مقدمه: پتروشیمی زاگرس بزرگترین متانول ساز جهان با ظرفیت سالانه ۳،۳ میلیون تن متانول میباشد با سرمایه ۲۴۰ میلیارد تومان میباشد این شرکت کلیه محصولات خود را صادر میکند و یکی از بزرگترین صادر کنندگان کشور میباشد

روند سوداوری زاگرس:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۷	۱۵۵۴۲	۳۷۳۰۰
۱۳۹۸	۱۲۲۴۵	۲۹۳۸۸
۱۳۹۹	۲۴۱۲۸	۵۷۹۰۷

روند سوداوری پتروشیمی زاگرس با روند جهشی خوبی همراه شده است

سود ۳ ماهه۱۴۰۰:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۳،۳۱	۱۳۹۹،۳،۳۱
فروش	۵۴،۶۸۵،۳۶۵	۲۰،۴۸۲،۶۱۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۰،۸۹۳،۱۳۵)	(۸،۵۳۰،۲۸۱)
سود و زیان ناخالص	۳۳،۷۹۲،۲۳۰	۱۱،۹۵۲،۳۳۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸،۸۵۱،۸۸۱)	(۶،۵۵۱،۷۵۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲،۱۱۸،۵۸۱)	۴،۷۷۸،۶۸۲
سود و زیان عملیاتی	۲۲،۸۲۱،۷۶۸	۱۰،۱۷۹،۲۵۷
هزینه های مالی	۰	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۷۰۷،۰۱۹	۲۴۹،۲۲۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۱،۲۶۰	۲۱،۰۵۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۳،۵۶۰،۰۴۷	۱۰،۴۴۹،۵۴۵
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۳،۵۶۰،۰۴۷	۱۰،۴۴۹،۵۴۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹،۸۱۷	۴،۳۵۴
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰	۲،۴۰۰،۰۰۰

پتروشیمی زاگرس در ۳ ماهه سال ۱۴۰۰ به سود ۹۸۱۷ ریالی دست یافته که ۱۲۵ درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده تولیدات و فروش شرکت را متانول تشکیل میدهد

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۱۴۰۰:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۶ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۶ماهه
متانول داخلی	۱۵۰،۰۰۰	—-	۱۰۰،۲۵۲	۵،۵۳۸،۰۰۰
متانول صادراتی	۳،۰۰۰،۰۰۰	—-	۱،۴۴۰،۰۰۰	۷،۱۴۰،۰۰۰
بخار	۱،۵۴۳،۰۰۰	—–	۶۲۰،۰۰۰	۸۰،۰۰۰

با فرض متانول ۴۰۰ دلاری و دلار ۲۳ هزار تومانی به متوسط نرخ فروش ۹،۲ میلیون تومانی در هر تن خواهیم رسید

مصارف ارزی:

زاگرس برای سال۱۴۰۰ پیشبینی صادرات عمده محصولات تولیدی خود را دارد و زاگرس شرکتی کاملا صادرات محور می باشد

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۲۱۲،۴۳۵،۰۰۰	۴۴،۵۸۰،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۱۹،۵۱۷،۰۰۰	۴،۰۹۶،۰۰۰
دارایی های ارزی(دلار)	۲۲۵،۰۷۷،۰۰۰	۴۶،۸۸۶،۰۰۰

شرکت هم منابع ارزی بسیار سنگینی دارد هم دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که پتانسیل بالایی برای شناسایی سود تسعیر ارز برای شرکت به ارمغان خواهد اورد

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی زاگرس:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۷۵،۰۰۰،۰۰۰	۷۴
دستمزد مستقیم	۷۵۰،۰۰۰	۱
سربار	۲۸،۷۴۵،۰۰۰	۲۴

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

نیمه دوم سال با فرض نرخ گاز ۱۳ سنتی و دلار ۲۳ هزار تومانی فرض شده است

مواد مستقیم:

نرخ گاز برای نیمه دوم سال بر اساس نرخ ۱۳ سنت و دلار ۲۳ هزار تومانی در نظر گرفته شده است

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
گسترش نفت و گاز پارسیان	۳۳،۹
گروه تابان فردا	۱۹،۱
گروه صنعتی شیمی پوشینه	۱۷،۷
شرکت صادرفر	۱۶،۱

سهام شناور زاگرس بسیار اندک بوده و در حد ۱۰ درصد میباشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۶ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۶ماهه
متانول داخلی	۱۵۰،۰۰۰	—-	۱۰۰،۲۵۲	۵،۵۳۸،۰۰۰
متانول صادراتی	۳،۰۰۰،۰۰۰	—-	۱،۴۴۰،۰۰۰	۷،۱۴۰،۰۰۰
بخار	۱،۵۴۳،۰۰۰	—–	۶۲۰،۰۰۰	۸۰،۰۰۰

با فرض متانول ۴۰۰ دلاری و دلار ۲۳ هزار تومانی به متوسط نرخ فروش ۹،۲ میلیون تومانی در هر تن خواهیم رسید

بودجه کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۶ ماهه سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان)۶ ماهه سال۱۴۰۰
متانول داخلی	۴۹،۷۵۰	۷،۷۰۰،۰۰۰
متانول صادراتی	۱،۵۶۰،۰۰۰	۹،۲۰۰،۰۰۰
بخار	۹۲۳،۰۰۰	۸۰،۰۰۰

فروش ۶ماهه میلیون ریال	۱۰۸،۸۵۱،۰۰۰
فروش ۶ ماهه دوم میلیون ریال	۱۸۹،۲۰۰،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۲۹۸،۰۵۱،۰۰۰

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۲۹۸،۰۵۱،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۰۴،۴۹۵،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۹۳،۵۵۶،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۸،۴۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲،۰۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۵۷،۱۵۶،۰۰۰
هزینه های مالی	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۴۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۱۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۵۹،۶۶۶،۰۰۰
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۵۹،۶۶۶،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۶،۵۲۷
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰

در صورت بالا ماندن قیمت های جهانی متانول در سطح فعلی سهم توانایی سود ۶۶۵۰ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت بیشترین تاثیر را در شرکت های متانولی از تغییرات قیمت دلار و متانول به دلیل صادرات تمامی محصولات خود را دارد

شرکت جای دست یابی به سود ۶۶۵۲تومانی در صورت رشد قیمت دلار یا متانول را دارا می باشد

زاگرس هدف قیمتی ۳۲ و ۳۵ و ۳۸ هزار تومانی را دارد اثرات سود سازی اصلی در نیمه دوم سال بر صورت های مالی شرکت خواهد بود و روند قیمت های جهانی متانول اثر بالایی در سود سازی شرکت دارد

ماه	فروش سال۱۴۰۰میلیارد تومان	فروش سال۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۲۰۰۰	۶۵۰،۶
اردیبهشت	۲۰۲۳،۵	۶۷۹،۶
خرداد	۱۴۸۰،۷	۷۲۳
تیر	۱۶۴۲،۴	۷۷۸،۵
مرداد	۲۲۱۵،۲	۷۶۰،۹
شهریور	۱۴۴۳،۵	۷۳۳،۷
جمع	۱۰۸۸۵،۱	۴۳۸۱،۱

فروش شرکت در ۶ ماهه جهش قابل توجه ۱۴۸ درصدی را به همراه داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پتروشیمی زاگرس

روش‌های جایگزین پرداخت