آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی صنعتی دوده فام (شصدف)
معرفی:
شرکت در سال ۸۳ با ظرفیت ۴۰ هزار تن تولید انواع دوده صنعتی که بیشتر در تولید تایر کاربرد دارد تاسیس شده و با طرح توسعه خود توانایی تولید ۶۰ هزار تن دوده را خواهد داشت.
سهامداران:
تولید و فروش ماهانه:
شرکت طرح توسعه ۲۰ هزار تنی را در نیمه سال جاری به بهره برداری رسانده که در تولید شهریور نیز رشد نسبی تولید را شاهد هستیم.
فروش شرکت متناسب با تولید بوده و روند منظمی را دارد.
نرخ فروش:
نرخ فروش بیشتر تحت تاثیر بهای تمام شده میباشد که تحت تاثیر تغییرات قیمت فرآورده های نفتی تعیین میگردد:
همانطور که مشاهده میشود مبلغ فروش بیشتر تحت تاثیر رشد نرخ فروش در سال های اخیر رشد خوبی داشته و در سال جاری از محل رشد تولید نیز میتواند رشد کند.
تولید و فروش سالانه:
| مقدار تولید | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۵/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۶/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| دوده صنعتی | کیلوگرم | ۳۰,۱۷۸,۰۶۴ | ۳۸,۹۹۵,۸۸۵ | ۳۸,۰۷۱,۲۹۹ | ۳۶,۷۳۵,۴۹۱ | ۴۱,۴۱۳,۰۰۰ | ۴۷,۸۲۶,۰۰۰ | ۵۶,۰۰۰,۰۰۰ |
| ۳۰,۱۷۸,۰۶۴ | ۳۸,۹۹۵,۸۸۵ | ۳۸,۰۷۱,۲۹۹ | ۳۶,۷۳۵,۴۹۱ | ۴۱,۴۱۳,۰۰۰ | ۴۷,۸۲۶,۰۰۰ | ۵۶,۰۰۰,۰۰۰ |
پیش بینی تولید برای دوره های بعد با فرض بهره برداری تا ۸۰ درصد از توان فاز جدید میباشد.
| مقدار فروش | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| دوده صنعتی داخلی | ۱۷,۶۲۸,۸۶۹ | ۲۳,۲۶۳,۴۲۰ | ۲۸,۳۳۱,۸۷۸ | |
| دوده صنعتی صادراتی | ۲۵,۶۵۴,۲۵۰ | ۲۳,۴۸۸,۶۳۳ | ۲۷,۵۷۳,۳۲۴ | |
| برگشت از فروش | (۵,۰۰۰) | ۰ | ۰ | |
| ۴۳,۲۷۸,۱۱۹ | ۴۶,۷۵۲,۰۵۳ | ۵۵,۹۰۵,۲۰۲ |
نرخ فروش:
| نرخ فروش | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| دوده صنعتی داخلی | کیلوگرم بر ریال | ۱۲۹,۲۱۳ | ۲۴۳,۸۲۰ | ۲۷۵,۴۰۹ |
| دوده صنعتی صادراتی | ۱۱۸,۶۶۱ | ۲۳۹,۳۸۲ | ۲۷۵,۴۰۹ |
نرخ فروش متناسب با نرخ بها دیده شده است.
