آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی فولاد ارفع
مقدمه: فولاد ارفع با ظرفیت تولید سالانه ۸۵۰ هزار تن شمش فولادی با سرمایه ۱۲۰۰میلیارد تومان فعالیت میکند
روند سوداوری ارفع:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۶۶۹ | ۲۶۷۵ |
| ۱۳۹۷ | ۷۴۰ | ۶۶۶۳ |
| ۱۳۹۸ | ۸۷۵ | ۷۸۷۴ |
| ۱۳۹۹ | ۲۸۸۴ | ۲۵۹۵۹ |
روند سود سازی شرکت با رشد قیمت محصولات روند صعودی را در پیش گرفته است
سود۶ماهه سال ۱۴۰۰شرکت:
| شرح | واقعی ۶ ماهه | واقعی ۶ ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۶،۳۱ | ۱۳۹۹،۶،۳۱ |
| فروش | ۴۴،۱۶۳،۲۰۷ | ۲۵،۶۷۵،۰۳۱ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۰،۶۳۰،۷۳۱) | (۱۶،۷۳۳،۰۹۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۳،۵۳۲،۴۷۶ | ۸،۹۴۱،۹۳۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۵۷،۰۲۳) | (۲۱۸،۲۹۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۶۲۸،۰۸۸) | ۳،۱۸۱،۷۵۶ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۲،۵۴۷،۳۶۵ | ۱۱،۹۰۵،۳۹۵ |
| هزینه های مالی | (۲۰۵،۰۸۲) | (۲۲۹،۳۱۵) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۰۱۷،۲۴۷ | ۴۳۷،۵۶۱ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶۸،۶۶۱ | (۳،۲۱۸،۱۰۴) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۳،۴۲۹،۴۹۱ | ۸،۸۹۵،۵۳۷ |
| مالیات | (۲۰،۵۷۶) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۳،۴۰۸،۹۱۵ | ۸،۸۹۵،۵۳۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۱۱۷ | ۷۴۲ |
| سرمایه | ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ |
فولاد ارفع با سرمایه ۱۲۰۰میلیارد تومانی خود در عملکرد ۶ ماهه به سود۱۱۱۷ ریالی رسیده که این سود با رشد۵۱درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
شرکت در ۳ ماهه به سود ۳۹۱ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۷۲۶ ریالی رسیده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) ۷ماهه
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۷ماهه
|
| شمش فولادی داخلی | ۵۲۶،۰۰۰ | —- | ۲۳۶،۵۸۰ | ۱۲،۷۹۰،۰۰۰ |
| شمش فولادی صادراتی | ۱۶۵،۰۰۰ | —- | ۱۳۰،۱۲۲ | ۱۳،۲۶۰،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی در سطوح ۱۳،۱میلیون تومان و صادراتی در سطوح ۱۳،۵ میلیون تومان هستیم
بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۴۶،۴۵۰،۰۰۰ | ۷۶ |
| دستمزد مستقیم | ۸۸۰،۰۰۰ | ۱ |
| سربار | ۱۳،۸۰۰،۰۰۰ | ۲۳ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده به مواد اولیه اختصاص دارد
مواد اولیه:
شرکت در ۶ماهه ۴۹ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است
طرح توسعه:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| افزایش ظرفیت واحد های تولیدی | ۴۵۰،۰۰۰ | یورو | ۴۲،۰۰۰،۰۰۰ | ۹۰ | اواسط۱۴۰۰ |
شرکت طرح توسعه افزایش ظرفیت واحد فولاد سازی از ۸۰۰ به ۱ میلیون تن را دارد که این طرح در اواخر سال ۹۹ افتتاح و طرح توسعه افزایش ظرفیت احیا مستقیم از ۸۰۰ به ۱۲۰۰ هزار تن در اواسط سال ۱۴۰۰ افتتاح می شود
مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی(یورو) | ۲۸،۱۵۳،۰۰۰ | ۲،۷۸۴،۰۰۰ |
| دارایی های ارزی(دلار) | ۶،۷۷۳،۰۰۰ | ۱،۳۹۹،۰۰۰ |
| دارویی ارزی(درهم) | ۱۰۰،۶۱۷،۰۰۰ | ۵،۶۹۲،۰۰۰ |
| بدهی های ارزی(یورو) | ۲۵،۷۹۵،۰۰۰ | ۶،۲۲۵،۰۰۰ |
شرکت تراز ارزی مثبتی دارد
مصرف انرژی:
