تحلیل بنیادی ومعادن

تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات (ومعادن)

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات یکی از بزرگترین هلیدنگ های تخصصی حوزه معدنی کشور و خاورمیانه میباشد. نمودار سهامداران شرکت به شرح ذیل است:

وضعیت سودآوری ومعادن:

عمده سودآوری شرکت مربوط به شرکت های بورسی بوده که در سال گذشته حدود ۷۰ درصد سود سهام شرکت از سه شرکت گل گهر، چادملو و صبانور بوده و ۳۰ درصد از سایر شرکت های پرتفوی بوده است:

وضعیت سودآوری زیر مجموعه ها در دوره های گذشته و پیش بینی وضعیت آنها در دوره های پیش رو با توجه به مفروضاتی که در انتها ذکر خواهد شد در جدول ذیل منعکس گردیده است:

با توجه به سیاست شرکت فرض گردیده درصد سهامداری شرکت در زیر مجموعه ها برای دوره های آتی حفظ گردد و درصد تقسیم سود زیر مجموعه ها حوالی آخرین دوره صورت گرفته، باشد. با توجه به این موضوع وضعیت تقسیم سود به شرح جدول ذیل خواهد بود:

با توجه به درآمد سود سهام دریافتی که همیشه بخش بزرگی از درآمد شرکت را تشکیل میدهد و نظر به فرض حفظ درصدهای سهامداری در زیر مجموعه ها صورت سود و زیان شرکت به شرح ذیل پیش بینی میگردد:

با در نظر گرفتن سود آوری مناسب مورد انتظار برای شرکت یکی از گزینه های مناسب سرمایه گذاری ارزیابی میگردد.

مفروضات مربوط به برآورد سود شرکت های زیر مجموعه:

خالص ارزش دارایی هر سهم (NAV) ومعادن

جهت برآورد خالص ارزش روز دارایی هر سهم شرکت ارزش شرکت های بورسی با توجه به قیمت های معاملاتی روز ۳۱ مرداد به شرح ذیل خواهد بود:

شرکت های غیر بورسی ومعادن:

شرکت های غیر بورسی بر اساس وضعیت سودآوری و در نظر گرفتن ارزش بازار شرکت های مشابه بورسی بر اساس مدل ضرایب قیمتی برآورد شده اند:

شمای کلی از پرتفوی ومعادن:

جدول برآورد خالص ارزش دارایی هر سهم:

روند نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی هر سهم شرکت نشان میدهد در بالاترین نسبت در عدد ۸۵ درصد و در پایین ترین سطح در عدد ۵۵ درصد معامله شده و نسبت ۷۳ درصدی برای سهم وضعیت معقولی میباشد.

نکات مربوط به سهم:

وضعیت نسبت P/E و همچنین P/NAV سهم در وضعیت کم ریسکی میباشد و در صورت رشد بالاتر دلار نسبت به مفروضات تحلیل گر و همچنین درصد تقسیم سود بالاتر زیر مجموعه ها سهم پتانسیل بیشتری برای رشد قیمتی خواهد داشت.

شرکت در حال فراهم نمودن مقدمه عرضه اولیه یکی از زیر مجموعه های خود بنام سرمایه گذاری تجلی توسعه معادن را دارد که با توجه به در حال تکمیل بودن طرح های شرکت های زیر مجموعه میتواند در آینده سودآوری خوبی داشته و از محل عرضه نیز سود شناسایی نماید.

[/ihc-hide-content]