تحلیل بنیادی کاشی پارس

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی کاشی پارس (کپارس)

معرفی:

شرکت کاشی پارس یکی از اولین کارخانجات تولید کننده کاشی دیواری (دوپخت) در ایران می باشد که در سال ۱۳۵۲ تاسیس شده و در سال ۱۳۵۶ مورد بهره برداری قرار گرفته است.

سهامداران

تولید و فروش ماهانه:

همانطور که مشاهده میشود شرکت هر ساله توانسته بهبود نسبی در میزان تولید داشته باشد. همچنین شرکت روند منظمی در تولید دارد.

فروش شرکت علاوه بر اینکه همانند تولید رشد نسبی داشته روند منظمی نیز دارد.

نرخ فروش تحت تاثیر بهای تمام شده و قیمت رقبا و همچنین کیفیت محصولات تعیین میگردد که مانند اکثر کالا با تورم موجود در سال های گذشته روند صعودی داشته است.

مبلغ فروش نیز بیشتر تحت تاثیر افزایش نرخ روند صعودی داشته است:

شرکت در سه ماهه اول و دوم بترتیب ۷۶ و ۱۱۷ میلیارد تومان فروش داشته که عملکرد به نسبت خوبی محسوب میگردد.

تولید و فروش سالانه:

میزان فروش در نظر گرفته شده در سال های بعد نزدیک تولید در نظر گرفته شده است:

نرخ در نظر گرفته شده متناسب با آخرین  نرخ فروش و در نظر گرفتن میزان رشد بها بدست آمده است.

مبلغ فروش با فرض تحقق مقدار و نرخ بدست خواهد آمد:

بها:

همانطور که مشاهده میشود سربار و مواد نقش بالایی در بهای شرکت دارد.

عمده قلم مواد، مواد اولیه رنگ و لعاب که بیشتر تحت تاثیر تغییران نرخ دلار میباشد.

صورت سود و زیان:

صورت سود و زیان با توضیح دو آیتم مهم فروش و بها به شرح ذیل پیش بینی میگردد:

با توجه به فروش ۱۸۸ میلیارد ۶ ماهه و نرخ حاضر فروش و همچنین بهره برداری از فاز جدید کاشی پرسلانی فروش در نظر گرفته محقق خواهد شد.

تحلیل حساسیت:

تحلیل حساسیت با توجه به تاثیر نرخ دلار بر بها و نرخ صادراتی و همچنین نرخ فروش محصول پرسلانی در نظر گرفته شده است:

جمع بندی :

با توجه به بهبود حاشیه سود شرکت در صورت عدم افت بااهمیت دلار شرکت میتواند حوالی ۱۳۰۰ و ۱۸۰۰ در سال جاری و سال بعد محقق کند که با توجه به قیمت سهم میتوان گفت سهم ریسک افت قیمتی خاصی ندارد. وجود برنامه تجدید اریابی باعث رقیق شدن قیمت سهم خواهد شده که در کنار مارکت پایین میتواند حتی در یک بازار ساید بازدهی بهتری داشته باشد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]