شرکت سالانه حدود۱۴۰میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که برای سال ۱۴۰۰ این رقم را در سطوح ۵۱۲ میلیارد تومان در نظر گرفته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| چادرملو | ۴۴،۱ |
| معادن و فلزات | ۲۰،۱ |
| نورد لوله یاران | ۱۷،۴ |
| سرمایه گذاری ملی | ۴،۳ |
نتیجه گیری:
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) ۷ماهه
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۷ماهه
|
| شمش فولادی داخلی | ۵۲۶،۰۰۰ | —- | ۲۳۶،۵۸۰ | ۱۲،۷۹۰،۰۰۰ |
| شمش فولادی صادراتی | ۱۶۵،۰۰۰ | —- | ۱۳۰،۱۲۲ | ۱۳،۲۶۰،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی در سطوح ۱۳،۱میلیون تومان و صادراتی در سطوح ۱۳،۵ میلیون تومان هستیم
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۵ماهه سال۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۵ماهه سال۱۴۰۰
|
| شمش فولادی داخلی | ۲۸۹،۴۲۰ | ۱۳،۱۰۰،۰۰۰ |
| شمش فولادی صادراتی | ۳۵،۰۰۰ | ۱۳،۵۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۷ماهه میلیون ریال | ۴۷،۵۱۲،۰۰۰ |
| فروش ۵ ماهه پایان سال میلیون ریال | ۴۲،۶۳۹،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۹۰،۱۵۱،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی ۱۲ ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۹۰،۱۵۱،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۱،۱۳۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۹،۰۲۱،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۲۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۵۰۰،۰۰۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۷،۸۰۱،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۴۰۱،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۷۰۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۶۰،۰۰۰) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۹،۰۴۰،۰۰۰ |
| مالیات | (۵۰،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۸،۹۹۰،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۱۶ |
| سرمایه | ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ |
شرکت توانایی اعلام سود ۲۴۲ الی ۲۵۰تومانی را دارد
جمع بندی:
با فرض سود ۲۵۰ومانی سهم ارزش ذاتی ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰تومانی دارد
داشتن حدود ۲۵ میلیون یورو بدهی ارزی و عدم تعیین و تکلیف این بدهی از از دیگر ریسک های شرکت محسوب می شود
هر چه قیمت های داخلی شمش و قیمت ارز بالاتر برود پتانسیل سود سازی شرکت رشد بیشتری نموده و ارزش ذاتی شرکت به سمت سطوح بالاتری میل خواهد کرد
هم رشد قیمت دلار و هم قیمت های جهانی شمش سبب رشد فروش خوبی در شرکت خواهد شد
داشتن طرح توسعه و افتتاح بخشی از این طرح اواسط سال ۱۴۰۰ می تواند پتانسیل های خوبی برای شرکت به همراه داشته باشد
سهم حمایت ۱۲۰۰و ۱۲۵۰ تومانی و مقاومت ۱۴۰۰ الی ۱۶۰۰تومانی را دارد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹میلیارد تومان |
| فروردین | ۳۴۰ | ۱۲۲،۶ |
| اردیبهشت | ۵۵۵،۶ | ۳۶۲ |
| خرداد | ۷۷۷،۳ | ۶۰۹ |
| تیر | ۱۴۰۸،۴ | ۴۲۴،۴ |
| مرداد | ۸۳۹،۸ | ۴۹۷،۷ |
| شهریور | ۴۹۵ | ۵۵۱،۶ |
| مهر | ۳۳۴،۹ | ۴۹۶،۱ |
| جمع | ۴۷۵۱،۲ | ۳۰۶۳،۶ |
فروش شرکت در ۷ ماهه امسال رشد ۵۵ درصدی را داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