مبلغ فروش:
| مبلغ فروش | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| دوده صنعتی داخلی | ۲,۲۷۷,۸۸۷ | ۵,۶۷۲,۰۸۸ | ۷,۸۰۲,۸۵۴ | |
| دوده صنعتی صادراتی | ۳,۰۴۴,۱۴۷ | ۵,۶۲۲,۷۴۵ | ۷,۵۹۳,۹۴۲ | |
| (۵۲۵) | ۰ | ۰ | ||
| ۵,۳۲۱,۵۰۹ | ۱۱,۲۹۴,۸۳۴ | ۱۵,۳۹۶,۷۹۶ |
بها:
همانطور که از روند اقلام بها مشهود است مواد مستقیم عمده قلم بها را تشکیل داده که در سال های اخیر تحت تاثیر رشد نرخ دلار و فرآورده های نفتی رشد بالایی را تجربه کرده است:
| مقدار مصرف طی دوره | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| روغن آرماتیک سنگین | کیلوگرم | ۶۴,۰۶۲,۴۰۲ | ۵۹,۲۰۷,۰۵۰ | ۶۸,۳۵۰,۰۰۰ | ۷۹,۱۳۶,۲۵۶ | ۹۲,۴۲۵,۰۸۴ |
| نرخ مصرف طی دوره | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| روغن آرماتیک سنگین | کیلوگرم / ریال | ۲۴,۳۴۹ | ۳۹,۳۴۵ | ۴۸,۱۷۷ | ۹۵,۳۴۲ | ۱۱۱,۵۴۲ |
| مبلغ مصرف طی دوره | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| روغن آرماتیک سنگین | میلیون ریال | ۱,۵۵۹,۸۴۵ | ۲,۳۲۹,۵۰۱ | ۳,۲۹۲,۸۷۹ | ۷,۵۴۵,۰۱۸ | ۱۰,۳۰۹,۲۵۲ |
| بهای تمام شده | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲ | دوازده ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| مواد مستقیم مصرفی | ۱,۵۳۰,۸۲۵ | ۲,۳۲۹,۵۰۱ | ۲,۷۵۶,۸۰۸ | ۶,۰۷۵,۱۸۷ | ۸,۱۳۷,۲۴۳ | |
| دستمزد مستقیم تولید | ۲۲,۲۷۲ | ۳۰,۰۹۳ | ۴۲,۵۲۵ | ۲۵۸,۲۴۸ | ۳۴۸,۰۱۵ | |
| سربار تولید | ۲۴۴,۵۴۴ | ۳۳۲,۸۷۳ | ۳۳۲,۳۲۹ | ۲۵۵,۴۲۸ | ۳۱۶,۲۹۸ | |
| جمع | ۱,۷۹۷,۶۴۱ | ۲,۶۹۲,۴۶۷ | ۳,۷۵۷,۷۳۳ | ۶,۵۸۸,۸۶۴ | ۸,۸۰۱,۵۵۶ |
صورت سود و زیان
با توجه به توضیح در خصوص فروش و بهای شرکت صورت سود و زیان شرکت به شرح ذیل پیش بینی میگردد:
| دوره مالی | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۷/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۸/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۳۹۹/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۰/۱۲ | ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۱۲ | |
| فروش | ۲,۶۳۶,۳۲۴ | ۳,۲۹۸,۷۱۶ | ۵,۳۲۱,۵۰۹ | ۱۱,۲۹۴,۸۳۴ | ۱۵,۳۹۶,۷۹۶ | |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱,۷۷۹,۹۶۱) | (۲,۵۷۷,۲۲۸) | (۳,۸۸۴,۴۶۱) | (۷,۹۷۷,۱۱۸) | (۱۱,۱۳۵,۴۷۰) | |
| سود (زیان) ناخالص | ۸۵۶,۳۶۳ | ۷۲۱,۴۸۸ | ۱,۴۳۷,۰۴۸ | ۳,۳۱۷,۷۱۶ | ۴,۲۶۱,۳۲۵ | |
| هزینه های عمومی, اداری و تشکیلاتی | (۸۶,۵۱۹) | (۱۵۸,۸۹۱) | (۲۶۴,۸۶۳) | (۱۸۹,۹۵۳) | (۲۰۴,۵۲۶) | |
| خالص سایر درامدها (هزینه ها) ی عملیاتی | ۱۳,۸۳۰ | (۱,۲۶۳) | ۲۱,۰۹۱ | ۳,۰۸۳ | ۶,۴۸۵ | |
| سود (زیان) عملیاتی | ۷۸۳,۶۷۴ | ۵۶۱,۳۳۴ | ۱,۱۹۳,۲۷۶ | ۳,۱۳۰,۸۴۵ | ۴,۰۶۳,۲۸۴ | |
| هزینه های مالی | (۳۳,۲۱۹) | (۲۸,۳۹۴) | (۲۰,۶۹۱) | (۲۰,۶۷۶) | (۲۰,۶۷۶) | |
| خالص سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی | ۲۱,۷۵۸ | ۲۶,۷۲۹ | (۴۹۵,۳۱۸) | ۱,۱۵۲ | ۰ | |
