دلار از گزینه های کم ریسک بازار برشمرد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]