آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی نورد و قطعات فولادی
مقدمه:نورد و قطعات فولادی با سرمایه ۱۴ میلیارد تومان و ظرفیت ۱۴۵ هزارتن در زمینه تولید انواع ورق های فولادی به روش ذوب آهن قراضه فعالیت می کند
روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۷ | (۴۲۰) | (۶۰) |
| ۱۳۹۸ | ۴۵۳۹ | ۶۵۴ |
| ۱۳۹۹ | ۲۰۹۶۴ | ۳۰۱۹ |
سرمایه پایین و فروش بالا سبب شده تا شرکت در سال ۹۹ با تحولات سنگینی در سود سازی خود همراه شود
سود سازی۶ ماهه۱۴۰۰:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۶،۳۱ | ۱۳۹۹،۶،۳۱ |
| فروش | ۱۰،۰۹۷،۲۶۳ | ۵،۹۶۱،۱۹۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷،۷۳۳،۳۸۰) | (۴،۴۰۹،۵۴۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۳۶۳،۸۳۳ | ۱،۵۵۱،۶۵۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۹۹،۶۴۷) | (۶۵،۵۸۶) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۰۶،۹۷۱ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۳۷۱،۲۰۷ | ۱،۴۸۶،۰۸۴ |
| هزینه های مالی | (۴،۴۲۲) | (۴،۱۲۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۱۰،۲۴۴ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶۲،۶۱۷ | ۲۵۲،۶۱۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۴۲۹،۴۰۲ | ۱،۷۴۴،۸۰۰ |
| مالیات | (۴۷۳،۴۴۰) | (۳۰۴،۲۳۵) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۹۵۵،۹۶۲ | ۱،۴۴۰،۵۶۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۳،۵۸۳ | ۱۰،۰۰۴ |
| سرمایه | ۱۴۴،۰۰۰ | ۱۴۴،۰۰۰ |
فنورد با سرمایه ۱۴ میلیارد تومان در ۶ ماهه امسال به سود۱۳۵۸۳ ریالی رسیده که رشد ۳۶ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
شرکت ظرفیت تولید و فروش۱۴۰ هزار تنی انواع ورق را دیده است
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) ۷ماهه
| قیمت فروش (هر تن/تومان) ۲ماهه
|
| انواع ورق فولادی | ۱۳۱،۴۱۰ | —– | ۶۷،۸۶۲ | ۱۷،۶۳۶،۰۰۰ |
آخرین نرخ فروش شرکت در سطوح ۱۹،۰۰۰ تومان قرار داشته است
مصارف ارزی:
شرکت برای سال ۱۴۰۰ پیشبینی هیچگونه واردات و صادراتی ندارد
بررسی بهای تمام شده در شرکت نورد و قطعات فولادی:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۵،۵۶۴،۰۰۰ | ۹۱ |
| دستمزد مستقیم | ۳۱۵،۰۰۰ | ۲ |
| سربار | ۱،۶۰۰،۰۰۰ | ۷ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه می باشد که در ادامه به بررسی سرفصل مهم بهای تمام شده میپردازیم:
مواد مستقیم:
مواد اولیه مصرفی شرکت اسلب و ضایعات اهنی باشد شرکت هم اکنون قیمت قراضه ۱۲ میلیون تومان در هر تن می باشد
شرکت نرخ مصرف مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفه است در ۶ ماهه پوشش ۴۴ درصدی داشته است
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| پروژه فراوری اهن قراضه | ۳۰۲،۰۰۰ | —- | —- | ۸۰ | بهمن۱۴۰۰ |
با ایجاد بنگاه قراضه شرکت میتواند با خرید قراضه از اشخاص و پرس آن اولا مواد اولیه شرکت را تامین نماید در ثانی قابلیت فروش قراضه پرس شده را نیز دارد.
سهامدار عمده
| نام سهامدار | درصد سهام |
| شین کیش | ۱۳،۵ |
| سهامداران حقیقی | ۶۰ |
مالکیت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) ۷ماهه
| قیمت فروش (هر تن/تومان) ۲ماهه
|
| انواع ورق فولادی | ۱۳۱،۴۱۰ | —– | ۶۷،۸۶۲ | ۱۷،۶۳۶،۰۰۰ |
آخرین نرخ فروش شرکت در سطوح ۱۹،۰۰۰ تومان قرار داشته است
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) باقی مانده سال۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) باقی مانده ۱۴۰۰
|
| انواع ورق فولادی | ۶۳،۵۴۸ | ۱۹،۰۰۰،۰۰۰ |
| فروش۷ ماهه میلیون ریال | ۱۱،۹۵۶،۰۰۰ |
| فروش ۵ ماهه میلیون ریال | ۱۲،۲۶۴،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۲۴،۲۲۰،۰۰۰ |
بدین ترتیب انتظار تحقق بودجه ذیل را داریم:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲۴،۲۲۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۷،۴۸۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۶،۷۴۰،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۰۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۲۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶،۷۴۰،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۱۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۱۶،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶،۸۴۶،۰۰۰ |
| مالیات | (۱،۳۴۸،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵،۴۹۸،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۸،۱۸۰ |
| سرمایه | ۱۴۴،۰۰۰ |
شرکت جای تعدیل مثبت بسیار خوبی را داشته و میتواند به سود ۳۸۱۸ برسد
جمع بندی:
شرکت به دلیل سرمایه پایین و اندک خود دارای اهرم بالای رشد سوداوری می باشد
همچنین شرکت به تازگی طرح توسعه ای را به ثمر رسانده که عمده شمش مورد نیاز خود را تهیه و تمام محصولات تولیدیش از تبدیل قراضه حاصل خواهد شد که دارای حاشیه سود بهتری به نسبت خرید بخشی از مواد اولیه به صورت شمش می باشد
سرمایه اندک شرکت و حجم فروش بالا سبب تغییرات جدی در سود هر سهم می شود
شرکت به دلیل سرمایه اندک ۱۴ میلیاردی شایعات افزایش سرمایه ۲۰۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی را دارد
با توجه به سود ۳۸۱۸ تومانی سال ۱۴۰۰ ارزش ذاتی ۲۳الی ۲۴هزار تومانی و کف حمایتی ۱۸۰۰۰ تومانی را دارد
بدین ترتیب سهم هم از نظر سود سازی هم ارزش بازاری و هم تجدید ارزیابی جای رشد قیمتی خوبی دارد
سهم برنامه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را به تصویب هیئت مدیره خود رسانده و در حال ارزیابی دارایی های خود می باشد با توجه به سرمایه اندک ۱۴ میلیاردی رقم تجدید ارزیابی بالا می باشد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱۲۱،۷ | ۱۰،۳ |
| اردیبهشت | ۱۴۸،۹ | ۱۲۴،۷ |
| خرداد | ۲۴۷،۸ | ۸۲ |
| تیر | ۲۲۷،۱ | ۱۳۴،۱ |
| مرداد | ۱۱۸،۲ | ۱۰۶،۸ |
| شهریور | ۱۴۵،۹ | ۱۶۵،۶ |
| مهر | ۱۸۵،۸ | ۱۱۹،۶ |
| جمع | ۱۱۹۵،۶ | ۷۴۳،۲ |
فروش شرکت با رشد ۶۱ درصدی در ۷ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
