آخرین تحلیل‌ها
[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
تحلیل بنیادی فولاد ارفع
مقدمه: فولاد ارفع با ظرفیت تولید سالانه ۸۵۰ هزار تن شمش فولادی با سرمایه ۱۲۰۰میلیارد تومان فعالیت میکند
روند سوداوری ارفع:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | ۶۶۹ | ۲۶۷۵ |
| ۱۳۹۷ | ۷۴۰ | ۶۶۶۳ |
| ۱۳۹۸ | ۸۷۵ | ۷۸۷۴ |
| ۱۳۹۹ | ۲۸۸۴ | ۲۵۹۵۹ |
روند سود سازی شرکت با رشد قیمت محصولات روند صعودی را در پیش گرفته است
سود۳ماهه سال ۱۴۰۰شرکت:
| شرح | واقعی ۳ ماهه | واقعی ۳ ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۳،۳۱ | ۹۹،۳،۳۱ |
| فروش | ۱۶،۷۳۰،۵۰۴ | ۱۰،۹۳۶،۵۹۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۱،۴۷۴،۴۷۴) | (۷،۵۸۸،۳۱۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۵،۲۵۴،۰۳۰ | ۳،۳۴۸،۲۸۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۷۲،۴۰۲) | (۷۷،۰۳۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۷۸۵،۰۶۴) | ۸۷۱،۶۲۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴،۲۹۶،۵۹۴ | ۴،۱۴۲،۸۷۰ |
| هزینه های مالی | (۱۱۳،۵۱۶) | (۱۱۴،۶۵۸) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹۰۰،۶۴۸ | ۱۱۶،۳۵۲ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۳۹۵،۳۲۱) | (۸۰۱،۰۰۱) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴،۶۸۸،۲۷۶ | ۳،۳۴۳،۵۶۳ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۴،۶۸۸،۲۷۶ | ۳،۳۴۳،۵۶۳ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۹۱ | ۳۷۲ |
| سرمایه | ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ |
فولاد ارفع با سرمایه ۱۲۰۰میلیارد تومانی خود در عملکرد ۳ ماهه به سود۳۹۱ ریالی رسیده که این سود با رشد۴۰درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) ۵ماهه
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۵ماهه
|
| شمش فولادی داخلی | ۶۵۵،۰۰۰ | —- | ۱۷۷،۰۰۰ | ۱۲،۴۱۳،۰۰۰ |
| شمش فولادی صادراتی | ۱۶۵،۰۰۰ | —- | ۱۳۰،۰۰۰ | ۱۳،۲۵۹،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی در سطوح ۱۳،۵میلیون تومان و صادراتی در سطوح ۱۵ میلیون تومان هستیم
بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۶۳،۳۳۸،۰۰۰ | ۸۲ |
| دستمزد مستقیم | ۱،۰۰۰،۰۰۰ | ۱ |
| سربار | ۱۲،۶۱۲،۰۰۰ | ۱۷ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده به مواد اولیه اختصاص دارد
مواد اولیه:
شرکت در ۳ ماهه ۱۳ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است
طرح توسعه:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| افزایش ظرفیت واحد های تولیدی | ۴۵۰،۰۰۰ | یورو | ۴۲،۰۰۰،۰۰۰ | ۹۰ | اواسط۱۴۰۰ |
شرکت طرح توسعه افزایش ظرفیت واحد فولاد سازی از ۸۰۰ به ۱ میلیون تن را دارد که این طرح در اواخر سال ۹۹ افتتاح و طرح توسعه افزایش ظرفیت احیا مستقیم از ۸۰۰ به ۱۲۰۰ هزار تن در اواسط سال ۱۴۰۰ افتتاح می شود
مصارف ارزی و میزان واردات و صادرات شرکت:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی های ارزی(یورو) | ۲۸،۱۵۳،۰۰۰ | ۲،۷۸۴،۰۰۰ |
| دارایی های ارزی(دلار) | ۶،۷۷۳،۰۰۰ | ۱،۳۹۹،۰۰۰ |
| دارویی ارزی(درهم) | ۱۰۰،۶۱۷،۰۰۰ | ۵،۶۹۲،۰۰۰ |
| بدهی های ارزی(یورو) | ۲۵،۷۹۵،۰۰۰ | ۶،۲۲۵،۰۰۰ |
شرکت تراز ارزی مثبتی دارد
مصرف انرژی:
شرکت سالانه حدود۱۴۰میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که برای سال ۱۴۰۰ این رقم را در سطوح ۵۱۲ میلیارد تومان در نظر گرفته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| چادرملو | ۴۴،۱ |
| معادن و فلزات | ۲۰،۱ |
| نورد لوله یاران | ۱۷،۴ |
| سرمایه گذاری ملی | ۴،۳ |
نتیجه گیری:
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) سال۱۴۰۰
| مقدار فروش(تن) ۵ماهه
| قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۵ماهه
|
| شمش فولادی داخلی | ۶۵۵،۰۰۰ | —- | ۱۷۷،۰۰۰ | ۱۲،۴۱۳،۰۰۰ |
| شمش فولادی صادراتی | ۱۶۵،۰۰۰ | —- | ۱۳۰،۰۰۰ | ۱۳،۲۵۹،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش داخلی در سطوح ۱۳،۵میلیون تومان و صادراتی در سطوح ۱۵ میلیون تومان هستیم
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۷ماهه سال۱۴۰۰ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۷ماهه سال۱۴۰۰
|
| شمش فولادی داخلی | ۴۷۸،۰۰۰ | ۱۳،۵۰۰،۰۰۰ |
| شمش فولادی صادراتی | ۳۵،۰۰۰ | ۱۵،۰۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۵ماهه میلیون ریال | ۳۹،۲۱۳،۰۰۰ |
| فروش ۷ ماهه پایان سال میلیون ریال | ۶۹،۷۸۰،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۱۰۸،۹۰۳،۰۰۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی ۱۲ ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۱۴۰۰،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱۰۸،۹۰۳،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۶،۹۵۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۱،۹۵۳،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۲۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲،۰۰۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۳،۲۳۳،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۵۰۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۸۰۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۹۰۰،۰۰۰) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۳،۶۳۰،۰۰۰ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۳،۶۳۰،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۸۰۲ |
| سرمایه | ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ |
شرکت توانایی اعلام سود ۲۸۰تومانی را دارد
جمع بندی:
با فرض سود ۲۸۰ومانی سهم ارزش ذاتی ۱۹۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی دارد
داشتن حدود ۲۵ میلیون یورو بدهی ارزی و عدم تعیین و تکلیف این بدهی از از دیگر ریسک های شرکت محسوب می شود
هر چه قیمت های داخلی شمش و قیمت ارز بالاتر برود پتانسیل سود سازی شرکت رشد بیشتری نموده و ارزش ذاتی شرکت به سمت سطوح بالاتری میل خواهد کرد
هم رشد قیمت دلار و هم قیمت های جهانی شمش سبب رشد فروش خوبی در شرکت خواهد شد
داشتن طرح توسعه و افتتاح بخشی از این طرح اواسط سال ۱۴۰۰ می تواند پتانسیل های خوبی برای شرکت به همراه داشته باشد
سهم حمایت ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ تومانی و مقاومت ۲۰۰ تومانی را دارد
| ماه | فروش سال ۱۴۰۰ میلیارد تومان | فروش سال ۹۹میلیارد تومان |
| فروردین | ۳۴۰ | ۱۲۲،۶ |
| اردیبهشت | ۵۵۵،۶ | ۳۶۲ |
| خرداد | ۷۷۷،۳ | ۶۰۹ |
| تیر | ۱۴۰۸،۴ | ۴۲۴،۴ |
| مرداد | ۸۳۹،۸ | ۴۹۷،۷ |
| جمع | ۳۹۲۱،۳ | ۲۰۱۵،۸ |
فروش شرکت در ۵ ماهه امسال رشد ۹۴ درصدی را داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
[/ihc-hide-content]
