مقدمه: پتروشیمی زاگرس بزرگترین متانول ساز جهان با ظرفیت سالانه ۳،۳ میلیون تن متانول میباشد با سرمایه ۲۴۰ میلیارد تومان میباشد این شرکت کلیه محصولات خود را صادر میکند و یکی از بزرگترین صادر کنندگان کشور میباشد

روند سوداوری زاگرس:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۷	۱۵۵۴۲	۳۷۳۰۰
۱۳۹۸	۱۲۲۴۵	۲۹۳۸۸
۱۳۹۹	۲۴۱۲۸	۵۷۹۰۷

روند سوداوری پتروشیمی زاگرس با روند جهشی خوبی همراه شده است

سود ۳ ماهه۱۴۰۰:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۳،۳۱	۱۳۹۹،۳،۳۱
فروش	۵۴،۶۸۵،۳۶۵	۲۰،۴۸۲،۶۱۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۰،۸۹۳،۱۳۵)	(۸،۵۳۰،۲۸۱)
سود و زیان ناخالص	۳۳،۷۹۲،۲۳۰	۱۱،۹۵۲،۳۳۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸،۸۵۱،۸۸۱)	(۶،۵۵۱،۷۵۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲،۱۱۸،۵۸۱)	۴،۷۷۸،۶۸۲
سود و زیان عملیاتی	۲۲،۸۲۱،۷۶۸	۱۰،۱۷۹،۲۵۷
هزینه های مالی	۰	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۷۰۷،۰۱۹	۲۴۹،۲۲۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۱،۲۶۰	۲۱،۰۵۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۳،۵۶۰،۰۴۷	۱۰،۴۴۹،۵۴۵
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۳،۵۶۰،۰۴۷	۱۰،۴۴۹،۵۴۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹،۸۱۷	۴،۳۵۴
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰	۲،۴۰۰،۰۰۰

پتروشیمی زاگرس در ۳ ماهه سال ۱۴۰۰ به سود ۹۸۱۷ ریالی دست یافته که ۱۲۵ درصد بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده تولیدات و فروش شرکت را متانول تشکیل میدهد

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۱۴۰۰:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۳ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه
متانول داخلی	۱۵۰،۰۰۰	—-	۵۳،۹۹۴	۵،۴۷۴،۰۰۰
متانول صادراتی	۳،۰۰۰،۰۰۰	—-	۷۷۲،۷۷۰	۶،۶۶۰،۰۰۰
بخار	۱،۵۴۳،۰۰۰	—–	۳۳۲،۸۰۰	۸۰،۰۰۰

با فرض متانول ۳۰۰ دلاری و دلار ۲۲ هزار تومانی به متوسط نرخ فروش ۶،۶ میلیون تومانی در هر تن خواهیم رسید

مصارف ارزی:

زاگرس برای سال۱۴۰۰ پیشبینی صادرات عمده محصولات تولیدی خود را دارد و زاگرس شرکتی کاملا صادرات محور می باشد

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(دلار)	۲۱۲،۴۳۵،۰۰۰	۴۴،۵۸۰،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۱۹،۵۱۷،۰۰۰	۴،۰۹۶،۰۰۰
دارایی های ارزی(دلار)	۲۲۵،۰۷۷،۰۰۰	۴۶،۸۸۶،۰۰۰

شرکت هم منابع ارزی بسیار سنگینی دارد هم دارایی های ارزی قابل توجهی داشته که پتانسیل بالایی برای شناسایی سود تسعیر ارز برای شرکت به ارمغان خواهد اورد

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی زاگرس:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۵۷،۰۹۸،۰۰۰	۵۴
دستمزد مستقیم	۷۵۰،۰۰۰	۱
سربار	۲۸،۷۴۵،۰۰۰	۴۵

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

شرکت در سال ۹۹ مصرف حدود۴۳۴۷ میلیارد تومانی مصرف خوراک را داشته است که این رقم برای سال جاری در سطوح ۵۷۱۰ میلیارد تومان در نظر گرفته است

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
گسترش نفت و گاز پارسیان	۳۳،۹
گروه تابان فردا	۱۹،۱
گروه صنعتی شیمی پوشینه	۱۷،۷
شرکت صادرفر	۱۶،۱

سهام شناور زاگرس بسیار اندک بوده و در حد ۱۰ درصد میباشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۱۴۰۰	مقدار فروش(تن) ۳ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه
متانول داخلی	۱۵۰،۰۰۰	—-	۵۳،۹۹۴	۵،۴۷۴،۰۰۰
متانول صادراتی	۳،۰۰۰،۰۰۰	—-	۷۷۲،۷۷۰	۶،۶۶۰،۰۰۰
بخار	۱،۵۴۳،۰۰۰	—–	۳۳۲،۸۰۰	۸۰،۰۰۰

با فرض متانول ۳۰۰ دلاری و دلار ۲۲ هزار تومانی به متوسط نرخ فروش ۶،۶ میلیون تومانی در هر تن خواهیم رسید

بودجه کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۹ ماهه سال۱۴۰۰	قیمت فروش (هر تن/تومان)۹ ماهه سال۱۴۰۰
متانول داخلی	۹۶،۰۰۰	۵،۷۰۰،۰۰۰
متانول صادراتی	۲،۲۲۷،۲۳۰	۶،۶۰۰،۰۰۰
بخار	۱،۲۱۰،۰۰۰	۸۰،۰۰۰

فروش ۳ ماهه میلیون ریال	۵۶،۴۸۴،۰۰۰
فروش ۹ ماهه میلیون ریال	۱۵۳،۴۴۰،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۲۰۹،۹۲۸،۰۰۰

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۱۴۰۰،۱۲،۲۹
فروش	۲۰۹،۹۲۸،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۸۶،۵۹۳،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۲۳،۳۳۵،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۶،۰۰۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۲،۲۰۰،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی	۸۵،۱۳۵،۰۰۰
هزینه های مالی	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۸۰۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۸۸،۰۳۵،۰۰۰
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸۸،۰۳۵،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۶،۶۸۱
سرمایه	۲،۴۰۰،۰۰۰

کف سود شرکت با وضعیت فعلی ۳۶۶۸ تومان می باشد که رشد قیمت دلار در این بین تاثیر بسزایی بر رشد سود شرکت دارد

جمع بندی:

شرکت بیشترین تاثیر را در شرکت های متانولی از تغییرات قیمت دلار و متانول به دلیل صادرات تمامی محصولات خود را دارد

شرکت جای دست یابی به سود ۳۸۰۰ الی ۴۰۰۰ تومانی در صورت رشد قیمت دلار یا متانول را دارا می باشد

زاگرس هدف قیمتی ۲۱ الی۲۲ هزار تومانی و حمایت ۱۸۵۰۰ تومانی داشته و فعلا در این سطوح در نوسان است

ماه	فروش سال۱۴۰۰میلیارد تومان	فروش سال۹۹ میلیارد تومان
فروردین	۲۰۰۰	۶۵۰،۶
اردیبهشت	۲۰۲۳،۵	۶۷۹،۶
خرداد	۱۴۸۰،۷	۷۲۳
جمع	۵۴۶۸،۴	۲۰۵۳،۲

فروش شرکت در ۳ ماهه جهش قابل توجه ۱۶۶ درصدی را به همراه داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

[/ihc-hide-content]

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پتروشیمی زاگرس

روش‌های جایگزین پرداخت