تحلیل بنیادی فولاد آلیاژی ایران

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

تحلیل بنیادی فولاد آلیاژی ایران (فولاژ)

معرفی: شرکت فولاد آلیاژی ایران بزرگترین تولید کننده انواع فولاد آلیاژی در ایران و خاورمیانه و یکی از مدرنترین کارخانه های تولید فولاد آلیاژی دنیا می باشد که در سال ۱۳۷۸ به بهره برداری رسید. محصولات این شرکت در صنایع خودرو سازی، ماشین سازی، نفت و گاز و پتروشیمی، ابزارسازی، نیروگاهی، ریلی، ساخت لوازم پزشکی و جراحی و سایر صنایع ویژه کاربرد وسیع دارد.

سهامداران:

تولید و فروش ماهانه:

شرکت نزدیک به ظرفیت اسمی فعالت میکند و بجز در دو ماه اخیر که قطعی برق باعث کاهش تولید بوده روند مناسبی در تولید داشته است:

همانند بسیاری از شرکت های صنعت تقاضای مناسب داخلی و خارجی برای محصولات وجود دارد که باعث فروش منظم شرکت شده است:

نرخ فروش شرکت تحت تاثیر بهای مواد و وضعیت عرضه تقاضا تغییر پیدا میکند که همانند بسیاری از کالاها با وجودم تورم کلی در کشور و رشد قیمت ها همیشه روند صعودی داشته است:

مبلغ فروش:

مبلغ فروش شرکت به علت رشد نرخ همیشه صوعدی بوده که به تفکیک ماه و روند تجمعی در دو نمودار زیر قابل مشاهده است:

شرکت تا خرداد روند بسیار خوبی داشت لکن با افت تولید و فروش مقداری فروش تابستان کمتر از حد انتظارات بوده و میتوان به نیمه دوم سال امیدوار بود تا روند فعالیت شرکت روند عادی پیدا کند.

تولید وفروش سالانه:

ظرفیت اسمی شرکت ۴۸۰ هزار تن محصولات آلیاژی ومهندسی میباشد که در سال های اخیر برای به ظرفیت اسمی نزدیک شده است:

تولید ۱۴۰۰ معادل ۴۷۷ و ۱۴۰۱ معادل ۴۸۰ هزار تن در نظر گرفته شده است.

نرخ فروش همانطور که عنوان شد تحت تاثیر بها و عرضه تقاضا است. اطلاعات دوره های قبل و پیش بینی دوره های بعد ذکر شده است:

با توجه به نرخ  و مبلغ مبلغ فروش نیز در دسترس خواهد بود:

بها: عمده قلم بها مواد مستقیم بوده که آهن قراضه، آهن اسفنجی و فروآلیاژها تشکیل میگردد.

همراه با افزایش نرخ دلار  تورم مواد اولیه شرکت نیز همانند مبلغ فروش رشد داشته است.

پیش بینی مصرف مواد در جدول زیر ذکر شده است: مقادیر بر حسب کیلو گرم

ضریب مصرف اسفنجی ۱.۲۸ و قراضه ۱۲ درصد در نظر گرفته شده است:

نرخ اسفنجی در ماه های اخیر رشد زیادی داشته که برای دوره های بعد ۶۳درصد شمش فخوز در نظر گرفته شده است:

جدول بها با توضیح مواد به شرح ذیل خواهد بود:

با توجه به توضیح فروش و بها صورت سود وزیان به شرح ذیل خواهد بود:

تحلیل حساسی سود ۱۴۰۰

تحلیل حساسیت با توجه به تاثیر شمش بر بها و نرخ فروش بر اساس دلار و شمش در نظر گرفته شده است:

مفروضات:

شرکت مالک ۲۵ درصد فولاد غدیر ایرانیان و ۵۴ درصدی فولاد شاهرود میباشد که با توجه به روند مناسب سود آوری شرکت های مذکور پیش بینی دریافت سود از شرکت های مذکور نیز دیده شده است.

پیش بینی سود۲۹۵ تومانی در صورت رفع مشکل برق شرکت برای هر سهم متصور هستیم که با توجه به قیمت سهم یکی از گزینه های مناسب حال حاضر میباشد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]