| سود (زیان) خالص عملیات در حال تداوم قبل از مالیات | ۷۷۲,۲۱۳ | ۵۵۹,۶۶۹ | ۶۷۷,۲۶۷ | ۳,۱۱۱,۳۲۱ | ۴,۰۴۲,۶۰۸ | |
| مالیات | (۸۵۲) | (۳,۹۹۵) | (۳۰) | (۴۱,۸۰۰) | (۱۷۱,۴۰۸) | |
| سود (زیان) خالص | ۷۷۱,۳۶۱ | ۵۵۵,۶۷۴ | ۶۷۷,۲۳۷ | ۳,۰۶۹,۵۲۱ | ۳,۸۷۱,۲۰۱ | |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳,۸۵۷ | ۲,۷۷۸ | ۳,۳۸۶ | ۴,۳۸۵ | ۵,۵۳۰ | |
| سرمایه | ۲۰۰,۰۰۰ | ۲۰۰,۰۰۰ | ۲۰۰,۰۰۰ | ۷۰۰,۰۰۰ | ۷۰۰,۰۰۰ | |
| سود هر سهم بر اساس آخرین سرمایه | ۳,۸۵۷ | ۲,۷۷۸ | ۹۶۷ | ۴,۳۸۵ | ۵,۵۳۰ | |
| سود نقدی تقسیم شده | ۳,۸۳۰ | ۲,۷۷۰ | ۶۸۰ | ۳,۰۸۲ | ۳,۸۸۷ | |
| حاشیه سود ناخالص | ۳۲% | ۲۲% | ۲۷% | ۲۹% | ۲۸% | |
| حاشیه سود عملیاتی | ۳۰% | ۱۷% | ۲۲% | ۲۸% | ۲۶% | |
| حاشیه سود خالص | ۲۹% | ۱۷% | ۱۳% | ۲۷% | ۲۵% |
| 1,400 | ||||||||
| 4,385 | 160,000 | 180,000 | 200,000 | 220,000 | 240,000 | 260,000 | 280,000 | 300,000 |
| 700 | 1,708 | 1,983 | 2,257 | 2,532 | 2,806 | 3,081 | 3,355 | 3,630 |
| 800 | 2,022 | 2,336 | 2,650 | 2,964 | 3,277 | 3,591 | 3,905 | 4,219 |
| 900 | 2,337 | 2,690 | 3,043 | 3,396 | 3,749 | 4,102 | 4,455 | 4,808 |
| 1,000 | 2,651 | 3,043 | 3,435 | 3,827 | 4,220 | 4,612 | 5,004 | 5,397 |
| 1,100 | 2,965 | 3,396 | 3,828 | 4,259 | 4,691 | 5,122 | 5,554 | 5,985 |
| 1,200 | 3,279 | 3,750 | 4,221 | 4,691 | 5,162 | 5,633 | 6,104 | 6,574 |
| 1,300 | 3,593 | 4,103 | 4,613 | 5,123 | 5,633 | 6,143 | 6,653 | 7,163 |
| 1,400 | 3,907 | 4,456 | 5,006 | 5,555 | 6,104 | 6,654 | 7,203 | 7,752 |
| 1,500 | 4,221 | 4,810 | 5,398 | 5,987 | 6,576 | 7,164 | 7,753 | 8,341 |
| 1,401 | ||||||||
| 5,530 | 160,000 | 180,000 | 200,000 | 220,000 | 240,000 | 260,000 | 280,000 | 300,000 |
| 700 | 608 | 1,291 | 1,883 | 2,407 | 2,881 | 3,317 | 3,722 | 4,102 |
| 800 | 1,374 | 2,032 | 2,610 | 3,128 | 3,602 | 4,043 | 4,457 | 4,849 |
| 900 | 2,027 | 2,672 | 3,245 | 3,766 | 4,248 | 4,700 | 5,128 | 5,537 |
| 1,000 | 2,601 | 3,242 | 3,818 | 4,347 | 4,841 | 5,308 | 5,753 | 6,182 |
| 1,100 | 3,116 | 3,759 | 4,344 | 4,886 | 5,395 | 5,880 | 6,346 | 6,796 |
| 1,200 | 3,588 | 4,238 | 4,835 | 5,393 | 5,921 | 6,426 | 6,914 | 7,388 |
| 1,300 | 4,026 | 4,688 | 5,300 | 5,876 | 6,424 | 6,952 | 7,464 | 7,962 |
| 1,400 | 4,438 | 5,114 | 5,744 | 6,340 | 6,910 | 7,462 | 7,998 | 8,522 |
| 1,500 | 4,829 | 5,522 | 6,171 | 6,788 | 7,383 | 7,959 | 8,521 | 9,071 |
تحلیل حساسیت با توجه به نرخ دلار و دوده برای ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ پیش بینی شده است.
با توجه به رشد تولید و حاشیه سود به نسبت خوب محصولات میتوان انتظار جهش سود مناسبی را از شصدف داشت و جز گزینه های مناسب سهامداری لحاظ میگردد.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
